Oportunidade de mercado

O CEO da BlackRock, Larry Fink,vêtokenização como o futuro das finanças e uma evolução importante do mercado, influenciando outros grandes players. nossa pesquisa sobre orede Dusk e ainda Ondo finance mostra que os ativos do mundo real (rwa) estão se tornando uma parte crucial da indústria de criptomoedas. Até maio de 2024, o mercado de rwa ultrapassou os $6.6 bilhões, e a tokenização de ativos é esperadoatingir $10 trilhões até 2030.

Mais cedo neste mês, a Federação Mundial de Bolsas (WFE) publicadoum artigo sobre tokenização, chamando-a de uma progressão natural nas finanças. jp morgan também estáativo Neste espaço, com a Fidelity International usandojp morgan’sOnyxplataforma de ativos digitais para tokenizar ações em um fundo de mercado monetário.

recentemente, a depository trust and clearing corporation (dtcc)completadoum piloto para testar a tecnologia de tokenização de fundos e padrões. o deutsche bank temaderiuO projeto Guardian da autoridade monetária de Singapura, um consórcio blockchain que inclui JP Morgan, Citi, BNY Mellon, UBS, HSBC e outros, para explorar uma plataforma interoperável de blockchain para fundos tokenizados.

origem: pesquisa roland berger

o crescente interesse nesta narrativa tem levado a um aumento de projetos concorrentes para se tornarem os principais atores no campo. entre eles, IX swapdestaca-se pela sua abordagem única e objetivos ambiciosos. ix swap é um lançador de tokenização de ativos do mundo real e um dex que permite a negociação de tokens de segurança através de custodiantes licenciados e corretores, com o objetivo de democratizar o acesso a investimentos no mercado privado e enfrentar os desafios de liquidez enfrentados pela indústria de tokenização.

Agora, vamos mergulhar no que isso realmente significa.

Vamos fazer uma viagem de volta a 2017. Conforme explicado pelo cofundador da IX SWAP Julian kwanNuma entrevista recente, naquela época, se você estivesse entre as 10 principais criptomoedas, você contava com um suporte significativo para a criação de mercado e poderia arcar com listagens em grandes exchanges. No entanto, a maioria das altcoins estava limitada a listagens básicas, sem livros de ordens, criadores de mercado ou liquidez.

Uniswapsurgiu como uma inovação transformadora no defi, permitindo a qualquer pessoa com duas criptomoedas criar uma pool de liquidez através de contratos inteligentes. isso democratizou a provisão de liquidez, permitindo que detentores de ativos ganhem taxas e negociem diretamente na plataforma.

hoje, um desafio de liquidez semelhante está surgindo no espaço RWA à medida que mais ativos se tornam tokenizados. A Ix Swap tem como objetivo se tornar a Uniswap do mundo dos tokens de segurança, permitindo que qualquer pessoa com RWA e USDC (ou outras criptomoedas) crie legalmente pools de liquidez. Isso facilita a compra e venda de ativos tokenizados, abordando problemas de liquidez e tornando os investimentos no mercado privado mais acessíveis.

origem: investax

há muito para desempacotar aqui, então vamos analisar passo a passo, começando com o que o ix swap está oferecendo.

Visão geral das ofertas da IX Swap

IX Swap Produto de Negociação Secundária

ao longo da última década, os mercados privados têm mostrado crescimento mais forte nos mercados de capitais do que nos mercados públicos, especialmente a partir de 2016. Eles também provaram ser mais resilientes às flutuações de sentimento. IX Swap pretende alavancar esses pontos fortes, abrindo os mercados privados para todos, permitindo o acesso a ativos que antes eram inacessíveis.

