Titel: Das Bitcoin-Ökosystem boomt: Analyse der potenziellen Chancen und Risiken verschiedener Derivatprotokolle

Boom des BTC-Ökosystems: Analyse der potenziellen Chancen und Risiken verschiedener Derivateprotokolle

In diesem Jahr erfreuen sich das Ordinals-Protokoll und BRC20 des Bitcoin-Netzwerks großer Beliebtheit und verleihen dem Bitcoin-Ökosystem neue Dynamik. Im Mai haben Beosin und SÜSS NiFT gemeinsam einen Artikel mit dem Titel „In-Depth Report |“ recherchiert und veröffentlicht Die neue Ära von Bitcoin: Chancen und Risiken von BRC-20“, in der die Ursprünge, die Entwicklung, der Wert und die Risiken des Ordinals-Protokolls und von BRC20 detailliert beschrieben wurden.

Ab Oktober hat sich mit der Verbreitung der Bitcoin-ETF-Neuigkeiten, während der Wert von Bitcoin wieder zu seinem Glanz zurückgekehrt ist, auch das Ökosystem seiner verschiedenen Derivatprotokolle rasant entwickelt: UniSat startete BRC20-Swap, das Atomicals-Protokoll und ARC20 gingen in Betrieb. Taproot Assets, das in das Lightning Network integriert ist, hat seine Alpha-Version v0.3 veröffentlicht, und Tether, der Emittent von USDT, plant, USDT auf dem RGB-Protokoll auszugeben … In diesem Artikel wird Beosin gängige Bitcoin-Derivatprotokolle vorstellen und dabei helfen, ihren potenziellen Wert zu verstehen und versteckte Risiken.

1. Das Wiederaufleben der Ordnungszahlen und BRC20

Das Ordinals-Protokoll, das von Bitcoin-Kernmitarbeiter Casey Rodarmor ins Leben gerufen wurde, ermöglicht die Erstellung von Bitcoin-NFTs, indem jedem Satoshi unterschiedliche „Attribute“ zugewiesen werden. In ähnlicher Weise kann das Protokoll durch die Definition eines einheitlichen „Formats“ und „Attributen“ fungible Bitcoin-Token erstellen. Inspiriert durch das Ordinals-Protokoll erstellte der Twitter-Benutzer @domodata am 8. März 2023 den BRC20-Token-Standard und nutzte JSON-Daten-Ordinalinschriften für die Bereitstellung von Token-Verträgen, die Prägung und die Übertragung von Tokens.

Nach fast einem Jahr explosiven Wachstums, Schweigens und Wiederauflebens haben Top-Börsen nun ihre Unterstützung für das BRC20-Protokoll angekündigt. Viele BRC20-Token haben neue Preisrekorde gebrochen, wobei die Marktkapitalisierung von Ordi 400 Millionen US-Dollar übersteigt und das tägliche Handelsvolumen 800 Millionen US-Dollar beträgt. Der Brc20-Swap von UniSat bietet durch dezentralen Handel eine verbesserte Liquidität für Top-BRC20-Token.

Während der Handel boomt, sind die folgenden unvermeidbaren Sicherheitsrisiken des BRC20-Protokolls:

(1) Fake-Deposit-/Double-Spend-Angriffe

• Am Abend des 23. April führte eine BTC-Adresse, die mit bc1pw begann, einen Double-Spend-Angriff auf den BRC20-Marktplatz von UniSat durch. Es prägte Ordinals-NFTs, um 5.000 und 35.000 Ordi-Tokens an seine Adresse zu übertragen, und versuchte, diese künstlich geprägten Ordi-Inschriften auf dem Markt zu verkaufen. Anschließend stellte UniSat seinen BRC20-Einschreibungsdienst ein und leitete eine Untersuchung ein. Beosin nutzte sofort Beosin KYT, um die Adresse zu analysieren und zu verfolgen. Später indizierte UniSat 70 betroffene Transaktionen neu und stellte sie wieder her, um potenzielle Verluste in Millionenhöhe zu verhindern.

Quelle: Beosin KYTUniSat holte anschließend die Inschriften zurück und stellte 70 betroffene Transaktionen wieder her, wodurch potenzielle Verluste in Millionenhöhe vermieden wurden.

(2) Zentralisierungsrisiken

• Das BRC20-Protokoll verwendet Inschriften als Hauptbuch, um den Einsatz, die Prägung und den Transfer von BRC20-Tokens aufzuzeichnen. Da Smart Contracts nicht auf Bitcoin laufen können, können BRC20-Tokens ihre aktuellen Informationen nicht über ein Programm abfragen. Stattdessen ist BRC20 auf zentralisierte Server angewiesen, um Bitcoin-Blöcke abzurufen und alle BRC20-Token-Aktivitäten aufzuzeichnen. Dieser zentralisierte Abwicklungsprozess kann dazu führen, dass verschiedene Plattformen unterschiedliche Token-Salden für dasselbe Konto anzeigen. Obwohl alle Vorgänge in der Blockchain aufgezeichnet werden, wird ihre Überprüfung von einem bestimmten Kunden verwaltet. Das gesamte BRC20-Ökosystem muss einen dezentralen Indexierungsdienst bereitstellen.

