Helium Mobile: Eine epische DePIN-Revolution oder ein Schneeballsystem?

Dieser Artikel analysiert die Erfolgsfaktoren und potenziellen Risiken des Helium Mobile-Projekts im Rahmen des DePIN-Tracks.

Mit dem Wiederaufleben des #Solana-Ökosystems und der Popularität des #DePIN-Tracks erlebte $Mobile als führendes Projekt Ende 2023 einen zehnfachen Preisanstieg und erreichte einen Höchststand von 0,008 $. Mit dem jüngsten Rückgang der #Solana Ökosystem-Token ist der Preis von #Mobile zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels jedoch auf 0,0027 $ gefallen, was einem maximalen Rückgang von 68% entspricht. Da der Token-Preis sinkt, nehmen die Zweifel an Blockchain-Betrügereien zu. Was ist also die grundlegende Situation des Helium Mobile-Projekts?

Fazit Zunächst einmal glauben wir, dass der brillanteste Aspekt von Helium Mobile sein "duales Schwungradmodell für Preiserhöhungen" ist, das "33 Hebelpunkte zur Zündung des Schwungrads" bietet. Die Hauptrisiken hängen mit politischen Risiken beim Aufbau von 5G-Netzen, geografischen Beschränkungen für die Vereinigten Staaten, potenzieller Instabilität von Signalen von virtuellen Mobilfunkbetreibern usw. zusammen. Darüber hinaus ist die Token-Verteilung von #Mobile stark konzentriert und wurde nicht an Mainstream-CEXes notiert, was zu einer erheblichen Preisvolatilität führt. Darüber hinaus war das vorherige IoT-Projekt von Helium #hnt nicht erfolgreich, da viele Miner schwere Verluste erlitten und mit Problemen wie dem Delisting von Binance konfrontiert waren. Dies hat sich auch auf das Vertrauen der Menschen in ein Comeback von Helium ausgewirkt.

1. Was ist Helium Mobile?

Helium Mobile ist ein dezentraler 5G-Betreiber, der die Token-$Mobile nutzt, um Anreize für Netzwerkteilnehmer zu schaffen, 5G-Mobilfunknetzhardware bereitzustellen und zu betreiben und so ein dezentrales drahtloses Netzwerk (DeWi) zu bilden. $Mobile dient als Governance-Token für Helium subDAO und zielt darauf ab, eine Governance-Dezentralisierung zu erreichen.

Die größten Kosten für den Aufbau von 5G-Netzen sind die Errichtung von Basisstationen. Helium Mobile nutzt geschickt die Token-Ökonomie, um Einzelpersonen zu ermutigen, Hotspot-Geräte zu kaufen, die Routern ähneln, und sie in verschiedenen Innen- und Außenumgebungen einzusetzen. Einfach ausgedrückt mobilisiert es die Massen, um große Basisstationen durch zahlreiche kleine Hotspots zu ersetzen und so niedrigere Baukosten, eine breitere Netzabdeckung und günstigere Telekommunikationstarife zu erreichen.

2. Das Doppelschwungradmodell des Münzpreisspiralanstiegs

Erstens ist Helium Mobile ein POW (Proof of Work) Mining Coin, ähnlich wie #btc (Bitcoin) und #fil (Filecoin), bei denen traditionelle POW Mining Coins einen "Mining Rig-Coin Price"-Schwungradeffekt aufweisen (siehe Abbildung 1).

• Das Geld aus dem Verkauf von Mining-Rigs kann für das Management der Marktkapitalisierung verwendet werden, wodurch der Preis effektiv in die Höhe getrieben wird.
• Dann, wenn der Preis steigt, verbessert sich die Rentabilität des Minings und zieht mehr Menschen an, um Mining-Rigs einzusetzen. Folglich generieren weitere Verkäufe von Mining-Rigs mehr Market-Making-Mittel, um den Markt weiter zu pumpen. Sobald sich das Schwungrad der Mining-Münze zu drehen beginnt – massive Verkäufe von Mining-Rigs und ein deutlicher Anstieg des Münzpreises – zieht es mehr Kleinanleger vom Sekundärmarkt an, um den Coin-Preis zu stützen. Nachdem das Schwungrad aktiviert wurde, kann es sich in einer spiralförmigen Steigung selbst antreiben.

