Booming Ekosistem BTC: Menganalisis Potensi Peluang dan Risiko Berbagai Protokol Derivatif

Tahun ini, protokol Ordinals jaringan Bitcoin dan BRC20 menjadi sangat populer, memberikan vitalitas baru ke dalam ekosistem Bitcoin. Pada bulan Mei, Beosin dan SUSS NiFT bersama-sama meneliti dan menerbitkan artikel berjudul “Laporan Mendalam | Era Baru Bitcoin: Peluang dan Risiko BRC-20”, yang merinci asal usul, pengembangan, nilai, dan risiko protokol Ordinals dan BRC20.

Mulai bulan Oktober, dengan dorongan berita Bitcoin ETF, sementara nilai Bitcoin telah kembali ke kejayaannya, ekosistem berbagai protokol turunannya juga telah berkembang pesat: UniSat meluncurkan pertukaran BRC20, protokol Atomicals dan ARC20 diluncurkan, Taproot Assets yang terintegrasi dengan Lightning Network merilis versi v0.3 alpha, dan Tether, penerbit USDT, berencana menerbitkan USDT pada protokol RGB… Dalam artikel ini, Beosin akan memperkenalkan protokol turunan Bitcoin yang umum, membantu memahami potensi nilai mereka. dan risiko tersembunyi.

1. Kebangkitan Ordinal dan BRC20

Protokol Ordinals, diluncurkan oleh kontributor inti Bitcoin Casey Rodarmor, memungkinkan pembuatan NFT Bitcoin dengan menetapkan “atribut” berbeda untuk setiap Satoshi. Demikian pula, dengan mendefinisikan “format” dan “atribut” yang seragam, protokol dapat membuat token Bitcoin yang sepadan. Terinspirasi oleh protokol Ordinals, pengguna Twitter @domodata membuat standar token BRC20 pada 8 Maret 2023, menggunakan prasasti ordinal data JSON untuk menerapkan kontrak token, mencetak, dan mentransfer token.

Setelah hampir satu tahun mengalami pertumbuhan, keheningan, dan kebangkitan yang eksplosif, bursa-bursa terkemuka kini telah mengumumkan dukungan untuk protokol BRC20. Banyak token BRC20 telah memecahkan rekor harga baru, dengan kapitalisasi pasar Ordi melebihi $400 juta dan volume perdagangan harian sebesar $800 juta. Swap Brc20 UniSat memberikan peningkatan likuiditas untuk token BRC20 teratas melalui perdagangan terdesentralisasi.

Meskipun perdagangan sedang booming, berikut adalah risiko keamanan protokol BRC20 yang tidak dapat dihindari:

(1) Serangan Deposit Palsu/Pembelanjaan Ganda

• Pada malam tanggal 23 April, alamat BTC yang dimulai dengan bc1pw melakukan serangan pembelanjaan ganda di Pasar BRC20 UniSat. Ia mencetak Ordinals NFT untuk mentransfer 5,000 dan 35,000 token Ordi ke alamatnya dan mencoba menjual prasasti Ordi yang dicetak secara artifisial ini di pasar. Selanjutnya, UniSat menangguhkan layanan prasasti BRC20 dan meluncurkan penyelidikan. Beosin segera menggunakan Beosin KYT untuk menganalisis dan melacak alamat tersebut. Kemudian, UniSat mengindeks ulang dan memulihkan 70 transaksi yang terkena dampak, mencegah potensi kerugian jutaan dolar.

sumber: Beosin KYTUniSat kemudian mengambil prasasti tersebut dan memulihkan 70 transaksi yang terpengaruh, menghindari potensi kerugian jutaan dolar.

(2) Risiko Sentralisasi

• Protokol BRC20 menggunakan prasasti sebagai buku besar untuk mencatat penerapan, pencetakan, dan transfer token BRC20. Karena kontrak pintar tidak dapat berjalan di Bitcoin, token BRC20 tidak dapat menanyakan informasi terkini mereka melalui suatu program. Sebaliknya, BRC20 mengandalkan server terpusat untuk mengambil blok Bitcoin dan mencatat semua aktivitas token BRC20. Proses penyelesaian terpusat ini dapat menyebabkan platform berbeda menampilkan saldo token berbeda untuk akun yang sama. Meskipun semua operasi dicatat di blockchain, verifikasinya dikelola oleh klien tertentu. Seluruh ekosistem BRC20 perlu mencapai layanan pengindeksan yang terdesentralisasi.

