一文读懂Superfluid

前言

传统的发薪流程主要是通过银行代发来实现，由企业和银行签订协议，每月企业上传薪资明细，由公司账户扣款发放到员工账户，这种发薪方存在的主要问题是相对于员工劳动的时间节点来说，薪资发放存在不及时，不少企业存在欠薪行为，甚至有的企业突然破产，员工无法获得应有的劳动报酬。在传统发薪过程中，企业既占有人力资源又占有了金钱资源，非实时的交易就意味着员工的利益在一段时间内被占用。在现实生活中，凡是与时间有关的交易大多存在这个问题，例如去电影院看电影、交付房租等等。

流支付赛道的出现就是为了解决交易过程中资金和商品交换不及时的情况，2019年推出的Sablier协议第一次通过以太坊智能合约实现了流支付技术，随后Zebec Protocol、Utopia等协议相继推出。发展至今，流支付软件不再只是简单的完成按秒计数的数字货币转移，而是主动为这项技术创造很多应用场景，例如投资方可以将资金以流支付的方式发送给项目方，不必担心项目方拿到钱跑路的情况。又如项目方在分配代币的时候可以通过即时分配的方式，只需要支付一次的Gas费用就可以多个地址完成多次分配，简化代币分配流程。除此之外，流媒体订阅或NFT分期付款上流支付能够大大减轻付款方的资金压力。Superfluid创立于20年，首个实现与其他产品进行组合的流支付协议，本文将围绕其产品技术详细展开说明。

Superfluid简介

流支付的主要应用场景是为其他项目提供薪酬支付或实时投资等服务，Superfluid挖掘了流支付的组合性特点，产品功能简洁易用，目前部署在Polygon、Arbitrum、Optimism、Avalance、以太坊等十条链上。项目目前尚未发行代币。

Superfluid团队创立于爱沙尼亚，Skype公司曾诞生于此，Superfluid团队中部分成员也曾任职这家公司。团队曾在21年完成了由Multicion领投的900万美元的种子轮融资，不少知名资方也参与其中。今年2月刚完成了由Fabric Ventures领投的510万美元的战略融资。

协议智能合约经过了两次审计，但曾在22年2月时发生过黑客攻击事件，其智能合约被攻击者利用将，涉及多个币种，经慢雾统计被盗金额超过了1300万美元。

工作原理

Superfluid产品多链部署，整个工作流程涉及到了包装、发送和接收。

（1）包装

包装代币流程比较简单，用户只需要选择好代币种类和代币数量，点击“Wrap”按钮，经钱包批准即可。

图片来源：https://app.superfluid.finance/wrap?upgrade

（2）发送

将代币包装完毕后，即可向任意地址发送持续不断的数字货币现金流，发送周期可以选择一次性的、每天、每周、每月或者每年的，协议会自动加算出在该周期下每秒需要发送的代币数量。

图片来源：https://app.superfluid.finance/send

（3）接收

点击“Receive”按钮，即可获得接收地址和接收钱包二维码。

产品功能

（1）Super Tokens

协议推出了Super Tokens产品，该产品是ERC-20代币标准的扩展。通过包装器将ERC-20包装成Super Tokens，能够获得超级协议（Super Agreements）的功能，允许代币以流的方式传输，或即时分配的形式转移。

图片来源：https://docs.superfluid.finance/docs/concepts/overview/super-tokens

首先用户需要将ERC-20代币存入Wrapper Super Token合约，然后铸造包装等量的超级代币。如果打开包装，则会销毁等额的超级代币，同时取回ERC-20代币。

纯粹超级代币（Pure Super Tokens）不需要底层代币，不需要进行包装或者拆包，其具备开箱即用的所有Superfliud相关功能，这些代币具有普通ERC-20代币的所有功能和超级协议的功能。

（2）Distributions

Distributions是超级代币具有的附加价值转移功能，当一个账户与另一个账户签订分配合约时，就意味着协议双方可以根据合约规则和选择的参数修改超级代币的余额，目前有两种可以使用的分配方式：流式支付和即时分配。

流式支付（Streaming Distributions）表示代币可以从发送账户到接收账户持续逐秒的移动，发送方可以在任意时候创建、更新和删除。在流式支付中中发送方同意以特定的每秒速率减少其账户余额，而接收方的账户余额则是以流量形式增加的。流是不断持续的，会一直持续到发送方取消流或者发送方的超级代币余额为0。账户净余额则可以通过所有的流入量和流出量来计算。

图片来源：https://docs.superfluid.finance/docs/concepts/overview/money-streaming

即时分配（Instant Distributions）是推出的另一个分配资金方式重复的一对多分配方式会增加Gas成本，即时分配协议使得一对多的分发具备了可扩展性，整个过程涉及三个步骤：（1）首先发送方发布即时分配索引，该索引负责组织将超级代币按照比例分配给接收方；（2）其次通过即时分配指数发行单位，发送方可以为即时分配指数下的各个接收方账户设置比例，这些单位类似于股票分配，一个账户相对于其他其他接收方的单位越多，其能够从每个分配中获取的代币数量也就越多；（3）当通过即时分配协议分发超级代币时，每个接收方将会立即收到与其单位数量与总单位数量相同比例的代币，这是以固定的Gas成本一次性完成的。

图片来源：https://docs.superfluid.finance/docs/concepts/overview/distributions

可组合性

Sperfluid是高组合性的流支付协议，其生态在不断扩张，已经有超过40种应用搭建在了Superfluid上，有支付平台、内容共享平台、NFT、DeFi等等。例如运用在订阅服务中，当订阅服务不断发生，支付也会不断的进行；又如NFT拍卖中通过流支付即时分配的方式能够使得结算和资金转移更为实时和简便，避免重复劳动分配。

图片来源：https://www.superfluid.finance/ecosystem

这些创新都来源于Superfluid协议流式支付的两个特点：一是传统的一次性支付是在某个时间点上发生的，而流支付是时间段内产生的；二是只要确定了分配比例，即时分配能够实现0Gas方式一直按比例支付到账户上。

发展现状

Superfluid发展至今，总用户数已经突破了27万人，累计总交易量突破了2.6亿美元。过去一个月平台的用户人数五万余人，总交易量五千多万美元。

图片来源：https://dune.com/superfluid_hq/superfluid-overview

从其交易类型来看，单向的流交易占比最高，达到86.6%，流支付分配和即时分配方式较少。目前用户人数较为稳定，维持在五万人左右，在Optimism链上的活动最为活跃，交易量占比接近一半。

图片来源：https://dune.com/superfluid_hq/superfluid-overview

总结

Superfluid是能够与其他协议进行组合的流支付协议，通过按秒支付的流式支付和固定比例的即时分配减少了资产转移的风险成本，项目成立较早，黑客盗币事件对项目是影响比较大的黑天鹅事件，目前来看业务数据表现良好。流支付赛道发展还存在较大的不确定性，Superfluid还未发行代币，在行业内已有一定的用户基础，未来有望成为流支付赛道龙头。