Que sont les Altcoins ?

Un altcoin est également connu sous le nom d'Alternative Bitcoin ou Cryptocoin alternatif, qui désigne toutes les crypto-monnaies autres que le Bitcoin. La plupart des crypto-monnaies au stade initial ont été créées par forking (copie des codes du bitcoin).

Avec le développement de la technologie blockchain et des projets correspondants, il existe de nombreuses variantes d'altcoins, ainsi que de nombreuses chaînes publiques et jetons émergents à fort potentiel, derrière lesquels se cache une innovation technologique distincte de celle du Bitcoin et de l'Ethereum. Pour cette raison, les altcoins sont plus communément appelées "pièces grand public" maintenant.

Chaque fois que nous mentionnons altcoin, nous voulons dire "token" au lieu de "coin". En effet, les pièces ne sont utilisées que comme moyen de paiement et d'échange ou comme réserve de valeur. En revanche, un jeton variera en fonction du contrat intelligent d'un projet, bénéficiant ainsi de fonctions plus diverses.

La norme de jeton la plus importante est l'ERC-20, dont la nature open-source permet au public de développer et d'émettre un altcoin de son cru sur cette norme. À titre de référence, il existe plus de 20 000 altcoins répertoriés sur CoinMarketCap.

Types d'Altcoins

Stablecoin

Les Stablecoins sont des crypto-monnaies dont la valeur est rattachée à une monnaie fiduciaire. Il est généralement utilisé comme monnaie de paiement, de garantie ou de règlement. À l'heure actuelle, le plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière et de volume d'échange est USDT, qui est rattaché au dollar américain avec 1 USDT = 1 USD.

Outre USDT, les investisseurs ont le choix entre de nombreuses options de confiance, y compris les monnaies stables adossées à des chaînes de blocs comme USDC et BUSD, ainsi que les monnaies stables adossées à des chaînes de blocs et les monnaies stables algorithmiques exécutées sur des chaînes de blocs.

Memecoin

Les memecoins sont issus de la culture des mèmes. Mais la plupart du temps, ils ne représentent que des mèmes Internet (qui se répandent sur Internet et gagnent une énorme popularité en un court laps de temps). Le memecoin se distingue des autres crypto-monnaies par son manque d'utilité.

Comme les memecoins représentent une sorte d'humour sur Internet, leur prix est plus sensible au sentiment de la communauté et aux médias sociaux, ce qui fait qu'ils souffrent d'une plus grande volatilité de prix que les pièces traditionnelles telles que BTC et ETH. De ce fait, ils font plus souvent l'objet d'un battage médiatique et sont susceptibles de susciter la peur de manquer (FOMO). Dans l'espace crypto, la FOMO est couramment observée lorsque le prix d'une monnaie continue de grimper.

Token de gouvernance

Les jetons de gouvernance représentent généralement le pouvoir de vote du processus décisionnel d'un protocole décentralisé. Les détenteurs de jetons peuvent décider, par le biais de propositions ou de votes, du développement du protocole, y compris le développement de nouveaux produits, l'utilisation du budget de trésorerie, l'intégration de projets tiers et la coopération avec d'autres protocoles, entre autres.

Jeton d'utilité

Les jetons utilitaires sont un moyen d'accéder aux services de la blockchain ou au règlement des transactions sur la blockchain. Bien que les jetons d'utilité puissent être utilisés comme investissements sous-jacents dans les échanges, leur principale fonction est de maintenir le fonctionnement du réseau blockchain.

Jetons d'utilité courante : ETH, utilisé pour payer les frais de transaction dans la blockchain Ethereum et la machine virtuelle Ethereum ; SOL, le soi-disant "Ethereum killer" créé sur Solana ; et MATIC, utilisé comme substitut de Polygon - la sidechain Ethereum.

Plusieurs Altcoins que vous devriez connaître

USDC

L'USDC, également connu sous le nom de USD Coin, est émis conjointement par Circle, une société financière basée sur la blockchain, et Coinbase, une bourse de crypto-monnaies. Chaque USDC est soutenu par un dollar comme réserve.

L'USDC est une existence indispensable sur le marché actuel des crypto-monnaies. Il est largement utilisé dans des scénarios tels que le commerce au comptant, les prêts ou les paiements instantanés, tant dans les échanges centralisés que décentralisés.

Doge

Dogecoin a été créé en 2013 avec sa technologie sous-jacente dérivée de Litecoin. Il s'inspire des mèmes les plus célèbres de tous les temps. Sa nature satirique ne l'a jamais empêché de devenir une pièce populaire dans le monde des devises numériques. La plus grande caractéristique du Dogecoin est son faible prix, qui en fait un outil pour les investisseurs pour récompenser les autres dans les premières années après sa naissance, et une offre illimitée.

UNI

UNI est un jeton émis par le principal échange décentralisé - Uniswap, qui a lancé un airdrop de jetons en 2020 à ses premiers utilisateurs. Son mécanisme de négociation unique - le teneur de marché automatisé (AMM) - est l'un des principaux moteurs du développement rapide de DeFi. Le jeton UNI est un jeton de gouvernance pure. Ses détenteurs peuvent avoir un vote sur les questions de gouvernance d'Uniswap.

ETH

ETH est un jeton utilitaire nécessaire pour accéder à la blockchain Ethereum. Ethereum, connu sous le nom de Blockchain 2.0, a ouvert l'ère prospère du DeFi. Afin d'accéder aux différents protocoles DeFi sur Ethereum, la demande d'Ethereum augmente également et le prix augmente. En plus du paiement des frais de transaction sur Ethereum, ETH est souvent utilisé comme moyen de tarification des NFT.

