イールドファーミング vs ステーキング

原題:イールドファーミングとステーキング:どちらのパッシブインカム戦略があなたにとって良いのか?

暗号通貨から受動的な収入を得るための最良の方法についての議論は、何年もの間激しく行われてきました。多くの投資家は、最も収益性の高い受動的インカム戦略の2つとして、イールドファーミングとステーキングに目を向けています。ただし、これらの用語をめぐっては大きな混乱があります。

イールドファーミングとステーキングは、どちらも市場で活動することなくお金を稼ぐための実行可能な方法ですが、投資 収益に影響を与える可能性のある大きな違いがあります。 このブログ記事では、各戦略の長所と短所を探り、どのオプションが目標に最も適しているかについて十分な情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

イールドファーミングとは?

流動性プールや暗号貸借サービスなどのDeFi(分散型金融)プロトコルに流動性を提供するプロセスは、イールドファーミング(YF)として知られています。 これは、暗号通貨を「成長させる」ための新しいアプローチであるため、農業と比較されています。

イールドファーミング (流動性マイニングとも呼ばれます)は、現在、暗号資産から利益を得るための最も一般的な方法です。 イールドファーマーは、 Uniswap のようなDEX(分散型取引所)が流動性を供給する際に、プラットフォーム手数料の一定割合を受け取ります。 プラットフォーム手数料は、流動性を使用するトークンスワッパーによって支払われます。 これは双方にメリットのある状況であり、暗号通貨の保有者はより多くのエクスポージャーを得ることができ、プロトコルは流動性と取引量の増加から利益を得ることができます。

流動性マイニング

一部の仮想通貨愛好家は、流動性マイニングとイールドファーミングを2つの異なる投資戦略として認識しています - 主に、ユーザーが取引ペアと引き換えに流動性マイニングシステムから流動性プロバイダートークン(LPトークン)を受け取るためです。

ただし、これらの用語は多くの場合、同じ意味で使用されます。 クリプト・イールド・ファーミングは、DEXマイニング、DeFiマイニング、DeFiリクイディティ・マイニング、クリプト・リクイディティ・マイニングと呼ばれることもあります。

イールドファーミングはどのように機能しますか?

画像ソース:アキュビッツ

イールドファーミングの背後にある重要な概念の1つは、買い手と売り手が関与する従来の取引所とは異なり、ユーザーが注文する必要のないパーミッションレスで自動 的な取引 プラットフォームである自動マーケットメーカー(AMM)です。 AMMは、 投資家が仲介者や第三者を介さずに、より効率的かつ便利に取引することを可能にします。 さらに、自動化されたマーケットメーカーにより、取引はほぼ瞬時に行われるため、多くの投資家にとってイールドファーミングの魅力がさらに高まります。

リクイディティ・プロバイダー(LP)とリクイディティ・プール

AMMシステムは、主に流動性プールと流動性プロバイダー(LP)で構成されるオーダーブックを維持しています。

本質的に、流動性プールは、暗号通貨ユーザーがデジタル通貨の貸し借り、購入、取引を容易にするためにお金を集めるスマートコントラクトです。 流動性プールに資金を拠出する流動性プロバイダー(LP)は、その資金を使ってDeFiエコシステムを活性化させます。 流動性プールは彼らにインセンティブを与えます。

イールドファーミング:利点

イールドファーミングは、多くの一般投資家が ブロックチェーン技術 を深く理解したり、複雑な取引戦略を開発したりすることなく、デジタル資産から報酬を得ることを可能にしました。 イールドファーミングによって生み出される報酬は、従来の投資手段では達成できなかったリターンを見ることを可能にしました。 DeFiが成長と進化を続けるにつれて、暗号ファーミングがオンラインで受動的な収入を生み出すためのより主流の方法になることは明らかです。

