O crédito é a prática de fornecer dinheiro a alguém com a expectativa de reembolso, muitas vezes com juros. O acesso ao crédito é crucial porque permite que os indivíduos e as empresas cresçam mais rapidamente do que se dependessem apenas dos seus próprios recursos.

No entanto, os sistemas de crédito tradicionais restringem frequentemente o acesso, com decisões normalmente tomadas por bancos ou algoritmos que podem conduzir a práticas discriminatórias. Esses sistemas priorizam a rentabilidade do banco sobre as necessidades do mutuário, criando barreiras significativas, especialmente em regiões com sistemas financeiros subdesenvolvidos.

O Protocolo da União oferece uma solução através da criação de uma rede de crédito descentralizada no Ethereum blockchain. Esse protocolo permite que qualquer endereço construa uma linha de crédito de forma sem permissão e nativa de criptomoedas. Em vez de assumir o risco, o Protocolo da União facilita a confiança necessária para o acesso ao crédito.

O que é o financiamento da União?

Fonte: site da Union Finance

A Union é uma protocolo de crédito de propriedade dos membros construída na blockchain Ethereum, projetada para democratizar o acesso ao crédito. Neste sistema descentralizado, os membros têm a capacidade de subscrever linhas de crédito para outros endereços de membros, criando uma rede robusta de confiança e suporte financeiro.

A Union opera como um Organização Autónoma Descentralizada (DAO), permitindo que qualquer endereço Ethereum acumule uma linha de crédito na cadeia de forma sem permissão e nativa de criptomoedas. Ao contrário das instituições financeiras tradicionais, o Protocolo da União não assume diretamente o risco. Em vez disso, funciona como um mecanismo para reduzir o custo de coordenar a confiança no crédito disponível, alavancando a natureza descentralizada da tecnologia blockchain.

A estrutura do protocolo permite a agregação de linhas de crédito, permitindo aos membros da União obter coletivamente capital a um custo mais baixo do que qualquer membro poderia alcançar de forma independente. Esta agregação fomenta um ciclo virtuoso no seio da rede: uma maior disponibilidade de crédito conduz a custos de empréstimos mais baixos, o que estimula uma maior atividade de concessão de empréstimos. Este sistema não só torna o crédito mais acessível, como também garante uma distribuição mais equitativa, alinhando os incentivos tanto dos mutuários como dos mutuantes.

Principais Atividades do Protocolo de Finanças da União

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User Estaca DAI

Os usuários podem stake DAI (ou outros tokens) no contrato UserManager, que deposita esses fundos no gestor de ativos. O gestor de ativos pode manter tokens como DAI ou investi-los em pools de empréstimos de terceiros, como o Compound. Os fundos apostados são categorizados como "Aposta Grátis" (retirado e ganhando), "Aposta Utilizada" (não retirado, mas ganhando) e "Aposta Inadimplente" (não retirado e não ganhando).

Ganhando tokens da União

Os Stakers ganham $UNION tokens do contrato da Controladoria, que distribui $UNION com base no comportamento de staking individual e global. A distribuição é governada por um algoritmo de meia curva de decaimento, garantindo que quanto mais DAI apostada, menos $UNION é reclamável. Os membros ganham recompensas mais altas por apoiarem ativamente empréstimos sem inadimplência.

Membros Pedir emprestado DAI

Membros podem pedir emprestado DAI até seu limite de crédito de um pool de empréstimos separado (uToken). O limite de crédito é determinado pela soma de confiança de outros membros. Os montantes emprestados incorrem numa comissão de originação e vencem juros. Incumprimento de empréstimos se o pagamento mínimo não for efetuado no prazo de 30 dias. Os mutuários podem pagar os empréstimos a qualquer momento, e os juros são divididos entre os detentores da reserva e do uToken.

Vouching for Members

Os membros garantem uns aos outros estabelecendo limites de confiança. Os vouches podem ser ajustados, mas não reduzidos abaixo do uso ativo. Os deputados não podem garantir a si próprios. Os atestados podem ser removidos se não forem utilizados, e os empréstimos podem ser amortizados se estiverem atrasados por um período máximo (60 dias).

Candidatar-se/Tornar-se membro

Para se tornar um membro, um endereço deve se registrar e gravar $UNION tokens para evitar spam. Os membros podem adicionar confiança a qualquer endereço, criando limites de crédito potenciais para não-membros.

uToken Liquidez Providers

Qualquer pessoa pode depósito DAI no contrato uToken para cunhar uDAI, representando uma reivindicação sobre o DAI depositado. Este DAI é emprestado aos membros e os juros reembolsados são distribuídos aos detentores de uDAI ou à reserva. O uDAI pode ser queimado para recuperar DAI na taxa de exchange interna.