In der Vergangenheit wurden alle Mining-Coins, egal ob #btc, #fil oder #hnt, auf diese Weise gefördert. Im Jahr 2021 verzeichnete #fil eine Verzehnfachung in einem Quartal, und #hnt eine Verhundertfachung im Laufe des Jahres. Das Schwungrad der Minenmünze allein könnte jedoch nur eine Blase im Leerlauf sein. Zum Beispiel endete der dezentrale Speicher von #fil damit, dass sich Mining-Rigs ohne echte Nutzer drehten. #hnt hatte vor allem eine beträchtliche Anzahl ineffektiver Hotspots in China installiert, die nicht genutzt werden konnten.

Im Gegensatz zu #fil und #hnt gehört #BTC zu einer völlig anderen Kategorie, da es reale Anwendungsfälle hat: Zahlung und Wertspeicherung. Viele Menschen und Institutionen nutzen es für Abrechnungen und halten es als digitales Gold.

Das Einzigartige an Helium Mobile ist, dass es im Gegensatz zu herkömmlichen #fil und #hnt nicht nur über ein Schwungrad der Bergbaumünze verfügt. Es verfügt auch über ein "Mining-Rig/Hotspot-User"-Schwungrad (siehe Abbildung 2).

• Je mehr Hotspots bereitgestellt werden, desto besser ist die Benutzererfahrung und desto höher ist die Anzahl der Benutzer.
• Gleichzeitig steigt mit wachsender Nutzerbasis die Nachfrage nach Mining-Rigs/Hotspots, wodurch ein positiver Kreislauf entsteht.
• Dies bildet das "Dual-Schwungrad-Modell des Erhöhungs der Münzpreisspirale".

Um das Problem von ungenutzten Mining-Rigs zu vermeiden, das bei #fil und #hnt auftritt, hat Helium Mobile auf innovative Weise ein Prinzip eingeführt, bei dem die Mining-Belohnungen durch die Nutzung bestimmt werden. Nur wenn sich echte Nutzer mit einem Hotspot (Hostpot) verbinden und eine Datenübertragung generieren, können $Mobile Belohnungen verdient werden. Der bloße Besitz einer großen Anzahl inaktiver Hotspots bringt keine Belohnungen.

Um den Einsatz von Mining-Rigs wissenschaftlicher und vernünftiger zu gestalten, ermutigt Helium Mobile die Abonnenten des Mobilfunktarifs auf clevere Weise, ihre Standortinformationen (Mapping) im Austausch für $Mobile Belohnungen weiterzugeben. Diese Transparenz stellt sicher, dass die Verteilung von Nutzern und Mining-Rigs klar ist (siehe Abbildung 4).

Projektentwickler können verschiedene Token-Belohnungskoeffizienten verwenden, um den Einsatz von Mining-Rigs zu steuern. Gebiete mit mehr Hotspots als Einwohner erhalten niedrigere Belohnungen, während Gebiete mit weniger Hotspots als Einwohner ihre Belohnungskoeffizienten erhöhen. Diese Methode löst nicht nur das Problem der stillgelegten Mining-Rigs vollständig, sondern steuert auch wissenschaftlich und rhythmisch den Einsatz von Hotspots. Es ist unbestreitbar, dass Helium aufgrund seiner früheren Tätigkeiten mit hnt viel Erfahrung gesammelt hat.

3. Die 33 Hebelpunkte, um das Schwungrad zu zünden

Helium Mobile verkörpert ein Modell mit zwei Schwungraden, bei dem der Preis in die Höhe schnellt, aber damit sich das Schwungrad drehen kann, braucht es Hebelpunkte, um es in Bewegung zu setzen.

Für das "Miner/Hotspot-Nutzer"-Schwungrad gibt es drei Hebelpunkte, um die Nutzerseite auszuhebeln: aggressive Preisgestaltung, nahtlose Integration und Token-Anreize.

Für das Schwungrad des "Miner-Coin-Preises" gibt es auch drei Hebelpunkte, um die Coin-Preisseite zu hebeln: der doppelte Buff von #Solana und #Depin, die Token-Deflation und das ultimative MEME.

Diese sechs Punkte sind die 33 Hebelpunkte, um das Schwungrad zu zünden.

(1) Aggressive Preisgestaltung

Laut Statistiken von JDPower beliefen sich die durchschnittlichen monatlichen Ausgaben amerikanischer Nutzer für Telekommunikationspakete im Jahr 2023 auf 157 US-Dollar.

Die Nutzung des Pakets von Helium Mobile, das unbegrenzte Anrufe, Daten und SMS bietet, kostet nur 20 US-Dollar pro Monat.