ベストイールドファーム

さまざまな形態のイールドファーミング企業がさまざまな金融サービスを提供しており、その大部分は驚くほど大きな関心を生み出しています。 大手銀行から年間0.01%から0.25%を稼ぐかもしれませんが、これらの低いリターンは、特定のDeFiプラットフォームが約束する20%から200%の利益に匹敵するものではありません。 金利が高ければ高いほど、ステーキングプールのリスクは高くなります - これは非常に頻繁な相関関係です。 お金がかかる可能性のある詐欺や証明されていないプラットフォームに注意してください。

最も収益性の高いDeFiプラットフォーム(Aave、Curve、Uniswapなど)はイーサリアム上にありますが、Binance Smart Chain(BSC)には、PancakeSwapやVenus Protocolなど、 イーサリアムネットワークに匹敵する実質的なプロジェクトもあります。

以下は、最も収量の多い農場のリストです。

1. Uniswapでの流動性提供:年率20~50%
2. Aaveで利息を稼ぐ:~0.01%から15%のAPR
3. PancakeSwapでのイールドファーミング:年率8~250%
4. カーブファイナンスにおける流動性供給:~2.5%から25%の年率
5. Yearn Finance: ~0.3% から 35% APY

イールドファーミングプールの高収量率(APY)は、非常に競争力があります。 金利は頻繁に変動するため、流動性農家は異なる場所を交互に行うことを余儀なくされます。 欠点は、農家が流動性プールを出発または入力するたびに、ガス代を支払わなければならないことです。

ステーキングとは?

ステーキングは、ユーザーがお気に入りのネットワークやプロトコルをサポートしながら、受動的でありながら高い収入を得ることができるため、暗号通貨業界でますます人気のあるトレンドです。 これには、安全なウォレットに一定量のコインまたはトークンを保持し、イーサリアム、ポルカドット、BNB、カルダノなどの特定のブロックチェーンネットワークでのトランザクションを検証するプロセスに参加することが含まれます。 その見返りとして、ステーカーはより多くのコインやトークンを獲得し、安定した収益を生み出すことができます。 報酬はネットワークのボラティリティに依存することが多いため、ステーキングは適切に行えば高い収益性を得られるため、ポートフォリオの多様化を目指す暗号愛好家にとって魅力的な選択肢となっています。

プルーフ・オブ・ワーク vs プルーフ・オブ・ステーク

暗号通貨に関して言えば、2つのコアコンセンサスメカニズムが際立っており、これらはプルーフ・オブ・ワーク(PoW)とプ ルーフ・オブ・ステーク(PoS) です。現在、PoWは業界で最も支配的なプロトコルですが、PoSの人気も高まっています。

これらのプロトコルには、それぞれ長所と短所があります。 PoWでは、マイナーはトランザクションを処理(検証)するために 計算能力 を捧げ、マイナーはトークンを獲得することでハードワークの報酬を受け取ります。 これにより、安全なシステムになりますが、PoWは膨大なエネルギー消費にも関連しています。

PoSでは、ステークホルダーは残高からトークンをコミットし、報酬を得ることができます。 これにより、マイニングが不要になり、エネルギーコストが削減されます。 しかし、このプロトコルはトランザクション検証にバリデーター選択アルゴリズムを利用するため、実装を誤ると制御の集中化につながる可能性があります。

したがって、どちらのプロトコルも本質的に良くも悪くもありません。それぞれの長所と短所を理解することは、特定の状況に最も適したものを判断するのに役立ちます。

仮想通貨ステーキングの仕組みは?

画像ソース:Bitpanda

ステーキングは、担保の一形態として資金をコミットすることにより、ブロックチェーンの世界で収入を得る一般的な方法です。 これは、マイニングと似ていますが、労力とリスクが少なく、検証プロセスを通じて報酬を生成するために、一定量の暗号通貨をロックすることを含みます。 トークンをステーキングする代わりに、ユーザーはエコシステムのセキュリティと安定性に貢献したことで報酬を受け取ることができます。

