Überblick über verschiedene Blockchain-Inscription-Protokolle

Einführung

Am 11. Januar erhielt BTC ETF endlich die Genehmigung der SEC, und derzeit sind 11 BTC-ETFs offiziell für den Handel an der US-Börse verfügbar, was einen Meilenstein in der Geschichte der Kryptowährungen darstellt. Mit der Ankunft des Bitcoin-Halving-Zyklus wird erwartet, dass das Bitcoin-Ökosystem an Vitalität gewinnt.

Im Jahr 2023 entstand ein neues Konzept im Bereich der digitalen Assets - Inscriptions. Der Aufstieg von Inscriptions ist hauptsächlich auf eine Reihe von Protokollen im Bitcoin-Ökosystem zurückzuführen, wobei ORDI, vertreten durch das Ordinal-Protokoll, zu einem führenden Unternehmen auf dem Gebiet der Inschriften geworden ist.

Der Grund, warum sich Inscriptions einen Namen machen konnten, ist jedoch vor allem dem Konzept des Fair Launch zu verdanken. Nehmen wir ORDI als Beispiel: Das Ausgabemodell hat Pre-Mining und Privatplatzierung aufgegeben und stattdessen Token gleichmäßig an die Community-Mitglieder verteilt, was eine breite Beteiligung der Community auslöst. Dieses faire Verteilungsmodell hat die Popularität von Inschriften stark gefördert.

Marktübersicht für Beschriftungen

Markthintergrund

Seit Januar 2023 hat das Ordinals-Protokoll von Bitcoin die Bitcoin-Kette in Aufruhr versetzt, mit weitreichenden Auswirkungen. Zahlreiche BRC20- und Ordinals-Vermögenswerte sind aufgetaucht, was zu einem "Rausch für Einzelhändler" geführt hat. Das Inscription-Projekt des BRC20-Protokolls übernimmt das Fair-Launch-Modell, das es ermöglicht, dass alle Chips von Kleinanlegern selbst geprägt werden, wodurch Institutionen und Projektparteien eliminiert werden und echte Fairness entsteht. Die Kosten für die Prägung von Ordi betragen etwa 1 Dollar pro Karte, die auf 30.000 Dollar pro Karte gestiegen sind, nachdem sie an der Gate-Börse notiert wurden. Da der Wert von ORDI bis Ende 2023 weiter entdeckt wird, ist sein Preis auf fast 90.000 Dollar pro Karte gestiegen, was es einigen Nutzern der frühen Registrierung ermöglicht, finanzielle Freiheit zu erlangen.

Dieser übertriebene Anstieg hat nicht nur die Popularität des BRC20-Protokolls vorangetrieben, sondern auch viele Ordinals-Spieler dazu gebracht, sich dem BRC20-Lager anzuschließen.

Datenübersicht

Dies hat jedoch auch zu einem kontinuierlichen Anstieg der Gasgebühren auf der Bitcoin-Chain geführt. Laut den Daten der Mempool.space 3-Jahres-Blockgebührensätze stieg die Blockgebührenrate im Mai 2023 und November 2023 sprunghaft an, wobei das niedrigste bestätigte Gas in der Spitze sogar 600 s/vb erreichte und damit einen neuen Höchststand in den letzten drei Jahren erreichte.

Quelle: https://mempool.space/graphs/mining

Laut den Daten von Mempool.space zu den gesamten Blockgebühren für einen Zeitraum von 3 Jahren zeigen sie, dass es im Mai 2023 und November 2023 an einem Tag Gesamtblockgebühren in der Nähe von 3,5 BTC gab, was der höchste Rekord in den letzten 3 Jahren ist.

Quelle: https://mempool.space/graphs/mining

Aus den Daten über die Prägung von Inschriften in der Blockchain geht hervor, dass die Prägemenge tendenziell stabil ist und eine hohe Menge beibehält.

Quelle: https://dune.com/cryptokoryo/brc20

Analyse des Inschriftensektors

In diesem Artikel wird eine Bestandsaufnahme der führenden Inschriften auf verschiedenen öffentlichen Ketten vorgenommen und die Marktperformance dieser Inschriften untersucht.

