SWOT Analizi: Kozmos (ATOM)

Not: SWOT analizi, bir projenin temel, operasyonel, teknik, sosyal, ekonomik ve hatta bir dereceye kadar idari unsurlarının değerlendirilmesidir. Bu, ticari amaçla kullanılacak bir model değildir. (NFA, DYOR)*

Güçlü Yönler, Zayıf Yönler, Fırsatlar ve Tehditler olmak üzere dört öğeden oluşan bir SWOT analiz çerçevesi, kuşbakışı bir bakış açısıyla bir projenin refah durumuna ilişkin üst düzey bir anlayış oluşturmak için mükemmel bir anlayış sağlar.

Hangi alanların daha fazla dikkat gerektirdiğine ilişkin kararların formüle edilmesine, performans hedeflerinin belirlenmesine ve bir projenin nereye gittiğine ilişkin temel bir anlayışın düzenlenmesine yardımcı olabilir.

Kriptoda nadiren (eğer varsa) kullanılırsa, bu eskimeyen değerlendirme yöntemini dijital varlık alanına uygulamanın zamanı geldi.

Bugün, birlikte çalışabilirlik OG'si ve IBC'nin babası Cosmos (ATOM) bir SWOT alacak.

ATOM SWOT Analizi

Güçlü Yönler (Dahili) (Faydalı)

1. AEZ

Atomik Ekonomik Bölge, Cosmos'un yaklaşmakta olan tekno-ekonomik revizyonunun kalbinde yer alıyor. Ekonomik Bölgenin amacı ekosistemin ATOM tokeni ile uyumunu sıkılaştırmaktır. Kujira, Agoric, Osmosis, Stride, Neutron ve diğerleri de dahil olmak üzere çok sayıda ağ halihazırda entegre olmuş ve gayretlerini taahhüt etmiştir. En temelde AEZ'nin ana odak noktası, ATOM'un zincirler arası faaliyetlerde temel bir rol oynamasını sağlamak ve zincirleri evrensel olarak uygulanabilir yönetişim çerçeveleriyle birleştirmektir.

2. Dünya Standartlarında Yönetişim Topluluğu

İster efsanevi topluluk oluşturma becerileri, ister son derece akıllı ekipler, ister her ikisinin birleşimi olsun, Cosmos hem sosyal hem de yönetişim platformları aracılığıyla inanılmaz düzeyde katılım elde etti. Çekirdek topluluk her zaman aktiftir ve süreçlere dahil olup projenin yönlendirilmesine ve merkezi olmayan yönetime yönelik ilgi çekici kararlılığının sürdürülmesine yardımcı olur.

3. Zincirlerle Evlat Edinme

Comos, ekosistemine bir proje akınına tanık oldu. Şu ana kadar birçoğu dikkate değer kabul edilen 46'dan fazla ağa ev sahipliği yapıyor (Osmosis, KUJI, Cronos, ThorChain, Injective, Secret, KAVA, Akash, vb.) ve Celestia ve dYdX gibi yeni lider projelerden oluşan bir hat, konumlandırma Cosmos'un daha büyük endüstri bağlamındaki yükselişi "Çok Büyük-Çok Başarısız" bölgesine giriyor olabilir.

4. Web3 Teknolojisine Katkı

Konsensüs mekanizmasından (CometBFT), zincirler arası iletişim protokolüne (IBC), uygulama zinciri tezine ve ötesine kadar pek çok çözüm, Cosmos'un öncülüğünü yaptığı teknolojiden faydalandı ve SDK'ları aracılığıyla kullanıma sunuldu. Yeni teknolojik ilkellerin biçimindeki değer, bunların mükemmel belgelerinin tamamında yüklü olarak bulunabilir. Eğer bir projeye gerçek anlamda değer biçilebilseydi, Cosmos diğer temel katmanların %99'unu gölgede bırakırdı.

5. Güvenlik Modelinin Değişimi

Cosmos mimarisinde tektonik dönüşümler geçiriyor. Daha önce bir geçiş noktası görevi gören Cosmos Hub, artık birleşik güvenlik sağlama noktası olarak görev yapacak. Bu değişim, etkili bir şekilde, paylaşılan güvenliğe vurgu anlamına gelir (bu sayede birden fazla farklı ağ, aynı doğrulayıcı setinden yararlanır). Fiyat ve güvenlik arasındaki ima edilen ilişkiden dolayı güvenlik için ekonomik ilkellerin (fiyat) kullanılmasına karşı bazı geçerli çürütmeler olsa da, konuşma öncelikle teoriye dayanıyordu ve bir şey olana kadar kanıtlanamaz. Yeni model, Cosmos'un Web3'teki giderek artan altyapı sağlayıcıları havuzundan öne çıkmasına yardımcı olmak için yeterli olabilir.

