Perdagangan adalah detak jantung dari seluruh dunia kripto, dan sektor DEX selalu menyambut pemain baru untuk memenuhi permintaan perdagangan. Pada 8 Agustus, DEX yang didukung ZK, Vessel Finance, mengumumkan telah mengamankan $10 juta pendanaan. Putaran investasi didukung oleh Sequoia Capital, para pendiri Scroll Sandy Peng dan Ye Zhang, Yayasan Avalanche, Yayasan Algorand, IMO Ventures, Folius Ventures, Incuba Alpha, dan sekelompok investor angel.

Menurut data dari DefiLlama, sektor DEX sangat padat, dengan lebih dari 1.000 DEX dengan berbagai ukuran, dan lebih dari 20 di antaranya memiliki TVL melebihi $100 juta. Dalam lingkungan yang kompetitif seperti ini, bagaimana Vessel Finance berencana untuk menonjol? Teknologi ZK sering digunakan dalam proyek infrastruktur; perbaikan apa yang dibawa ketika diterapkan pada DEX?

Mengapa kita membutuhkan DEX baru?

Di pasar yang sudah dipenuhi dengan banyak DEX, mengapa ada kebutuhan akan platform perdagangan baru seperti Vessel? Untuk menjawab pertanyaan ini, kita perlu menelaah kondisi saat ini dan keterbatasan ekosistem DEX.

1. Keterbatasan DEX yang Ada:
   Kebanyakan DEX yang ada dibangun di blockchain utama seperti Ethereum, yang membatasi kapasitas pemrosesan mereka. Meskipun solusi Layer 2 telah sangat meningkatkan kecepatan transaksi, beberapa solusi Layer 2 mungkin masih menghadapi masalah skalabilitas ketika jumlah pengguna dan volume transaksi meningkat.

2. Masalah Biaya dan Skalabilitas:
   Solusi Lapisan 2 memang telah mengurangi biaya gas, tetapi tantangan masih ada. Desentralisasi di Lapisan 2 dapat menyebabkan likuiditas dan basis pengguna terfragmentasi. Interaksi lintas rantai mungkin masih menimbulkan biaya tinggi dan waktu tunggu, dan pengalaman pengguna yang bervariasi di berbagai solusi Lapisan 2 menambah kompleksitas.

3. Likuiditas Terfragmentasi:
   Likuiditas tersebar tidak hanya di berbagai platform DEX tetapi juga di berbagai jaringan Layer 2. Fragmentasi ini dapat menyebabkan slippage yang signifikan, mempengaruhi efisiensi dan harga perdagangan, terutama untuk transaksi besar.

4. Pengalaman Pengguna yang Buruk:
   Dibandingkan dengan pertukaran terpusat, banyak DEX memiliki antarmuka yang kompleks dan proses yang rumit. Pengguna tanpa latar belakang teknis mungkin akan menganggap DEX lebih sulit digunakan.
   Menanggapi tantangan-tantangan yang terus berlangsung ini, Vessel bertujuan untuk mengatasi masalah yang dihadapi oleh DEX (termasuk yang ada di Layer 2) saat ini dan menawarkan solusi yang lebih komprehensif dan efisien bagi ekosistem DeFi. Vessel berusaha untuk menggabungkan kelebihan pertukaran terpusat (CEXs) dan pertukaran terdesentralisasi (DEXs), menyediakan platform yang lebih efisien dan efektif.

Dalam hal pendekatan, rencana keseluruhan Vessel adalah untuk:

1. Membangun Platform Lapisan 3 Terpadu: Vessel bertujuan untuk mengintegrasikan keunggulan dari berbagai solusi Lapisan 2 untuk menyediakan lingkungan perdagangan satu atap bagi pengguna.
2. Mengurangi Biaya Transaksi Menggunakan Teknologi Layer 3 dan ZK: Dengan memanfaatkan teknologi Layer 3 dan Zero-Knowledge (ZK), Vessel bermaksud menurunkan biaya transaksi hingga di bawah tingkat solusi Layer 2 saat ini.
3. Meningkatkan Skalabilitas dan Agregasi Likuiditas: Vessel akan mengumpulkan likuiditas dari berbagai sumber untuk menawarkan penemuan harga yang lebih baik dan pengurangan slippage.
4. Menggabungkan Kegunaan CEXs: Vessel bertujuan untuk menyediakan antarmuka pengguna yang terpadu dan intuitif, mengambil dari kemudahan penggunaan yang ditemukan dalam pertukaran terpusat (CEXs).

Alur kerja inti Vessel Finance

Dari perspektif teknis, protokol Vessel dapat dilihat sebagai mesin negara, terdiri dari negara pengguna (seperti akun, pesanan, saldo) dan negara sistem (seperti cap waktu, orakel harga).

Setiap kali seorang pengguna mengirimkan permintaan, sistem melakukan serangkaian operasi untuk memperbarui elemen-elemen tertentu dari keadaan saat ini.

Untuk memahami ini dengan lebih baik, bayangkan Vessel sebagai sistem brankas bank. Setiap transaksi mirip dengan sistem brankas bank yang melakukan pembaruan status, yang mencakup perubahan saldo pengguna, status pesanan, dan bahkan fluktuasi harga pasar yang sedikit.