Das erinnert an die aggressive Subventionsstrategie, die einst von Mitfahrdiensten wie Didi und Uber angewandt wurde.

(2) Nahtlose Integration

Was viele in Asien vielleicht nicht wissen, ist, dass iPhones in Nordamerika standardmäßig sowohl mit einem physischen SIM-Kartensteckplatz als auch mit einer eSIM ausgestattet sind.

Der Wechsel von Telekommunikationspaketen erfordert keinen Besuch in einem Servicecenter, um die Karte zu wechseln, anders als auf dem chinesischen Festland, wo ein Wechsel des Anbieters hinderlich sein kann.

Mit der App von Helium Mobile und der Einrichtung einer eSIM auf Ihrem Telefon ist der Wechsel zum Paket von Helium Mobile nahtlos.

Eine wichtige Frage für Benutzer, die den Wechsel in Betracht ziehen, ist: Was ist, wenn die frühe Hotspot-Abdeckung spärlich und das Signal schlecht ist?

Helium Mobile hat dieses Problem präventiv angegangen, indem es eine 5-jährige strategische Partnerschaft mit einem der vier größten traditionellen Mobilfunknetzbetreiber in den USA, T-Mobile, unterzeichnet hat.

Das eigene 5G-Netzwerk von Helium in Kombination mit dem Netzwerk von T-Mobile gewährleistet eine nahtlose Abdeckung für Helium Mobile-Nutzer in Gebieten ohne dezentrale drahtlose Netzwerkabdeckung (DeWi), wodurch der Wechsel wirklich nahtlos und problemlos erfolgt.

(3) Token-Anreize

Um das Layout der Miner strategisch zu planen, ermutigt Helium Mobile die Abonnenten des Telefonpakets, ihre Standortinformationen täglich zu teilen.

Im Gegenzug werden die Abonnenten mit $Mobile Token belohnt.

Auf dem Höhepunkt des Kurses von $Mobile Ende 2023 gab es einen Aufschrei von "Gewinnschwelle in 2 Tagen, reiner Gewinn in 28 Tagen!"

Für ein Abonnement von 20 US-Dollar pro Monat teilen Sie einfach täglich Ihren Standort mit einem Fingertipp auf Ihrem Telefon, und Helium belohnt Sie jeden Tag mit $Mobile Token im Wert von 10 US-Dollar.

In nur 2 Tagen amortisiert sich das Abo.

Darüber hinaus können die verdienten $Mobile Token verwendet werden, um bis zu 3 Monate Abonnementgebühren im Voraus zu bezahlen.

Dieser Aspekt ist besonders attraktiv für Amerikaner, die mit finanziellen Problemen zu kämpfen haben.

Wenn Sie sich nicht damit zufrieden geben, 10 $ pro Tag in $Mobile-Token zu verdienen und mehr Belohnungen suchen, können Sie spezielle Miner-/Hotspot-Geräte kaufen, wobei Outdoor-Versionen jeweils 499 $ kosten und oft schnell ausverkauft sind, während Indoor-Versionen für 249 $ pro Stück erhältlich sind.

Dies sind die drei Hebelpunkte, die Helium Mobile nutzt, um die "Miner-/Hotspot-Nutzer"-Seite seines Schwungrads zu erschließen: aggressive Preisgestaltung, nahtlose Integration und Token-Anreize.

Unter dem Einfluss dieser drei Punkte hat die Zahl der Paketabonnenten von Helium Mobile bereits 50.000 überschritten, mit täglichen Steigerungen von Hunderten bis Tausenden.

Wenn man bedenkt, dass das 20-Dollar-Paket pro Monat vor etwas mehr als einem Monat auf den Markt kam, was mit der westlichen Weihnachtszeit zusammenfiel, ist die Kaltstartdynamik beeindruckend.

Als Nächstes interpretieren wir die drei Hebelpunkte auf der Münzpreisseite des Schwungrads "Miner-Coin-Preis".

(4) Doppelter Buff des Solana-Ökosystems und der Depin-Erzählung

Im Jahr 2023 erlebten wir das phönixartige Wiederaufleben von #Solana, einer Blockchain, die von den Wall-Street-Eliten bevorzugt wird, am Vorabend des explosiven Wachstums ihres Ökosystems. Der SOL/ETH-Wechselkurs erholte sich von seinem Tiefpunkt um das Fünffache.

Helium, ein Top-Projekt innerhalb des #Solana-Ökosystems und auch ein wichtiger strategischer Schwerpunkt für Solana im Jahr 2024, profitiert von dem doppelten Buff.