Fonte: EY Research

A plataforma permite a negociação de tokens de segurança (STOs) e NFTs fracionados (F-NFTs), digitalizando carteiras de ativos tradicionais e fornecendo acesso a ativos do mundo real, como private equity, imóveis, infraestrutura, recursos naturais e dívida privada. Para tal, consegue fazê-lo através de agrupamentos de liquidez conformes com a regulamentação e de funções automatizadas de criação de mercado (AMM). Atuando como uma ponte CEFI-DEFI, o IX Swap facilita a negociação por meio de custodiantes e corretores licenciados, garantindo a propriedade genuína e reivindicações sobre esses ativos.

origem: ix swap

ix lançamento do swap launchpad

a troca ixPlataforma de Lançamentoé uma plataforma de crowdfunding que oferece oportunidades exclusivas de investimento em startups promissoras. Permite às pessoas investir em negócios tokenizados em setores como finanças, blockchain, energia, tecnologia, imobiliário, saúde, jogos e muito mais.

Cada oportunidade de investimento na plataforma é analisada pela equipa para garantir a confiança. O ixs Launchpad está em conformidade com os regulamentos, proporcionando um ambiente seguro. Ele usa tokens de segurança para representar o patrimônio das pessoas, tornando as transações transparentes e seguras no blockchain.

Solução SaaS do Swap IX

a ix swap saasSolução de liquidezaumenta a liquidez para plataformas rwa através de criadores de mercado automatizados e pools de liquidez. O ix swap consegue isso ao oferecer uma solução SaaS baseada em assinatura mensal que conecta emissores de tokens de segurança a um pool de provedores de liquidez. Esta plataforma automatiza o processo de correspondência de ordens de compra e venda, garantindo liquidez contínua para tokens de segurança. O serviço utiliza contratos inteligentes para facilitar transações seguras e transparentes, facilitando a compra e venda de tokens pelos detentores de tokens sem flutuações significativas de preços.

Os principais benefícios incluem conformidade regulatória, garantindo operações seguras e legais, e compatibilidade entre cadeias, permitindo que a solução funcione em diferentes redes blockchain. IX SWAP também fornece serviços abrangentes de consultoria e suporte.

o token ixs

O token ixs é o token nativo da plataforma ix swap, servindo como base de seu ecossistema. Ele incentiva o crescimento do ecossistema com economia deflacionária incorporada, usando taxas líquidas para operações de recompra e queimapara aumentar a escassez e o valor. Os benefícios de usar o ixs incluem taxas com desconto, acesso ao ixs Launchpad e soluções de liquidez SaaS. Ele também atua como token de pagamento nativo emInvestaX, suporta staking para recompensas e permite a mineração de liquidez para retornos aumentados. Além disso, o detentor de ixs concede capacidades de governança on-chain para a gestão do ecossistema.

Abaixo estão as estatísticas de mercado atuais para o token ixs em 20 de junho de 2024.

• capitalização de mercado: $121,211,081
• valor totalmente diluído: $124,855,283
• Volume de negociação de 24 horas: $1,624,331
• Fornecimento circulante: 174.746.266 IXS
• fornecimento total: 180.000.000 ixs
• fornecimento máximo: 180.000.000 ixs
• Rede: Ethereum (mainnet), Polygon (bridged)

origem: troca ix

fonte: chainbroker

Se você quiser saber mais sobre os produtos da IX Swap, basta visitar os sitee explorar mais a fundo. Na próxima seção, tentaremos compartilhar algumas reflexões que surgiram em nossa mente quando exploramos este tópico pela primeira vez.

navegando no ix swap: insights e reflexões

Fonte: IX Swap

compreensão da propriedade fracionada

A propriedade fracionada é frequentemente vista como um benefício fundamental para aumentar a liquidez. Envolve a divisão de um ativo em ações menores, tornando-o acessível a mais investidores. Isto pode aumentar a liquidez, aumentando o número de potenciais compradores e vendedores. No entanto, é importante notar que o fracionamento não é um conceito novo; Os sistemas financeiros tradicionais há muito oferecem ações fracionárias. Por exemplo, você pode possuir frações de ações através de serviços como Robinhood ou imóveis fracionados através de empresas como Fundrise. Além disso, o fracionamento por si só não cria demanda; ele simplesmente disponibiliza porções menores de um ativo para negociação. A procura depende do valor do ativo e das condições de mercado.

