مقدمة إلى MEV

مقدمة العملة

على الرغم من أن تقنية Blockchain ثورية، إلا أنها تأتي أيضًا مع الفروق الدقيقة التي تشكل تحديًا للنظام والنظام البيئي في الفضاء الخاص بها. في blockchain، يعمل عمال المناجم والمدققون كمؤيدين للأمان لتأكيد المعاملات وتأمين السلسلة. هذا يعني أنها أيضًا أطراف مستقلة قادرة على إعادة ترتيب المعاملات في كتلة معينة لمصلحتها.

تشير القيمة القصوى القابلة للاستخراج (المعروفة أيضًا باسم القيمة القابلة للاستخراج الخاصة بالتعدين)، أو MEV باختصار، إلى الحد الأقصى لمقدار الربح الذي يمكن أن يكسبه منتج الكتلة من خلال ترتيب المعاملات أو إضافتها أو إزالتها داخل الكتل التي ينتجها. تُستمد عائداتها بشكل أساسي من استبعاد المعاملات أو تضمينها أو إعادة ترتيبها من جانب واحد داخل الكتل. على الرغم من اسمها، فإنها لا تنطبق فقط على سلاسل إثبات العمل (PoW)، ولكن أيضًا على المدققين على سلاسل إثبات الحصة (PoS) أيضًا. تهدف هذه الورقة إلى تقديم تحليل شامل لـ MEV، واستكشاف أصولها، وتأثيرها على شبكات blockchain المختلفة، والاستراتيجيات المستخدمة من قبل الجهات الفاعلة المختلفة داخل النظام البيئي blockchain لاستغلال MEV أو التخفيف من حدته.

التاريخ والنظرية

السجلّ

ظهرت أول حالة مسجلة لـ MEV في عام 2014 على بلوكتشين إيثريوم، اكتشفها مبرمج محلل. كان مهتمًا للغاية ومتفائلًا بالتكنولوجيا حتى أدرك عيبًا فادحًا في النظام - فقد مكنتهم الطبيعة المستقلة للمدققين وعمال المناجم من استخراج القيمة من المستخدمين غير المرتابين.

في عام 2019، نشرت مجموعة من الباحثين من Chainlink Labs ورقة بعنوان «Flash Boys 2.0" سلطت الضوء على أن MEV ليست ممارسة نظرية، بل كانت بالفعل وظيفة يتم استغلالها بشكل مباشر في عدد كبير من البروتوكولات المعتمدة على نطاق واسع.

نظرية

تم تصميم بلوكتشين في البداية ليتم تأمينه من خلال شبكة لامركزية من الآلات، والتي تسمى منتجي البلوك. يشمل منتجو الكتل هؤلاء المدققين وعمال المناجم الذين يتولون دور تأكيد المعاملات على نظام دفتر الأستاذ الموزع غير القابل للتغيير. ويقومون بتجميع المعاملات المعلقة في كتلة يتم التحقق منها بعد ذلك من قبل الشبكة ثم تضمينها في النظام العالمي.

على الرغم من وجود تدابير لإثبات أن جميع المعاملات صحيحة ولا يتم احتسابها مرتين، فلا توجد طريقة لضمان ترتيبها بنفس الترتيب الذي تم نشرها به على السلسلة. ولهذا السبب، عندما يختار منتجو الكتل المعاملات من المذكرة، وهي قائمة انتظار بلوكتشين للمعاملات المعلقة، يمكنهم تحديد أولويات المعاملات بأعلى الرسوم قبل تقديمها.

البنية التحتية لـ MEV

البنية التحتية التقنية لـ MEV

في نظام MEV البيئي الحالي، هناك روبوتات وأطراف خارجية تتلاعب برسوم المعاملات من أجل ضمان إعطاء الأولوية لمعاملاتها في إرسال الكتلة. يمكن اعتبار هذا غير ملائم للمستخدم العادي الذي قد لا يملك الأموال والموارد والخبرة الفنية اللازمة للاستفادة من هذه الظاهرة.

من ناحية منتج الكتلة، هناك أيضًا أطراف ثالثة معنية، تتكون من الباحثين والبنائين والمنقلين. يقوم الباحثون بشكل أساسي «بالبحث» في مجموعة مذكرات المعاملات المعلقة عن فرص ربح MEV المحتملة. يقومون بتجميع هذه المعاملات، والتي يتم إرسالها بعد ذلك إلى شركات البناء التي «تبني» الكتل الكاملة وترسلها إلى شركات الترحيل. يقوم المرحلون، والمجمعون الموثوق بهم للكتل المقترحة، بالتحقق من صحتها وتمرير أكثرها ربحية إلى المدقق لتقديمها.

الهجمات الشائعة

هجمات MEV هي استراتيجيات يستخدمها عمال المناجم أو المدققون أو التجار لاستغلال قدرتهم على إعادة ترتيب أو تضمين أو استبعاد المعاملات داخل الكتلة لتعظيم أرباحهم، كما ذكرنا سابقًا. فيما يلي بعض الأنواع الشائعة من هجمات MEV:

الجري الأمامي

يحدث هذا عندما يلاحظ أحد المشاركين صفقة مربحة تنتظر في mempool ويقوم بسرعة بإنشاء معاملة مماثلة بسعر غاز أعلى. وهذا يشجع عمال المناجم على تضمين معاملاتهم أولاً، مما يسمح لهم بالاستفادة من حركة الأسعار الناتجة عن المعاملة الأصلية.