PoS暗号通貨をステーキングする方法

暗号をステーキングするには、ユーザーはウォレットをダウンロードして同期し、コインを転送する必要があります。 ユーザーは、ウォレットのステーキング設定を行い、ステーキングされたコインの統計を確認し、ブロックチェーンを監視して報酬を得ることができます。 ステーキング資金を危険にさらさないように、すべてのネットワークセキュリティ設定が最新であり、最高レベルの保護が有効になっていることを確認してください。 さらに、予期せぬ出来事が資金を危険にさらす可能性のある混乱を引き起こす可能性があるため、できるだけ頻繁にデータをバックアップする必要があります。 仮想通貨のステーキングは、ウォレットを安全に保ち、ネットワークのコンセンサスをサポートするための積極的な措置を講じた自分に報酬を与える素晴らしい方法です。

ステーキングのためのトップ5暗号通貨

ここでは、最もステークされている暗号通貨を紹介します。

1. イーサリアム
2. カルダノ
3. テゾス
4. 多角形
5. シータ

5つすべてが、一定期間ネットワーク内に資金をロックすることをいとわない人に、高い潜在的な報酬を提供します。 報酬はそれぞれ異なりますが、トップ5のいずれかを賭けることは、他のコインと比較してより信頼性が高く、一貫性があると見なされます。

最も人気のある暗号通貨のいくつかに関する包括的なステーキングガイドがあります(クリックして参照してください):カルダノ(ADA)、イーサリアム(ETH)、トロン(TRX)。 また、賭けるのに最適なコインに関する適切な記事もあります —クリックしてご覧ください。

DeFiがステーキングに与える影響

DeFiプラットフォームは分散化されているため、従来の銀行アプリケーションよりもセキュリティ侵害が発生しにくいため、多くの場合、後者よりも安全です。 また、DeFi のセットアップは、他の金融システムでは提供できない高いAPY、追加のガバナンス特権、議決権などのインセンティブへのアクセスをユーザーに提供します。

DeFiに参加している投資家は 、ステーキングを扱う際にいくつかの特別な予防策を講じる必要があります。 これらは、次のもので構成されています

• DeFiプラットフォームのセキュリティを考慮して。
• ステーキングトークンの流動性を判断する。
• 報酬がインフレにつながるかどうかを調査する。
• さまざまなステーキングプラットフォームとイニシアチブで多様化します。

イールドファーミングとステーキング:違いは何ですか?

イールドファーミングと投資の一形態としてのステーキングのどちらを選ぶかは難しい場合があります。 どちらも副収入の可能性を提供しますが、どちらが自分の状況や目標に適しているかを理解することが重要です。

「イールドファーミング」と「ステーキング」という用語は同義語として使われることがありますが、この2つには明確な違いがあります。

採算性

イールドファーミングとステーキングは、通常「年率利回り」またはAPYで表されるまったく異なる利益を生み出します。

例えば、新しいプロジェクトやアプローチに早い段階で参加する収量農家は、大きな利益を得ることができます。 CoinGeckoによると、可能なリターンの範囲は1%から1,000%APYです。

イールドファーミングとは異なり、ステーキングのペイアウトは通常5%から14%の範囲です。

リスクレベル

イールドファーミングはより高い収量を提供しますが、より大きなリスクも伴います。 その理由の1つは、暗号ファーミングが新しいDeFiプロジェクトで頻繁に使用されているため、「ラグプル」の危険性が高いことです。 この危険性が軽減されている確立されたPoSネットワークでは、ステーキングがより一般的です。

しかし、イールドファーミングとステーキングの両方にボラティリティにはある程度のリスクが伴います。 トークンの価値が予想外に下落した場合、イールドグローワーとステーカーの両方がお金を失う可能性があります。 また、投資が担保でカバーできない場合に発生する可能性のある清算の可能性もあります。

ユーザーはファームス テーブルコインを産出することもできます。 トークンがペッグを失わない限り、ステーブルコインプールは非常に安全です。 この場合、変動損失を完全に防ぐことができます。

