Compte tenu de sa volatilité, le marché des crypto-monnaies n'est pas fait pour les timorés. Pour négocier sur le marché volatil des crypto-monnaies, il faut comprendre les éléments clés, identifier les opportunités potentielles et s'adapter aux changements du marché en temps réel.

Souvent, le trading peut donner l'impression de se déplacer dans l'obscurité, et c'est là que l'analyse du delta de volume entre en jeu. L'analyse du delta de volume est un indicateur qui permet de prédire les changements du marché et d'aider les traders à gérer les tendances haussières et baissières. Cet article traite de l'analyse du delta de volume, de son importance dans le domaine des crypto-monnaies et des meilleures plateformes de trading.

Comprendre le delta de volume

Le delta de volume fonctionne comme une échelle qui pèse l'activité d'achat et de vente sur le marché. Ce calcul permet aux opérateurs de savoir quelle activité d'achat ou de vente domine à un moment donné. Il s'agit d'un outil utilisé pour identifier les zones de forte activité commerciale tout en confirmant les signaux d'action des prix.

Mais comment fonctionne le delta de volume ? Le delta de volume est calculé à l'aide de graphiques en chandeliers. Chaque bougie sur un graphique représente les intervalles de temps sur une période donnée. Ainsi, le calcul du delta de volume consiste à comparer le volume agrégé des achats (upticks) et des ventes (downticks) dans chaque bougie.

Prenons l'exemple d'une bougie de 5 minutes sur le bitcoin. Supposons que le volume total des transactions soit de 100 BTC. Si le volume d'achat (avec les acheteurs comme preneurs) est de 60 BTC, et le volume de vente de 40 BTC, le delta de volume sera de 20 BTC. Il convient de noter que, selon la situation, le volume d'achat peut inclure des acheteurs qui remplissent des ordres de vente passés par des teneurs de marché. Dans ce cas, les teneurs de marché sont les preneurs de ces transactions spécifiques. Le delta de volume de 20 BTC indique un delta positif, mais les calculs de delta de volume fluctuent généralement autour de zéro.

Si le delta d'une paire de devises est nul, les pressions à l'achat et à la vente sont égales, ce qui indique que le marché est équilibré. Un delta positif, dont la valeur est supérieure à zéro, indique une pression d'achat plus importante au cours d'une période donnée. Inversement, un delta négatif (inférieur à zéro) signifie qu'il y a plus de pressions à la vente qu'à l'achat. La distance entre le delta de volume et la ligne zéro représente l'ampleur de la pression d'achat ou de vente.

Qu'est-ce que l'analyse volume delta ?

L'analyse du delta de volume est une méthode de négociation qui se concentre sur la mesure de la relation entre les volumes d'achat et de vente à différents niveaux de prix. Elle va au-delà de l'analyse conventionnelle des volumes en donnant un aperçu du déséquilibre des forces du marché et de l'intensité de la pression à l'achat ou à la vente.

Les traders utilisent généralement l'analyse volume delta pour identifier les tendances, les retournements et les points d'épuisement potentiels sur le marché, ce qui leur permet de prendre des décisions éclairées sur la base de la dynamique du marché.

Pourquoi le delta de volume est-il si essentiel ?

L'analyse du volume Delta offre aux traders deux avantages majeurs : repérer les divergences entre le prix et le CVD ou utiliser le volume comme confirmation de leurs transactions. Un bon exemple de delta de volume utilisé comme confirmation est son utilisation dans les stratégies de vente à découvert. Il y a vente à découvert lorsqu'un négociant emprunte des actions ou d'autres actifs et les vend au prix actuel du marché, en espérant que le prix finira par baisser afin de pouvoir les racheter. Dans ce cas, un delta de volume négatif sur cet actif est une confirmation précieuse pour le trader, indiquant une pression d'achat plus faible.

Comprendre le delta de volume cumulé (DVC) ?

Le delta de volume cumulé est un outil de mesure utilisé pour analyser la dynamique du marché. Il s'agit de l'accumulation de chiffres delta de volume au cours d'une certaine période, révélant une analyse du marché à plus long terme. Le CVD est calculé en soustrayant le volume négocié à l'achat (ou à la vente) du volume négocié à la vente (ou à l'offre), ou inversement, en fonction de l'actif et des conditions de marché.