Bitcoin-Kette

Ordnungszahlen

Im Januar 2023 veröffentlichte der Bitcoin-Entwickler Casey Rodarmor das Ordinals-Protokoll. Dabei handelt es sich um ein auf Bitcoin basierendes Protokoll zur Ausgabe von Vermögenswerten, das aus zwei Kernkomponenten besteht: Ordinaltheorie und Inschriften.

Insbesondere nutzt das Ordinals-Protokoll die einzigartigen Funktionen von Satoshis, um eine einzelne Sequenznummer zu erweitern und Daten wie Text, Bilder, Videos und Verträge einzubinden. Dies macht jeden Satoshi zu einem Träger einzigartiger Informationen und speichert die Daten auf der Bitcoin-Blockchain, um ihre Unveränderlichkeit zu gewährleisten.

BRC20-Protokoll

Am 8. März 2023 stellte ein anonymer Entwickler namens Domo das BRC-20-Protokoll vor, das auf dem Ordinals-Protokoll basiert. Es handelt sich um ein Token-Ausgabeprotokoll des Bitcoin-Ökosystems, das dem ERC-20 ähnelt. BRC20 hat die einzigartige Eigenschaft, dass es sich um eine Reihe von JSON-Textbeschriftungen mit festen Regeln und Formaten handelt. Der erste BRC-20-Token, der von Domo bereitgestellt wird, ist $ORDI. Am Beispiel von $ORDI werden die Protokollregeln, der Name, die Menge pro Token und die maximale Menge angegeben. BRC-20 verlässt sich jedoch auf die Indizierung durch Dritte, um das Hauptbuch auf der BTC-Chain aufzuzeichnen, was dem System zusätzliche Arbeitslast hinzufügt und zu einem Schwachpunkt des Systems wird.

https://ordinalscan.net/inscription

Atomar

Atomicals ist ein Protokoll, das auf dem Bitcoin-Netzwerk aufbaut und darauf abzielt, die Erstellung, Übertragung und Aktualisierung verschiedener digitaler Vermögenswerte im Bitcoin-Netzwerk zu ermöglichen, darunter native digitale NFTs, Spiele-NFTs, digitale Identitäten, Domainnamen und soziale Netzwerke. Darüber hinaus unterstützt das Protokoll die Erstellung von fungiblen Token, die die Ausgabe und den Handel mit Token im Bitcoin-Netzwerk ermöglichen.

Das Protokoll verwendet die kleinste Einheit von Bitcoin, Satoshi genannt, als Grundeinheit für Token. Jeder Satoshi-UTXO stellt einen unabhängigen Token dar, was bedeutet, dass 1 Token gleich 1 Satoshi ist. Durch die Bindung von UTXOs an Token vermeidet das Atomicals-Protokoll erfolgreich die Komplexität von Off-Chain-Indizes und erhöht die Dezentralisierung des gesamten Systems.

Atomicals steht derzeit jedoch vor einigen Herausforderungen. Ein wichtiges Thema ist die Einführung von Proof-of-Work (POW) in den Minting-Prozess von ARC20-Token, bei dem Miner vollständige Bitcoin-Netzwerkknoten betreiben müssen, um an der Prägung teilzunehmen. Dies sorgt zwar für Fairness und Dezentralisierung bei der Prägung, schränkt aber aufgrund der hohen technischen Barriere auch die Teilnahme der Mehrheit ein. Darüber hinaus macht es die unvollkommene zugrunde liegende Technologie den Benutzern leicht, ARC20-Token bei der Durchführung von Bitcoin-Überweisungen zu verlieren.

Ethereum-Inschriften

Ethnografien

Ethscriptions ist ein Protokoll, das als Alternative zu Smart Contracts und L2 dient. Es ermöglicht Benutzern, Informationen auszutauschen und Berechnungen auf Ethereum L1 zu geringen Kosten durchzuführen. Durch die Anwendung von Regeln auf Ethereum-Aufrufdaten wird die Speicherung und Ausführung von Smart Contracts umgangen, wodurch dezentrale Berechnungen ermöglicht werden. Im August 2023 führte Ethscriptions eine virtuelle Maschine (ESC-VM) ein, um ihre Fähigkeiten zu erweitern und eine Allzweck-Computing-Engine zu werden.

