Gate.io
Learn Cryptocurrency & Blockchain

Synthetix là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về SNX

Trung cấpDec 05, 2022
Synthetix là một giao thức phi tập trung trên chuỗi khối Ethereum cung cấp khả năng đầu tư vào các tài sản thường không được tìm thấy trên chuỗi khối. Mô hình Synthetix dựa trên cơ chế thế chấp quá mức và người dùng sử dụng mã thông báo gốc SNX cho mục đích này.
Synthetix là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về SNX

Cốt lõi của phong trào Tài chính phi tập trung (DeFi) là mục đích phát minh lại các khái niệm và sản phẩm tài chính truyền thống cho chuỗi khối. Để thực hiện mục tiêu này, cộng đồng DeFi đã đi tiên phong trong nhiều cơ chế, hầu hết trong số đó hiện được coi là tiêu chuẩn.

Trong số các cơ chế này có khái niệm về tài sản tổng hợp, một nhóm tài sản cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với giá trị của tài sản không có sẵn trên chuỗi khối. Một trong những giao thức tiên phong trong việc phát hành tài sản tổng hợp hoặc synth là Synthetix. Synthetix là một giao thức DeFi đang mở đường cho tài sản tổng hợp trở thành một lĩnh vực quan trọng trong không gian tiền điện tử.

Bài viết này sẽ thảo luận về giao thức, công nghệ đằng sau Synthetix và mã thông báo gốc của nó, SNX. Nó cũng sẽ khám phá mô hình quản trị của giao thức và giải thích cách bắt đầu giao dịch synth khi mới bắt đầu.

Synthetix là gì?

Được xây dựng trên Ethereum, ngôi nhà của DeFi, Synthetix là một nền tảng tài sản tổng hợp phi tập trung sử dụng cơ chế thế chấp quá mức để đúc tài sản tổng hợp. Tài sản tổng hợp hoặc synth là phiên bản trực tuyến của các công cụ phái sinh từ tài chính truyền thống. Với tài sản tổng hợp, nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận từ giá trị của một tài sản cơ bản mà không cần thực sự nắm giữ tài sản đó.

Vì vậy, Sythetix là một giao thức DeFi phát hành synths dưới dạng mã thông báo ERC-20 trên chuỗi khối. Các tài sản được giao thức DeFi hỗ trợ bao gồm tiền tệ fiat, hàng hóa như Vàng và tiền điện tử, tất cả đều được thể hiện bằng tên mã thông báo và tiền tố “s”. Nền tảng này cũng có các quy định cho một loại tổng hợp khác được gọi là tổng hợp nghịch đảo được tạo để theo dõi điều ngược lại của nội dung cơ bản. Tóm lại, người dùng nắm giữ đồng bộ hóa BTC nghịch đảo (iBTC) sẽ kiếm được lợi nhuận nếu giá BTC giảm.

Synthetix nhằm mục đích tăng quyền truy cập vào các tài sản không tồn tại trên chuỗi khối. Bên cạnh tiền tệ fiat và hàng hóa, Synthetix cũng cho phép tạo synths cho các quỹ chỉ số để các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ một nhóm tài sản thay vì một tài sản cơ bản duy nhất. Synthetix cũng cung cấp cho người dùng tùy chọn giao dịch synth trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Kwenta.

Nhìn vào sự phát triển của Synthetix

Synthetix ban đầu bắt đầu như một nền tảng có tên Havven. Vào năm 2017, Havven được thành lập bởi Kain Warwick với tư cách là nhà phát hành stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp. Tuy nhiên, nhóm đằng sau dự án đã quyết định đi theo một hướng khác.

Do đó, vào năm 2018, công ty đã được đổi tên thành Synthetix để thể hiện tốt hơn khả năng hỗ trợ các tài sản tổng hợp của giao thức ngoài USD stablecoin hàng đầu. Sau quyết định này, công ty đã huy động được 30 triệu đô la tài trợ thông qua ICO và bán mã thông báo gốc của giao thức, SNX.