2. Atom dan ARC20

Protokol Atomicals menggunakan unit terkecil Bitcoin, satoshi, yang diwakili oleh UTXO (Output Transaksi Tak Terpakai), untuk menandakan token. UTXO, unit dasar transaksi Bitcoin, digunakan dalam memverifikasi transaksi Atomicals hanya dengan menanyakan UTXO satoshi yang sesuai di jaringan Bitcoin. Akibatnya, transaksi token ARC20 sepenuhnya diproses oleh jaringan Bitcoin, sehingga secara signifikan meminimalkan masalah yang terkait dengan layanan pengambilan terpusat.

Saat ini, hanya ada 11 jenis token ARC20, dengan total volume transaksi jauh lebih rendah dibandingkan BRC20. Token terkemuka, ATOM, memiliki nilai pasar sekitar 31 juta USD. Ekosistem turunannya, seperti Realm (domain) dan Collection (NFT), masih dalam tahap awal. Atommap, salah satu aspek yang lebih populer, mengharuskan pengguna untuk mencetak NFT melalui bukti kerja, sehingga menimbulkan hambatan masuk yang tinggi.

Pasar transaksi protokol Atomicals: https://atomicalmarket.com/

Mengingat protokol Atomicals masih dalam tahap awal, ada beberapa contoh pengguna yang ditipu dalam transaksi OTC di luar bursa. Beosin KYT telah menandai alamat palsu dan terus melacak pergerakan dana mereka.

sumber: Beosin KYT

Selain mewaspadai penipuan OTC, pengguna juga harus mewaspadai risiko berikut yang terkait dengan protokol Atomicals:

1. Dompet Atomicals yang Tidak Diaudit: Plugin dompet Atomicals, yang dikembangkan berdasarkan dompet UniSat, bersifat open-source tetapi belum menyelesaikan audit keamanan. Sebelumnya dihapus dari Google Store, kini telah dicantumkan kembali.

2. Risiko Likuiditas: Menurut data dari Atomical Market, sekitar 5,000 pengguna memegang token ARC20. Banyak token ARC20 mengalami likuiditas yang buruk, dan hampir tidak ada aktivitas perdagangan. Karena masalah likuiditas, harga token ARC20 terkemuka, ATOM, sangat fluktuatif. Oleh karena itu, pengguna harus mengontrol FOMO (Fear of Missing Out) mereka dan berhati-hati terhadap kekurangan likuiditas.

3. Integrasi Aset Akar Tunggang dengan Lightning Network

Taproot Assets adalah protokol yang dirilis oleh tim pengembangan Lightning Network, Lightning Labs. Ini mencapai pencatatan aset dengan menulis berbagai informasi ke dalam skrip UTXO jaringan Bitcoin. Dengan demikian, Aset Akar Tunggang dapat digunakan untuk menerbitkan token, NFT, dan jenis aset lainnya.

Saat ini, NostrAssets telah menerbitkan dua token, Trick and Treat, berdasarkan protokol Taproot Assets, dan akan meluncurkan fitur Fairmint, yang memungkinkan pengguna untuk menerbitkan token sendiri.

Pasar Perdagangan NostrAssets: https://mainnet.nostrassets.com/#/marketplace/listing

Penting untuk dicatat bahwa aset yang diterbitkan dengan Aset Taproot harus disimpan ke dalam Lightning Network sebelum dapat diperdagangkan. Oleh karena itu, pengguna harus menjalankan sendiri node Bitcoin lengkap dan klien Taproot Assets atau menggunakan layanan pihak ketiga. Catatan transaksi token juga bergantung pada pengindeks pihak ketiga untuk penyimpanannya, yang menimbulkan potensi risiko sentralisasi.

1. Lambatnya Kemajuan Protokol RGB

Protokol RGB, yang diperkenalkan di Lightning Network, menambahkan fungsionalitas kontrak pintar ke Bitcoin, berdasarkan protokol saluran negara tanpa bukti pengetahuan, yang memungkinkan pengguna melakukan transaksi off-chain yang dilindungi privasi. Sejak diusulkan pada tahun 2016, kemajuan protokol RGB sangat lambat karena kerumitan desainnya, dengan versi RGB v0.10 resmi diluncurkan pada April 2023.

Semua data kontrak pintar RGB seluruhnya disimpan secara off-chain, dioperasikan oleh node RGB. Protokol RGB menggunakan UTXO untuk menyimpan bukti transisi status untuk melacak dan memverifikasi status kontrak pintar. Pengguna/validator dapat mengonfirmasi kebenaran status kontrak pintar dengan memindai UTXO di jaringan Bitcoin.