Quelle: https://dune.com/tyler3/ethscription-indexer

Laut Daten von Dune hat die Anzahl der Ethscriptions-Skripte bis zum 14. Januar 2024 3,593 Millionen überschritten, mit insgesamt über 165.000 Nutzern und über 320.000 Transaktionen. Aus den täglich aktiven Nutzern und dem täglichen Anstieg der Skriptzahlen lässt sich beobachten, dass Ethscriptions seit Oktober 2023 stetig in einem relativ stabilen Tempo wächst.

iERC20-KARTON

iERC20 ist ein neues Token-Protokoll, das auf Ethereum basiert und ein kostengünstiges Token-Ökosystem bietet, das es jedem ermöglicht, Token darauf bereitzustellen, zu prägen und zu handeln.

Die Einzigartigkeit des iERC20-Protokolls liegt in der Entwicklung der Swap-Funktion und der Integration der EVM-Cross-Chain-Funktionalität, wodurch eine Brücke zwischen dem Scripting von Ethereum und dem traditionellen Layer2 geschlagen wird. Diese Funktion ermöglicht es dem Protokoll, mehr Mainstream-Coins und Stablecoins einzuführen, die TVL des Inscription-Ökosystems zu erweitern und mehr Entwicklungsmöglichkeiten für das gesamte System zu bieten. Darüber hinaus führt das iERC20-Protokoll auch PoW- und DPOS-Mining ein, um IERC20 dezentraler und demokratischer zu machen. Es wird erwartet, dass diese Strategie der Entwicklung des Ethereum-Ökosystems neuen Schwung verleihen wird.

Quelle: https://x.com/EthinscXYZ/status/1745254515169997173?s=20

Solana-Kette

Solanas erster Token mit Inschriftenserie, SOLS, wird auf der Grundlage des SPL-20-Protokolls erstellt, ähnlich dem Ordinals-Protokoll für BRC20. Das Gesamtangebot an SOLS beträgt 21.000 Token. SPL-20 ist ebenfalls ein Satz von JSON-Textbeschriftungen mit festen Regeln und Formaten. Der Unterschied zwischen SPL-20 und BRC20 besteht darin, dass der Protokollname im Feld "P" in "spl-20" geändert wird.

Quelle: https://www.libreplex.io/fairlaunch/deployments

Obwohl der Prägeprozess von Sols relativ komplex ist, ist er immer noch sehr beliebt. Neben der Verwendung der innovativen Form der Inschriften, die auf NFTs eingraviert werden, erhöht es auch die Wirksamkeit von Inschriften durch mehrere Stufen wie Prägung, doppelte Verriegelung und Migration zur Verifizierung. Laut Daten der NFT-Plattform Magic Eden belegte Sols am 14. Januar 2024 mit einem Mindestpreis von 42,43 SOL (Kosten 0,1 SOL) und einem Gesamttransaktionsvolumen von 590.800 SOL den dritten Platz auf der Handelsliste.

Quelle: https://magiceden.io/marketplace/sols_spl20?activeTab=items

AVAX Kette

AVAL ist eine auf ASC20 basierende Inschrift mit einem Gesamtangebot von 21 Millionen Token, die von Emin Gun Sirer, CEO von Ava Labs, unterstützt wird. ASC20 ist ebenfalls eine Reihe von textbasierten JSON-Skripten mit festen Regeln und Formaten. Der Unterschied zwischen ASC20 und BRC20 besteht darin, dass ASC20 den Protokollnamen im Feld "P" in "asc-20" ändert.

Quelle: https://docs.avaxmarket.xyz/

Nach Angaben von DeFiLlama erwirtschaftete das Avalanche-Netzwerk allein am 20. Dezember Einnahmen in Höhe von 9,72 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aus Gasgebühren, die von der Gemeinde für das Fälschen von Inschriften ausgegeben wurden.