ix swap permite a tokenização de ativos, permitindo a propriedade fracionada e potencialmente melhorando a liquidez ao simplificar o processo de emissão e negociação em sua troca descentralizada. No entanto, embora a tecnologia blockchain possa simplificar a criação e transferência de ações fracionadas, ela não aumenta automaticamente a demanda pelos ativos. Compreender a diferença entre propriedade fracionada e facilidade de emissão é crucial para avaliar seu impacto na liquidez.

por exemplo,IXApe Os tokens representam a propriedade fracionada do Bored Ape #2371 NFT de Howey Tez do Bored Ape Yacht Club. Tokenizar esse NFT em 5.000 tokens IXAPE democratiza a propriedade e distribui o interesse econômico vinculado a esse ativo digital de alto valor.

considerações de conformidade e legais

RWAS digitais fracionados e NFTs são classificados como títulos por lei. Isso impede que o IX Swap opere como o Uniswap, onde as transações são simples e sem intermediários. Os tokens de segurança exigem conformidade com as leis que envolvem um corretor e um custodiante.

este requisito legal é a razão pela qual é improvável que a Uniswap liste RWAs. Quando você participa de uma pool de liquidez no IX Swap, seu RWA é mantido por um custodiante licenciado, não apenas gerenciado por um contrato inteligente. O token envolto que representa seu RWA vai para a pool e sua participação é calculada. Essa estrutura permite ao IX Swap unir as finanças tradicionais e o mundo descentralizado, oferecendo uma maneira legal de negociar RWAs tokenizados.

Assim, embora o IX Swap não possa se tornar um protocolo completamente descentralizado, universal e sem permissão como o Uniswap, com um número limitado de jurisdições nas quais a empresa estará disponível, isso não significa necessariamente que seja uma coisa ruim. A maioria dos mercados ainda precisa de estruturas regulatórias, especialmente para tokens de segurança, e ainda há oportunidades interessantes dentro dos limites legais.

o caso para o Swap do IX apesar dos grandes players

enquanto grandes instituições estão explorando a tokenização, o IX Swap tem um papel a desempenhar ao fornecer serviços acessíveis dentro dos limites de KYC, permitindo uma gama mais ampla de usuários a participar. O IX Swap democratiza o acesso a ativos tokenizados, oferecendo oportunidades para investidores menores que podem ter dificuldades com instituições maiores. Ao contrário das bolsas tradicionais, os movimentos on-chain em blockchains públicos estão abertos a todos, aumentando a transparência.

O IX Swap preenche a lacuna entre as finanças tradicionais e os mercados descentralizados, complementando os esforços das principais instituições enquanto expande o acesso à tecnologia blockchain pública. O crescimento da Uniswap destaca a demanda de investidores de varejo ansiosos para negociar criptomoedas, uma demanda que a IX Swap visa atender por ativos tokenizados.

no entanto, a questão continua sendo se há demanda genuína por esses ativos. Experimentos de tokenização, como o da Galaxy Digital'sviolino Stradivarius, são intrigantes, mas a sua sustentabilidade a longo prazo é incerta. Quantas pessoas vê entusiasmadas com a co-propriedade de um Ferrari ou de um NFT? A suposição de que tudo deve ser tokenizado é questionável.

equipa, angariação de fundos e parcerias

A equipe do IX Swap começou a trabalhar na ideia de um criador de mercado automatizado para a indústria de tokens de segurança em 2017. A plataforma foi lançada oficialmente em setembro de 2021, fundada por Julian kwan, Alice Chen, e Aaron ong. Julian é um empreendedor com experiência em plataformas digitais e blockchain, Alice tem experiência em empresas e direito, e Aaron é especializado em mercados de capitais e consultoria de investimentos.

origem: ix swap

recentemente, a ix swap foi adquirida pela empresa-mãe da InvestaX, uma plataforma líder de tokenização licenciada em Singapura. Esta aquisição tem como objetivo melhorar as suas capacidades, resolver problemas de liquidez na indústria e expandir a sua presença e oferta no mercado.

