แผน 2 ล้านดอลลาร์ของบิตคอยน์: การขยายขอบเขตของเวลาและพื้นที่

ในปี 2024 Bitcoin มีมูลค่าตลาดเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของ "BTCFi Era" ได้รับแรงหนุนจากการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin การอนุมัติ ETF และการถือครองสถาบันที่เพิ่มขึ้น BTC พัฒนาจาก "ทองคําดิจิทัล" เป็นสินทรัพย์ที่มีฟังก์ชันทางการเงินที่กว้างขึ้น BTCFi เกี่ยวข้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ข้ามเวลาและพื้นที่ทําให้ Bitcoin มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนและสภาพคล่อง นวัตกรรมเช่นการล็อคเวลาของ Bitcoin, sidechains และเทคโนโลยีเลเยอร์ 2 ช่วยให้ BTCFi ขับเคลื่อนการยอมรับของ Bitcoin ในการให้กู้ยืมการดูแลสินทรัพย์สังเคราะห์และอื่น ๆ

โลกคริปโตในปี 2024 พบกับเหตุการณ์สำคัญ ๆ โดยราคาของ Bitcoin ใกล้เข้าสู่เกณฑ์สัญลักษณ์ $100,000 การเหตุการณ์ลดครึ่ง การอนุมัติ ETF และข่าวลือเรื่องแผนของ Donald Trump ที่จะนำ Bitcoin เข้ามาเป็นสำรองยุทธวิธีได้ทำให้ Bitcoin ก้าวเข้าไปในโลกการเงินด้านดั้งเดิมมากขึ้น พฤติกรรมเหล่านี้ทำให้เราต้องกลับมาพิจารณาคำถามพื้นฐานอีกครั้ง

การเงินคืออะไร?

นิยามของการเงินอยู่ในการจัดสรรทรัพย์ในขอบเขตของพื้นที่และเวลา

การจัดสรรครอบครองโดยเฉพาะที่สุด: การให้ยืมเงิน การชำระเงิน การซื้อขาย

การจัดสรรเวลาข้ามโลกทั่วไป: staking, ดอกเบี้ย, ตัวเลือก

ในอดีต Bitcoin ส่วนใหญ่เป็นแบบคงที่เก็บไว้ในกระเป๋าเงินโดยไม่มีการเคลื่อนไหวมากนักในแง่ของพื้นที่หรือเวลา กว่า 65% ของ Bitcoin ยังคงอยู่เฉยๆมานานกว่าหนึ่งปี ความคิดที่ว่า "BTC ควรเก็บไว้ในกระเป๋าเงินเท่านั้น" ได้กลายเป็นฝังแน่นอย่างลึกซึ้งเกือบจะเหมือนกับตราประทับอุดมการณ์

เป็นผลมาจาก BTCFi ไม่ได้รับความเคารพมากนาน

แม้ว่าบิทคอยน์จะถูกออกแบบมาเพื่อป้องกันตัวจากระบบการเงิน传统 จากภาพลักษณ์ของ Satoshi Nakamoto ได้วาดภาพแบบต่าง ๆ ของการใช้บิทคอยน์ตั้งแต่ปี 2010 ซึ่งรวมถึงกรณีการใช้ที่คล้ายกับแอปพลิเคชัน DeFi ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เมื่อเอกลักษณ์ของบิทคอยน์เริ่มเปลี่ยนไปในทิศทางของ "ทองคำดิจิตอล" การสำรวจความสามารถทางการเงินของมันก็ต้องหยุดลง

ในไทม์ไลน์อื่น ๆ Rune Christensen ประกาศวิสัยทัศน์ของ MakerDAO เมื่อเดือนมีนาคม 2013 ในปี 2016 ใน Ethereum นายแบบที่แยกออก (DEX) แรก OasisDEX ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการ โดย 2017 Stani Kulechov ซึ่งยังเป็นนักศึกษา ได้ก่อตั้ง AAVE ในสวิสเซอร์แลนด์ในสิงหาคม 2018 Bancor และ Uniswap—แพลตฟอร์มที่คุ้นเคยกันทุกคน—เริ่มให้บริการ และเป็นที่รู้จักในช่วง DeFi Summer ที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลง

สัญญาณนี้แสดงว่าอย่างน้อยในขณะนี้ โอกาสทางอนาคตของ DeFi อยู่ในสมควรของ Ethereum

ภายในปี 2024 ไทม์ไลน์ของ Bitcoin ได้ก้าวไปสู่ช่วงเวลาสําคัญ ราคาของมันสูงถึง 99,759 ดอลลาร์ เพียงแค่อายจากเป้าหมาย 100,000 ดอลลาร์ และมูลค่าตลาดทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์ BTCFi ได้กลายเป็น "การสมรู้ร่วมคิดในสายตาธรรมดา" มูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งครองนวัตกรรมและการอภิปรายเกี่ยวกับแอปพลิเคชันทางการเงินของ Bitcoin

นี่เป็นบทใหม่ในการเดินทางของบิทคอยน์ ที่ศักยภาพในการจัดสินทรัพย์ในช่วงเวลาและพื้นที่สุดท้ายก็ถูกค้นพบใหม่

1. แผนการลงทุนระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับบิทคอยน์: BTCFi

แม้ว่า Ethereum จะเป็นหัวหอกในยุค DeFi (Decentralized Finance) แต่ Bitcoin ก็พร้อมที่จะสร้างชื่อเสียงใน BTCFi แม้ว่าจะเข้าสู่เกมในภายหลังก็ตาม การทดลองของ Ethereum ใน DeFi ได้ให้บทเรียนมากมายสําหรับ Bitcoin วันนี้ Bitcoin เป็นเหมือนยุโรปในศตวรรษที่ 15—ใกล้จะค้นพบ "โลกใหม่"

1.1 การแปลง Bitcoin จากสินทรัพย์แบบผ่านเป็นสินทรัพย์แบบใช้งาน

บิทคอยน์กำลังเปลี่ยนแปลงจากสินทรัพย์ที่เป็นเพียงระดับนึงเป็นสินทรัพย์ที่ใช้งานได้ ด้วยเหตุผลที่ผู้ถือบิทคอยน์มีความกลัวที่จะพลาดโอกาส (fear of missing out) และความกระตือรือร้นในการจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานได้ การเปลี่ยนแปลงนี้กำลังลงมูลฐานสำหรับการพัฒนาของ BTCFi

  • การถือหุ้นสถาบันกำลังเติบโต: ตามที่ Feixiaohao รายงานว่า บริษัท 47 รายถือ Bitcoin มูลค่า 141.342 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 7.7% ของจำนวน Bitcoin ที่หมุนเวียนทั้งหมด ด้วยการอนุมัติ Bitcoin ETFs ที่กำลังเพิ่มขึ้น ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน Bitcoin spot ETFs ได้ทำให้มีการนำเข้าทั้งหมดประมาณ 17,000 BTC ในช่วงปีนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับผู้ขุดแรกและผู้ถือระยะยาว สถาบันมีความไวต่อประสิทธิภาพทางทุนและผลตอบแทนมากกว่า ทำให้ไม่เพียงแค่มีความตั้งใจที่จะเข้าร่วมใน BTCFi แต่ยังเป็นผู้สร้างแรงขับเคลื่อนของการพัฒนา
  • ระบบ Bitcoin ที่ซับซ้อนมากขึ้น: การเพิ่มขึ้นของคำบรรทัดบิตคอยน์และระบบนิเวศ BTC ทั้งหลายทำให้การสร้างสรรค์ของชุมชนบิตคอยน์หลากหลายมากขึ้น ผู้ถือบิตคอยน์แบบดั้งเดิมให้ความสำคัญกับความปลอดภัยเหนือทุกอย่าง ในขณะที่ผู้เข้าร่วมรายใหม่มีความสนใจมากขึ้นในเรื่องราวที่เกิดขึ้นและสินทรัพย์นวัตกรรม
  • ทาง Ethereum ไปสู่รูปแบบ DeFi เป็นตัวอย่างระบบเอคอสิสเดอไฟของ Ethereum ได้พบเส้นทางที่ยั่งยืนเรื่อย ๆ Protocols เช่น Uniswap, Curve, AAVE, MakerDAO และ Ethena ได้พัฒนาวิธีการในการสร้างวงจรเศรษฐกิจซึ่งขึ้นอยู่กับรายได้ภายในหรือภายนอกโดยไม่พึ่งพาไปยังสิ่งสะสมของโทเค็นอย่างมาก