6. Bahis Oranı %67'nin üzerinde

Pay oranı, bir ekosistem topluluğunun bir projeyi destekleme isteğinin doğrudan ifadesidir. ATOM'un 2/3'ünden fazlasının stake edildiği Cosmos, aynı kalibredeki diğer ağlar arasında en yüksek oranlardan birine sahip. ATOM'un geçen yıl (tamamen fiyat perspektifinden) en kötü performans gösterenler arasında yer aldığı göz önüne alındığında, uzun vadeli paydaşların pozisyonlarını terk etmemiş olmaları (aslında geçen yılın aynı dönemindeki %62'den bu pozisyonları büyütmüş olmaları) derin bir etki gösteriyor. bağlılık. Bahis oranı ne kadar yüksek olursa, dolaşımdaki arz da o kadar kısıtlanır ve talep ile fiyat arasındaki dönüşlülük o kadar keskin olur. Bu eğilim devam ederse ATOM'un bunu yansıtmaması pek olası değil.

Zayıf Yönler (Dahili) (Zararlı)

1. Ekonomik Düşük Performans

SWOT analizi genellikle fiyat hareketini hesaba katmasa da ATOM'un 1. kademe kripto projeleri arasında en kötü performansı gösterenlerden biri olduğu gerçeğini göz ardı etmek mümkün değildir. Bağımsız Cosmos zincirlerinde ve genel olarak piyasada meydana gelen parabolik büyümeye rağmen, piyasa katılımcılarının ATOM ile ilgilenmediği görülüyor. Faizin ifadesi, faizin daha fazla faiz doğurduğu kendi kendini besleyen bir mekanizma olan likiditeye benzer.

2. Tokenomik

Cosmos'ta uzun süredir tartışılan tartışmalı bir nokta da çekirdek sisteminin tasarımıdır; Teknoloji şaşırtıcı ve kesinlikle benimsenmiş olsa da, ATOM tokeninin ekonomisi, değer yakalama yeteneği açısından zayıftı. Nispeten yüksek çift haneli sürekli enflasyon, Cosmos zincirinin ücretlerinin bir gereklilik olarak bulunmaması ve bu sorunların daha erken ele alınamaması, verimsiz ilk uygulamaya atfedilebilen uzun süreli optimumun altında performansla sonuçlanmış ve projeyi görünmezlik sağlamaya zorlamıştır. maliyetler erken topluluk üyeleri şeklindedir. Sorun çözülebilir (ve şu anda düzeltilmektedir), ancak bu, yeni modelin kendi başına kusurlu olmayacağını garanti etmez.

3. IBC'nin Varlıkların Birlikte Çalışabilirliği Eksikliği

Blokzincirler Arası İletişim protokolünün teknik tasarımıyla ilgili daha az konuşulan bir nüans, varlıkların zincirler arasındaki hareketi sırasında örtü altında gerçekleşen muhasebe sistemidir. Her aktarım kendi izini başlatır. Osmis'teki ETH (osm)ETH'dir) onu Osmosis'ten Kujira'ya taşımak onu (osm-kuji)ETH'ye dönüştürür). Cronos'a taşınırsa varlık (osm-kuji-cro)ETH olur). Bu nedenle şekillendirilebilirliğini kaybeder çünkü diğer ETH, nasıl aktarıldığına bağlı olarak farklı izlere sahip olacaktır. A tarafının KAVA'daki bir likidite havuzunda 10 ETH'si olduğunu ve B tarafının aynı havuzda likidite sağlamak istediğini düşünün. 10 (osm-kuji-cro)ETH)'sini KAVA'ya taşıdığında, B tarafının varlığı (osm-kuji-cro-kava)ETH) haline gelir ve bu, havuzdaki A Tarafının (kava)ETH'sinden farklıdır; bu nedenle B tarafı KAVA likidite havuzlarına katılamamaktadır; buna uyum sağlamak için yerleşik karmaşık özelleştirmeler olmadığı veya ETH'nin ayak izini yeniden takip etmedikleri sürece.