مثال: تريد أليس شراء لعبة، لكن بوب يدفع رشوة صغيرة لتحديد أولويات معاملته ويشتري اللعبة بدلاً من ذلك.

الجري الخلفي

يشبه هذا التشغيل الأمامي، ولكن بدلاً من وضع معاملة قبل المعاملة المستهدفة، يضع المهاجم معاملته فورًا بعد المعاملة المستهدفة. غالبًا ما يستخدم هذا في السيناريوهات حيث ينوي المهاجم الاستفادة من حركة السعر الناتجة عن المعاملة الأصلية.

مثال: تخطط أليس للمزايدة على لوحة في مزاد. ينتظر بوب قيام أليس بالمزايدة، ثم يبيع بسرعة لوحته المتطابقة للجمهور بسعر العرض المرتفع الذي عرضته أليس.

هجمات الساندويتش

في هذا النوع من الهجمات، يقوم المهاجم بإجراء معاملة قبل المعاملة المستهدفة وبعدها. يمكن أن يؤدي ذلك إلى التلاعب بسعر الرمز المميز بطريقة تسمح للمهاجم بالشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، مما يؤدي بشكل أساسي إلى «دمج» المعاملة المستهدفة.

مثال: تخطط أليس لشراء لعبة. يشتريها بوب أولاً، ويرفع السعر. تشتري أليس بهذا السعر المرتفع، ثم يبيع بوب لعبته بهذا السعر المتضخم، مما يؤدي بشكل فعال إلى حل مشكلة شراء أليس.

تحكيم

تستفيد هذه الهجمات من اختلافات الأسعار بين البورصات اللامركزية المختلفة (DEXs). يمكن للمهاجم في نفس الوقت شراء رمز مميز بسعر أقل على أحد DEX وبيعه بسعر أعلى على الآخر.

مثال: يرى بوب أن التفاح أرخص في مدينة أخرى. يشتري هناك ويبيعها في مدينته بسعر أعلى.

هجمات لصوص الوقت

في شبكة إثبات العمل، يقوم المُعدِّن بإجراء ما يُعرف بإعادة تنظيم السلسلة من أجل معالجة الكتل المؤكدة مسبقًا. الغرض من ذلك هو استخراج MEV من المعاملات التي تم تضمينها بالفعل في تلك الكتل. هذا ليس فقط شكلًا أكثر تعقيدًا من هجوم MEV ولكن من المحتمل أيضًا أن يكون أكثر اضطرابًا، لأنه يتطلب تغيير بنية blockchain الحالية.

مثال: يرى بوب، وهو عامل منجم، أن أليس قد وجدت وريدًا ذهبيًا. يستخدم قوته لإعادة الزمن إلى الوراء، والوصول إلى الوريد قبل أليس، ويأخذ الذهب لنفسه.

دراسات الحالة على MEV

المشاعر العامة والإحصاءات

يعد مشهد MEV في عام 2023 مجالًا ديناميكيًا ومتعدد الأوجه، مما يعكس مزيجًا من الفرص والتحديات والابتكارات. شهد العام الماضي نشاطًا كبيرًا في مجال MEV، حيث حققت الروبوتات إيرادات لا تقل عن 307 مليون دولار على Ethereum. كانت فرص التحكيم، التي تمثل أكثر من 47.5٪ من إجمالي الإيرادات، هي الأكثر شيوعًا، بينما لعبت فرص الساندويتش والتصفية أيضًا أدوارًا كبيرة.

في هذا السياق، تقدم إحصائيات أسبوع 08/06/2023 لمحة عن الاتجاهات المستمرة. حصدت محاولات التحكيم 8.48 مليون دولار، وبلغت هجمات الساندويتش 559 ألف دولار، وكانت هجمات التصفية أقل انتشارًا عند 14000 دولار. هذه الأرقام هي جزء من نمط أوسع يؤكد على تعقيد وديناميكية النظام البيئي MEV.

بلغ إجمالي حجم MEV الذي يتضمن روبوتات الساندويتش في عام 2022 مبلغًا مذهلاً قدره 287 مليار دولار، مع كون Uniswap V3 نقطة ساخنة لكل من روبوتات المراجحة والساندويتش. ومن المثير للاهتمام أنه تم العثور على فرص MEV على سلسلة Binance الذكية (BSC) لتكون أكثر فعالية من حيث التكلفة من تلك الموجودة على Ethereum، مما يشير إلى بيئة أكثر ترحيبًا على BSC.

وقد أظهر تواتر وطبيعة فرص MEV اختلافات، اعتمادًا على ظروف السوق. في حين كانت فرص المراجحة هي الأكثر شيوعًا، كانت فرص التصفية أكثر اعتمادًا على تقلبات السوق الشديدة. كما أظهرت الإيرادات الناتجة عن أنواع MEV المختلفة اختلافات شهرية، حيث أظهرت بعض الأشهر إيرادات أعلى بكثير بسبب أحداث السوق المحددة.

