5分钟学交易 | 如何使用肯特纳通道指标衡量加密货币的波动性？

12月07日 09:19

[TL; DR]

- 肯特纳通道指标用于衡量资产的价格波动性。
- 该指标有助于显示证券超买和超买的市场状况。
- 加密交易者可以使用肯特纳通道指标的突破点进入或退出交易。
- 肯特纳通道指标的上线和下线可帮助交易者建立支撑位和阻力位。

引言

过去几周，我们阐述了多种技术指标，包括相对强弱指标、指数平滑移动平均线（MACD）、随机指标和移动平均线等。之所以讨论广泛的技术指标，是为了让您有足够空间选择自己青睐和适合的指标。本文将主要讨论肯特纳通道指标。

什么是肯特纳通道指标?

肯特纳通道指标是用于衡量资产价格波动性的指标。该指标可表示趋势是继续前进还是方向有所改变。该指标包括三条线，其中，中线是指数移动平均线。其他两条线分别位于中线以下和以上，因此该指标有两个通道。

上线和下线显示的是资产之前价格波动的平均真实波幅，而非标准差。事实上，上线和下线是ATR指标的两倍，分别在指数移动平均线之上和之下。基本上，资产价格会在顶部和底部之间振荡，尽管有时它会突破两个通道。

不过，如果价格超过了上线或低于下线，这是一个表示目前趋势是继续还是逆转的迹象。

肯特纳通道指标 - Tradestation

上图显示了有三条线的肯特纳通道指标。请注意，绿线是价格线，通常会在主要通道内振荡。不过，有时它也会冲出A点、B点和C点表示的通道。

肯特纳通道指标回顾

谷物交易商Chester Keltner创建了最初的肯特纳通道指标，并于1960年将其发表在他的著作《如何在大宗商品中赚钱》中。然而，在20世纪80年代，Linda Raschke对肯特纳通道指标进行了修订。

目前，大多数人使用的肯特纳通道指标是Linda版，Linda版肯特纳通道指标与布林线指标非常相似。二者主要区别是，布林线指标使用标准差来建立上下线，而肯特纳通道指标使用平均真实波幅建立上下线。

两者之间的另一个区别是，布林线指标使用简单移动平均线作为中线，而肯特纳通道指标使用指数移动平均线作为中线。

如何计算肯特纳通道指标

最初，肯特纳通道指标使用10天的时间段进行计算，但后来Linda将其改为20天。因此，我们可得出指数移动平均线的默认设置，即中线，以20天为一个周期。不过，交易者可将自己的周期设定在15天到40天之间。

还需注意的是，包括Gate.io等大多数交易平台都会提供计算肯特纳通道指标服务。不过，我们还是一起来看看该指标的计算方法吧。

如何计算指数移动平均线（EMA）
首须注意的是，指数移动平均线（EMA）也是一种移动平均线，比起以前数据，EMA会赋予最近数据更大权重。因此，首先是计算简单移动平均线(SMA)，并将其乘以均线乘数。

要得到简单移动平均线，须将该时期的所有收盘价相加，然后除以周期数。例如，如果您使用的是14天的周期，则须将这14天的收盘价相加，然后将答案除以14。

虽然计算方式很简单，但仍需注意，不同时间段的乘数是固定的。例如，14周期的乘数为13.33%。您可用下述公式进行计算：

得出SMA和乘数后，您便可使用下述公式计算EMA：

如何计算平均真实波幅(ATR)
ATR的计算公式有三个，不过，你将只使用三个答案中最大的那个数值：

当前最高价 - 前收盘价
当前最低价 - 前收盘价
当前最高价 - 当前最低价

下一步是使用下述公式计算上下线的数值：
上线 = EMA + (2 x ATR x乘数)
下线 = EMA - (2 x ATR x倍数)

如何在加密货币交易中使用肯特纳通道指标

首先，肯特纳通道指标通过指示超买和超卖的市场状况，帮助交易者确定交易的退出和进入点。当价格超过上线时，表明资产进入超买市场状态。当价格移动到下线以下，表明资产进入超卖状态。

当价格进入超买市场状态时，交易者可卖空自己资产。如果价格进入超卖市场状态，交易者则可做多资产。不过，在出售或购买资产之前，获得其他技术指标和价格走势的确认也极为重要。

动态支撑位和阻力位
价格收于上线的点为动态阻力位，收于下线的点则为支撑位。因此，这些区域有助于交易者预测价格是否会延续现走势还是会发生逆转。

因此，将肯特纳通道指标与其他指标或价格走势结合使用的交易者可以更准确地判断出现货交易进入和退出点。

通道突破点- Asktraders

如上图所示，A点和B点处都有通道突破点。因此，交易者可在A点发现买入机会，在B点发现卖出机会。

中线也是一个重要的回调位。上行趋势中，价格走势会集中在中线以上。下行趋势中，价格走势会集中在中线以下。

市场上行趋势 - Babypips

上述图表中，由于价格波动集中在中线以上，表明此时市场处于上行趋势。而下述图标情况有所不同，价格走势更多集中在较低通道中。

市场下行趋势 - Babypips

如何在Gate.io使用肯特纳通道指标

在Gate.io上使用肯特纳通道指标非常简单。先点击“技术指标”，如下图所示：

然后点击“肯特纳通道指标”，该指标即会出现在交易图表中，如下所示：

Gate.io上的肯特纳通道指标

凯尔特纳渠道指标即刻便会出现在Gate.io的交易图表上。正如前所述，交易者可在Gate.io随时使用该指标。

结语

肯特纳通道指标用于衡量加密货币和其他证券的价格波动性。该指标也可作为动态阻力位和支撑位。此外，它还可显示某资产的超买和超卖市场状况，从而帮助交易者发现适时的交易进入点和退出点。

作者：Gate.io研究员Mashell C. 译者： Joy Z.
*本文仅代表研究员观点，不构成任何交易建议。
*本文内容为原创，版权为Gate.io所有，如需转载请注明作者和出处，否则将追究法律责任。

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