4. IBC'nin Performansı Düşüyor

Bloklar Arası İletişim Protokolü, bir zamanlar birlikte çalışabilirlik alanında sektörün en umut verici yeniliklerinden biri olarak müjdelendi ve Cosmos'un 45'ten fazla bağımsız zincire ev sahipliği yapmasının gelişmesine katkıda bulundu. Ancak geçen yıl IBC'ye olan talebin azaldığı görülüyor. Toplam transferlerde -%38'in üzerinde düşüş, Benzersiz gönderenler -%48 ve Benzersiz Alıcılarda -%48 düşüş. Bu eğilim devam ederse, bir zamanlar yüceltilen teknolojinin eskimeye yüz tutmuş bir halde kaybolduğunu görmemiz an meselesi olabilir.

Fırsatlar (Harici) (Faydalı)

1.ATOM2.0

Vakıf tarafından ATOM tokenomiklerini dönüştürmek için girişimlerde bulunuldu. Merkezileştirme endişelerini, değer tahakkukunu ve enflasyonu ele almak için çok sayıda parametre ayarlaması. Zaten 848 numaralı yönetim teklifiyle yavaş yavaş uygulamaya konulan stake oranı ~%14'ten %10'a düşürüldü ve gerçek getiri de %19,3'ten %13,4'e düştü. Daha düşük enflasyonla birlikte kullanıcıların varlıklarına el koyma ve bunun için DEFI uygulamaları bulma eğilimi daha yüksek olur. Zincirler arası yerleşimleri kolaylaştırmak için bağımsız ortamların ATOM tokenlarının kullanımıyla uyumlu hale getirilmesi yoluyla değer tahakkuku sağlanacaktır. Merkezileştirmeyle ilgili olarak Cosmos, Nakamoto katsayısında şu anda 8 puan alıyor; bu, ağı çökertmek için 177 doğrulayıcıdan yalnızca 8'inin yeterli olduğu anlamına geliyor. Yeni rejime göre, tahsislerini aşırı yoğunlaştıran delegelere yönelik caydırıcı önlemler uygulanacak; Doğrulayıcı bakiyeleriyle birlikte artan bir vergi, dolayısıyla son kullanıcıları daha küçük doğrulayıcılara yönelik delegasyonlarını artırmaya ekonomik olarak teşvik eder.

2. IBC'nin yaygın biçimde benimsenmesi

Bu biraz joker, karanlıkta vurulma, zar atma potansiyeli, ancak devasa olumlu sonuçları olan bir şey. Yeni ATOM token modelinin değeri yeterince yakalama vaadini yerine getirmesi ve IBC'nin kesintisiz birlikte çalışabilirlik işlevselliği sağlama vaadini yerine getirmesi durumunda, Cosmos'un benimsenmenin hızlanması yoluyla sektöre daha da yerleşmesi ihtimali yüksektir.

3. Çatal Teklifi

Tendermint'in kurucusu ve Cosmos'un ortak yaratıcısı Jae Kwon, aktivizmi ve radikal tutumuyla tanınıyor. Kısa süre önce ortaya çıktı ve Cosmos'un şu anda yetersiz yönetimden muzdarip olduğu koşullar göz önüne alındığında, ağı çatallamanın en iyisi olacağını söyledi. Genel olarak, orijinal zincirin bütünlüğünü olumsuz yönde etkileyebilecek ve toplulukların bölünmesine neden olabilecek, kötü şöhretli bir olayı çatallıyor. Ancak bu, Cosmos için ters bir potansiyele sahip gibi görünüyor çünkü ağ içindeki sürekli anlaşmazlıklara son verecek ve sahiplerini yeni tokenlarla zenginleştirecek. Tamamen spekülatif bir hava indirme avcılığı ya da dahiyane bir ekonomik çözüm olsun, olası bir çatallanma hakkındaki konuşmalar aslında kripto piyasaları tarafından nispeten iyi kabul edildi. İnsanlar birbirlerine üstünlük sağlamaya ve hard fork'a hak kazanmaya çalıştıklarından, bunun fiyat üzerinde kısa ve orta vadede çok güçlü etkileri olabilir.