複雑さ

ステーキングは、投資家がステーキングプールを選択して暗号通貨をロックインするだけで済むため、それほど複雑ではない受動的収入手法と見なされることがよくあります。 また、多額の初期投資も必要ありません。 一方、イールドファーミングは、投資家がどのトークンをどのプラットフォームで貸し出すかを決定しなければならず、プラットフォームや トークンを繰り返し移動する可能性があるため、時間がかかる場合があります。 最終的には、投資をどれだけ積極的に管理するかによって、ステーキングファームとイールドファームのどちらを選ぶかが決まります。

ステーキングを開始するために必要なのは、1つの暗号資産だけです。 対照的に、イールドファーミングでは、取引ペアからお金を稼ぐことができます。

どのような戦略であっても、それを始めるにはいくつかのトークンが必要です。 そこで、Changelly暗号アグリゲーターが役に立ちます—私たちはすべての最高のレートと最低の手数料を1か所に集めました。 ぜひご自身でチェックしてみてください。

流動性

イールドファーミングとステーキングを比較すると、流動性を求める投資家にとって勝利の戦術は明らかです。 どちらの戦術も、暗号投資家が利益を上げるために一定量の暗号資産を所有する必要があります。 しかし、ステーキングとは異なり、投資家はイールドファーミングを行う際に資金をロックアップする必要がなく、この手法では、 暗号通貨 を完全にコントロールし、いつでも引き出すことができます。

インフレーション

PoSトークンはインフレの影響を受けやすいことが多く、ステーカーに与えられる利回りは、新たに作成されたトークンの供給量で構成されています。 トークンをステーキングすることで、少なくともステーキングした金額に比例し、インフレに見合った利益を得ることができます。 ステーキングを逃すと、インフレにより現在の所有物の価値が下がります。

期間

ユーザーは、設定された期間、さまざまなブロックチェーンネットワークにお金を賭ける必要があります。 また、必要な最低金額があるものもあります。

取引手数料

イールドファーマーは、毎週のように頻繁にプールを切り替えることができます。 彼らは、収益を増やし、収入を完全に最大化するために、技術を継続的に修正しています。 そのため、ガス代は、流動性プールを自由に切り替えることができるが、その過程で取引手数料を支払わなければならないイールドファーマーにとって大きな問題であることは間違いありません。 イールドファーマーが別のネットワークでより大きなリターンを見つけたとしても、切り替えコストを考慮する必要があります。

セキュリティ

ステーカーは、基盤となるブロックチェーンで使用される厳格なコンセンサス手順に参加しているため、ステーキングは通常、より安全です。

一方、イールドファーミング(特に最近のDeFiプロトコルに基づいている場合)は、ハッカーの影響を受けやすい可能性があります。 特に、スマートコントラクトのコードにバグがある場合。

変動損失(IL)

イールドファーマーは、暗号通貨の価格変動により、両面流動性プールで一時的に損失を被るリスクがあります。 デジタル資産の価値の上昇は、投資家にとって何の利益もありません。 例えば、投資家がイールドファーミングプールにお金を預けて、仮想通貨の価格が高騰した場合、投資家はそれらの仮想通貨をプールに追加するのではなく、そのままにしておく方が良いでしょう。 投資家のトークンの価値が下がった場合、一時的な損失を被る可能性もあります。

ステーキングは一時的な損失にはなりません。

イールドファーミングとステーキング:類似点は何ですか?

イールドファーミングと仮想通貨ステーキングは、仮想通貨愛好家が受動的な収入を得るための最も人気のある方法の2つです。

ステーキングは誰に適していますか?

ステーキングは、短期的な価格変動を気にせず、長期的な投資からリターンを得ることを懸念している投資家にとって優れた選択肢です。 ステーキング時間が終了する前にすぐにお金を取り戻す必要がある場合は、ステーキングのためにお金をロックすることは避けてください。

イールドファーミングはどんな人に適していますか?

短期的な方法を好む投資家にとって、イールドファーミングは良い選択肢です。 お金の確保は求められていません。 より大きなAPYを求めてプラットフォームを切り替えることができます。 短期的なアプローチを使用する場合、イールドファーミングはより多くの収益を生み出すことができます。 ステーキングとは対照的に、リスクの高い取り組みです。 取引量が少ないトークンは、イールドファーミングが唯一の実用的な取引方法であるため、イールドファーミングから最も多くの利益を得ることがよくあります。

イールドファーミングとステーキング:どちらが短期投資に適しているか?

