弱気相場とは?

従来の定義では、弱気相場は強気相場の概念に関連しています。 弱気相場とは、株式や証券の価格が長期的な下落傾向を示す市場の状況を表し、最も顕著な特徴は、市場が一般的に弱気であり、価格が下落し続け、時には反発することもありますが、全体的な傾向は下降のままであることです。 暗号通貨とブロックチェーンの分野では、実用的なアプリケーションシナリオの欠如、サポートする原資産の不足、およびその他の問題により、弱気市場は通常、市場のムードの恐怖と不確実性を伴い、継続的な売りの下での市場のパニックは資産価格の継続的な下落につながりました。

多くの業界関係者は、オンチェーン取引量、市場での投資と資金調達の規模、BTCベース、BTCの300日移動平均価格など、さまざまな経済指標を使用して強気と弱気のサイクルを定義しています。 これらの指標はすべて、BTCの価格変動に合理的に関連しています。 したがって、BTC価格を通じて強気と弱気のサイクルの変化を直感的に判断できます。

出典: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

歴史上、暗号通貨市場は強気市場と弱気市場の4つのサイクルを経験してきました。 最初のサイクルは2009年から2015年まで続きました。 2009年のビットコイン(BTC)の初期には、取引価格はわずか0.0008ドルでした。 2013年までに、強気市場で1,202ドルのピークに達し、その後、2015年に底を打つまで下降トレンドに入りました。

2回目のサイクルは2015年から2018年にかけて発生しました。 この間、ICOモデルの台頭とイーサリアム(ETH)のような第2世代のパブリックチェーンの出現により、多様な物語が生まれました。 2017年12月、BTCの価格は19,800ドルの歴史的な高値に達しました。 しかし、ブラックスワン現象の発生や規制政策により、市場は弱気に転じ、BTCの価格は2018年に約3,000ドルまで下落しました。

第3サイクルは2018年から2022年にかけて行われました。 2020年には、DeFi、NFT、DAO、GameFiなどのさまざまなブロックチェーンアプリケーションの爆発的な成長により、業界は多額の機関投資家の資金とユーザーを引き付けました。 業界は途方もない想像力を経験し、2021年末までにBTC価格は69,000ドルの高値に達しました。 しかし、その後、5月19日のブラックスワンイベントなどのイベントにより、2年間の弱気相場に入りました。 さまざまなブラックスワン現象に直面しているにもかかわらず、業界は革新と発展を続けています。

現在、強気相場と弱気相場の第4サイクルの真っ只中にいます。 Web3やAIなどの新しい物語が出現し、コンプライアンスとアプリケーションが開発の主要なテーマになっています。

Crypto Bearのトレンドと影響

マクロ的には、連邦準備制度理事会(FRB)の利上げにより、国民経済は課題に直面しています。 2022年以降、暗号通貨市場ではブラックスワンイベントが続いています。 LUNAコインの最初の崩壊から、ヘッジファンドのThree Arrows Capital、暗号通貨レンディングプラットフォームのCelsius Network、Voyager Digital、世界第2位の暗号通貨取引所の相次ぐ破産と清算まで、暗号通貨市場は正式に弱気相場の段階に入りました。

2023年に入り、マクロ環境は米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げペースが鈍化し、米国のインフレが緩和されましたが、市場では米ドルの緩和政策の新たなサイクルが始まろうとしているとの見方が一般的です。 その結果、リスク資産としての仮想通貨の価格が反発しています。 しかし、ブラックスワン現象に起因する流動性リスクは引き続き広がっています。 23年初頭、仮想通貨レンディングプラットフォームのジェネシス・グローバル・キャピタルがFTXの破綻を発表した後、銀行の取り付け騒ぎが相次いだ。 その後、すべての口座が凍結され、引き出しが停止され、連邦地方裁判所に破産保護が求められました。 資金調達期間中、多数のレイオフも行われました。

同年、米国最大の暗号通貨取引所であるCoinbaseも20%の人員削減を経験しました。

暗号通貨業界は弱気相場にありますが、ブロックチェーン技術はまだ進化しており、製品技術は常に革新されています。 投資家は、短期的な価格変動ではなく、長期的な投資戦略にもっと焦点を当てるべきです。 弱気相場は、市場がないという意味ではありません。 暗号通貨資産の価格には、次のようなさまざまな要因が影響する可能性があります。

1. 規制政策:世界中の政府や規制当局は、仮想通貨に対して異なる政策を実施しており、市場の不確実性が高まっています。 規制政策の変更は、投資家の信頼に影響を与え、その結果、暗号通貨資産の価格に影響を与える可能性があります。
2. マクロ環境:米連邦準備制度理事会(FRB)による最近の利上げは、国民経済に大きな影響を与えています。 現在の金利サイクルが終わり、国民経済が変革を遂げるにつれて、産業発展の新しいサイクルが始まると予想され、暗号通貨市場に新たな強気市場をもたらす可能性があります。
3. 市場センチメント:市場センチメントは暗号通貨市場で重要な役割を果たしており、メディアや国民の信頼に大きな影響を与えています。 ネガティブなニュースや噂は、投資家によるパニック売りを引き起こし、さらなる価格下落につながる可能性があります。

仮想通貨の弱気市場で行動を起こす方法

考え方

弱気相場は困難なプロセスであり、投資家は良い安定した考え方を維持し、毎日市場に執着することなく学び続ける必要があります。 強気相場の目標は、継続的に富を蓄積して利益を上げることですが、弱気相場の目標は、準備金を持つことで富を維持し、課題に備えることです。 一方、投資家は暗号通貨コミュニティに参加して、取引経験やリズムについて他の人とコミュニケーションを取り、前回の強気相場からの利益と損失を常に確認し、次の強気相場に適切に備えることができます。 さらに、投資家は製品の相互作用のための潜在的なプロジェクトを調査することもでき、収益性の高い投資の機会を生み出します。