ภายใต้ผลกระทบหลายประการเหล่านี้ ความสนใจภายในชุมชน Bitcoin ในเรื่องของความสามารถในการขยายของเทคโนโลยีและ BTCFi ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การสนทนาในฟอรั่มกลายเป็นเรื่องที่เข้มแข็งขึ้น และแม้กระทั่งข้อเสนอที่เกี่ยวข้องกันอย่างไม่เห็นด้วยเช่นของนักพัฒนา Bitcoin Core ลุค ดาชจ์ จูเนียร์ข้อเสนอให้ปิดการลงทะเบียน“ล้มเหลวในการได้รับความนิยม โดยสุดท้ายถูกยกเลิกในเดือนมกราคมของปีนี้

1.2 การปรับปรุงโครงสร้างกำลังเป็นตัวเปิดทาง

ข้อจำกัดทางเทคนิคของบิตคอยน์ในอดีตที่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของค่าเก็บรักษามีข้อจำกัดในการใช้งานโดยส่วนใหญ่ - สิ่งที่กำลังเปลี่ยนแปลงไปเรื่อยๆ

  • บริบททางประวัติศาสตร์: การโต้วาทีในการปรับขนาดตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2017 สิ้นสุดลงในการแยก Bitcoin-Bitcoin Cash อย่างไรก็ตาม ความพยายามในการเพิ่มความสามารถในการขยายขนาดยังไม่หยุดนั่นเอง SegWit และ Taproot ได้เป็นการอัพเกรดที่เปิดทางสำหรับการออกใบอนุญาตสินทรัพย์ ซึ่งเป็นเหตุให้งานพัฒนาเช่นการสร้างรายได้เพิ่มขึ้นเกิดขึ้น
  • เทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่สําหรับ BTCFi: \การสร้างสรรค์สินทรัพย์ที่แพร่หลายได้สร้างความต้องการที่เป็นเชิงเท็จสำหรับการทำธุรกรรมและการเป็นทางการทางการเงิน ด้วยการเกิดขึ้นของเทคโนโลยีเช่น ลำดับที่, ซิดช์เชน, Layer 2 solutions (L2), OP_CATและBitVMการสร้างสถานการณ์ BTCFi ตอนนี้เป็นเรื่องที่เป็นไปได้อย่างเหมาะสม

บิทคอยน์ไม่ได้ถูกจำกัดไว้แค่เพียงเก็บรักษาค่าเงินแบบสถิตย์อีกต่อไป การเปลี่ยนแปลงของบิทคอยน์ให้กลายเป็นระบบนิเวศที่แอคทีฟเปิดโอกาสให้เกิดนวัตกรรมทางการเงินใหม่ ด้วยโครงสร้างพื้นฐานที่ดีขึ้นและชุมชนที่มีความสนใจมากขึ้น BTCFi อาจยังสามารถนำบิทคอยน์เข้าสู่แนวหน้าของแอปพลิเคชันที่คล้ายกับ DeFi ได้อีก

1.3 ความต้องการแข็งแกร่งส่งผลให้เกิดการเติบโต

จากมุมมองของปริมาณการทำธุรกรรมการค้าทรัพย์สินได้ทำให้ความถี่ในการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลจาก The Block ในช่วงปีที่ผ่านมา จำนวนการทำธุรกรรมเฉลี่ยของ BTC รายวันเกินกว่า 500,000 ครั้งต่อวัน โดย RUNES และ BRC-20 เป็นผู้นำ ในอนาคตต่อไป ความต้องการในการซื้อขาย เงินกู้ เครดิตได้ หรือผลิตผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นอย่างเป็นธรรมชาติ BTCFi ช่วยให้ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทน ทำให้เจ้าของ BTC สามารถได้รับผลตอบแทนจากการถือครองของตนเอง

