Qu'est-ce qu'un contrat indiciel

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2022-08-30 01:54:46 UTC 22111 Lire

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## Qu'est-ce qu'un contrat indiciel ?

Un contrat indiciel est un contrat basé sur l'indice à poids égal.

L'indice à poids égal donne à chaque composant du jeton exactement le même poids et le garantit par un ajustement régulier.

### Par exemple
 
Un indice à poids égal est divisé en 4 types de jetons (A, B, C et D) dont le prix est de 1, 2, 5, 10 USDT. 
Achetez un indice de 2 000 USDT, chaque jeton coûte alors 500 USDT, le montant de chaque jeton est de 500, 250, 100, 50. 
Si le jeton A augmente de 10%, le jeton B diminue de 5%, le jeton C diminue de 2%, le jeton D augmente de 3%, l'augmentation de l'indice est :(10%-5%-2%+3%)/4=1,5%. 
La hausse et la baisse de chaque jeton ont le même impact sur l'indice, c'est pourquoi on l'appelle un indice à poids égal.
## Avantages du contrat indiciel
Par rapport au contrat sur indice de la monnaie unique, le contrat sur indice présente les avantages suivants :

1. Il est plus facile de faire des choix, il suffit de sélectionner une piste.
Prenons l'exemple du populaire Defi, qui comprend des dizaines de tokens dont la plupart des gens n'ont pas le temps de faire des recherches. Dans ce cas, il est difficile de sélectionner un jeton ayant une valeur d'investissement. Un contrat d'indice d'investissement rend tout cela beaucoup plus facile. Les utilisateurs peuvent simplement acheter le contrat d'indice Defi s'ils pensent qu'il se développera bien à l'avenir. Il est facile à utiliser et à comprendre : La valeur du contrat augmentera si la plupart des tokens du contrat d'indice Defi augmentent.

2. Diversifier les risques d'investissement
Par rapport à la hausse et à la baisse d'un seul jeton, la hausse et la baisse de l'indice seront plus faibles, ce qui permettra de lisser l'essor et l'effondrement de certains jetons et de disposer de suffisamment de temps pour arrêter les pertes.

3. Easy to rebalance positions for users with large investments.
Pour les marchés haussiers, les investisseurs n'ont besoin de négocier qu'un petit nombre de types de devises pour obtenir les positions des jetons sur l'ensemble du circuit.

##  Inconvénients du contrat indiciel

Chaque pièce de monnaie a deux côtés, et le contrat indexé Gate.io a également ses inconvénients.L'index rend presque impossible de survivre aux changements turbulents du marché. Une fois que le marché tombe, c'est essentiellement une ruée. Par conséquent, il est très important de contrôler la position et de fixer des limites de profit et de perte.

## Introductions of Each Index Contract
Gate.io dispose actuellement des cinq types de contrats d'indexation suivants :

1. ALT_USDT (Indice Altcoin)
Se compose des jetons ayant une grande valeur marchande et une grande liquidité, qui reflètent généralement la tendance du marché cryptographique.
Cliquez pour trader：https://www.gate.io/futures_trade/USDT/ALT_USDT
2. EXCH_USDT (Index des pièces de la plateforme)
Constitué des jetons des bourses principales, qui reflètent le développement des bourses.
Cliquez pour trader：https://www.gate.io/futures_trade/USDT/EXCH_USDT
3. DEFI_USDT (Index des pièces de monnaie Defi)
Composé des jetons Defi avec une grande liquidité et un grand potentiel, qui reflètent le développement de l'industrie Defi.
Cliquez pour trader：https://www.gate.io/futures_trade/USDT/DEFI_USDT
4. PRIV_USDT (Index des pièces anonymes)
Constitué de jetons anonymes communs, qui reflètent le développement du marché des jetons anonymes.
Cliquez pour trader：https://www.gate.io/futures_trade/USDT/PRIV_USDT
5. WSB_USDT (Index des pièces du concept)
Composé d'actions tokenisées et de DOGE, qui reflètent la tendance du hotspot de Wall Street.
Cliquez pour trader：https://www.gate.io/futures_trade/USDT/WSB_USDT

### Note

Les liens ci-dessus sont des liens web pour le commerce. Pour faire du commerce sur APP, vous pouvez opérer selon les étapes suivantes :
![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1669974600image2.png)![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1669974608image1.png)

### Composants de chaque indice à pondération égale
![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1669974623image.png)

## Présentations du rééquilibrage des indices

Au début, chaque jeton composant a le même poids, mais le poids change avec la hausse et la baisse de chaque jeton composant et ne sera plus le même. L'indice à poids égal sera donc rééquilibré chaque trimestre. 
Au cours du processus de rééquilibrage, le poids égal sera réduit si la proportion des jetons de composants à forte augmentation précédents est supérieure à la proportion moyenne ; et vice versa.