وكشف المشهد أيضًا عن نمط احتكار القلة في MEV، حيث استحوذ أفضل عنوانين لإنشاء الكتل على أكثر من نصف MEV بعد دمج إيثريوم، على الرغم من أن شركات الإنشاء تمرر معظم MEV إلى مقدمي العروض في آخر معاملة في الكتلة. توضح البيئة التنافسية لروبوتات MEV وتوزيع الأرباح بين أنواع مختلفة من الروبوتات تعقيدات السوق.

توفر الأفكار المكتسبة من تحليل إحصاءات محددة والتحليل المقارن بين منصات بلوكتشين المختلفة وفهم الاتجاهات الأوسع رؤية شاملة لهذا المجال المتطور. تساهم هذه الأفكار في فهم أعمق للنظام البيئي MEV، مما يعكس طبيعته متعددة الأوجه وآثاره على مستقبل التمويل اللامركزي. يعد الاستكشاف المستمر لبيانات السيولة، وتطوير استراتيجيات جديدة لصنع السوق، والجهود المبذولة لمعالجة العدالة والتنظيم في سوق MEV أمرًا بالغ الأهمية في التنقل في هذه البيئة الديناميكية.

استغلال MEV

في 3 أبريل 2023، عند ارتفاع كتلة إيثريوم ١٦٩٦٤ ٤٦٦٤، تم استغلال مجموعة من روبوتات MEV مقابل ٢٥,٣ مليون دولار. كشف تحليل الاستغلال أن مدققًا منشقًا قام بتبديل معاملات روبوتات MEV واستولى على العديد من الرموز المشفرة.

كان الاستغلال عملية معقدة تضمنت مدققًا مارقًا من إيثريوم ومجموعة من روبوتات MEV. قام المدقق المارق، الذي تم تحديده باسم «Sandwich the Ripper»، بإعداد الأصول عبر رموز متعددة وطعم المجموعة المستهدفة من روبوتات MEV لمحاولة تشغيل معاملاته مسبقًا على مجمعات V2 Uniswap منخفضة السيولة. تم ذلك خلال عملية استمرت 18 يومًا.

في هجوم الساندويتش النموذجي، يقرأ روبوت MEV معاملة واردة ويقوم بتشغيل الطلب مقدمًا، مما يؤدي إلى رفع سعر الأصل للمشتري الأصلي. يقوم المشتري بعد ذلك بدفع السعر إلى أبعد من ذلك عن طريق شراء نفس الأصول كما كان مقصودًا في الأصل. يقوم روبوت MEV بعد ذلك ببيع الأصل فورًا بعد إتمام معاملة المشتري الأصلي، مما يحقق ربحًا من المراجحة من المشتري.

ومع ذلك، في هذه الحالة، قام المدقق المخادع باستدراج روبوتات MEV بصفقة مستغلة، مما أجبر الروبوتات على إنفاق WETH الخاص بها للتحكيم في الأصول المطعمة داخل مجمع منخفض السيولة بينما لا يحتاج المستغل إلى إجراء معاملة شراء فعلية. ثم قام المستغل بتعديل أمر المعاملة داخل نفس الكتلة وبيع جميع الرموز الخاصة به (التي أعدها قبل الهجوم) فورًا بعد أن اشترى روبوت MEV الأصول المطعمة. ثم قام المستغل ببيع التوكنات الخاصة به بسعر أعلى لاستنزاف كل WETH من مجمع السيولة المنخفض، تاركًا روبوت MEV برموز لا قيمة لها حصل عليها في هذه العملية.

تمكن المدقق المخادع من استنزاف خمسة روبوتات MEV باستخدام نفس الإستراتيجية في أكثر من 24 معاملة. ثم تم توزيع التوكنات المسروقة في ثلاث محافظ منفصلة، تحتوي على 20 مليون دولار و 2.3 مليون دولار و 2.9 مليون دولار على التوالي.

ردًا على الاستغلال، قام مجتمع Flashbot بطرح تصحيح لجميع المرحلات لمنع حدوث هجمات مستقبلية مثل هذه مرة أخرى. وفي حين أبلغ البعض عن الهجوم باعتباره «خبيثًا»، يجادل آخرون في مجتمع العملات المشفرة بأن الهجوم على روبوت MEV كان جزءًا من اللعبة وأنه لم يكن هناك أي خطأ.

ديفي سمر

ومع ذلك، في حين أن MEV غالبًا ما ترتبط بالتحديات والآثار السلبية، فقد لعبت أيضًا دورًا مفيدًا في سياقات معينة. على سبيل المثال، خلال صيف DeFi لعام 2021، ارتبط استخدام MEV بمعاملات أسرع ورسوم غاز أقل على Ethereum.