แหล่งที่มา: The Block

ในแง่ของ Total Value Locked (TVL) BTC ในฐานะสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ใหญ่ที่สุดมีศักยภาพมหาศาล ปัจจุบัน TVL บนเครือข่าย BTC อยู่ที่ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ (รวมถึง L2 และ sidechains) ซึ่งคิดเป็นเพียง 0.14% ของมูลค่าตลาดทั้งหมดของ Bitcoin ในการเปรียบเทียบอัตราส่วนมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ TVL ต่อตลาดของบล็อกเชนหลักอื่น ๆ นั้นสูงกว่ามาก: 15.7% สําหรับ Ethereum, 5.6% สําหรับ Solana และ 6.8% สําหรับ BNBChain การใช้ค่าเฉลี่ยของอัตราส่วนทั้งสามนี้เป็นเกณฑ์มาตรฐาน BTCFi ยังคงมีพื้นที่การเติบโตที่มีศักยภาพ 65 เท่า

อัตราส่วน TVL ต่อทุนตลาดของบล็อกเชนที่ใช้สมาร์ทคอนแทร็คสูงกว่ามาก: 14% สำหรับ Ethereum, 6% สำหรับ Solana และประมาณ 3% สำหรับ Ton แม้แต่ในอัตราส่วนเล็กน้อย 1% BTCFi ยังมีศักยภาพในการเติบโตถึง 10 เท่า

Source: Defillama, Coinmarketcap

2. ปีของ BTCFi

เมื่อ Bitcoin เติบโตเป็นตลาดมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 มันยังเป็นปีแรกของ BTCFi ที่เปิดประตูสู่โลกที่เชื่อมต่อ Bitcoin กับ "การเงิน" แล้วทำให้เกิดโอกาสใหม่สำหรับ Bitcoin โดยขยายขอบเขตของมันไปทั่วเวลาและพื้นที่

เหมือนกับที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ในทางธุรกิจการเงิน สิ่งที่สำคัญคือการจัดสรรสินทรัพย์ในระยะเวลาและพื้นที่ การเงินบิตคอยน์ (BTCFi) ขยายความสามารถของบิตคอยน์โดยการทำให้มูลค่าของมันเกิดการเกินขึ้นจากระยะเวลาและขอบเขตพื้นที่

BTCFi สร้างความเป็นไปได้ในการสร้างรายได้จาก Bitcoin โดยใช้กลไก เช่น staking, time locks, ตราสารที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย และตัวเลือก ตัวอย่างเช่น:

@babylonlabs_io: เพิ่มมิติเวลาให้กับบิทคอยน์

@SolvProtocol: ให้โอกาสในการผลิตรายได้สำหรับบิทคอยน์

@Lombard_Finance: ตัวแทนสนับสนุนเพื่อ "การกระจายอำนาจในรูปแบบที่เป็นกลาง" เป็นทางเลือกที่เหมาะสม

@LorenzoProtocol: รวมฟังก์ชันการทำงานเหมือน Pendle

@use_corn: บล็อกเชนที่ออกแบบมาเพื่อ BTCFi.

การจัดสรรพื้นที่ในอวกาศ

BTCFi ส่งเสริม Likquidity ของ Bitcoin ผ่านการให้ยืม การเก็บรักษา และสินทรัพย์สังเคราะห์ ตัวอย่างเช่น:

แพลตฟอร์มการเก็บรักษาเงินไว้เช่น @AntalphaGlobal, @Cobo_Globalและ@SinohopeGroup.

Lending ผู้เข้ามาใหม่@avalonfinance_.

นักบุกเบิกสำหรับโครงการ CeDeFi@bounce_bit.

ระบบนิวคูลัสของคำว่าการห่อ BTC

Stablecoin นวัตกรรม@yalaorg.