Tehditler (Dışarıdan) (Zararlı)

1. Terra Luna Fiyaskosu

Cosmos SDK ile oluşturulan Terra, on milyarlarca dolarlık UST işlemlerini gerçekleştiren IBC uyumlu bir ağdı. Kripto pazarının kapitalizasyonundan birkaç gün içinde yüz milyarlarca doları silen muhteşem bir patlamanın ardından, Cosmos'un ölümden 2 ay sonra %75'in üzerinde bir kayıp yaşamasıyla, tüm sektörü felç eden bir darbe dalgası yayıldı. Açıkçası Cosmos ile Terra Luna arasında doğrudan bir değer ilişkisi yoktu; ancak SDK'nın kullanıldığı gerçeğine dayanarak Comsos'un imajı muhtemelen herhangi bir kripto protokolünün en dikkate değer başarısızlıkları tarafından lekelendi.

2. Faaliyet ve Gelirin Azalması

Son derece olumlu piyasa duyarlılığına rağmen Cosmos, kullanım açısından genel olarak düşüşler gördü. Günlük aktif adreslerin miktarı >17.000'den ~16.000'e düştü, günlük işlem miktarı yaklaşık %33 düşüşle ~63.000'den ~40.000'e düştü ve ortalama gelir yaklaşık %50 düşerek gülünç bir 4.000 dolardan daha da gülünç bir düzeye düştü. 2.000 dolar. Neyse ki proje kendini sürdürmek için ürettiği gelire güvenmiyor gibi görünüyor, aksi takdirde çoktan ölmüş olabilirdi.

3. Gelişmiş Alternatif Rekabetin Yükselişi

Ölçeklenebilirlik ve birlikte çalışabilirlik, Web3 ekonomisinin en agresif şekilde araştırılan sektörleri olmuştur, öyledir ve muhtemelen olmaya devam edecektir. Her yeni nesil blockchain tabanlı teknolojiyle birlikte, öncekilerden daha iyi performans gösterme ve onların yerini alma kapasitesine sahip yeni ve üstün çözümler pazara çıkıyor. Toplamalar, Alt Ağlar, Parachainler, Ödeme Kanalları, İç İçe Yan Zincirler; Şu anda mevcut olan benzer yetenekleri mümkün kılan artan miktarda benzer teknoloji, muhtemelen zihin paylaşımına hakim olmaya devam edecek ve Comsos gibi OG'leri halkın bilincinden daha da uzaklaştıracak.

Götürmek:

Şakacı bir şekilde "Entelektüellerin Dogecoin'i" olarak anılan Cosmos, tekno-ekonomik cennet ile ilgisizlik arasındaki sınırda yüzüyor.

Diğer ağlar için doğrulayıcı setinin sağlayıcıları olmaya yönelik mimari dönüm noktası tamamen yeni bir şey değil; Eigen Layer gibi diğer projeler bu konuda önde. Bununla birlikte, eğer Cosmos'un yaklaşımı pazarda daha iyi benimsenirse, ATOM tokeni için büyük umut vaat ediyor.

Odada bir fil kalıyor; Cosmos'un ekonomik modellemesindeki mantıksal bir boşluk hakkında geçerli çürütmeler. Doğrulayıcılar tarafından sağlanan güvenlik onların hisselerine dayanıyorsa, o zaman güvenliğin kendisi de spekülatif unsurlara bağlıdır; Fiyat düşerse güvenlik de düşer.

Çözüm:

Görünen o ki, içteki tekno-politik dalgalanmalara rağmen Cosmos, katman 0/1 sahnesinde baskıcı bir güç olmaya devam ediyor.

Daha önce bahsedilenlerin dışında, Cosmos'un sektördeki Giga beyinlerin çoğundan (Placeholder Ventures'tan Chris Burniske gibi) destek ve maddi onay alması, Cosmos'un neden ikisinden daha iyi bir seçenek olduğunu ortaya koyuyor. önde gelen rakipler Polkadot ve Avalanche.

Cosmos, inanılmaz derecede yetenekli bir ekip, iyi niyetler, yenilikçi teknoloji ve gelişen bir toplulukla bile kriptoda hiçbir şeyin garanti edilmediğinin canlı kanıtıdır.

Yasal Uyarı:

1. Bu makale [ayna] adresinden yeniden basılmıştır. Tüm telif hakları orijinal yazara [Andrey Didovskiy] aittir. Bu yeniden basıma itirazlarınız varsa lütfen Gate Learn ekibiyle iletişime geçin; onlar konuyu hemen halledeceklerdir.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazara aittir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
3. Makalenin diğer dillere çevirileri Gate Learn ekibi tarafından yapılır. Aksi belirtilmedikçe tercüme edilen makalelerin kopyalanması, dağıtılması veya intihal edilmesi yasaktır.