Die Analyse von CoinEx hat gezeigt, dass der Fokus des Ökosystems von Solana hauptsächlich auf DeFi, Memecoin und DePIN liegt.

Das primäre Narrativ für Solana ist DePIN, das durch den Hintergrund, den Denkprozess und die strategische Planung des Gründers bestimmt wird, nicht nur durch Zufall.

Der Gründer von Solana, Toly, verfügt über umfangreiche Erfahrung in den Bereichen Kommunikation und Hardware aus seiner Zeit bei Qualcomm, unter anderem während der anfänglichen Spendenaktion von Solana, bei der es darum ging, sich auf Kommunikation und Hardware zu konzentrieren.

Auf der Solana Breakpoint-Konferenz im Oktober 2023 wurde Helium Mobile prominent vorgestellt und wiederholt erwähnt. Projekte, die auf der Konferenz diskutiert wurden, wie die humorvolle Kleidung der Gründer, zeigten im November eine signifikante Leistung durch Preiserhöhungen oder Airdrop-Ankündigungen, die im Wesentlichen als offizielle Marktaufrufe fungierten.

Selbst wenn man Solanas Bevorzugung beiseite lässt, bleibt Depin eine der Haupterzählungen dieses Bullenmarktes. OKX Chinese hob Helium Mobile als Paradebeispiel in ihrem Depin-Erklärvideo hervor: "Warum gilt Depin als einer der vielversprechendsten Tracks im Jahr 2024?"

Binance Chinese diskutierte "How to View Solana Ecosystem & Depin New Narrative?" in einem speziellen Bereich, wobei der Schwerpunkt konsequent auf Helium Mobile lag.

Zweifellos ist Depin ein führendes Narrativ dieses Bullenmarktes, wobei Helium Mobile fest an der Spitze steht. Laut CoinGecko belegt Helium nach Marktwert den dritten Platz in der Depin-Liste, wobei drei der fünf Top-Projekte zum Solana-Ökosystem gehören (Render, Helium und Helium Mobile).

(5) Token-Deflation

Für diejenigen, die mit GameFi und dem Mining von Coins vertraut sind, sind Inflation und Verkaufsdruck ewige Probleme.

Daher fragen sich viele instinktiv, wie Mobile mit der Inflation umgehen wird, wenn mehr Nutzer und Miner beitreten, und ob es Token-Burn-Mechanismen gibt.

Dies zeigt ein mangelndes Verständnis des Token-Wirtschaftsmodells von Mobile.

Wie BTC hat auch Mobile ein festes Gesamtangebot von 250 Mrd. ohne Inflation.

Die jährliche Produktion ist vorgegeben und steht in keinem Zusammenhang mit der Anzahl der Mining-Geräte, die sich alle zwei Jahre halbieren.

Mit 50 Mrd. Pre-Mining, gefolgt von einem jährlichen Anstieg von 66 Mrd., dann 33 Mrd. für die nächsten zwei Jahre und 16,5 Mrd. für die folgenden zwei Jahre, ist die Produktionsrate stabil, ähnlich der konsistenten Blockzeit von BTC. Unabhängig von der Mining-Ausrüstung oder der Anzahl der Miner ist die Jahresproduktion festgelegt.

Mehr Miner bedeuten weniger Output pro Gerät, wobei Preiserhöhungen in erster Linie Anreize für Miner darstellen.

Wie BTC benötigt auch Mobile keinen speziellen Burn-Mechanismus. Die Aufwärtsspirale des Schwungrads hängt einzig und allein vom Konsens des Marktes über sein Narrativ ab.

Darüber hinaus wendet Mobile ein deflationäres Modell an, bei dem Hotspot-Hersteller und -Betreiber $Mobile einsetzen müssen (500 Millionen $Mobile für Hostpot-Anbieter und 50 Millionen $Mobile für Hostpot-Betreiber), was das Angebot weiter reduziert.

(6) Ultimatives Meme

Helium Mobile verkörpert alle Elemente eines ultimativen MEME:

Erstens ist der 20-Dollar-/Monatsplan, das billigste Mobilfunkpaket in Nordamerika, sehr attraktiv.

Es ist ganz einfach – günstigere Telekommunikationstarife, Mining mit Ihrem Telefon und die Möglichkeit, Hotspots für mehr Einnahmen bereitzustellen, was ein enormes fantasievolles Potenzial bietet.

Die Hürde für die Teilnahme ist gleich Null, 5G ist eine absolute Notwendigkeit.