2. Atomik und ARC20

Das Atomicals-Protokoll verwendet die kleinste Einheit von Bitcoin, den Satoshi, dargestellt durch UTXOs (Unspent Transaction Outputs), um Token zu kennzeichnen. UTXOs, die Grundeinheit von Bitcoin-Transaktionen, werden zur Überprüfung von Atomicals-Transaktionen verwendet, indem einfach die UTXO des entsprechenden Satoshi im Bitcoin-Netzwerk abgefragt werden. Folglich werden ARC20-Token-Transaktionen vollständig vom Bitcoin-Netzwerk verarbeitet, wodurch die mit zentralisierten Abrufdiensten verbundenen Probleme erheblich minimiert werden.

Derzeit gibt es nur 11 Arten von ARC20-Tokens, deren Gesamttransaktionsvolumen deutlich unter dem von BRC20 liegt. Der führende Token ATOM hat einen Marktwert von rund 31 Millionen USD. Seine abgeleiteten Ökosysteme wie Realm (Domains) und Collection (NFTs) befinden sich noch in einem frühen Stadium. Atommap, einer der beliebtesten Aspekte, verlangt von Benutzern, NFTs durch einen Arbeitsnachweis zu prägen, was eine hohe Eintrittsbarriere darstellt.

Markt für Atomicals-Protokolltransaktionen: https://atomicalmarket.com/

Da sich das Atomicals-Protokoll noch in einem frühen Stadium befindet, gab es Fälle, in denen Benutzer bei außerbörslichen OTC-Transaktionen betrogen wurden. Beosin KYT hat die betrügerischen Adressen markiert und verfolgt kontinuierlich deren Geldbewegungen.

Quelle: Beosin KYT

Abgesehen von der Vorsicht vor OTC-Betrug sollten Benutzer auch auf die folgenden Risiken achten, die mit dem Atomicals-Protokoll verbunden sind:

1. Ungeprüftes Atomicals-Wallet: Das Atomicals-Wallet-Plugin, das auf der Grundlage des UniSat-Wallets entwickelt wurde, ist Open Source, wurde jedoch keiner Sicherheitsüberprüfung unterzogen. Zuvor aus dem Google Store entfernt, wurde es nun erneut gelistet.

2. Liquiditätsrisiko: Nach Angaben von Atomical Market besitzen etwa 5.000 Benutzer ARC20-Token. Viele ARC20-Token leiden unter einer geringen Liquidität und es gibt fast keine Handelsaktivität. Aufgrund von Liquiditätsproblemen ist der Preis des führenden ARC20-Tokens ATOM außergewöhnlich volatil. Daher sollten Benutzer ihr FOMO (Fear of Missing Out) kontrollieren und auf unzureichende Liquidität achten.

3. Integration von Taproot Assets in das Lightning Network

Taproot Assets ist ein Protokoll, das vom Lightning Network-Entwicklungsteam Lightning Labs veröffentlicht wurde. Die Asset-Aufzeichnung erfolgt durch das Schreiben verschiedener Informationen in das UTXO-Skript des Bitcoin-Netzwerks. Daher können Taproot Assets für die Ausgabe von Token, NFTs und anderen Arten von Vermögenswerten verwendet werden.

Derzeit hat NostrAssets zwei Token ausgegeben, Trick and Treat, die auf dem Taproot Assets-Protokoll basieren, und steht kurz vor der Einführung der Fairmint-Funktion, die es Benutzern ermöglicht, selbst Token auszugeben.

NostrAssets-Handelsmarkt: https://mainnet.nostrassets.com/#/marketplace/listing

Es ist wichtig zu beachten, dass mit Taproot Assets ausgegebene Vermögenswerte im Lightning Network hinterlegt werden müssen, bevor sie gehandelt werden können. Daher müssen Benutzer entweder selbst einen vollständigen Bitcoin-Knoten und einen Taproot Assets-Client betreiben oder einen Drittanbieterdienst nutzen. Die Transaktionsaufzeichnungen der Token sind zur Speicherung auch auf Indexer von Drittanbietern angewiesen, was ein potenzielles Risiko einer Zentralisierung birgt.

1. Der langsame Fortschritt des RGB-Protokolls

Das RGB-Protokoll, das im Lightning Network eingeführt wurde, fügt Bitcoin Smart-Contract-Funktionalität hinzu, die auf einem wissensfreien State-Channel-Protokoll basiert und es Benutzern ermöglicht, datenschutzgeschützte Transaktionen außerhalb der Kette durchzuführen. Seit seinem Vorschlag im Jahr 2016 hat sich das RGB-Protokoll aufgrund seiner Designkomplexität nur sehr langsam weiterentwickelt, wobei die Version RGB v0.10 offiziell im April 2023 auf den Markt kommt.

Alle Daten der RGB-Smart-Verträge werden vollständig außerhalb der Kette gespeichert und von RGB-Knoten verwaltet. Das RGB-Protokoll verwendet UTXO zum Speichern von Zustandsübergangsnachweisen, um den Status von Smart Contracts zu verfolgen und zu überprüfen. Benutzer/Validatoren können die Richtigkeit der Smart Contract-Zustände bestätigen, indem sie die UTXOs im Bitcoin-Netzwerk scannen.