الشكل: أسعار الغاز على إيثريوم مقابل حزم MEV-geth عبر Flashbots

ارتفع اعتماد برامج استخراج MEV مثل MEV-geth من Flashbots، حيث يستخدمها الآن أكثر من 78٪ من عمال مناجم Ethereum لتجميع حزم المعاملات المتسلسلة والحصول على أرباح MEV. يتم تمكين ذلك من خلال ميزات مثل رشاوى عمال المناجم ورفض الحزمة دون تكاليف الغاز. وكما هو موضح في الرسم البياني أعلاه، يبدو أن انتشار تجميع MEV يرتبط بانخفاض متوسط رسوم الغاز على إيثريوم، حيث تعمل برامج MEV على تخفيف مشكلات مثل مزادات الغاز ذات الأولوية (PGAs)، حيث تزيد الروبوتات الرسوم من خلال حروب رسوم المعاملات.

في حالة هجمات الساندويتش، وهي شكل من أشكال MEV سيتم استكشافه في القسم التالي، يقوم عمال المناجم أو المدققون بتضمين معاملات معينة داخل الكتلة مع تجاهل البعض الآخر. من خلال تحديد أولويات المعاملات بهذه الطريقة، يمكنهم تسهيل التنفيذ السريع وتقليل التكلفة الإجمالية للمستخدمين. يسمح هذا التضمين الانتقائي للشبكة بالتعامل مع حجم أكبر من المعاملات، مما يساهم في كفاءة وفعالية النظام خلال فترات ارتفاع الطلب.

بشكل عام، اكتسبت البرامج التي تركز على MEV الهيمنة في إيثريوم لأنها تعمل على مواءمة حوافز المُعدنين والتجار عبر تقنيات طلب المعاملات التي قد تقلل أيضًا عن غير قصد من ازدحام الشبكة وتكاليفها.

منتجات MEV المجاورة

فلاشبوتس

تساعد شركات مثل Flashbots في إعادة التوازن في النظام البيئي من خلال البحث وتطوير البروتوكولات التي تحاول التخفيف من العوامل الخارجية السلبية التي تشكلها MEV. لقد قاموا ببناء نظام بيئي تقوم فيه الروبوتات بإرسال حزم من المعاملات مباشرة إلى عمال المناجم بدلاً من مجمع إيثريوم العام، ثم يتلقى عمال المناجم العطاءات دون أن يراها الآخرون، ويمكنهم تضمين هذه الحزم في الكتل التي يقومون بتعدينها.

توفر البروتوكولات مثل MEV-boost، التي أنشأتها Flashbots، طريقة للمدققين للوصول إلى الكتل المُرسلة من خلال سوق للمنشئين الذين يرغبون في شراء مساحة الكتل الخاصة بهم. باستخدام MEV Boost، يمكن للمدققين اختيار تضمين هذه الكتل المصممة خصيصًا والتي قد تحقق ربحية أعلى بسبب المعاملات المعاد ترتيبها. يتيح ذلك للمدققين إمكانية كسب المزيد من فرص MEV التي حددها المنشئون وتعبئتها في الكتل التي تم ترحيلها. ويمكنهم أيضًا إضافة مُرحِّلات من فلاشبوتس أو بلوكسروت أو بلوكنيتيف أو إيدن أو مانيفولد، على سبيل المثال لا الحصر.

فاست لين

Fastlane هي شركة بنية تحتية أخرى تحاول إعادة توازن المخاوف الأمنية التي تطرحها MEV. Fastlane هو بروتوكول مصمم لمكافأة المدققين المشاركين لحماية صحة بلوكشين Polygon.

تقدم Fastlane حلاً فريدًا يسمح للمدققين بتوليد إيرادات من مختلف الجهات الفاعلة في النظام البيئي لـ blockchain، بما في ذلك المراجحة والمصفين وتجار NFT. من خلال عملية مزاد تنافسية، يقوم الباحثون الخوارزميون بتقديم عطاءات للوصول إلى Fastlane خلال فترات محددة تُعرف باسم «سباقات السرعة». يحصل مقدمو العروض الفائزون على احتمالية محسّنة للتداولات الناجحة دون الحاجة إلى اتصال مباشر بعقدة المدقق، والأهم من ذلك، دون معرفة معرف نظير المدقق أو عنوان enode أو عنوان IP.

يعزز هذا النهج بشكل كبير أمان وخصوصية عقد المصادقة، مما يؤدي إلى عقد أكثر صحة من خلال تقليل الحافز الاقتصادي للروبوتات لإغراق العقدة بالمعاملات الزائدة عن الحاجة. لا يسهل تصميم Fastlane الممارسات الضارة مثل المعاملات الأمامية وهجمات «الساندويتش». وبدلاً من ذلك، فإنها تعطي الأولوية للصحة العامة لبلوكشين Polygon. علاوة على ذلك، من خلال القضاء على العشوائية من ديناميكية نشر المعاملات، يمكن لـ Fastlane خفض تكاليف البيانات لعقد الحراسة، مما يساهم بشكل أكبر في كفاءة ومتانة الشبكة.