Néanmoins, le CVD permet aux traders d'évaluer le sentiment général du marché et la force d'un côté par rapport à l'autre, ce qui les aide à prendre des décisions de trading plus éclairées. Au-delà de l'identification des variations de prix, il permet de mesurer les facteurs qui les influencent. Le CVD mesure la différence cumulée entre le volume des ordres d'achat et de vente sur une période donnée. Ainsi, le CVD donne un aperçu des actions des traders et des forces du marché qui affectent les prix, ce qui est particulièrement bénéfique pour les traders de crypto-monnaies, car l'application des mesures financières traditionnelles aux actifs numériques peut s'avérer difficile.

Détecter les tendances avec le delta de volume cumulé

Toutes choses étant égales par ailleurs, une augmentation des prix entraînerait une augmentation correspondante de la MCV, ce qui indiquerait une plus grande pression d'achat. Dans un marché baissier, qui maintient une trajectoire constante à la baisse, une profondeur de prix plus faible devrait correspondre à une lecture CVD plus basse.

Jetons un coup d'œil à ce graphique de cinq minutes des échanges d'Ethereum provenant de la bourse Bybit :

Source : https://atas.net/volume-analysis/basics-of-volume-analysis/cvd-pro/#3

D'après la dynamique des bougies, nous pouvons voir que la journée a été baissière en raison de la baisse constante des prix. La ligne jaune représente le CVD et la ligne bleue représente l'indicateur CFD (Contract for Difference), qui permet aux traders d'estimer les mouvements de prix des actions, des matières premières et des devises sans nécessairement posséder les actifs. L'indicateur CFD filtre ici toutes les transactions inférieures à 1 ETH.

En analysant les lignes jaunes et bleues, nous pouvons voir comment la ligne jaune (CVD) reflète les mouvements de la tendance des prix puisque les transactions à grand volume l'influencent principalement.

Application du delta de volume cumulatif dans les stratégies de trading

La négociation de crypto-monnaies nécessite des outils qui vont au-delà de l'intuition. Les outils tels que le CVD offrent un avantage aux traders, en les aidant à naviguer plus facilement dans les incertitudes du marché des crypto-monnaies. Bien que le CVD puisse à lui seul mettre en évidence les variations de prix, sa véritable beauté se révèle lorsqu'il est associé à une stratégie de négociation plus large. Le CVD sert deux cas d'utilisation principaux, à savoir

Épuisement du marché

L'épuisement fait référence à une situation sur le marché où une tendance particulière commence à perdre de son élan. La MCV est la mieux adaptée pour repérer ce type d'événements. Supposons, par exemple, que le prix du bitcoin augmente, mais que l'analyse CVD ne le suive pas. Dans ce cas, cela indique un manque d'intérêt de la part des acheteurs, indépendamment des nouvelles hausses de prix. Les traders interprètent ce signal comme un épuisement de l'acheteur, ce qui laisse présager une vente. À l'inverse, si le prix baisse mais que le CVD ne le fait pas, cela est considéré comme un épuisement du vendeur, ce qui signifie qu'un rebond du prix est imminent.

Absorption des échanges

L'absorption est une condition de marché dans laquelle la pression d'achat est effectivement absorbée par des forces opposées (pression de vente, et vice versa) sans provoquer de changement significatif du prix. L'analyse de la MCV donne également des indices qui suggèrent l'absorption de pressions d'achat ou de vente. Les fortes hausses du CVD, alors que le prix reste stable, indiquent qu'une pression d'achat ou de vente agressive est absorbée. Par exemple, si le CVD du bitcoin pousse agressivement à la hausse alors que son prix stagne, les vendeurs sont susceptibles d'absorber la pression d'achat. Ce phénomène se termine généralement par une liquidation. En revanche, si le CVD du bitcoin s'effondre alors que son prix reste stable, on considérera que les acheteurs absorbent la pression de la vente.

Les traders peuvent également utiliser le CVD pour gérer leurs transactions ouvertes au lieu de l'utiliser uniquement pour repérer les renversements potentiels. Outre l'utilisation des principes d'absorption et d'épuisement pour entrer dans de nouvelles transactions, la reconnaissance de ces signes peut inciter les traders à sortir des transactions en cours, leur évitant ainsi de nouvelles pertes.

Imaginez, par exemple, que vous mainteniez une position longue alors que le cours du bitcoin monte en flèche, mais que le CVD ne suive pas. Dans ce scénario, il est préférable de sécuriser les profits sur votre position, car cette divergence suggère un épuisement potentiel de l'acheteur. L'efficacité de la négociation dépend de la surveillance active des MCV pour déceler les signes d'épuisement ou d'absorption, ce qui permet une prise de décision et une gestion plus éclairées.