アセットアロケーション

暗号通貨の弱気市場の冬のサイクルでは、資産価格が新安値に達することがあります。 アルトコインのリスクは、主流の資産よりも明らかに大きいです。 したがって、主要な資金を維持しながら、投資家が短期的なリバウンドからいくらかの利益を得たいのであれば、リスクを軽減するために堅牢な投資ポートフォリオを構築する必要があります。 投資家は、ポートフォリオの基盤としてBTCとETHに基づいて資金を割り当てることができます。 また、ニッチな分野において、自分が精通し、注目している価値あるプロジェクトを1つか2つ選び、適切な機会に参入することもできます。 同時に、BTCスポットETFの承認、BTCの半減期、連邦準備制度理事会の量的緩和など、より広範な環境における市場の力に注意を払うことが重要です。

ドルコスト平均法

ドルコスト平均法とは、準備金を小さな部分に分割し、時間をかけて複数の取引を行うことを指します。 また、この投資戦略は弱気相場では比較的シンプルで、資産価格のボラティリティの影響を軽減するのに役立ちます。 したがって、BTCとETHは明らかに好ましいターゲットであり、他のアルトコインと比較してボラティリティが低いターゲット資産にリンクされたステーブルコインがそれに続きます。 適切なドルコスト平均法のターゲットを選択した後、月次や四半期など、ドルコスト平均法の頻度と種類を決定し、リバウンドの機会または強気相場を待ってから売りを検討する必要があります。

資金は長期的に計画する必要があります。 価格が下がったときに投資を継続するための利用可能な資金がない場合、それは投資の全体的な有効性に影響を与えます。 積立投資額が増えると、その後の各投資が平均価格に与える影響は徐々に小さくなり、積立投資によるリスク軽減能力は低下します。 BinanceやGateなどの多くの取引所は、すでにドルコスト平均法に基づく投資戦略を開始しています。

投資リバランス

投資のリバランスは、長期的な資産配分のための重要な投資戦略です。 これは、リスク許容度や投資目標などの要因に基づいて、投資ポートフォリオ内のさまざまな資産の割合を定期的に調整し、目標とする資産配分比率に戻すことです。 市場の変動により、特に下降傾向が続く弱気相場の段階では、暗号資産のリスク係数は、株式や債券などの従来の投資資産と比較して高くなります。 弱気相場の段階では、投資家はこれらの資産の割合を減らし、過度に頻繁な取引を避け、さまざまな資産の割合を適切に調整し、完全にレバレッジをかけたポジションを避けて、ブラックスワンイベントが投資に与える影響を防ぐ必要があります。

弱気相場での損失に対処する方法

損失は投資の避けられない部分であり、ほとんどの投資家が直面しなければならないものです。 損失を正しく処理することも投資の一部であり、特に継続的な下落により投資資産が大幅に縮小する弱気市場では、損失を削減し、永続的な損失を防ぐ方法を見つけます。 また、損失をうまく処理できないと、投資マインドに影響を与え、誤った判断を下すことになり、結果的に全体のリターンにさらに大きな悪影響を与える可能性があります。

何よりもまず、損失の存在を認め、それに囚われないことが大切です。 資産を購入した後、損失を経験することなく継続的に利益を上げている人はごくわずかです。 弱気相場の段階では、長期的な過大評価と過小評価を判断することが比較的容易であるため、長期投資を検討することがより重要です。 過小評価中に購入すると、損失の可能性は低くなりますが、短期的な損失が発生する可能性は依然としてあります。 このような場合、過小評価されている間に低価格で購入すると、株価が下落し続けるため、さらに良い価格の機会が得られるため、損失は実際には有益です。

次に、損失の原因を客観的に分析します。 徹底的な分析の結果、購入した品種を継続する価値がないことが判明した場合は、損切りのために断固として売却する必要があります。分析の結果、その資産にはまだ価値があり、単に過小評価されていることが明らかになった場合は、安心して保有するか、購入努力を増やし続けることができます。 バリュー資産の場合、損失はポジションを増やす機会です。 損失に直面したときは、長期的な視点を持ち、自分の判断に固執し、一時的な損失に耐えるか、タイムリーに断固として売却して損切りをしなければなりません。

また、市場の変化に迅速に対応することも重要です。 BTCスポットETFの承認、BTCの半減期、金融環境の緩和などは、強気相場と弱気相場のターニングポイントとなる可能性があるため、注意が必要です。 これらのイベントを監視しながら、ユーザーはオンチェーンインジケーターを観察し、ブロックチェーン上のアクティブなアドレスの数、BTCベースなどの市場分析に専門的なデータインジケーターを使用することもできます。

結論

強気と弱気は、経済の動向に関する市場参加者の判断を指します。 不確実性はありますが、ほとんどの人はそれを循環的な性質を持つと定義しています。 過去の動向を振り返ると、私たちは現在、暗号通貨の強気と弱気の移行の第4サイクルにあります。 弱気相場では、投資家にとって利益を上げることよりも元本を維持することが重要です。 投資家は、安定した考え方を維持し、継続的に学び、専門的なスキルを強化し、安定した投資のために主流の資産を選択する必要があります。 ドルコスト平均法と再投資戦略を把握し、リスクを軽減し、投資ポートフォリオに影響を与える可能性のあるブラックスワンイベントを回避することが重要です。

金利サイクルが終わりに近づくにつれ、市場は反発し始めています。 投資家はリスクに注意を払い、それに応じてリターンとリスクのバランスをとるために投資ポートフォリオを調整する必要があります。