بروتوكول البقرة

هناك أيضًا تطبيقات ذات حالات استخدام محددة أو برامج تستفيد من MEV لأغراض مختلفة، مثل Cow Protocol. يقوم Cow Protocol بمطابقة الصفقات من نظير إلى نظير حيثما أمكن، مما يلغي الحاجة إلى وسيط ويوفر أموال المستخدمين. يشار إلى هذا باسم مصادفة الرغبات (CoW). إنهم يبحثون في جميع البورصات والمجمعات لضمان حصول المستخدمين على أفضل سعر متاح، مما يلغي حاجة المستخدمين لمقارنة الأسعار على منصات مختلفة. كما أنها تحمي المستخدمين من هجمات الجري الأمامي وهجمات الساندويتش، والتي يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة للمتداولين. وهي تحقق ذلك من خلال مطابقة الصفقات من نظير إلى نظير والاستفادة من المزادات المجمعة، مما يجعل ترتيب الصفقات غير ذي صلة.

إذا تحرك السعر لصالح المستخدم بعد تقديم الطلب، فإن Cow Protocol يمنح المستخدم السعر في وقت التنفيذ. تقوم بتجميع الطلبات في «دفعات» كل 30 ثانية. يتم ذلك خارج السلسلة، والذي له العديد من الفوائد، بما في ذلك عدم وجود رسوم على الصفقات الفاشلة والرسوم التي يتم جمعها في رمز البيع، وليس ETH. يتنافس محللو Cow Protocol للعثور على أفضل مصدر سيولة لتداولك عبر جميع البورصات والمجمعات اللامركزية. يقومون بإرسال الدفعات على السلسلة وإخفائها من المذكرات العامة، مما يحمي الصفقات من التلاعب (الجري الأمامي وأشكال MEV الأخرى) من قبل عمال المناجم والروبوتات.

كوليبريو

أخيرًا، يحاول Kolibrio إحداث ثورة في مساحة MEV من خلال كونه من بين البروتوكولات الأولى التي تقدم ترحيل Broadcaster Extractable Value (BEV). تضمن هذه التقنية لمذيعي المعاملات، مثل موفري العقدة ومحافظ DeFi والجسور وغيرها من dApps، امتلاك تدفق الطلبات الذي يقومون بإنشائه والقدرة على تحقيق الدخل منه. يكون هذا ممكنًا عندما يتم البحث عن المعاملات تلقائيًا عن فرص MEV قبل الدخول إلى mempool. عندما تكون هناك فرصة MEV في إحدى المعاملات، ستقوم BEV بنقل هذه المعلومات إلى الباحثين، حيث سيقوم الباحثون بالمزايدة على المعاملة حتى يتمكن المستخدم من المطالبة بها.

من خلال إجراء المعاملات على مستوى المذيع وإدخال آلية مزاد لـ MEV، فإنه يضفي الطابع الديمقراطي على استخراج MEV، مما يقلل من فرص الاستغلال من خلال طلب المعاملات أو التشغيل الأمامي. تعمل آليات التحقق والانتظار الخاصة بالنظام كمخازن ضد استراتيجيات MEV الضارة، بينما يضمن تجميع المعاملات معالجة فعالة يصعب التلاعب بها. علاوة على ذلك، من خلال توجيه أرباح MEV تلقائيًا إلى المذيعين، لا يضمن النظام التوزيع العادل فحسب، بل يحفز أيضًا الكيانات على إعطاء الأولوية لمصالح المستخدمين، وتعزيز نظام بلوكتشين أكثر أمانًا وتركيزًا على المستخدم.

MEV خارج إيثريوم

سولانا

يمكن تحقيق MEV من خلال استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك هجمات المقدمة والركض الخلفي وهجمات الساندويتش. ومع ذلك، عندما ننتقل من سياق إيثريوم إلى سولانا، يخضع مشهد MEV لتغييرات كبيرة بسبب الاختلافات المعمارية الأساسية بين سلسلتي بلوكتشين.

في نظام PoS الخاص بـ Solana، يكون المدققون، الذين لديهم عدد كبير من الرموز، مسؤولين عن إنهاء المعاملات. تم تحسين هذا النظام بشكل أكبر من خلال ميزة Solana الفريدة المتمثلة في تجميع أدوات التحقق. يتم تجميع المدققين في مجموعات، ويتم تناوبهم في القيام بدور المدقق الرئيسي. يقتصر دور القائد على تحديد ترتيب المعاملات للتصويت، وليس نهايتها، وبالتالي إضافة طبقة إضافية من الأمان ضد الجهات الخبيثة المحتملة.

يكمن الاختلاف الرئيسي الآخر بين Solana و Ethereum في وجود mempool. في حين أن mempool الخاص بـ Ethereum يعد مكونًا مهمًا للعديد من استراتيجيات MEV، إلا أن Solana لا يمتلك ميمبول. وهذا يعني أن المشاركين المستقلين في الشبكة، الذين يشار إليهم غالبًا باسم «الباحثين»، غير قادرين على استهداف المعاملات الفردية ما لم يكونوا بمثابة مدقق. بالإضافة إلى ذلك، قدم Solana مؤخرًا رسوم الأولوية إلى جانب رسوم ثابتة، حتى يتمكن الباحثون من تضمين معاملاتهم بشكل أسرع.