rodadas de captação de recursos

ido round 2 (8 sept 2021): arrecadou $100,000 a $0.14 por token, alcançando um roi de 5.56x em usd. A pré-avaliação foi de $25.2 milhões, e a rodada foi hospedada na plataforma poolz.

ido round 1 (7 de setembro de 2021): arrecadou $186.165 a $0,389 por token, resultando em um roi de 2x em usd. esta rodada teve uma pré-avaliação de $70,02 milhões e ocorreu na occamrazer.

ieo na kucoin (3 de setembro de 2021): arrecadou $700.000 a $0,14 por token com um roi de 5,56x em usd. a pré-avaliação era de $25,2 milhões, e o evento foi realizado no kucoin spotlight.

rodada privada (junho de 2021): arrecadou $1,75 milhões a $0,05 por token, com um impressionante ROI de 15,55x em USD. A pré-avaliação foi de $9 milhões.

parcerias

este ano, o swap do ix temsegurovárias parcerias chave para melhorar sua plataforma. Colaborações comElectrowizy foco na gamificação da gestão de ativos de energia renovável, enquanto Nanuhm anjosajuda na tokenização de conteúdo coreano para participação global no varejo. apoio deGrupo espartanoeGrupo de docentes underscores ix compromisso do swap de democratizar o acesso a rwas. parcerias com Cogito finance e QuillAuditsaumentar a liquidez e segurança, enquanto alianças com AlphaXeRealtyXpretende revolucionar a tokenização de imóveis. A ix swap estabeleceu estas parcerias estratégicas com a esperança de empurrar os limites do mercado RWA e impulsionar a inovação na finança descentralizada.

concorrentes

além dos projetos rwa já revistopor greythorn,Centrifugadoraé um jogador chave no espaço rwa, conhecido por tokenizar ativos como faturas, royalties e imóveis. integra-se bem com protocolos defi como makerdao, impulsionando a liquidez. no entanto, seu foco em tipos específicos de ativos pode ser limitante e não possui a mesma base de usuários ou liquidez que algumas plataformas maiores.

Tinlake, um projeto por centrífuga, permite a criação de pools lastreados em ativos, oferecendo flexibilidade no gerenciamento de diferentes ativos. Garante transparência e titularização on-chain, mas pode ser complexo de entender e usar, e também tem dificuldades com liquidez.

RealTespecializa-se em tokenizar imóveis, tornando propriedades acessíveis para propriedade fracionada e fornecendo dividendos de renda de aluguel. Embora seja ótimo para entusiastas de imóveis, seu foco estreito e concentração primária no mercado dos EUA pode não apelar para aqueles que procuram investimentos mais diversos ou internacionais.

Maple financedestina-se a mutuários e credores institucionais, fornecendo uma plataforma segura com avaliação de risco de crédito e empréstimos subcolateralizados. É excelente para uso institucional, mas pode não ser ideal para aqueles que procuram investimentos mais amplos em RWA, e enfrenta desafios regulatórios devido ao seu modelo de empréstimo.

Goldfinchconcentra-se em fornecer crédito aos mercados emergentes, oferecendo uma oportunidade de investimento única e envolvendo a comunidade no subscrever e na governança. No entanto, esse foco traz consigo riscos mais elevados devido às condições económicas instáveis em alguns mercados emergentes e tem uma liquidez limitada.