Quelle: https://defillama.com/chain/Avalanche

SUI-Blockchain

ISSP ist das erste Infrastrukturprojekt im SUI-Netzwerk, das die Inschriften Launchpad, Marketplace und Swap kombiniert. ISSP nutzt die natürlichen Vorteile des einzigartigen Objektmodells des Beschriftungssystems von Sui Network und hat zunächst die Beschriftung des Sui-20-Standardprotokolls im Sui-Netzwerk eingeführt. Durch die Verbesserung der Infrastruktur können sich mehr Entwickler und Gemeinden am Aufbau des Inscripting-Ökosystems des Sui-Netzwerks beteiligen und gemeinsam die ökologische Entwicklung des Sui-Netzwerks fördern. ISSP verwendet den Indexer des Sui-Chain-Knotens, um Inschriftendaten zu indizieren, und bietet so die höchste Leistung und die stabilste Verwendung von Inschriften. Gleichzeitig unterstützt ISSP die nahtlose Integration von Beschriftungen mit CEX, so dass keine zusätzliche Entwicklung erforderlich ist, um das Beschriftungsprotokoll in CEX zu integrieren.

Quelle: https://issp.io/

Polygon-Kette

Das erste Polygon NFT, genannt Pols, wird auf dem PRC-20-Protokoll geprägt. Dieses Token-Protokoll basiert auf dem Ordinals-Protokoll und verfügt über ein Gesamtangebot von 2100 Token. Es ist auch die erste Inschrift auf der EVM-Kette. Der Off-Chain-Preis von Pols ist zeitweise in die Höhe geschnellt und wurde sogar auf der chinesischen Second-Hand-Handelsplattform Xianyu zum Verkauf angeboten.

Laut Daten von DUNE hat die Popularität von PRC-20 zu einem Anstieg der GAS-Gebühren im Polygon-Netzwerk geführt. Am 16. November 2023 erreichte der tägliche GAS-Verbrauch mit 88.000 seinen Höchststand.

Quelle: https://dune.com/satsx/pols-exclude-internal-tx

Andere POW-Blockchain

Dogechain

Das Drc-20-Protokoll ist ein On-Chain-Protokoll für Dogecoin, das auf Ordinalzahlen basiert. Seine Funktionalität ähnelt der der Bitcoin-Kette, ist aber aufgrund seiner niedrigen Transaktionsgebühren und starken Meme-Attribute beliebt.

$UNIX ist die erste UTXO-basierte Dogecoin-Börse, die Transaktionen zwischen Einschreibungen unterstützt. Derzeit gibt es 36.200 Inhaber und ein Gesamthandelsvolumen von 109.576.

Quelle: https://unielon.com/drc20/UNIX

Zusammenfassung

Insgesamt haben die von den großen öffentlichen Ketten beworbenen Daten in dieser Welle des Einschreibungsrausches zwar in der Regel sehr beeindruckend aussehen, aber sie haben unter dem Einfluss der Einschreibung einen Rückschlag nach dem anderen erlebt, und ihre Leistung war unbefriedigend, da sie ihr wahres Niveau unter extremen Stresstests gezeigt hat.

Es ist erwähnenswert, dass Bitcoin und Ethereum sehr robust abgeschnitten haben. Obwohl ihre Mainnets überlastet sein können und die Transaktionsgebühren in die Höhe schnellen können, haben sie während des gesamten Transaktionsausführungsprozesses gute Betriebsbedingungen aufrechterhalten.

Schlussfolgerung

Obwohl Investoren aufgrund des Wohlstandseffekts in Scharen in die Blockchain-Ökosysteme geströmt sind, stellen die Fairnessverteilung und die durch die Einschreibung verkörperten Eigenschaften nach dem Prinzip "Wer zuerst kommt, mahlt zuerst" auch eine Reihe von Herausforderungen dar, darunter hohe Netzwerkkosten und Skriptprobleme. Darüber hinaus sind die meisten Inscription-Projekte auf dem aktuellen Markt immer noch auf institutionelle Unterstützung, Community-Beteiligung und Meme-Kultur angewiesen, um die Marktstimmung zu stimulieren, während sie gleichzeitig mit langfristigen Schwierigkeiten wie schwachen Anwendungsnarrativen, unzureichender Infrastruktur und mangelnder Liquidität konfrontiert sind. Obwohl die Kontroverse über den Wert von Inschriften noch nicht abgeklungen ist, entwickeln sich die Innovatoren immer weiter und das Feld der Inschriften ist bereit für breitere Möglichkeiten.