على الرغم من هذه الاختلافات المعمارية، فإن Solana ليست محصنة تمامًا ضد MEV. الشكل السائد لنشاط MEV على Solana هو تحكيم التبادل اللامركزي (DEX). في هذا السيناريو، يستغل المتداولون اختلافات الأسعار بين DEXs المختلفة. على سبيل المثال، يمكن للمتداول تحديد الفرق في سعر صرف SOL/USDC بين Raydium و Orca، واثنين من DEXs على Solana، وتنفيذ صفقة تحكيم مربحة.

ومن المثير للاهتمام أن هجمات الساندويتش، وهي استراتيجية MEV شائعة على إيثريوم، لم تُلاحظ على سولانا. يُعزى هذا على الأرجح إلى افتقار Solana إلى مجموعة مذكرات وحقيقة أن المدقق الرئيسي فقط هو الذي يمكنه الوصول إلى المعاملات قبل الانتهاء منها.

في عالم الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، تجلت MEV في شكل روبوتات NFT. تغمر هذه الروبوتات عمليات إطلاق NFT الشهيرة بطلبات النعناع، بهدف تأمين أكبر عدد ممكن من الرموز لإعادة البيع الفوري. هذا لا يعطل سوق NFT فحسب، بل يؤدي أيضًا إلى ازدحام الشبكة. ولمكافحة هذه المشكلة، اقترحت سولانا حلولًا مثل تعديل رسوم غاز المعاملات لزيادة تكلفة طلبات البريد العشوائي وفرض «ضريبة» على المعاملات غير الصالحة.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم شركة تسمى Jito Labs مجموعة من المنتجات المتخصصة التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على مشهد MEV في سولانا. فيما يلي كيفية القيام بذلك:

1. أداء المدقق المحسن والإيرادات لعميل Jito-Solana:

من خلال توفير عميل مدقق مفتوح المصدر، تساعد Jito Labs المدققين على Solana على استخدام أجهزتهم بشكل أفضل وكسب المزيد من الإيرادات. يمكن أن يؤدي ذلك إلى مزيد من التحقق التنافسي، وبالتالي تقليل استخراج MEV المحتمل من طلب المعاملات. محرك Jito Block: يساعد هذا المحرك في بناء الكتل الأكثر ربحية وكفاءة للمدققين. من خلال تحسين إنشاء الكتل، يمكن أن يقلل من فرص إعادة ترتيب المعاملات، وهي استراتيجية MEV شائعة، مما يجعل الشبكة أكثر مرونة ضد هجمات MEV معينة.

1. الاستعانة بمصادر خارجية للتخفيف من البريد العشوائي والتحقق من التوقيع Jito Relayer:

تسمح هذه الأداة للمدققين بالاستعانة بمصادر خارجية للتخفيف من البريد العشوائي والتحقق من التوقيع، الأمر الذي يمكن أن يقلل الازدحام ويؤدي إلى إنشاء حظر أكثر كفاءة. قد يقلل هذا من احتمالية قيام الجهات الفاعلة الضارة باستغلال MEV من خلال هجمات البريد العشوائي.

1. التنفيذ المتسلسل وقدرات التداول المحسنة - حزم Jito:

من خلال السماح بالتنفيذ المتسلسل للمعاملات، تضيف Jito Labs طبقة إضافية من التحكم في طلب المعاملات. هذا يمكن أن يخفف من بعض استراتيجيات MEV مثل الجري الأمامي وهجمات الساندويتش. Jito Mempool: يمكن للمتداولين الاستفادة من Jito Mempool للوصول إلى ضمانات تسليم المعاملات الأعلى. وهذا يضمن تنفيذ المعاملات بشكل أكثر موثوقية، مما يقلل من إمكانية استخراج MEV من خلال إعادة ترتيب المعاملات أو استبعادها. ShredStream: تتيح هذه الميزة للمتداولين توفير وقت كبير من خلال تلقي القطع مباشرة من القادة. من خلال تعزيز كفاءة التداول، يمكن أن يقلل ذلك من فرصة هجمات MEV، مثل استغلال المراجحة.

تقدم عروض Jito Labs نهجًا متعدد الأوجه لتعزيز بلوكتشين في سولانا. من خلال التركيز على تحسين أداء أداة التحقق، وضمان إنشاء الكتل بكفاءة، وتخفيف البريد العشوائي، وتعزيز قدرات التداول، تساهم Jito Labs في شبكة أكثر أمانًا ومرونة.

يمكن أن تقلل هذه الابتكارات من قابلية بلوكشين Solana لاستراتيجيات MEV الشائعة، مما يعزز بيئة معاملات أكثر إنصافًا وشفافية. في حين أنه قد لا يلغي MEV تمامًا، فإن دمج منتجات Jito Labs مع Solana يمثل خطوة استباقية نحو التخفيف من بعض الآثار السلبية المرتبطة بـ MEV.

في مجال بلوكتشين سريع التطور، توفر هذه التطورات التكنولوجية من قبل Jito Labs رؤى قيمة حول كيفية معالجة تحديات MEV، ليس فقط داخل Solana ولكن ربما عبر شبكات blockchain الأخرى أيضًا.

