TL;DR

该领域的许多构建者采用用户友好的方法，因此它十分方便且门槛低，利于人们进入；不仅如此，交换和创建自定义代币比以往任何时候都更容易。再加上社交媒体和散户投资者的数量不断上升，代币的扩张速度大大增加，这些代币不提供任何效用，仅依靠忠诚的社区和不懈、积极的营销来维持其增长。

前言

长期以来，互联网文化和迷因在加密货币领域占据着重要地位。模因币巨大的总市值就证明了这一点，截至撰写本文时大约相当于$666.5亿。

狗狗币约占整个类别的 43.81%，估值高于Vodafone、Pinterest 和 Logitech 等一些成熟企业。

长期以来，模因币的中心枢纽一直是以太坊，直到最近，它几乎没有面临这方面的竞争。 Solana 上与这些代币相关的活动发生了转变，成为进入市场的项目和试图涉足市场的投机者的中流砥柱。

Solana 扩张和交易量激增的一个重要因素是其充满活力的链上模因币生态系统，该生态系统今年引起了广泛关注，“dog wif hat”和“Bonk”等名称成为主流并达到极高的估值。

虽然我们不看好模因币交易，但了解一个正在站稳脚跟并声名狼藉的市场中正在发生的事情、事因以及如何发生，这仍然是有益的。

乍一看，可能无法区分看似荒谬的价格行为背后的原因，但如果仔细观察，可能会发现一些线索。因此，在本文中，我们将通过审视每个细节来对整个空间进行总体的概述，以尝试了解到底发生了什么。

格局

在进行分析之前，明智的做法是先设定场景，熟悉环境及其特征，因为整个事情背后没有什么合理性，需要以开放的心态去观察。

每个利基市场都发展了自己独特的文化，Solana 的链上活动也不例外。自 Solana 赛季开始以来，错过改变收益的生活和一夜成名的故事已是 Twitter 上反复出现的景象。意识到潜在的造王交易即将发生，许多来自不同背景的人纷纷进入流动性池，以寻求幸运的突破。

Solana 上的模因币的一个重要特征是每日有数量巨大的代币得以创建。

由于推出模因币的资本要求极低，每天都有大量新交易对在去中心化交易所上市。使其成为一个快节奏的环境，频繁的轮换、趋势和元数据的变化是司空见惯的。大多数（如果不是全部）新交易对都有流动性极低，造成价格高位冲击和疯狂波动。项目的平均生命周期往往约为 24 小时或更短，这主要是由于不良行为者试图通过精心策划拉动和进行欺骗性营销来愚弄雄心勃勃、毫无戒心的投资者，从而利用这种狂热获得盈利。

如果你在 Telegram 群组中花费足够的时间，查看图表并筛选 Twitter 上的现金标签，就会出现一种模式，可以让你将大多数参与者映射到该空间不可或缺的特定角色。

开发商
开发商被誉为神，被视为可以引导社区实现财务自由的牧羊人。他们的决定通常会影响早期的价格走势并决定项目的寿命，因为作为创建者，他们可以完全控制基本面，并可能持有大量的代币供应。

影响者
有影响力的人利用他们在社交媒体上的影响力分享他们的个人投资，以提高人们对具有不同动机的项目的认识。根据他们的意图，有些人希望通过添加社会证明来加强社区，有些人只是寻求退出流动性以盈利。

社区成员
忠于骨子里，愿意骑着它去应许之地或没有中间地带的零地。经常可以看到这些人在聊天群中与他人互动，并不知疲倦地在热门人物的帖子下推销他们的投资，而关注这些人物可以让你赚到钱，也可以让你破产。

狙击手
通过自动化链上交互，一旦流动性添加到池中并且可以进行交易，这些钱包的运营商就可以不加区别地购买代币，这些钱包的运营商希望利用普通交易者介入后产生的上行势头。大多数情况下，他们不会长期投资，并会尽早出售，因为有大量机会。

请记住，这一切都是在残酷且无情的玩家对玩家环境中发生的。为了保持竞争力并拥有战斗机会，人们开发了大量具有有用分析功能的交易工具来加快决策和执行。 Photon 和 BonkBot 等服务受到大多数交易者的青睐，与普通选项相比，它们可以极大地改善生活质量。

无规律可循？

在浩瀚的代币海洋中，只有少数代币能够长期维持高估值，并拥有一个紧密联系的社区，达到相关性。这意味着必须有一些可量化的因素有助于他们的成功。

拥有可靠的尽职调查框架将使过滤无休止的观察名单的过程变得更加容易并节省时间。这就引出了一个问题——我们可以使用哪些有价值的信息来对这些不可预测的硬币进行有效的分析？