### Par exemple

Un indice à poids égal comprend 4 types de jetons (A, B, C, D) avec le prix de 1, 2, 5, 10 USDT et un indice initial à 1000. La part de chaque indice est en moyenne de 25%, 250 actions. Le poids égal correspondant est de 250, 125,5, 50, 25. 
Après un certain temps, les prix des 4 jetons sont de 1,2, 3,2, 5,2, 8 USDT avec un indice de 1191,6 et la part de chaque jeton est de 25,18%, 33,70%, 23,24%, 16,78%, ce qui indique que le jeton B a une hausse plus élevée qui dépasse beaucoup de 25% et le jeton D une baisse plus élevée qui dépasse beaucoup de 25%. 
Dans cette circonstance, le rééquilibrage sera déclenché et ajustera les proportions des 4 types de jetons à 25% avec une part moyenne de 297,9 et un poids correspondant à 248,25, 93,09, 51,36, 37,24. Par rapport au poids précédent, il est facile de dire que le poids d'un jeton avec une hausse plus élevée va diminuer, comme le jeton A et B ; et le poids d'un jeton avec une hausse ou une baisse plus faible va augmenter, comme le jeton C et D.

### Calcul

La valeur de l'indice se réfère à chaque composant du prix du jeton multiplié par son poids, puis on obtient la somme de tous. 
Comme dans l'exemple mentionné ci-dessus, la valeur de l'indice est la suivante : 1191,6 = 1,2 x 250 + 3,2 x 125,5 + 5,8 x 50 + 8 x 25
Dans le processus de rééquilibrage, le poids ajusté du jeton est égal à sa part divisée par le prix. 
Comme l'exemple mentionné ci-dessus, le poids rééquilibré du jeton A est : 248.25 = 297.9 / 1.2
Dans le processus réel de rééquilibrage, afin de faciliter la transition, le poids n'est pas ajusté en une seule fois mais progressivement au fil du temps. Pendant cette période, le poids peut être ajusté dans une certaine mesure et au même montant.

Le calcul de chaque poids pris : Poids lisse = ( Poids cible - Poids original ) / Durée Temps d'ajustement x Temps d'ajustement accumulé + Poids initial

### Explications de la formule
1. Poids lisse : Le poids de transition pendant le processus de rééquilibrage est utilisé pour l'indice lisse, qui est égal au poids cible après le rééquilibrage.
2. Poids cible : Le poids calculé lors du rééquilibrage. 
Comme dans l'exemple mentionné ci-dessus, le poids cible du jeton A est de 248,25, et le poids cible du jeton B est de 93,09. 
3. Poids d'origine : Le poids avant rééquilibrage.
Comme dans l'exemple mentionné ci-dessus, le poids initial du jeton A est de 250, et le poids initial du jeton B est de 125,5.
Durée de l'ajustement : la durée de l'ajustement, par exemple "1 heure". 
4. Temps d'ajustement cumulé : Le poids lissé est calculé à chaque intervalle de temps, comme "toutes les 10 secondes". 
5. Ajustez les incréments de temps : La valeur du temps augmente à chaque calcul. 
6. En supposant que la durée du temps d'ajustement est de 1 heure, ce qui représente 3 600 secondes. Alors que la pondération lisse est calculée toutes les 10 secondes, le temps d'ajustement cumulé passera progressivement de 0, 10, 20 à 3 600.

L'indice du contrat est rééquilibré trimestriellement. La date et l'heure spécifiques sont le 28 de chaque mois de mars, juin, septembre et décembre à 0:00 (GMT+8). L'ajustement durera une heure et le poids lisse sera calculé toutes les 10 secondes.

Gate.io se réserve le droit exclusif d'interpréter le produit.

Remarque：Il s'agit d'une traduction du texte initial anglais par une machine ou un humain, il peut donc y avoir des inexactitudes dans la traduction. Cliquez ici pour consulter le texte original en anglais.

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