การเติบโตของ BTCFi ไม่เพียงแต่ทำให้ระบบการเงินของ Bitcoin ฟื้นฟูและเปิดทางสู่โอกาสใหม่ ๆ โครงการ BTCFi นวัตกรรมกำลังเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว สร้างภูมิทัศน์การเงิน Bitcoin ที่กำลังเจริญเติบโต

ที่มา: บริษัท ABCDE

ไม่ว่าจะเพิ่มศักยภาพในการผลิตบิทคอยน์หรือเพิ่มความเหมืองทองของบิทคอยน์ ฟังก์ชันหลัก 2 ของ BTCFi สอดคล้องกับเรื่องราวปัจจุบันของบิทคอยน์อย่างสมบูรณ์แบบ ไม่ว่าจะเป็นเงื่อนไขของตลาด — วัวหรือหมี — แค่บิทคอยน์ยังคงเป็นทองดิจิทัลที่ได้รับการยอมรับมากที่สุด กลุ่มภาคเอกชนของ BTCFi ก็น่าจะไม่ถูกยกเลิกหรือไม่จำเป็น

เปรียบเทียบทองคำที่เป็นสารพัดเพียงพอดี เพิ่มค่าของทองคำโดยปรกติพึงพออยู่บนเสาหลักสามอย่าง

เครื่องประดับและการใช้งานในอุตสาหกรรม

ความต้องการในการลงทุน

สำรองยุทธศาสตร์โดยธนาคารกลาง

จากมุมมองการลงทุนการเปิดตัว ETF ทองคําเมื่อ 20 ปีที่แล้วทําให้ราคาทองคําพุ่งสูงขึ้นถึงเจ็ดเท่า ก่อน ETF การลงทุนทองคําจําเป็นต้องมีความเป็นเจ้าของทางกายภาพซึ่งเกี่ยวข้องกับการประกันการจัดเก็บและการขนส่งที่มีค่าใช้จ่ายสูง Gold ETF ปฏิวัติตลาดด้วยการนําเสนอ "ทองคํากระดาษ" ซึ่งขจัดความยุ่งยากในการจัดเก็บและทําให้ทองคําสามารถซื้อขายได้เหมือนหุ้น ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องและการเข้าถึงการลงทุนได้อย่างมาก

สำหรับบิทคอยน์ การลงทุนในกองทุน ETF บิทคอยน์ ขาดความสามารถในการเปลี่ยนแปลงของกองทุน ETF ทองคำ เนื่องจากการซื้อขายบิทคอยน์ หรือ "ทองคำดิจิทัล" มีค่าเข้าเขียนที่สูงเป็นส่วนใหญ่อยู่แล้ว การลงทุนในกองทุน ETF บิทคอยน์ ส่วนใหญ่จะช่วยปรับปรุงความเป็นไปตามกฎระเบียบและการยอมรับจากด้านอุดมการณ์ แต่ผลกระทบทางราคาของมันน่าจะไม่สามารถเทียบเท่ากับกองทุน ETF ทองคำ ในทางตรงกันข้าม BTCFi โดยการนำเสนอความสามารถทางการเงินที่เกิดขึ้นตามเวลาและพื้นที่ให้กับบิทคอยน์ ทำให้บิทคอยน์มีความ"มีประโยชน์"มากกว่าเดิม เหมือนกับเครื่องประดับและการใช้งานในอุตสาหกรรมของทอง

ในระยะยาว BTCFi อาจมีผลกระทบต่อมูลค่าและราคาของบิทคอยน์มากกว่า ETF ของบิทคอยน์

2.1 เวลา: การเพิ่มศักยภาพในการผลิตรายได้ของบิทคอยน์

2.1.1 Babylon: ปลดล็อคมิติเวลาสำหรับบิทคอยน์

คอนเซ็ปต์สำคัญใน BTCFi ที่ไม่สามารถมองข้ามได้คือ Babylon ด้วย Babylon คอนเซ็ปต์ของ "BTC ที่สร้างรายได้บนเชน" จึงเกิดขึ้นจริง

ดังที่ทราบกันดีว่ากลไกฉันทามติ Proof of Work (PoW) ของ Bitcoin ไม่ได้รวมอัตราเงินเฟ้อหรือการสร้างผลตอบแทนซึ่งหมายความว่าไม่มีการออกหรือผลตอบแทนประจําปีในตัวซึ่งแตกต่างจากกลไก Proof of Stake (PoS) ของ Ethereum ซึ่งให้การออกหุ้นต่อปีที่ค่อนข้างคาดการณ์ได้ 3-4% (ปรับตามการมีส่วนร่วมของการปักหลัก) อย่างไรก็ตามด้วย Eigenlayer ที่นําแนวคิดของ Restaking มาสู่พื้นที่บล็อกเชนผู้คนก็ตระหนักว่าในขณะที่ Restaking เพิ่มมูลค่าให้กับ Ethereum มันเป็นนวัตกรรมที่จําเป็นมากสําหรับ Bitcoin