Protokol RGB masih terus diperbarui dan belum membentuk ekosistem. Di masa depan, penggunaan utama protokol RGB akan tetap untuk penerbitan dan perdagangan aset, dengan Tether Ltd. secara aktif mendorong penerbitan USDT menggunakan protokol RGB.

4. Lambatnya kemajuan pada protokol RGB

Protokol RGB menambahkan fungsionalitas kontrak pintar ke Bitcoin di Lightning Network, protokol saluran negara berdasarkan bukti tanpa pengetahuan, memungkinkan pengguna melakukan transaksi off-chain yang dilindungi privasi. Dari protokol RGB yang diusulkan pada tahun 2016 hingga peluncuran resmi versi RGB v0.10 pada bulan April 2023, kemajuan protokol RGB sangat lambat karena kompleksitas desainnya.

Semua data untuk kontrak pintar RGB disimpan sepenuhnya secara off-chain dan dijalankan oleh node RGB. Protokol RGB menggunakan UTXO untuk menyimpan bukti transisi status untuk melacak dan memverifikasi status kontrak pintar. Pengguna/verifikator dapat mengonfirmasi apakah status kontrak pintar sudah benar dengan memindai UTXO di jaringan Bitcoin.

Saat ini protokol RGB masih terus diperbarui dan belum membentuk ekosistem. Di masa depan, protokol RGB terutama akan digunakan untuk penerbitan dan perdagangan aset, dan TEDA secara aktif mempromosikan penggunaan protokol RGB untuk menerbitkan USDT.

5. Pengenalan Kontrak Cerdas di BTC Layer2

Karena keterbatasan Bitcoin yang tidak mendukung kontrak pintar, pengembangan ekosistem yang lebih kompleks dalam lingkup Bitcoin telah dibatasi. Akibatnya, banyak sidechain Bitcoin dan solusi Layer2 mulai bermunculan. Saat ini, Bitcoin Layer2 yang paling berfokus pada pasar adalah Stacks, yang mengeksekusi kontrak pintar di jaringan Stacks dan menyelesaikan transaksi di jaringan Bitcoin, sehingga mewarisi keamanan jaringan Bitcoin. Untuk analisa lebih detail, lihat publikasi Beosin pada bulan Juni berjudul “Apa itu Stacks? Tantangan apa yang mungkin dihadapi oleh tumpukan jaringan BTC lapisan 2?

Saat ini, Stacks telah merilis sBTC versi pengembang, memungkinkan pengembang menguji aplikasi dan integrasinya dengan sBTC di lingkungan lokal. Di ekosistem Stacks, proyek DeFi Hermetica telah mengintegrasikan sBTC untuk pengujian. Di masa depan, ekosistem BTC DeFi bisa menjadi topik hangat. Beosin KYT akan mendukung jaringan Stacks, menyediakan analisis alamat dan layanan pelacakan untuknya.

Meskipun Stacks terus berkembang, Stacks mungkin menghadapi risiko berikut:

1. Kerentanan Protokol Stacks: Pada tanggal 19 April, kerentanan dalam fungsi peningkatan tumpukan kontrak konsensus Stacks memungkinkan alamat tertentu menerima lebih banyak hadiah token STX daripada yang dihitung secara teoritis. Selain itu, Stacks menggunakan bahasa pengembangan kontrak pintar yang relatif belum matang, Clarity, dan terdapat diskusi yang sedang berlangsung dalam komunitas pengembangnya tentang peningkatan Clarity.

2. Risiko sBTC: sBTC di jaringan Stacks mengelola BTC yang dikunci di jaringan Bitcoin menggunakan dompet tanda tangan ambang batas. Di jaringan Stacks, sBTC dicetak dengan basis 1:1 melalui kontrak pintar, sehingga mencapai penyimpanan dan penahan BTC yang terdesentralisasi. Tanda tangan ambang batas dan kontrak pintar memerlukan audit yang ketat untuk mencegah eksploitasi potensi kerentanan berbahaya.

Kesimpulan

Protokol seperti BRC20, ARC20, Taproot Assets, dan RGB dapat berfungsi sebagai protokol penerbitan aset. Jaringan BTC Layer2 dan sidechain seperti Stacks telah menyelesaikan masalah ketidakmampuan Bitcoin untuk menjalankan kontrak pintar. Ekosistem BTC saat ini berada pada tahap yang sangat awal. Pengguna harus memperhatikan bidang ini tetapi juga mewaspadai risiko yang disebutkan di atas untuk menghindari kerugian aset.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [ Beosin]. Semua hak cipta milik penulis asli [Beosin]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan menghubungi tim Gate Learn , dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya milik penulis dan bukan merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, dilarang menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan.