従来の金融機関は、住宅ローン、クレジットカード、自動車ローン、およびその他の種類のクレジットにAPRを適用します。暗号空間では、APRはステーキング、暗号普通預金口座、暗号資産の貸し借りに適用されます。一般的に、APRは人々にお金がかかるものに使用されますが、特に暗号空間では、人々にお金を稼ぐ製品にも表示される場合があります。

APRは年率ですが、借り手は支払いスケジュールに応じて、毎月、またはそれ以上の頻度でローンを支払うことがよくあります。さらに、年率であるため、APRは短期間で日割り計算(調整)されます。したがって、6ヶ月のローンで3%のAPRは、ローンが1.5%の金利の料金しかかからないことを意味します。

APRはどのように計算されますか?

APRは単利を使用して計算されますが、取引に関連する手数料やその他の追加費用が含まれる場合があります。つまり、ローンの実際の年間コストを取得するためにAPRを計算する必要がある場合があります。

APRの計算式は次のとおりです。

APR = ((利息 + 手数料/ローン金額) / ローン契約で定義された日数)) x 365 日または 1 年 x 100

ここで、レンディングプロトコルから10,000ドル相当のUSDTを2年間借りたいとし、年利が5%だとします。この取引の手数料は30ドルです。

APRを計算するには、まず、単純な利息式を使用して利息を計算します。

獲得した単利 = P x I x T) ここで、

P = 元本金額

I = 年利

T = 期間

上記の例で行く

P = 10,000ドル

I = 5%

T = 2 年

したがって、単利獲得 = 10,000 x 0.05 x 2

獲得した単利 = $1,000

利息を使用して、以下のように APR の計算に進むことができます。

年利 = ((1,000 + 30)) / 10,000) / 2)) x 1 x 100

年利 = 5.15%

この計算に基づくと、年利は5%かもしれませんが、利息に加えて追加料金を考慮すると、実際のコストは実際には5.15%です。同様に、APRに基づいてステーキング報酬を計算しても、受け取る金額の正確な数字が得られない場合があります。なぜでしょうか。バリデーターの手数料、ボンデッドトークンの比率、ブロックの鋳造速度、トークンのインフレ率などの要因が最終的なステーキング報酬に影響を与える可能性があるためです。

APRの種類

APR は固定または可変にすることができます。固定APRは変更されません。一方、変動するAPRは、市場の状況や融資プラットフォームが考慮に入れるその他の要因に応じて、いつでも変更される可能性があります。その結果、借り手は固定のAPRよりも変動のAPRでより多くの利息を支払う可能性があります。これは、市場の状況が不安定な場合に特に当てはまります。

APYとは?

APY(年率利回り)は、投資で得られる実際の収益率です。 APRは複利の影響を考慮に入れています。

APRは単利を使用して計算されますが、年利(APY)は複利を使用します。つまり、APYを使用する場合、プラットフォームは元本と累積利息に基づいて利息を計算します。 APYは通常、人々にお金を稼ぐものに使用されます。暗号では、これにはステーキング、イールドファーミング、そして暗号貯蓄口座が含まれます。

実効年利(EAR)は、APYの代替用語です。 TradFiでは、プラットフォームは貯蓄、預金、マネーマーケットファンド、およびその他の利息を支払う口座にAPYを適用します。

APYは複利を使用するため、実際の投資収益率を計算します。複利により、投資は時間の経過とともに利息を得ることができるため、APYは投資の実際のリターンを計算するための強力な手段になります。ただし、APYには手数料が含まれていない場合があります。

APYの計算方法

利息を稼ぐ商品を提供する暗号プラットフォームは、毎日、毎月、四半期ごと、半年ごと、または毎年複利になる場合があります。複利をより頻繁に(例えば毎日)複利で支払うプラットフォームは、投資家により高いリターンをもたらします。

APYは、次の式を使用して計算できます。

APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1 ここで、

r = 年利

n = 年間複利計算期間の数

複利計算の頻度は、複利計算期間の数に対して次のようになります。

それでは、この例を見てみましょう。

年利11%のステーキングプラットフォームに1,000ドルをイーサリアム(ETH)に投資し、毎月複利で計算するとします。結果のAPYは次のとおりです。

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1

APY = 11.57%、つまり、毎月複利で11%の年利を支払うと、APYは11.57%になります。したがって、1,000 年間で 1 ドルは、APY が特定の期間に実際に適用された場合、1,122.04 ドルになります。

APYの形態

APRと同様に、APYも柔軟な変動レートを持つことができます。柔軟なAPYは、投資期間中も同じままです。ただし、変動APYは、投資期間を通じて元のレートにとどまるわけではありません。代わりに、市場の状況や、プロトコルまたは暗号取引所が考慮するその他の要因に基づいて変動する可能性があります。

APRとAPY:どちらを検討する必要がありますか?

APRとAPYの主な違いは、前者が単利を使用するのに対し、後者は複利を利用することです。したがって、暗号投資家は、APRよりも正確なリターン測定であるため、APYに焦点を当てる必要があります。

複利計算の頻度も、リターンのサイズを決定するため、考慮すべき尺度です。

APRとAPYの比較に加えて、投資家はこれらの要因も検討する必要があります。

関連コスト:オンチェーン取引手数料や取引所の出金コストなどのコストを考慮してください。
APR と APY タイプ: APR と APY は固定または可変にすることができます。したがって、ローンを組んだりお金を投資したりする前に、提供されているAPRまたはAPYの種類を理解していることを確認してください。
デジタル資産の現在のパフォーマンスと将来の見通し:デジタル資産が悲惨な数字を記録しているプラットフォームからの魅力的なAPYとAPRは、それだけの価値がありません。また、疑わしい先物でコインを賭けることも危険です。価格が下がると、投資の価値も失われ、APYまたはAPRの測定が不正確になります。
プラットフォームの評判と規模:定評のある大規模な DeFiおよびCeFi プラットフォームは、小規模なプラットフォームよりも流動性が高い可能性があります。これは厳格なルールではありません。ただし、小規模な施設からの金利上昇に誘惑される前に、この要因を考慮することが不可欠です。

APRとAPY:要点

一般的にはAPYが投資収益率を調べるためのより良い測定方法ですが、一部のステーキングやその他の利息を稼ぐ暗号プラットフォームでは、代わりにAPRを提供しています。これにより、さまざまなプロバイダー間で金利を比較することが困難になる可能性があります。

また、APRを使用するプラットフォームよりも、APYを提供するプラットフォームを選択する人もいます。しかし、それはそれほど単純ではありません。前述の要因により、APYが高いほど、APRが低い場合よりも必ずしも関心が高まるとは限りません。より正確な比較を行うには、複利化頻度がわかっている場合は、オンラインツールを使用してAPRとAPYを変換します。

さらに、同じ複利期間のAPYのみを比較します。これは、毎月複利で利息を稼ぐAPYが、四半期ごとの頻度を使用するAPYと同じではないためです。これは、最高の製品を選択する際の重要なヒントです。もう一つ覚えておくべき重要なことは、ステーキング報酬は通常、法定通貨ではなく暗号資産で支払われるということです。これは、ステーキング報酬が価格変動の影響を受ける可能性があることを意味します。

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内容

暗号におけるAPRとAPY:主な違いは何ですか?

中級3/5/2024, 1:42:47 AM

ブロックチェーンチュートリアル

このガイドの内容:

APRとは?

APR(年率)は、貸し手が暗号資産を貸し出すことで得られる年間利回りです。