Kể từ đó, giao thức này đã phát triển thành một trong những cái tên tiêu chuẩn trong cộng đồng DeFi.

Synthetix hoạt động như thế nào? Ngành kiến trúc

Kiến trúc Synthetix cực kỳ kỹ thuật vì nó có nhiều hợp đồng thông minh và các cơ chế phức tạp khác. Tuy nhiên, một phần không thể thiếu đối với kiến trúc Synthetix là các tiên tri về giá phi tập trung. Tất cả các nguồn cấp giá trên nền tảng Synthetix được cung cấp bởi các nhà khai thác nút độc lập trên Chainlink, mạng tiên tri phi tập trung. Do đó, giá trị của từng tài sản cơ bản đối với một tài sản tổng hợp được cung cấp và cập nhật bởi các nhà tiên tri để đảm bảo tính chính xác.

Thay vì dựa vào dự trữ thực tế, như trường hợp của stablecoin, mỗi synth chỉ dựa vào giá của một tài sản. Các hợp đồng thông minh trong cơ sở hạ tầng Synthetix giúp việc sở hữu sUSD thể hiện khả năng tiếp xúc với giá của USD chứ không phải quyền sở hữu chính USD.

Vì Synthetix được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, nên tất cả các synth đều là mã thông báo ERC-20 và tương thích với các sàn giao dịch phi tập trung khác như Uniswap.

Nguồn: Synthetix - Synths

Mã thông báo SNX là gì?

Giống như hầu hết các giao thức phi tập trung khác, Synthetix phát hành mã thông báo gốc của nó. Vì nền tảng trước đây được đặt tên là Havven, mã thông báo gốc của nó, HAV, vào thời điểm đó, tương ứng với tên nền tảng. HAV ban đầu được ra mắt vào tháng thứ ba năm 2018 và tổng nguồn cung là 100 triệu USD. Khi ra mắt, 60 phần trăm tổng nguồn cung mã thông báo đã được phát hành với tổng số tiền là 30 triệu đô la trong đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO).

40 triệu HAV còn lại được chia như sau:

  • 8 triệu giữa tiếp thị và quan hệ đối tác;
  • 12 triệu cho quỹ Havven (sẽ được phân phối theo lịch trình trong 12 tháng tới);
  • Và số tiền lớn nhất, 20 triệu, đã thuộc về nhóm sáng lập, gắn liền với một lịch trình phân phối khác, kéo dài hơn hai năm.

Sau khi giao thức được đổi thương hiệu, mã thông báo được đổi tên thành SNX để tương ứng với tên mới, Synthetix. Đến năm 2021, một vòng tài trợ trị giá hàng triệu đô la đã đưa giá SNX lên mức cao nhất mọi thời đại là 28,77 đô la.

Các trường hợp sử dụng SNX

Ngoài vai trò là mã thông báo quản trị cho nền tảng Synthetix, mã thông báo SNX còn có một số trường hợp sử dụng bổ sung.

Phần thưởng đặt cược và ưu đãi

Mô hình kinh doanh của Synthetix cung cấp các ưu đãi và phần thưởng cho người dùng đặt cược mã thông báo SNX của họ. Đặt cược SNX có thể được thực hiện theo nhiều cách và phần thưởng cũng khác nhau.

  1. Phần thưởng trao đổi: một khoản phí được tạo trên mỗi lần trao đổi mà người dùng thực hiện trên nền tảng trao đổi phi tập trung Synthetix, Kwenta. Phí trao đổi thay đổi từ 0,1% của giao dịch đến 0,6%. Liên minh các khoản phí trao đổi này sau đó được phân phối cho những người đặt cược SNX hàng tuần.
  2. Lạm phát: giao thức synthetix kết hợp chính sách tiền tệ lạm phát. Do đó, những người đặt cược sẽ kiếm được lợi nhuận nếu họ giữ mã thông báo SNX của mình trong một thời gian dài.