Asset Manager

O contrato do gestor de ativos detém todos os tokens e pode investir ativos em outros mercados, como Compound e AAVE. Interesse obtido com esses investimentos aumenta o crédito disponível, mas não é distribuído a $UNION detentores, interessados ou minters uDAI.

Governance

O token $UNION rege o protocolo, com $UNION detentores votando em todos os parâmetros e lógica atualizável. O protocolo pode adicionar novos mercados e parâmetros através da votação por maioria. A oferta inicial de $UNION é de 1 bilhão, com uma capacidade de cunhagem anual de 2% após quatro anos.

Casos de uso do protocolo O

Protocolo da União é uma estrutura fundamental para vários produtos de crédito, como cooperativas de crédito, linhas de crédito, empréstimos parcelados e dívidas de risco. A flexibilidade da União permite um vasto leque de relações de crédito:

Fonte: Site da União

Tipos de relações

de crédito
• One to One: Embora possa parecer excessivo para uma pessoa emprestar a um amigo $20, esta configuração é valiosa para empréstimos recorrentes.
• Muitos para um: os grupos podem colaborar para emprestar a uma pessoa, por exemplo, três pessoas garantindo US $ 100 cada para dar a uma quarta pessoa acesso a US $ 300.
• One to Many: Um tipo de relações de crédito em que um contrato de subscrição pode servir todos os membros de um DAO.
• Muitos para muitos: várias DAOs podem emprestar umas às outras, criando uma rede de confiança e crédito.

Vantagens

únicas
• Eficiência: Um único DAI pode suporte várias contas e contratos. Confiança On-Chain: A confiança no mundo real pode ser trazida na cadeia mantendo o pseudônimo.
• Novas oportunidades de mercado: a União permite produtos com rácios de valor do empréstimo (LTV) entre 0% e 150%.
• Linhas de crédito para contratos inteligentes/DAOs: DAOs e contratos inteligentes podem acessar linhas de crédito.
• Investir através da extensão do crédito: Os investidores podem conceder crédito em vez de investimento direto.
• Vouching incentivado: Novas experiências de usuário podem ser criadas, como garantir instituições de caridade (microfinanças) ou investir em um DAO garantindo em vez de depositar fundos.

O

democratiza o acesso à DeFi, permitindo que indivíduos com reputação sólida, mas ativos limitados, obtenham crédito. No entanto, é fundamental recordar que a União não elimina o risco de conceder empréstimos a pessoas não fiáveis. A confiança continua a ser um fator crítico para o sucesso de qualquer relação de crédito.

Union Finance Tokenomics

O token $UNION é um token de utilidade ERC-20 usado principalmente para governança dentro do Protocolo da União, com o potencial para funcionalidades adicionais, conforme determinado pelo DAO. A equipe de $UNION pretende começar com um fornecimento inicial de 1 bilhão de tokens e tem uma estratégia para criar novos tokens incrementalmente a uma taxa de até 2% ao ano a partir de 22 de dezembro de 2025.

Abaixo está um detalhamento detalhado do token UNION e distribuição:

• Comunidade DAO: 20% (200.000.000 UNIÃO)
• Equipa Inicial e Futura: 46,78% (466.666.666 UNIÃO)
• Apoiantes Antecipados: 33,22% (332.166.667 UNIÃO)

Como as alocações de tesouraria governadas pela comunidade serão usadas

Aqui está um detalhamento simples de como 200 milhões de tokens UNION estão sendo usados:

Dotação total para DAO comunitários: 200 000 000 tokens UNION

• Contrato de Tesouraria: 150 milhões de tokens UNION serão distribuídos gradualmente de 22 de dezembro de 2022 a 22 de dezembro de 2025.
• Contrato de Tesouraria: 38,9 milhões de tokens UNION estão disponíveis imediatamente para decisões de governança.
• Contrato EthComptroller: 9 milhões de tokens UNION estão prontos agora, com um token adicional de 1 UNION adicionado a cada bloco do bloco #13816842 ao bloco #15816842, perfazendo um total de 20 milhões de tokens UNION.
• Contrato Merkledrop: 2 milhões de tokens UNION foram distribuídos, mas isso terminou.
• ArbComptroller: 100.000 tokens UNION estão disponíveis agora.

Bridged Tokens

Arbitrum and Optimism: Os tokens $UNION foram transferidos para as redes Arbitrum e Optimism para expandir a utilidade e acessibilidade dentro do ecossistema Ethereum.

Conclusão

O Protocolo da União promove as finanças descentralizadas ao permitir relações de crédito flexíveis e sem permissão. Ao alavancar a confiança e a colaboração, democratiza o acesso a recursos financeiros para indivíduos, DAOs e outras entidades. A União traz confiança na cadeia mundo real, mantendo o pseudônimo, apoiando várias estruturas de crédito e promovendo um ecossistema financeiro mais inclusivo. A sua conceção aborda as limitações de crédito tradicionais e introduz novas oportunidades de colaboração financeira.