في الختام، في حين أن طبيعة ومظهر MEV على Solana يختلفان بشكل كبير عن تلك الموجودة على Ethereum بسبب الاختلافات المعمارية، لا يزال MEV يمثل مشكلة سائدة. يواصل مجتمع Solana استكشاف وتنفيذ الحلول للتخفيف من تأثير MEV على شبكته، مما يضمن سلامة وكفاءة عمليات blockchain الخاصة به.

الطبقة 2 & عبر السلسلة

يمتد MEV على الطبقة 2 (L2) من MEV الأصلي على طبقة الإيثيريوم 1 (L1). ومع ذلك، في سياق سلاسل EVM، لا تختلف إمكانية قيام المشاركين بالتلاعب بترتيب المعاملات أو إدراجها أو الرقابة عليها بشكل كبير بين L1 و L2. تشترك كلتا الطبقتين في مفهوم MEV الأساسي، حيث تنشأ MEV أساسًا من قدرة عمال المناجم (أو المدققين في نظام إثبات الحصة) على إعادة ترتيب المعاملات أو تضمينها أو فرض الرقابة عليها داخل الكتل التي ينتجونها.

يمكن استخدام هذه القدرة لاستغلال فرص المراجحة أو المعاملات الأمامية أو استخراج الإيجارات من المستخدمين. ومع ذلك، فإن إدخال Ethereum 2.0 والاستخدام المتزايد لحلول L2 لقابلية التوسع يغيران مشهد MEV بمهارة.

يظهر تمييز واحد محدد في مشهد MEV في حالة سلاسل معينة مثل Avalanche (AVAX)، التي لا تشارك بيانات mempool إلا مع المدققين. يمكن لهذا السلوك الفريد أن يغير ديناميكيات MEV، حيث أن عددًا أقل من الكيانات لديها إمكانية الوصول إلى بيانات المعاملات، مما قد يؤثر على نطاق التلاعب بالمعاملات واستخراج القيمة.

ومع ذلك، توفر بيئة L2 أيضًا فرصًا للحلول المبتكرة لمشكلة MEV. على سبيل المثال، يمكن تطبيق مفهوم فصل مقدم العرض والمنشئ (PBS) في حلول L2، حيث يتم فصل أدوار اقتراح الكتلة وبناء الكتلة، مما قد يخفف من بعض المشكلات المتعلقة بـ MEV.

علاوة على ذلك، يعد استكشاف MEV عبر السلاسل، والذي يتضمن استخراج MEV عبر شبكات blockchain المختلفة، أيضًا جزءًا مهمًا من مشهد L2 MEV. هذا بُعد جديد غير موجود في سياق L1، ويفتح مجالًا جديدًا تمامًا للبحث والاستراتيجيات المحتملة لاستخراج MEV والتخفيف من حدته.

في الختام، بينما تشترك L2 MEV في المفهوم الأساسي مع L1 MEV، فإن الخصائص المعمارية والتشغيلية الفريدة لحلول L2 تقدم أبعادًا جديدة للمشكلة. يعد البحث والتطوير المستمران في هذا المجال أمرًا بالغ الأهمية لضمان المتانة والإنصاف واللامركزية في Ethereum وشبكات blockchain الأخرى أثناء توسعها.

فصل مقدم العرض عن الباني

ما هو الفصل بين مقدم العرض والباني

يُعد فصل مقدم العرض والمنشئ (PBS) حلاً مقترحًا لتحديات الرقابة وهجمات MEV في شبكات بلوكتشين. يتجذر مفهوم PBS في فكرة فصل أدوار إنشاء الكتل واقتراح الكتلة داخل الشبكة. تم تصميم هذا الفصل بين الواجبات لإنشاء شبكة أكثر لامركزية وأمانًا مع معالجة مشكلات MEV أيضًا.

قبل فصل مقدم العرض عن المنشئ

في شبكات بلوكتشين، يعد المشاركون المتخصصون الذين يُطلق عليهم المدققون أمرًا بالغ الأهمية لعمليات مثل معالجة المعاملات وإنشاء الكتل. في بروتوكولات بلوكتشين المبكرة مثل إيثريوم، تم تكليف المدققين بواجبات رئيسية - بناء الكتل واقتراح الكتل. يقوم نفس المدققين بجمع المعاملات المعلقة وتحديد محتويات الكتلة وطلب المعاملات وإنشاء كتل جديدة بالكامل. وستقوم هذه الكيانات نفسها بعد ذلك ببث الكتل النهائية التي أنشأتها كمقترحات لبقية الشبكة للتحقق من صحتها وإدراجها في بلوكتشين.