AAVE

Aave est un protocole de prêt décentralisé. C'est le plus grand protocole de prêt par la valeur totale bloquée dans le monde DeFi. Son jeton de gouvernance est AAVE. Les détenteurs d'AAVE peuvent participer à la gouvernance du protocole et gagner des revenus de la plateforme en effectuant des jalonnements. Les jetons AAVE jalonnés sont responsables de la sauvegarde du protocole AAVE. S'il y a un grand nombre de créances douteuses, les jetons mis en jeu seront déployés pour rembourser les dettes.

Altseasons

En général, un marché haussier se caractérise par la montée en puissance des monnaies traditionnelles, telles que BTC et ETH, suivies par d'autres altcoins à plus faible capitalisation boursière. Une explication plus raisonnable de ce phénomène est que la montée en puissance des pièces grand public peut souvent apporter de nouveaux fonds supplémentaires au marché. Lorsque ces fonds rapportent des bénéfices aux investisseurs, les détenteurs investissent une partie de ces bénéfices dans des cibles plus risquées.

L'Alt Seasons est souvent une période que l'on ne peut identifier qu'en regardant en arrière. Au cours de cette période, divers nouveaux jetons sont nés, l'internet a été inondé de nouvelles faisant état de bénéfices multipliés par centaines sur les investissements, et de nouveaux investisseurs sont entrés sur le marché, attirés par de nombreux mythes sur la richesse. Les événements les plus remarquables de cette période sont l'ICO en 2017, le DeFi Summer en 2020, et la naissance des jetons Memecoins et GameFi en 2021.

Lorsque les saisons Alt se terminent, le marché connaît généralement un important repli. Comme les altcoins se caractérisent par une faible capitalisation boursière, une forte volatilité et des changements de tendance rapides, les investisseurs doivent faire très attention aux risques lorsque la tendance se retourne.

Risques liés à l'investissement dans les altcoins

Petite capitalisation boursière & Volatilité élevée

Par rapport aux pièces traditionnelles comme BTC ou ETH, la plupart des altcoins ont une variation sur 24h plus élevée. Si vous prédisez correctement la direction du mouvement d'un altcoin dans un marché haussier, vous gagnerez des récompenses inimaginables. Cependant, investir dans un grand nombre d'altcoins dans un marché baissier peut entraîner des pertes importantes pour les investisseurs.

D'innombrables escroqueries et tirages de tapis

Avec le développement de DeFi et Dex, n'importe qui peut fournir de la liquidité pour les jetons sur un Dex, les investisseurs doivent donc être extrêmement méfiants vis-à-vis des arnaques et des rabatteurs. Les escroqueries se réfèrent à la fraude pour gagner votre confiance dans une équipe de projet inactive ; les rug pulls se réfèrent à une équipe de projet qui trompe les investisseurs en drainant les liquidités ou en s'enfuyant avec l'argent des investisseurs pour avoir une influence négative sur le prix de la devise.

Certains projets semblent être sûrs et dignes de confiance. Cependant, il se peut que l'équipe devienne progressivement inactive et fournisse moins de mises à jour dans le groupe communautaire après que nous y ayons investi.

Il existe également de nombreuses équipes de projet qui s'enfuient avec l'argent lorsqu'elles ont séduit suffisamment d'investisseurs. Parmi eux, le grand événement Squid rug pull, qui entraîne une chute instantanée de 99 % du prix de la monnaie, de 3 000 à 0,0033. L'équipe a annoncé que le projet avait été piraté dans un premier temps, mais a refusé de répondre aux doutes des investisseurs et a fermé tous les groupes communautaires par la suite.

Pour ces altcoins qui n'ont plus de valeur, les gens les appellent généralement par des termes péjoratifs tels que Shitcoin, faisant référence à des projets qui manquent de cas d'utilisation réels et ont des idéaux irréalistes.

Conclusion

Nous voyons souvent des net-citoyens prôner le maximalisme du bitcoin et penser que les altcoins actuels s'écartent de l'essence du bitcoin. Mais à en juger par la proportion des altcoins par rapport à la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies, nous constatons une croissance remarquable, de 6 % en 2014 à 58 % en 2022, une démonstration de la demande accrue des investisseurs pour les altcoins. Les crypto-monnaies qui sont simplement utilisées comme moyen d'échange ou comme réserve de valeur ne peuvent plus répondre aux exigences des investisseurs.

Les altcoins sont développés à partir du bitcoin, ce qui permet de s'appuyer plus facilement sur l'expérience utile de ce projet bien développé et de créer davantage d'applications répondant à l'évolution constante de l'époque.

Les Stablecoins nous permettent d'utiliser des méthodes de paiement familières ou d'effectuer des transactions. Les jetons de gouvernance permettent aux investisseurs de participer personnellement à la planification du développement futur d'un protocole. Les memecoins, bien que n'ayant aucune utilité réelle, jouissent d'un fort pouvoir de rassemblement de la communauté. Ces applications innovantes nous permettent d'accéder à des blockchains plus diverses et de bénéficier de meilleurs services DeFi. À cette fin, de nombreuses équipes ont également rendu leur produit open-source, une démonstration de confiance en leur projet et un moyen de les améliorer encore en acceptant les commentaires et les suggestions de l'extérieur de leur communauté.

Bien que les altcoins semblent avoir de bonnes perspectives, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux risques, car ils connaissent chaque jour des hauts et des bas. Même si nous sommes optimistes à l'égard de certaines altcoins, nous devons ajuster la répartition des actifs en fonction du niveau de risque que nous pouvons supporter.