使用历史数据，我们可以尝试识别常见的模式和指标，以在某种程度上衡量项目的潜力。例如，通过分析前 50 个模因币，我们可以大致了解表现出色的企业拥有哪些特质。

趋势

由于整个空间主要是趋势和叙事驱动的，因此有必要检查一下当前流行的类别或主题，以避免“登上下沉的船”。

通过用词图可视化趋势主题，可以很容易地看出眼下的主要趋势和次趋势。

最常出现的主题和子主题的词图

在这种情况下，动物主题的硬币是最相关的，而猫是最受欢迎的子主题。该可视化中的第二大集群是“互联网文化”，通常包括加密推特和主流模因。

关于此可视化的一个有趣的细节是“复制”关键字的使用，其中包括从具有自己独特的扭曲的原始概念衍生的项目。这些持续出现，为那些错过前一个机会的人提供了第二次机会。

指标

在缩小有希望的类别后，可以而且应该在继续研究之前评估一些技术细节。

Mint 授权的项目不可用的百分比：
100

每个项目都应该禁止铸造额外的代币，以避免无限的抛售压力。在我们的观察组中，所有受试者都禁用了此设置。

LP 销毁百分比：

平均 — 78.7
中位数 — 98.0

部署者在添加初始流动性后收到的 LP 代币的销毁可以降低流动性被创建者拉动的风险。这里的中位数百分比表明通常大部分初始 LP 都被销毁了。

前10名钱包持有的代币百分比：
平均 — 27.51
中位数 — 21.79

在大多数情况下，最大的代币持有者分布在 20% 的范围内，并且因项目而异。百分比越低，少数人造成巨大抛售压力的可能性就越小。

自交易开始以来的天数：
平均 — 23.52
中位数 — 6.66

由于大多数模因币的持续时间不会超过几天，因此超过100小时的生命迹象（数量）通常是一个很好的指标。排名前50位的模因币的中位年龄略小于一周，这一事实表明了市场变化的速度。然而，模因的上层往往保持相对稳定，并在排行榜上占据一席之地。

社区

也许最困难但最重要的方面是每个模因币的基石——社区。一个活跃、发声、拥有自己的利基文化的社区对于传播信息和吸引新成员以推动其在极度饱和的市场中的增长是必不可少的。

为了首先促进任何讨论并在早期阶段推销自己，项目需要在媒体平台（例如网站、Twitter、Telegram 和 Discord）上占有一席之地，以获得可验证的可信度和最大的影响力。

每个主题的独特平台数量：
1 个平台 — 2%
2 个平台 — 10%
3 个平台 — 78%
4 个平台 — 10%

我们观察到超过三分之二的模因币至少有3个销售点，因此缺乏 Telegram 和 Twitter 聊天应该立即引起一些危险信号。

使用这些网关，我们可以调查社区以寻找积极的指标，这些指标通常是（但不限于）：

• 没有内讧；
  人们在群聊或推特上不断争论从来都不是好事，而且可能对对该项目感兴趣的投机者没有吸引力。积极的情绪和积极、健康的讨论更有吸引力。
• 强大的推特影响力；
  在 Twitter 上拥有一个具有显著特征（例如内部笑话、模因的共同主题）的坚实品牌是最大限度地提高令人难忘、可识别和病毒式传播的可能性以吸引尽可能多的关注的必要条件。
• 备受尊敬的影响者；
  支持并经常提及模因币的知名社交媒体人物是一个巨大的优势，但应避免与有炒作和抛售倾向的臭名昭著的影响者有联系。

最终评估

分析的最后阶段将汇集我们所有的想法和检查，通过使用评估矩阵得出结论。根据个人参数和风险承受能力，每个人都应对此有自己的方法。在本节中，我们将使用 On Chain Times 的宽客向我们提供的内部解决方案。

Solana 模因币危险信号 x 社区评估矩阵

如果您想知道为什么“危险信号”轴从 4 开始，答案是：Solana 上没有危险信号的模因币根本不存在。通过建立社区排名与存在的负面因素数量之间的比率，我们可以将每个代币松散地分配到一个类别中并从那里获取它。

目标应该始终是识别具有高社区评级和最少警告标志的代币并与之互动，因为它们成功的可能性更大。

然而，在尝试对项目进行分类时，应该考虑一些常见的现象：

• 社区收购；
  在某些情况下，一个有前景且广受欢迎的概念的开发者决定通过出售所有代币来退出，作为回应，社区创建新的沟通渠道，从本质上重新启动项目，而不会有开发者恶作剧的风险。
• 影响者复兴
  这些很难预测，但也有一些边缘情况，即一个已经死掉的项目会因为某个受欢迎的创作者参与其中并受到关注而经历重生。
• 狙击手退出
  早期狙击手的离开往往会在图表上留下令人讨厌的污点，这会增加社交媒体上进行营销推广的机会，因为他们不太可能通过巨大的抛压来抵消社区的努力，而这种抛压很容易吓跑人们。

寻找宝藏币是一项艰巨的任务，但历史表明，它们确实存在，并且偶尔会出现在我们的雷达之上。

结语

模因币的相关性达到了不容忽视的程度，尽管它很荒谬，但它将永远存在。即使无意参与，对于任何全面且博学加密货币投资者来说，市场重要领域的衰落也应被视为重大罪过。有了本次分析训练营的知识，在可交易模因的世界中航行，应将不会像在黑暗中那样被绊倒并抓住救命稻草。

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