แน่นอนว่าคุณไม่สามารถนำ Eigenlayer ไปใช้กับ Bitcoin โดยตรงได้เนื่องจากเป็นโซ่สองอย่างที่แตกต่างกันพื้นฐาน การทำซ้ำฟังก์ชันของ Eigenlayer โดยตรงบนโซ่ Bitcoin ก็ไม่เป็นไปตามแนวคิด เนื่องจาก Bitcoin ไม่รองรับสมการสมบูรณ์แบบที่เป็นแบบ Turing ดังนั้น คำถามก็กลายเป็นว่า สามารถนำแนวคิดหลักของ Restaking for PoS Security มาใช้กับ Bitcoin ได้หรือไม่? นี่คือเป้าหมายของ Babylon

ในคำที่เข้าใจง่าย บาบิลอนใช้ภาษาสคริปต์ของบิตคอยน์ที่มีอยู่และการใช้รหัสลับขั้นสูงเพื่อจำลองฟังก์ชันการจับคู่และการตัดขาดบนเครือข่ายบิตคอยน์โดยไม่ต้องเกี่ยวข้องกับสะพานหรือเทคโนโลยีการห่อหุ้มของบุคคลที่สามที่เป็นที่พบในระบบ EVM ซึ่งอาจมีความเสี่ยงต่อความปลอดภัยและความกระจายอำนาจ ภาษาสคริปต์ของบิตคอยน์ช่วยให้เกิดแนวคิดของการล็อคเวลาซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถกำหนดระยะเวลาล็อคขณะที่บิตคอยน์ (UTXO) ไม่สามารถถูกโอนย้าย กลไกนี้คล้ายกับการจับคู่บนเครือข่าย PoS บาบิลอนใช้คุณสมบัตินี้เพื่อให้แน่ใจว่า BTC ที่เข้าร่วมในการจับคู่ไม่เคยออกจากเครือข่ายบิตคอยน์แต่ถูกล็อคอยู่ในที่อยู่การจับคู่บิตคอยน์โดยใช้เทคโนโลยีล็อคเวลา

แหล่งที่มา: บาบิลอน

ดังนั้นหาก Bitcoin ถูกล็อคโดยใช้สคริปต์ของมัน จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อมีปัญหาที่ต้องการมีกลไกการตัดสินใจ? Babylon จะทำได้อย่างไรโดยไม่ใช้สมาร์ทคอนแทร็ก?

นี่คือที่ที่บาบิโลนใช้เทคนิคการเข้ารหัสขั้นสูงโดยเฉพาะ EOTS (ลายเซ็นครั้งเดียวที่สกัดได้) หลักการที่อยู่เบื้องหลัง EOTS นั้นง่าย: หากผู้ลงนามใช้คีย์ส่วนตัวเดียวกันเพื่อลงนามในข้อมูลสองส่วนพร้อมกันคีย์ส่วนตัวจะถูกเปิดเผยโดยอัตโนมัติ สิ่งนี้คล้ายกับช่องโหว่ด้านความปลอดภัยทั่วไปในห่วงโซ่ PoS ซึ่งผู้ตรวจสอบสัญญาณสองบล็อกที่แตกต่างกันที่ความสูงของบล็อกเดียวกัน ด้วยการเปิดเผยคีย์ส่วนตัวผ่านพฤติกรรมที่เป็นอันตรายบาบิโลนใช้กลไก "เฉือนอัตโนมัติ" ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ผ่านเทคนิค Restaking บาบิลอนใช้เป็นหลักสำคัญในการเสริมความปลอดภัยของโซส์เชน อย่างไรก็ตาม เพื่อให้ได้เทคโนโลยีสแต็ค Eigenlayer ทั้งหมด (เช่น คุณลักษณะเช่น EigenDA) หรือกลไกการตัดสินใจที่ซับซ้อนมากขึ้น จะต้องมีความร่วมมือจากโครงการอื่น ๆ ภายในระบบนิรันดร์บาบิลอน