Overcollateralization và Synth đúc

Mã thông báo SNX là nhân tố chính trong quá trình tạo tài sản tổng hợp trên nền tảng Synthetix. Để tạo synth, người dùng phải ký gửi tối đa 400% giá trị của mã thông báo synth của họ làm tài sản thế chấp. Bởi vì việc tạo ra một tài sản tổng hợp trên giao thức Synthetix có nghĩa là phát sinh một khoản nợ, nên mỗi mã thông báo SNX của người dùng sẽ được giữ cho đến khi họ đốt các Synth đã đúc của mình để trả nợ.

Mô hình quản trị Synthetix

Synthetix ban đầu được giám sát bởi một tổ chức phi lợi nhuận ở Úc. Tuy nhiên, để hỗ trợ phân cấp, việc quản lý giao thức đã được thay đổi và phân chia giữa bốn hội đồng quản lý, Spartan, Grants, Ambassador và Kho bạc.

  1. Hội đồng Spartan là trung tâm của mô hình quản trị Synthetix, bao gồm tám thành viên. Tất cả tám thành viên bỏ phiếu về những điều sau đây:
  • Đề xuất cải thiện giao thức
  • Thay đổi các tham số, chẳng hạn như tỷ lệ tài sản thế chấp và phí gas.
  1. Hội đồng tài trợ có một chương trình nghị sự cụ thể hơn và bao gồm 5 thành viên. Hội đồng tài trợ chịu trách nhiệm về các khoản tài trợ, tiền thưởng sáng kiến và giải thưởng cạnh tranh để thúc đẩy nền tảng.
  2. Với năm thành viên, hội đồng Đại sứ đại diện cho lợi ích của giao thức Synthetix trên chuỗi khối Ethereum và trong hệ sinh thái DeFi lớn hơn.
  3. Cuối cùng, Hội đồng Kho bạc hoạt động giống như bất kỳ cơ quan kho bạc nào khác. Các thành viên quản lý tiền của nền tảng Synthetix và giám sát các khoản thanh toán theo quy định và các ưu đãi tùy ý.

Tất cả các thành viên của cơ quan quản trị Synthetix đều nhận được 2000 mã thông báo SNX dưới dạng lương bổng.

Cách tương tác với Synthetix

Có hai cách chính để tương tác với nền tảng Synthetix, cả hai cách đều liên quan đến giao dịch hoặc tạo synth. Một phương pháp là thông qua các sàn giao dịch phi tập trung hỗ trợ Synthetix và phương pháp kia là đặt cược.

Sàn giao dịch phi tập trung

Nền tảng trao đổi phi tập trung để giao dịch Synth là Kwenta. Kwenta khác với các DEX khác vì nó thay thế cơ chế sổ lệnh chung bằng giao dịch ngang hàng theo hợp đồng. Điều này có nghĩa là mỗi trao đổi trên nền tảng được thực hiện bởi một hợp đồng thông minh. Để giao dịch synth trên Kwenta, bạn phải có ETH và ví Ethereum như MetaMask. Khi bạn có hai thứ đó, hãy làm theo các bước sau:

  • Truy cập Trang web Kwenta và nhấp vào “Bắt đầu giao dịch”.
  • Nhấp vào “Kết nối Ví” trên trang tiếp theo để liên kết Ví Ethereum của bạn với sàn giao dịch.
  • Trên Kwenta, đổi ETH của bạn lấy sUSD
  • Bây giờ bạn đã giao dịch synth đầu tiên của mình, bạn có thể giao dịch sUSD để lấy các synth khác như sBTC.

Đặt cọc

Nếu người dùng muốn bắt đầu lại từ đầu để tạo tài sản tổng hợp, thì cách chính để thực hiện việc này là đặt cược. Như đã đề cập trước đó, Synthetix hoạt động trên cơ chế thế chấp quá mức; người dùng phải đặt cược SNX để đúc tiền tổng hợp. Những mã thông báo này có sẵn để mua trên các nền tảng trao đổi tiền điện tử như Gate.io.