どちらの戦術も、より短い期間を好み、イールドファーミングとステーキングのどちらかを選択しようとしている投資家にとって特に有利です。

アクティブ・イールド・ファーミングの手法と比較すると、ステーキングでは予測されるリターンとリスクが低くなる可能性があります。 一方、イールドファーミングでは、短期的なアプローチで現金が必要な場合、お金をロックアップする必要はありません。 どんな投資アプローチでもそうであるように、実行が重要であり、少しの運は決して悪くありません。

イールドファーミングとステーキング:どちらがより良い長期投資ですか?

イールドファーミングは、投資家がより高いAPYを求めてプラットフォームとトークンの間を移動できるため、長期的にはかなり収益性があります。 イールドファーマーは、ネットワークと利用するプロトコルを信頼している限り、収入をスキームに再投資して、より多くの暗号資産の関心を生み出すことができます。 その結果、イールドファーミングは、投資ポートフォリオを多様化し、収入を増やすための素晴らしい戦略になる可能性があります。

イールドファーミングは、すぐに支払いがないにもかかわらず、長期的にはかなり成功する可能性があります。 ロックアップがないため、プラットフォームとトークンを切り替えて、最高の利回りを求めることができます。

アクティブなイールドファーミングは最終的に収入の増加につながる可能性がありますが、イールドアグリゲーターとトークンを切り替える費用を考慮する必要があります。 ステーキングは、長期的に最も安全な戦術であり続けています。 その結果、ステーキング報酬はより一貫性のあるものになります。

要するに

ステーキングとイールドファーミングは、2つの優れた受動的収入戦略です。 この2つのアイデアはまだやや新鮮であるため、同義語として使われることもあります。 どちらも、利息を生み出すために暗号通貨資産を保持することを伴います。 どちらの状況でも、短期的な方法と長期的な方法の両方を採用できます。

イールドファーミングでは、より多くの収益を得るために戦略的な操作が必要になる場合がありますが、ステーキングはより直感的な概念です。 暗号通貨のステーキングは、YFほど満足感はないかもしれませんが、より安全です。 イールドファーミングとステーキングのどちらを選択するかは、あなたの洗練度とポートフォリオ全体にとって何が最適かによって決まるかもしれません。

よくある質問

イールドファーミングはステーキングよりも優れていますか?

ほとんどの場合、イールドファーミングはステーキングよりも大きなリターンを提供します。 ただし、これらのリターンは動的です。 一方、ユーザーは、この戦略が提供する固定APYのおかげで、ステーキング期間の終わりに確実に収益を得ることができます。 結局のところ、それはすべてあなた自身のリスク選好度と投資スタイルに帰着します。

イールドファーミングはステーキングよりもリスクが高いのか?

イールドファーミング(特にレバレッジド・イールド・ファーミング)は、特定のトークンに関連する価格変動の影響を受けるため、リスクが高い場合があります。しかし、多くのイールドファーマーは、この戦略でプラスのリターンを得ています。

ステーキングはイールドファーミングの一形態ですか?

似たようなものです。 流動性マイニングは、ステーキングの派生物であるイールドファーミングの派生物です。

イールドファーミングは儲かるのか?

はい、利回りは、問題の特定のDeFiプロトコルと資産クラスに応じて、多くの場合、5%から30%の範囲になります。 すべての投資戦略にはリスクが伴いますが、イールドファーミングは、あまりリスクを負うことなくより高い利回りを求めるトレーダーにとって興味深い選択肢となります。

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1. この記事は[Medium]から転載され、原題「Yield Farming vs Staking: Which Passive Income Strategy Is Better for You?」、すべての著作権は原作者[MrNouman]に帰属します。 この転載に異議がある場合は、 Gate Learn チームに連絡していただければ、迅速に対応いたします。
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