Babylon ใช้วิธีการนวัตกรรม: โดยการเปิดให้ผู้ใช้เก็บรักษาเองของ Bitcoin ผ่านกลไกการล็อคที่ร่วมกับฟังก์ชันการฝากเงินและการลดการตัดสินใจในเครือข่าย มันจะให้ผู้ถือ Bitcoin ได้รับผลตอบแทนโดยไม่ต้องไว้วางใจใครเป็นครั้งแรก ก่อนที่ Babylon ผู้ถือ Bitcoin สามารถรับผลตอบแทนได้เฉพาะผ่านเว็บไซต์แลกเปลี่ยนที่เซ็นทรัล (CEXs) หรือโดยการแปลง BTC เป็น WBTC เพื่อเข้าร่วมในระบบ DeFi ของ Ethereum วิธีเหล่านี้ยังอาศัยการวางใจในการความปลอดภัยที่เซ็นทรัล

ดังนั้น แม้ว่า Babylon จะถูกออกแบบตามระบบ Eigenlayer Restaking ของ Ethereum แต่เนื่องจากขาดกลไก staking ของ Bitcoin โดยธรรมชาติ เรามักจะมอง Babylon ว่าเป็นส่วนสำคัญในการสร้างระบบ staking ของ Bitcoin

2.1.2 บิทคอยน์ Yield gateway: Solv Protocol

เมื่อพูดถึงระบบ staking เราไม่สามารถมองข้ามโครงการอื่นได้: Solv Protocol Solv ไม่ใช่คู่แข่งโดยตรงกับ Babylon แต่เป็นการนำเสนอสถาปัตยกรรมเทคโนโลยีใหม่โดยการสร้างชั้นบรรจบสำหรับ staking ซึ่งทำให้เกิดการสร้าง Liquidity Staking Tokens (LSTs) ต่าง ๆ เหล่า LSTs นี้สามารถสร้างผลตอบแทนจากแหล่งที่มาที่หลากหลาย รวมถึง:

รางวัล Staking จากโปรโตคอลการ Stake (เช่น Babylon)

รายได้จากโหนดเครือข่าย PoS (เช่น CoreDAO, Stacks)

หรือกำไรจากกลยุทธ์การซื้อขาย (เช่น Ethena)

ในปัจจุบัน Solv ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ LST หลายรายการที่ประสบความสำเร็จ เช่น SolvBTC.BBN (Babylon LST), SolvBTC.ENA (Ethena LST), และ SolvBTC.CORE (CoreDAO LST) โดยทั้งหมดนี้มีประสิทธิภาพดีมาก ตามข้อมูลจาก DeFiLlama มูลค่ารวมที่ล็อก (TVL) ใน SolvBTC บนเครือข่าย Bitcoin ได้เกินระบบ Lightning Network แล้ว ทำให้เป็นแพลตฟอร์มที่เป็นผู้นำ

แหล่งที่มา: Solv

วิธีการสร้างผลตอบแทนของ Solv รวมถึง แต่ไม่จำกัดเพียงดังนี้:

SolvBTC: สามารถเหรียญรางบน 6 โซ่ พร้อม Likuiditi เต็มรูปแบบทั่ว 10 โซ่ รวมถึงผสมกับโปรโตคอล DeFi มากกว่า 20 รายการเพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.BBN: BTC สามารถเข้าสู่ Babylon ผ่าน Solv เพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.ENA: BTC สามารถเข้าสู่ Ethena ผ่าน Solv เพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.CORE: BTC สามารถเข้าร่วม CoreDAO ผ่าน Solv เพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.JUPITER: สินทรัพย์ที่มีการผลิตผลตอบแทนโดยให้ความสำคัญกับการเติบโตของมูลค่าสุทธิ

โดยการสร้างแพลตฟอร์มที่เจ้าของ BTC สามารถได้รับผลตอบแทนในหลายระบบนิเวศ Solv ได้ขยายโอกาสให้ Bitcoin เป็นทรัพย์สินที่มีประสิทธิภาพโดยให้จุดเข้าสู่ระบบหลายจุดสำหรับการสร้างรายได้แบบเบ็ดเสร็จของ Bitcoin