Dalam sistem blockchain tradisional, setiap pembaruan kecil ini harus dicatat di rantai, menyebabkan biaya gas yang tinggi dan kecepatan pemrosesan yang lebih lambat. Namun, dalam Vessel, pembaruan status ini ditangani dengan efisien di luar rantai, dan kemudian diverifikasi di rantai melalui bukti Zero-Knowledge (ZK).

Misalnya, jika sistem memproses 10.000 transaksi serupa dalam waktu 5 menit, Vessel akan menghasilkan bukti ZK pada akhir periode ini. Bukti ini dapat menunjukkan bahwa “dalam 5 menit ini, terjadi 10.000 transaksi, semuanya valid, dan keadaan akhir sistem akurat.” Bukti ini dapat dengan cepat diverifikasi on-chain, secara signifikan meningkatkan efisiensi dan skalabilitas seluruh sistem.

Secara khusus, alur kerja Kapal melibatkan tiga komponen utama: Sequencer, Prover, dan Smart Contract. Komponen-komponen ini bekerja sama selangkah demi selangkah untuk menyelesaikan tugas-tugas di atas.

Langkah 1: Pemutus Urutan

Saat pengguna mengirimkan permintaan transaksi, permintaan tersebut akan ditangani terlebih dahulu oleh Sequencer. Sequencer adalah mesin eksekusi transaksi yang memproses permintaan secara instan, mirip dengan server dalam pertukaran terpusat. Ini juga menghasilkan jejak eksekusi untuk Prover untuk membuat bukti SNARK. Misalnya, ketika pengguna mengirimkan permintaan transaksi (seperti membeli 100 token), Sequencer segera memproses permintaan tersebut. Ini mencatat informasi rinci tentang transaksi, termasuk posisinya dalam antrian dan waktu pengiriman. Catatan terperinci ini membentuk "jejak eksekusi."

Langkah 2: Prover

Prover bertanggung jawab untuk menghasilkan bukti untuk operasi mesin negara. Ini menjalankan protokol Bukti Pengetahuan Nol (ZKP) untuk membuat bukti berdasarkan jejak eksekusi Sequencer. Proses ini memastikan bahwa semua operasi mengikuti aturan tertentu, mencegah penciptaan atau transfer dana tanpa izin. Dalam sistem Vessel, Prover memeriksa semua transaksi yang diproses oleh Sequencer. Misalnya, itu memverifikasi bahwa Pengguna A memiliki saldo yang cukup untuk membeli 100 token, harga transaksi cocok dengan harga pasar saat ini, dan sebagainya. Kemudian, menghasilkan bukti matematis untuk menunjukkan bahwa 'ya, transaksi ini benar dan tidak ada pelanggaran'.

Langkah 3: Kontrak Pintar

Kontrak pintar mencakup verifier dan custodian. Setelah Prover menghasilkan bukti SNARK, dikirimkan ke kontrak pintar. Verifier memeriksa bukti untuk mengonfirmasi keabsahan perubahan status. Custodian memegang aset pengguna dan hanya mengizinkan pergerakan aset ketika bukti yang valid diterima. Mekanisme ini memastikan bahwa semua transaksi diotorisasi dan aman. Misalnya, jika bukti menunjukkan bahwa Pengguna A telah berhasil membeli 100 token, kontrak pintar akan mengurangi jumlah yang sesuai dari akun Pengguna A dan menambahkan 100 token ke saldo mereka.

Kombinasi ZK dengan VAELOB, order book, dan AMM

Teknologi Zero-Knowledge Proof (ZKP) memainkan peran sentral dalam alur kerja Vessel:

Dengan menggunakan ZKP yang disederhanakan, Vessel mengubah proses komputasi kompleks menjadi bukti yang dapat dengan mudah diverifikasi. Hal ini memungkinkan sistem untuk memproses permintaan pengguna secara masal, melakukan perubahan status di luar rantai, dan kemudian menghasilkan bukti untuk mengkonfirmasi kebenaran. Hal ini secara signifikan meningkatkan efisiensi pemrosesan transaksi dan skalabilitas.

Teknologi ZKP memastikan bahwa setiap transaksi valid tanpa mengungkapkan detail spesifik transaksi. Ini tidak hanya melindungi privasi pengguna tetapi juga menjaga keamanan sistem secara keseluruhan. Seperti yang dikatakan oleh slogan Vessel: “Jangan Percaya, Verifikasi.”

Sistem ZK Vessel juga mendukung operasi lintas-rantai, membuat transfer aset dan transaksi antara jaringan blockchain yang berbeda menjadi lebih aman dan efisien.

Selain itu, inovasi menonjol lainnya dari Vessel adalah Buku Pesanan Batas yang dapat diverifikasi AMM-Embedded-nya.