Das RGB-Protokoll wird immer noch kontinuierlich aktualisiert und hat noch kein Ökosystem gebildet. Auch in Zukunft wird das RGB-Protokoll hauptsächlich für die Ausgabe und den Handel von Vermögenswerten verwendet, wobei Tether Ltd. aktiv darauf drängt, USDT mithilfe des RGB-Protokolls auszugeben.

4. Langsamer Fortschritt bei RGB-Protokollen

Das RGB-Protokoll erweitert Bitcoin im Lightning Network um Smart-Contract-Funktionalität, ein State-Channel-Protokoll, das auf wissensfreien Beweisen basiert und es Benutzern ermöglicht, datenschutzgeschützte Transaktionen außerhalb der Kette durchzuführen. Vom Vorschlag des RGB-Protokolls im Jahr 2016 bis zur offiziellen Einführung der RGB v0.10-Version im April 2023 hat sich das RGB-Protokoll aufgrund seiner Designkomplexität nur sehr langsam weiterentwickelt.

Alle Daten für RGB-Smart-Verträge werden vollständig außerhalb der Kette gespeichert und von RGB-Knoten ausgeführt. Das RGB-Protokoll verwendet UTXO zum Speichern von Zustandsübergangsnachweisen, um den Status von Smart Contracts zu verfolgen und zu überprüfen. Benutzer/Prüfer können durch Scannen von UTXO im Bitcoin-Netzwerk bestätigen, ob der Status von Smart Contracts korrekt ist.

Derzeit wird das RGB-Protokoll noch kontinuierlich aktualisiert und hat noch kein Ökosystem gebildet. Zukünftig wird das RGB-Protokoll hauptsächlich für die Ausgabe und den Handel von Vermögenswerten verwendet, und TEDA fördert aktiv die Verwendung des RGB-Protokolls zur Ausgabe von USDT.

5. Einführung von Smart Contracts in BTC Layer2

Aufgrund der inhärenten mangelnden Unterstützung intelligenter Verträge durch Bitcoin wurde die Entwicklung komplexerer Ökosysteme im Bitcoin-Bereich eingeschränkt. Infolgedessen sind zahlreiche Bitcoin-Sidechains und Layer2-Lösungen entstanden. Derzeit ist Stacks der marktorientierteste Bitcoin Layer2, der Smart Contracts im Stacks-Netzwerk ausführt und Transaktionen im Bitcoin-Netzwerk abwickelt und dabei die Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks übernimmt. Eine detaillierte Analyse finden Sie in Beosins Veröffentlichung vom Juni mit dem Titel „ What are Stacks?“. Vor welchen Herausforderungen können BTC-Layer-2-Netzwerk-Stacks stehen?

Derzeit hat Stacks eine Entwicklerversion von sBTC veröffentlicht, die es Entwicklern ermöglicht, Anwendungen und deren Integration mit sBTC in einer lokalen Umgebung zu testen. Im Stacks-Ökosystem hat das DeFi-Projekt Hermetica sBTC zu Testzwecken integriert. In Zukunft könnte das BTC-DeFi-Ökosystem ein heißes Thema werden. Beosin KYT ist dabei, das Stacks-Netzwerk zu unterstützen und dafür Adressanalyse- und Tracking-Dienste bereitzustellen.

Während sich Stacks stetig weiterentwickelt, können folgende Risiken bestehen:

1. Schwachstelle im Stacks-Protokoll: Am 19. April ermöglichte eine Schwachstelle in der Stacks-Erhöhungsfunktion des Stacks-Konsensvertrags, dass bestimmte Adressen mehr STX-Token-Belohnungen erhielten als theoretisch berechnet. Darüber hinaus verwendet Stacks die relativ unausgereifte Smart-Contract-Entwicklungssprache Clarity, und in der Entwickler-Community gibt es fortlaufend Diskussionen über die Verbesserung von Clarity.

2. sBTC-Risiko: sBTC im Stacks-Netzwerk verwaltet im Bitcoin-Netzwerk gesperrte BTC mithilfe von Schwellenwert-Signatur-Wallets. Im Stacks-Netzwerk wird sBTC 1:1 durch Smart Contracts geprägt, wodurch eine dezentrale BTC-Verwahrung und -Verankerung erreicht wird. Die Schwellenwertsignaturen und Smart Contracts erfordern eine strenge Prüfung, um die Ausnutzung potenzieller böswilliger Schwachstellen zu verhindern.

Abschluss

Protokolle wie BRC20, ARC20, Taproot Assets und RGB können als Asset-Ausgabeprotokolle dienen. BTC Layer2-Netzwerke und Sidechains wie Stacks haben das Problem gelöst, dass Bitcoin nicht in der Lage ist, intelligente Verträge auszuführen. Das BTC-Ökosystem befindet sich derzeit in einem sehr frühen Stadium. Benutzer sollten auf dieses Feld achten, sich aber auch der oben genannten Risiken bewusst sein, um Vermögensverluste zu vermeiden.

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