Plates-formes populaires pour l'analyse du delta de volume

La plupart des plateformes de trading reconnues offrent au moins trois outils principaux de delta de volume, y compris le delta de volume, le delta de volume cumulatif (CVD) et la divergence de delta de volume (VDD). Voici quelques-unes des meilleures plateformes de trading dotées d'outils Volume Delta :

TensorCharts

TensorCharts offre aux utilisateurs un large éventail d'outils de trading, y compris le Cumulative Volume Delta (CVD), Volume Delta Divergence, et Volume Delta Measure. Il permet également une bonne visualisation, car l'outil Volume Delta Divergence (VDD) intègre des flèches directement sur le graphique des prix, indiquant directement les divergences haussières et baissières qui auraient pu passer inaperçues autrement. TensorCharts propose également des périodes de calcul ajustables pour chaque indicateur, afin que les traders puissent personnaliser leur analyse, en l'alignant sur leur horizon temporel et leur style de trading préférés.

Source : https://www.tensorcharts.com/

Le CVD dans TensorChart est intégré au graphique des prix sur un seul graphique linéaire. Il s'agit d'un outil payant, qui propose trois plans : un plan Team pour 5 personnes (8 $ par mois), un plan Premium (18 $ par mois) et un plan de données (25 $ par mois). et son intervalle déterminent la fenêtre de cumul, avec une accumulation de signaux nulle dès le départ. Les traders peuvent modifier les périodes de calcul pour le Cumulative Volume Delta (CVD) et le Volume Delta Divergence (VDD), mais les autres indicateurs ont des capacités de traçage limitées.

TabTrader

TabTrader dispose d'un outil de mesure du volume et du delta qui fournit aux traders des informations complètes sur le volume, les changements de prix et le CVD dans un laps de temps spécifique. TabTrader permet également aux utilisateurs de personnaliser leur expérience visuelle en leur permettant d'afficher l'indicateur Volume + Volume Delta soit comme un axe séparé sous le graphique des prix, soit combiné en un seul axe avec le graphique des prix.

Source : https://app.tabtrader.com/trading?list=Default&market=BITFINEX&pair=BTCUSD

Au-delà des préférences visuelles, TabTrader permet également aux utilisateurs d'affiner les paramètres de calcul et les périodes pour la plupart de ses outils, y compris le CVD. Il peut être téléchargé sur le Google Play Store, l' Apple App Store et dispose également d'une application web. Il fonctionne avec plus de 20 bourses, couvrant plus de 20 000 actifs cryptographiques. Il fournit également des notifications synchronisées sur tous les appareils connectés au compte du trader.

GoCharting

GoCharting propose trois outils de delta de volume : Bar Delta, Cumulative Volume Delta et Delta Divergence. Bar Delta permet d'accéder à une analyse précise bougie par bougie, CVD permet d'évaluer les forces qui affectent le marché et la divergence delta fournit des indices pour repérer les changements de prix potentiels. La CVD peut être activée dans les paramètres "Delta Bars", remplaçant ainsi le graphique delta de volume par défaut par le graphique CVD.

Source : https://gocharting.com/terminal?ticker=COINBASE:BTCUSD

GoCharting affiche le CVD de deux manières : les chandeliers et les barres. L'option Delta Divergence, lorsqu'elle est activée, superpose des bandes de couleur sur le graphique CVD pour indiquer où le prix et le volume divergent.

GoCharting propose des versions gratuites et payantes. Cependant, les traders doivent noter que la version gratuite ne donne accès qu'aux données de la bourse Bybit. Les utilisateurs peuvent accéder à la plateforme via son site web ou télécharger gratuitement l'application sur le Google Play Store et l'Apple App Store. Il est associé à 15 autres bourses et couvre jusqu'à 1500 crypto-actifs.

Conclusion

Pour les traders qui cherchent à mieux anticiper les mouvements du marché, l'Analyse Volume Delta s'avère un outil inestimable. Il permet aux traders d'être plus proactifs dans leurs transactions en anticipant les changements potentiels du marché.

Après avoir exploré les différentes plateformes qui prennent en charge l'analyse du delta de volume, il devient évident que le choix de la bonne plateforme est crucial pour exploiter tout le potentiel de cette approche analytique. Alors que les marchés continuent d'évoluer, rester au fait de cette analyse et utiliser la bonne plateforme permettra aux traders de naviguer dans les complexités des marchés financiers avec une meilleure précision.