كان توحيد المسؤوليات هذا إشكاليًا، لأنه منح المدققين سيطرة مفرطة على المعاملات التي تم تضمينها في الكتل وفي أي تسلسل. يمكن للمدققين الاستفادة من هذا التأثير للانخراط في استراتيجيات تحقق أرباحًا إضافية لأنفسهم. على سبيل المثال، يمكنهم طلب المعاملات بطرق تتيح استخراج الحد الأقصى من الرسوم من المستخدمين الذين يتطلعون إلى تحديد أولويات معاملاتهم. يمكن للمدققين أيضًا استغلال موقعهم للانخراط في التلاعب بالسوق، بما في ذلك أو استبعاد معاملات محددة للتأثير على أسعار التوكنات لصالحهم. تندرج هذه الممارسات ضمن مفهوم القيمة القصوى القابلة للاستخراج، حيث يقوم المدققون بتعظيم الأرباح من خلال تحسين ترتيب المعاملات والرقابة.

كان المدققون الأكبر حجمًا والمزودون بموارد جيدة في وضع أفضل بشكل طبيعي لضبط الكتل والمشاركة في استراتيجيات MEV هذه. وقد أدى ذلك إلى مخاطر المركزية، حيث كافح المدققون الأصغر للتنافس في استخراج أقصى قيمة من المعاملات. بشكل عام، أدى دمج واجبات بناء الكتل واقتراحها في كيان مدقق واحد إلى خلق نقاط ضعف حول الإنصاف والأمن واللامركزية.

بعد PBS: تخفيف MEV وتعزيز أمن بلوكتشين

لحل هذه المشكلات، تم تقديم ابتكارات مثل فصل مقدم العرض والباني (PBS). قام PBS رسميًا بتحليل مسؤوليتي المدقق، بناء الكتل واقتراح الكتل، إلى أدوار منفصلة يتم التعامل معها بواسطة أنواع العقد المميزة.

تحت PBS، تتم معالجة بناء الكتل بواسطة عقد إنشاء متخصصة. وتتمثل وظيفتها الوحيدة في إنشاء محتويات الكتلة بطريقة محسّنة تزيد من قيمة الشبكة ككل، دون تفضيل أي كيان واحد. يتم تحديد تسلسل المعاملات وإدراجها وترتيبها باستخدام خوارزميات مصممة للحد من فرص التلاعب. يتم بعد ذلك تمرير حزم الكتل النهائية هذه إلى العقد المخصصة لمقدم العرض.

وتلعب عُقَد المُقترح دورًا بسيطًا واحدًا - وهو أخذ الكتل المكتملة من المُنشئين واقتراحها على بقية شبكة المصادقة للموافقة عليها وإدراجها في بلوكتشين. الأهم من ذلك، لا يشارك مقدمو العروض في إنشاء الكتل بموجب PBS. هذا يمنعهم من تطبيق ترتيب المعاملات التفضيلية أو التغييرات الأخرى ذات الخدمة الذاتية على الكتل، حيث أنهم لا يرون المحتويات إلا بمجرد اكتمال البناء.

من خلال تقسيم هاتين المهمتين رسميًا إلى أدوار منفصلة ومتخصصة، يحد PBS من قوة أي عقدة مفردة على عملية المعاملات من البداية إلى النهاية. وهذا بدوره يعزز اللامركزية والأمان والإنصاف عبر شبكات مثل Ethereum. يمثل PBS تطورًا مهمًا في كيفية هندسة شبكات blockchain وإدارتها.

الخلاصة والتوجهات المستقبلية:

يقدم مستقبل MEV مشهدًا معقدًا، شكله ظهور DeFi وتطور تقنية blockchain. في حين أن MEV يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة لبعض الجهات الفاعلة داخل النظام البيئي لـ blockchain، فإنها تشكل أيضًا تحديات، بما في ذلك الآثار السلبية المحتملة على منشئي المعاملات ومخاطر مركزية المدققين.

يستكشف مجتمع Ethereum بنشاط استراتيجيات للتخفيف من هذه التحديات مع الحفاظ على الجوانب المفيدة لـ MEV. هذه الاستراتيجيات، بما في ذلك حرق MEV، وتنعيم MEV، ومشاركة MEV، تقدم كل منها فوائد ومقايضات فريدة، وسيتطلب تنفيذها الناجح دراسة متأنية وموارد كبيرة.

أضاف إدخال دمج إيثريوم ومفهوم PBS مزيدًا من التعقيد إلى مشهد MEV. أدى الاعتماد الواسع لـ MEV-boost إلى زيادة مكافآت الكتلة، ولكن أيضًا المخاطر المحتملة لمركزية المدققين.

في الختام، تعد إدارة MEV قضية حاسمة لمستقبل إيثريوم وشبكات بلوكتشين الأخرى. ومع استمرار تطور هذه التقنيات، ستتطور أيضًا استراتيجيات إدارة MEV. يجب أن تستمر الأبحاث المستقبلية في استكشاف هذه الاستراتيجيات، بالإضافة إلى ظهور أشكال جديدة من MEV وتأثيرها على شبكات blockchain المختلفة. يعد الاستكشاف والتطوير المستمران في هذا المجال أمرًا بالغ الأهمية لضمان المتانة والإنصاف واللامركزية لهذه الشبكات مع استمرارها في التوسع.

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [صندوق دلتا بلوكتشين]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [صندوق دلتا بلوكتشين]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسيتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.