Ini adalah teknologi inti dari platform Vessel, yang cerdas menggabungkan keunggulan buku pesanan tradisional dan Automated Market Makers (AMM), sambil memastikan seluruh proses perdagangan dapat diverifikasi. Berikut adalah penjelasan yang lebih langsung:

Bursa terpusat tradisional (CEX) seperti lantai perdagangan saham ramai di mana banyak pedagang berteriak harga dan kuantitas yang ingin mereka beli atau jual. Ini adalah model buku pesanan - intuitif dan efisien tetapi membutuhkan tingkat kepercayaan yang tinggi pada institusi terpusat.

Di sisi lain, pertukaran terdesentralisasi (DEX) lebih seperti mesin penjual otomatis. Anda memasukkan satu jenis token, dan mesin secara otomatis menghitung dan memberi Anda jenis token lain berdasarkan rumus yang telah ditetapkan. Ini adalah model AMM - terdesentralisasi dan transparan, tetapi berpotensi kurang efisien dan rentan terhadap pergeseran harga.

VAELOB adalah seperti membawa mesin penjual (AMM) ke ruang perdagangan (order book) dan memberikan semua orang sepasang kacamata khusus untuk melihat dan memverifikasi bagaimana mesin beroperasi secara real-time.

Secara khusus:

• Ini mempertahankan keintuitifan dan efisiensi dari model buku pesanan tradisional.
• Ini mengintegrasikan fitur likuiditas dan otomatisasi AMM.
• Ini memastikan seluruh proses dapat diverifikasi melalui teknologi bukti pengetahuan nol.

Mari kita pahami melalui contoh sederhana:

Misalkan Alice ingin membeli 1 ETH dan harga pasar saat ini adalah $3810.

a) Dalam buku pesanan tradisional, sistem mencari pesanan jual terdekat dengan harga yang ditentukan.

b) Dalam VAELOB, sistem tidak hanya mencocokkan pesanan pengguna tetapi juga memanfaatkan likuiditas dari kolam AMM. Contohnya:

0,7 ETH mungkin berasal dari pesanan jual pada $3800 (termasuk 0,4 ETH dari kolam AMM dan 0,3 ETH dari pengguna lain), dan sisanya 0,3 ETH mungkin berasal dari pesanan jual pada $3801 dari kolam AMM.

c) Ketika pesanan AMM pool dipasangkan, pesanan baru secara otomatis ditempatkan pada titik harga yang berdekatan untuk menjaga likuiditas pasar.

Manfaat dari pendekatan ini adalah:

a) Efisiensi modal: Penyedia likuiditas dapat memilih kisaran harga tertentu untuk menyediakan likuiditas, mirip dengan Uniswap V3 tetapi dengan fleksibilitas yang lebih besar.

b) Penemuan harga yang lebih baik: Menggabungkan kecepatan buku pesanan dengan likuiditas kontinu dari AMM.

c) Slippage yang dikurangi: Meminimalkan dampak harga dari perdagangan besar melalui titik harga yang tepat dan pengelolaan kisaran yang presisi.

d) Transparan dan dapat diverifikasi: Semua operasi dapat diverifikasi melalui bukti pengetahuan nol, meningkatkan keamanan dan kepercayaan.

e) User-friendly: Trader dapat menempatkan pesanan seperti halnya pada bursa tradisional sambil memperoleh keuntungan dari keuntungan terdesentralisasi dari DEX.

Rencana dan Ruang Partisipasi

Saat ini, Vessel masih berada dalam fase uji alpha tertutup, tetapi Twitter resminya telah mengumumkan bahwa mainnet akan segera datang. Mengingat pendanaan yang signifikan, terlibat dalam testnet di awal mungkin merupakan pilihan yang baik. Pengguna dapat bergabung dalam daftar tunggu testnet disinidan akan memerlukan kode undangan untuk berpartisipasi dalam interaksi testnet.

Setelah mendapatkan kode undangan dan masuk ke antarmuka produk, pengguna dapat melakukan berbagai operasi seperti menyiapkan dompet, beralih jaringan, menyetor dana, melakukan transaksi, dan menarik dana, dengan proses yang mirip dengan kebanyakan DEX lainnya.

Jalan peta menunjukkan bahwa mainnet proyek akan diluncurkan pada kuartal ketiga, dan juga akan mengembangkan berbagai fitur seperti DEX abadi, agregasi likuiditas, dan pencocokan pesanan terdesentralisasi.

Saat ruang DEX menjadi semakin kompetitif, faktor-faktor seperti insentif yang memadai, biaya perdagangan rendah, berbagai pasangan perdagangan yang luas, dan keamanan akan menjadi krusial bagi sebuah proyek untuk menonjol. Kinerja Vessel masih harus dilihat.

Pernyataan:

1. Artikel ini diambil dari [ 深潮 TechFlow], judul aslinya adalah “Laporan penelitian Eureka: Analisis panoramik MAX, pandangan mendalam platform MATR1X”, hak cipta milik penulis asli [ 深潮 TechFlow], jika Anda memiliki keberatan terhadap pencetakan ulang, silakan hubungi tim Gate LearnTim akan Memprosesnya secepat mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.

2. Penafian: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.

3. Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn, dan tidak disebutkan diGate.ioArtikel yang diterjemahkan tidak boleh direproduksi, didistribusikan, atau diplagiat.