Tokenyfornece soluções abrangentes para tokenização de ativos, incluindo conformidade e emissão, e possui parcerias fortes com instituições financeiras. no entanto, o foco principal é na emissão de tokens e conformidade, com menos ênfase na liquidez do mercado secundário, e ainda não alcançou a mesma adoção e base de usuários que plataformas maiores.

ix swap tem como objetivo conectar a defi com tokens de segurança, proporcionando liquidez e conformidade regulamentar para ativos do mundo real tokenizados. Embora isso lhe confira uma vantagem única, o ix swap ainda precisa aumentar a sua liquidez e a adoção pelos utilizadores para igualar os grandes intervenientes no setor.

análise on-chain

O token ixs tem superado o mercado desde novembro do ano passado, entrando em uma tendência de alta sustentada com alguns períodos de consolidação. Apesar desse desempenho forte, o projeto ainda tem um limite de mercado relativamente pequeno, levando a picos ocasionais e alta volatilidade. Embora a análise técnica possa ter eficácia limitada para esses projetos, aqui está uma visão geral do desempenho do seu token desde então.

fonte: tradingview

∞de acordo com o recurso de dinheiro inteligente da nansen, o número de carteiras inteligentes e detentores tem aumentado constantemente desde o início do ano. no entanto, esse crescimento não foi acompanhado por um aumento significativo nos saldos. é importante notar que esse recurso considera apenas carteiras que tiveram um bom desempenho ao longo de um período prolongado. no mercado atual, os investidores individuais muitas vezes usam várias carteiras, então os dados podem não capturar totalmente o quadro completo. no entanto, permanece uma tendência interessante a observar.

fonte: nansen

na semana passada, uma das maiores carteiras que acumulavam ixs foi identificada, com um total de $1.1 milhão em ativos, incluindo 198,839 tokens ixs com valor aproximado de $150,000. Essa carteira pertence ao conhecido kol e investidorGénio da galinha, que revelou publicamente sua carteira este ano. O endereço da carteira é:

0xeb2eb5c68156250c368914761bb8f1208d56acd0

não houve vendas significativas de ixs de grandes carteiras ao longo da última semana.

de acordo comMapas de bolhas, após excluir saldos de trocas e pontes, a distribuição de tokens entre detentores é a seguinte:

origem: mapas de bolhas

fatores fundamentais de alta

• O ix swap está trabalhando em uma narrativa convincente que está ganhando significante tração e demonstrando um imenso potencial de crescimento. Se o momentum continuar e o projeto mantiver atividades consistentes e confiáveis, poderá eventualmente ser considerado um pioneiro original em seu campo, com uma avaliação potencialmente mais alta.
• No mercado atual, muitos projetos recém-lançados têm FDVs elevados, sugerindo que podem estar sobrevalorizados em relação aos seus fundamentos e posição no mercado. IX swap, no entanto, tem um FDV de cerca de US $ 135 milhões, que é semelhante ao seu valor de mercado. Isto oferece uma avaliação mais equilibrada e uma relação risco-recompensa atrativa.
• O projeto dá prioridade à segurança e à conformidade, que são cruciais para ganhar a confiança dos investidores. Esse foco reduz os riscos relacionados a fraudes e questões legais, tornando-se um investimento mais confiável.
• ix swap é liderado por uma equipa transparente e experiente, fundamental para compreender o mercado, evitar armadilhas comuns e executar eficazmente a sua visão.

fatores fundamentais baixistas

• Com uma capitalização de mercado atraente de menos de $200m, a Ix Swap apresenta riscos, especialmente no mercado altamente volátil de criptomoedas. Quedas repentinas podem impactar negativamente o valor dos tokens Ixs e o sentimento do investidor, levando a perdas potenciais. Os investidores devem estar preparados para um caminho potencialmente difícil pela frente.
• A paisagem regulatória em evolução para DeFi e RWAs tokenizados significa que o swap da ix pode não ser capaz de operar em muitos países. Mudanças na regulamentação ou requisitos de conformidade mais rigorosos podem afetar adversamente as operações e perspectivas de crescimento do ix swap.
• O espaço DeFi, incluindo ativos do mundo real, é altamente competitivo. A troca ix enfrenta forte concorrência de jogadores estabelecidos e novos entrantes, o que pode limitar sua participação de mercado e potencial de crescimento.
• alcançar uma adoção generalizada e manter a liquidez para rwas tokenizados pode ser desafiador. se o ix swap não conseguir atrair uma base de usuários ou provedores de liquidez suficientes, pode ter dificuldades em atingir seus objetivos de crescimento e receita.

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