ICOs weckten Interesse, weil jeder Vermögenswerte ausgeben konnte. DeFi Summer erweiterte die Arten von Vermögenswerten, die ausgegeben werden können. Die Popularität von GameFi ist darauf zurückzuführen, dass die Schwelle für die Veröffentlichung und den Erwerb von Vermögenswerten weiter gesenkt wurde, bis zu dem Punkt, an dem Sie nur noch Spiele spielen müssen und keine professionelle Blockchain-Technologie kennen oder über Ressourcen verfügen müssen.

Der Grund, warum Stepn zu einem phänomenalen Gamefi-Projekt geworden ist, ist, dass die Schwelle weiter gesenkt wurde, bis zu dem Punkt, an dem man teilnehmen kann, wenn man Beine hat und laufen kann.

Helium Mobile treibt dieses Spiel auf die Spitze:

Die Teilnahmeschwelle liegt bei 0 und es gibt keine technische Schwelle. Es nimmt keine Zeit in Anspruch, mobiles Mining erfordert nur das Teilen Ihres Standorts. Für das Hotspot-Mining muss lediglich ein Netzwerkkabel eingesteckt werden.

Darüber hinaus ist das 5G-Netz selbst eine absolute Notwendigkeit für alle.

4. Mögliche Risiken

Obwohl Helium Mobile in seinem Projektlayout ausgeklügelt ist und das Team über starke Fähigkeiten bei der Ressourcenintegration und dem Betrieb verfügt, gibt es in den frühen Phasen des Projekts immer noch erhebliche Risiken.

Das größte Risiko geht in erster Linie von den politischen Risiken aus. Der Aufbau von 5G-Netzen ist in jedem Land eine strategische Infrastruktur, insbesondere in den Vereinigten Staaten, wo es komplexe Vorschriften über mehrere Abteilungen hinweg gibt. Obwohl sich Helium Mobile klugerweise mit T-Mobile zusammengetan hat, was die Probleme in der Anfangsphase entschärfen könnte, könnte dies mit zunehmender Größe des Projekts möglicherweise zu einem Minenfeld werden.

Darüber hinaus ist es aufgrund der strategischen Bedeutung der 5G-Infrastruktur unwahrscheinlich, dass ein Land einem ausländischen Unternehmen ohne weiteres erlauben wird, den 5G-Bau durchzuführen. Daher wird Helium Mobile wahrscheinlich für einen beträchtlichen Zeitraum auf den Betrieb in den Vereinigten Staaten beschränkt sein.

Darüber hinaus hat Helium Mobile eine Vereinbarung mit T-Mobile unterzeichnet. MVNOs waren in China einige Jahre lang beliebt, verblassten aber schließlich aufgrund verschiedener Probleme wie instabiler Signale und unzureichendem Service. Diese Herausforderungen der Vergangenheit könnten für Helium Mobile auch in Zukunft noch erhebliche Hürden darstellen, die es zu überwinden gilt.

Schließlich war das vorherige Internet-of-Things-Projekt von Helium, #hnt, nicht erfolgreich, was zu erheblichen Verlusten für viele Miner führte und auf Probleme stieß, wie z. B. das Delisting von Binance. Dies hat bis zu einem gewissen Grad das Vertrauen der Menschen in die Fähigkeit von Helium beeinträchtigt, erfolgreich neu zu starten.

Außerdem liegt die vollständig verwässerte Bewertung (FDV) von $Mobile bereits bei 0,7 Mrd., aber die Token-Verteilung ist stark konzentriert und wurde nicht an Mainstream-zentralisierten Börsen (CEX) notiert, was zu einer schlechten Liquidität führt.

Die Kombination aus einem hohen Marktwert, einer konzentrierten Token-Struktur, einer schwachen Liquidität und einem Hintergrund früherer Misserfolge deutet darauf hin, dass die Preisvolatilität von $Mobile wahrscheinlich über einen längeren Zeitraum erheblich sein wird. Anleger müssen vorsichtig sein, was ihre Positionsgrößen und den Zeitpunkt des Einstiegs angeht.

Schlussfolgerung

Insgesamt ist Helium Mobile ein Projekt von guter Qualität, und sein "Dual Flywheel Coin Price Spiral Model" plus "33 Leverage Points to Ignite the Flywheel" erzeugen erhebliche Vorfreude auf seine Leistung in einem Bullenmarkt. Aufgrund politischer und technischer Risiken kann es sich jedoch letztendlich als ein weiteres episches Schneeballsystem erweisen.

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