A plataforma Babylon anunciou o lançamento oficial de sua mainnet de Bitcoin staking. Na primeira fase, a plataforma estabeleceu um limite de staking de 1.000 BTC, que já foi totalmente alcançado. De acordo com dados da plataforma, mais de 12.700 usuários participaram do staking, com o valor total apostado excedendo 1.000 BTC.

O que é Babilônia

Babilônia é um protocolo projetado para alavancar a segurança do Bitcoin para fornecer proteção para outras cadeias PoS. Babilônia oferece uma solução de staking nativa segura, sem custódia e sem restrições para cadeias PoS, incluindo a Camada 2 do BTC, enquanto promove a interoperabilidade entre cadeias. É frequentemente comparado ao Eigenlayer no ecossistema Ethereum.

O princípio de funcionamento central de Babilônia

• Staking Remoto: Ao utilizar o modelo UTXO e sistema de script do Bitcoin, permite staking, slashing e recompensas no Bitcoin.
• Servidor de carimbos de tempo: Os eventos das cadeias PoS são registados na blockchain do Bitcoin, fornecendo carimbos de tempo imutáveis para estes eventos.
• Arquitetura de três camadas: o Bitcoin serve como camada fundamental, o Babylon atua como camada intermediária e as cadeias PoS operam como camada superior. O Babylon é responsável por registrar os pontos de verificação das cadeias PoS no Bitcoin.

Vantagens de Babilónia

• Aumentando a Segurança da Cadeia de PoS: Aproveitando a segurança do Bitcoin para aumentar a resistência das cadeias de PoS contra ataques.
• Redução dos Períodos de Staking: Utilizando o mecanismo de carimbo de data/hora do Bitcoin para reduzir os períodos de staking das cadeias PoS.
• Promovendo a interoperabilidade entre cadeias cruzadas: permitindo a comunicação e o compartilhamento de dados sem problemas entre diferentes blockchains.
• Dando nova vitalidade ao ecossistema do Bitcoin: ativando o Bitcoin inativo e introduzindo novos casos de uso ao ecossistema do Bitcoin.

Visão Geral do Ecossistema BTCFi

O ecossistema Bitcoin agora entrou numa importante fase de infraestrutura, com vários intervenientes a correr para o espaço BTCFi, uma vez que este setor detém quase $1.5 trilhões de ativos à espera de serem ativados. Abaixo está uma visão geral dos principais projetos BTCFi:

BounceBit

BounceBit integra CeFi e DeFi, oferecendo opções de rendimento mais flexíveis para Bitcoin. Através de custódia de liquidez e re-staking, os utilizadores podem obter retornos em várias cadeias.

Funções principais:

• Combinação CeFi + DeFi: Deposite Bitcoin em uma plataforma CeFi enquanto participa simultaneamente de protocolos DeFi para obter rendimentos duplos.
• Custódia de Liquidez: Fornece serviços de custódia de liquidez, permitindo que os usuários resgatem seus ativos a qualquer momento.
• Re-Staking: Permite aos utilizadores re-aplicar o Bitcoin já aplicado em outros protocolos para ganhar recompensas adicionais.
• Design Técnico: O BounceBit garante a segurança dos ativos cross-chain através de múltiplos mecanismos de segurança, incluindo consenso de validação, serviços de custódia da Mainnet Digital e a tecnologia MirrorX da Ceffu, reduzindo o risco de ataques de hackers.

Protocolo Solv

O Protocolo Solv criou um ativo Bitcoin de rendimento em todas as cadeias chamado SolvBTC, trazendo liquidez de Bitcoin para vários protocolos DeFi.

Funcionalidades Principais:

• SolvBTC: Um ativo derivado que representa Bitcoin bloqueado, utilizável em várias cadeias.
• Gestão de Ativos Descentralizada: Garante a segurança dos ativos através de contratos inteligentes e mecanismos de multi-assinatura.
• Interoperabilidade entre Cadeias: Suporta a utilização de SolvBTC em várias blockchains.
• Design Técnico: Agrega recursos de liquidez e oportunidades de investimento numa única plataforma, permitindo aos utilizadores automatizar investimentos através da configuração de Vaults de estratégias de negociação.

Yala tem como objetivo construir um ecossistema de stablecoin multi-chain aproveitando a liquidez do Bitcoin.

Recursos Principais:

• Stablecoin Multi-Chain: Oferece stablecoins baseadas em Bitcoin que podem ser usadas em várias cadeias.
• Ecossistema DeFi: Fornece serviços DeFi, como empréstimos e staking.
• Arquitetura Modular: Flexível e escalável, suportando módulos personalizados.

Atualmente, muitos protocolos utilizam soluções de segurança centralizadas, como CeFi e multi-assinatura, para maximizar o fluxo de valor na cadeia do Bitcoin. Embora os métodos de verificação on-chain, como UTXO, proporcionem descentralização e segurança, a falta de um sistema abrangente de contratos inteligentes no Bitcoin limita o fluxo de valor, tornando a verificação on-chain mais comum em cenários de re-staking.