Khi bạn đã mua SNX, bước tiếp theo là gửi nó vào ví Ethereum. Sau khi làm điều đó, hãy làm theo các bước sau:

  • Truy cập trang web Đặt cược Synthetix.
  • Ở góc bên phải của trang, nhấp vào menu thả xuống và kết nối ví của bạn.

  • Các ví có sẵn bao gồm Coinbase, Portis, WalletConnect, Torus và Ledger.
  • Gửi SNX từ ví của bạn và tạo synth ưa thích của bạn, sử dụng SNX của bạn làm tài sản thế chấp. Hãy nhớ rằng bạn phải gửi ít nhất 400% giá trị của đồng synth mà bạn muốn đúc.
  • Để rút mã thông báo SNX của bạn, chỉ cần ghi synths.

Ngoài ra, Synthetix cung cấp cho người dùng tùy chọn sử dụng ETH làm tài sản thế chấp. Trong trường hợp này, Tỷ lệ thế chấp là 150%.

SNX có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Synthetix cung cấp quyền truy cập vào các công cụ phái sinh trên chuỗi dưới dạng tài sản tổng hợp. Mặc dù khái niệm này khá phức tạp, nhưng sự tích hợp của Synthetix với các sàn giao dịch phi tập trung làm cho nền tảng này trở nên dễ sử dụng. Mặc dù là một trong những dự án DeFi lâu đời nhất, nhưng giao thức Synthetix vẫn chưa phát huy hết tiềm năng của nó. Khi không gian DeFi lớn hơn mở rộng và chào đón công nghệ và cải tiến mới, sự phát triển của Synthetix chắc chắn sẽ diễn ra đồng thời.

Làm thế nào để sở hữu SNX?

Một cách để sở hữu SNX là thông qua một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung, vì vậy bước đầu tiên là tạo tài khoản Gate.io và hoàn tất quy trình KYC. Khi bạn đã thêm tiền vào tài khoản của mình, hãy xem các bước để mua SNX trên thị trường giao ngay hoặc thị trường phái sinh.

Tin tức trên Synthetix

Theo tin tức gần đây được phát hành vào tháng 12 năm 2022, Synthetix Atomic Swaps V2 cuối cùng đã hoạt động. Do tính thanh khoản dồi dào và chi phí phải chăng của SNX, hai giao thức đầu tiên kết nối với Hoán đổi nguyên tử SNX là @1inch@CurveFinance , giúp mang lại những giao dịch tốt nhất cho các nhà giao dịch DEX. Trên Synthetix, người dùng đã nhận thấy âm lượng được cải thiện. Mùa hè này, Hoán đổi nguyên tử v1 đã được giới thiệu ở dạng beta và bắt đầu định tuyến khối lượng lớn thông qua SNX.
Sau khi cân nhắc kỹ lưỡng, Synthetix đã đưa ra quyết định tạm dừng phiên bản beta và định cấu hình lại để kết hợp trực tiếp 1 inch/đường cong, mang lại tính linh hoạt cao hơn và giảm chi phí. Curve DAO gần đây đã điều chỉnh một vài cài đặt cho Synthetix Atomic Swaps v2. Các kế hoạch sẽ tăng số lượng giao dịch được chuyển qua SNX và giảm đáng kể phí hoán đổi.

Tài liệu tham khảo hữu ích

Để cập nhật thông tin mới nhất về Synthetix, bạn có thể truy cập:

Hãy hành động trên SNX

Kiểm tra giá SNX ngay hôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp tiền tệ yêu thích của bạn.

Tác giả: Tamilore
Thông dịch viên: Piccolo
(Những) người đánh giá: Edward、Hugo
* Đầu tư có rủi ro, phải thận trọng khi tham gia thị trường. Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào khác thuộc bất kỳ hình thức nào được cung cấp hoặc xác nhận bởi Gate.io.
* Không được phép sao chép, truyền tải hoặc đạo nhái bài viết này mà không có sự cho phép của Gate.io. Vi phạm là hành vi vi phạm Luật Bản quyền và có thể phải chịu sự xử lý theo pháp luật.