Reflexões sobre Re-Staking do Bitcoin

Voltando ao setor de re-staking onde a Babylon opera, as blockchains compartilham principalmente o consenso de segurança por meio de abordagens modulares. As blockchains modulares fornecem infraestrutura para outras blockchains, "alugando" a segurança, descentralização e consenso de valor de cadeias públicas de alta qualidade como Bitcoin e Ethereum, melhorando assim o desempenho e a eficiência do blockchain. Atualmente, existem três tipos principais de soluções:

Soluções Baseadas em Ethereum:

• Vantagens: Alta segurança, forte legalidade e acesso direto aos recursos do ecossistema Ethereum.
• Desvantagens: A capacidade e o custo podem ser inferiores, e pode não ser adequado para todos os tipos de cadeias de aplicações.

Novas Soluções de Camada DA (por exemplo, Celestia):

• Vantagens: Bom desempenho, baixo custo e tem como objetivo fornecer recursos de segurança e descentralização comparáveis ao Ethereum.
• Desvantagens: As características de segurança e descentralização ainda precisam de tempo para serem validadas, falta de legitimidade e pode enfrentar rejeição da comunidade Ethereum.

Soluções de segurança compartilhadas Proof-of-Stake (PoS) (por exemplo, Babylon, EigenLayer):

• Vantagens: Herda a legitimidade e segurança do Bitcoin ou Ethereum, fornecendo um valor mais prático para seus ativos e oferecendo alta flexibilidade.
• Desvantagens: Relativamente novo e o desempenho a longo prazo ainda precisa ser observado.

Babilônia emprega um conceito central de Proof-of-Stake (PoS), usando o valor de ativos Bitcoin ou Ethereum para criar serviços de segurança compartilhados. As vantagens incluem herdar legitimidade e segurança enquanto oferecem valor mais prático para ativos de cadeia principal e oferecem maior flexibilidade. No entanto, isso levanta várias considerações:

Na rede Ethereum, os validadores geralmente têm mais responsabilidade de segurança do que os não-validadores, porque o ETH apostado participa na manutenção do consenso, enquanto o ETH em circulação beneficia da segurança da rede mas incorre no custo de oportunidade do staking. Do ponto de vista da segurança partilhada, as soluções de segurança partilhada de PoS são atualmente inferiores às soluções base do Ethereum, a menos que os ativos de PoS sejam stETH ou similares, pois o stETH corresponde ao ETH apostado na rede Ethereum, o que implica que se a rede Ethereum for segura, outras redes de PoS que usam stETH para staking também são seguras.

A solução PoW+PoS da Babilônia possui uma lógica de compartilhamento de segurança incompleta. A segurança da rede Bitcoin é mantida principalmente pelos mineradores. Embora os mineradores sejam impulsionados pelo valor dos tokens BTC, os detentores de Bitcoin que apostam no protocolo da Babilônia não mantêm diretamente a segurança da rede Bitcoin, nem transferem diretamente a segurança da rede Bitcoin para as redes PoS conectadas através da Babilônia. Isso levanta a questão de se os beneficiários da segurança também podem transferir garantias de segurança para outros. Essencialmente, a segurança da rede PoS está menos relacionada à rede Bitcoin e mais intimamente ligada aos apostadores de Bitcoin. Portanto, precisamos considerar se a segurança compartilhada é baseada em ativos (mais como uma garantia) ou baseada em rede.

No primeiro design da Babilônia, os detentores ou stakers de Bitcoin não mantêm ativamente a segurança do Bitcoin e das redes PoS. A rede Bitcoin parece mais passiva, recebendo dados das redes PoS, e a segurança geral depende em grande parte da própria rede PoS da Babilônia.

De uma perspectiva quantitativa, os primeiros 1.000 Bitcoin representam uma fração muito pequena da circulação existente de Bitcoin. Economicamente, as cadeias de PoS atualmente não compartilham a segurança da rede Bitcoin, e a segurança de ativos compartilhados versus a segurança da rede que hospeda esses ativos são dois conceitos distintos que merecem uma exploração mais aprofundada.

Além disso, do ponto de vista técnico, a coordenação entre os carimbos de data/hora do PoS e os carimbos de data/hora do bloco da rede Bitcoin apresenta um desafio. O tempo de bloco do Bitcoin está em uma escala de minutos, com alguma incerteza nos tempos de bloco e nas confirmações de transações, enquanto as redes PoS alcançam a finalidade da transação em uma escala de segundos. Isso introduz um problema de coordenação entre os tempos de bloco do PoS e do PoW.

Resumo

A rede Bitcoin é a rede descentralizada mais valiosa. Com inúmeros projetos BTCFi, incluindo Babylon, existe potencial para a rede Bitcoin se tornar a camada fundamental de toda a indústria de criptomoedas, trazendo novas possibilidades para o ecossistema Bitcoin.

Durante o desenvolvimento, é crucial focar não apenas na herança de atributos de descentralização, mas também na segurança de protocolos e contratos inteligentes, dada a significativa volume financeiro envolvido em projetos BTCFi.

declaração:

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