แหล่งที่มา: Solv

ดังนั้น แทนที่จะมอง Solv เป็นโปรโตคอลการเจาะธนบัตร BTC เท่านั้น เราชอบเรียกมันว่า "BTC balance treasure" (คล้ายกับบัญชีออมทรัพย์) Solv มีที่มาแหล่งรายได้ที่หลากหลาย เช่น รางวัลเจาะธนบัตร รางวัลโหนด หรือกำไรจากกลยุทธ์การซื้อขาย ช่วยให้เจ้าของ BTC มีวิธีการสร้างรายได้ที่ยืดหยุ่นมากขึ้น

สิ่งที่น่าสังเกตคือ Solv ได้แสดงผลการทำงานที่ดีที่สุดในโปรโตคอล BTCFi ทั้งหมด:

ครอบคลุมอย่างแพร่หลาย: Solv ได้เริ่มหลายรอบใน 10 บล็อกเชนและได้รวมอยู่กับโพรโทคอล DeFi มากกว่า 20 โพรโทคอล

พันธมิตรนวัตกรรม: ตัวอย่างเช่น ความร่วมมือของ Solv กับ Pendle ทำให้ผู้ใช้ Bitcoin สามารถรับผลตอบแทนร้อยละสูงสุดปีละ 10% โดยมีรางวัลในการทำตลาดของผู้ให้ Likuiditas (LP) ที่สามารถไปถึง 40%

การใช้งานที่แพร่หลาย: จำนวนผู้ถือ SolvBTC มีมากกว่า 200,000 คน โดยมียอดรวมของตลาดเกิน 1 พันล้านดอลลาร์

Strong Reserves: สำรอง Bitcoin ของ SolvBTC ได้เกิน 20,000 BTC แล้ว

จากความสำเร็จเหล่านี้ Solv Protocol ได้ก่อตั้งตำแหน่งผู้นำในวงการ BTCFi และยังคงเป็นการทำซ้ำผลิตภัณฑ์ของตน โฟกัสต่อไปคือการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ LST ประเภทอื่น ๆ มากขึ้น Solv กำลังวางแผนจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ชื่อ SolvBTC.JUP ร่วมกับ Jupiter ซึ่งจะนำรางวัลการทำตลาด perpetual DEX เข้าสู่ผลิตภัณฑ์ LST ของ BTC โดยที่เพิ่มขอบเขตของการฝาก BTC

ในเวลาเดียวกันบาบิโลนเสนอกลไกที่ไม่น่าเชื่อถือซึ่งช่วยให้ผู้ถือ BTC ได้รับรางวัลเหมือนการปักหลัก สิ่งนี้ปูทางให้โครงการแข่งขันเพื่อระบบนิเวศที่คล้ายกับ Lido โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างสินทรัพย์สภาพคล่อง LST คล้ายกับ stETH ในขณะที่บาบิโลนประสบความสําเร็จในการล็อค BTC ที่ปลอดภัยและให้ผลตอบแทนระดับพื้นฐานเพื่อปลดล็อกสภาพคล่องของ BTC และเพิ่มรายได้ BTC ที่ถูกล็อคในบาบิโลนสามารถใช้เพื่อเข้าร่วมในแอปพลิเคชัน DeFi ทั้งในระบบนิเวศ EVM และไม่ใช่ EVM ผ่านโทเค็นใบสําคัญแสดงสิทธิ การใช้ประโยชน์จากความสามารถในการประกอบที่เป็นเอกลักษณ์ของบล็อกเชนอย่างเต็มที่จะเป็นกุญแจสําคัญในการสร้างระบบนิเวศของ LST โดยมี SolvBTC.BBN เป็นตัวอย่างที่ประสบความสําเร็จ

นอกจาก Solv แล้ว ยังมีโครงการชั้นนำอื่น ๆ ในตลาด เช่น Lombard และ Lorenzo ที่กำลังแข่งขันในระบบ LST โครงสร้างทั้งนี้ โครงการ LST เหล่านี้มีการจัดเต็มในเรื่องการปลดล็อค Lik BTC และการเข้าร่วมในการสร้างรายได้จาก DeFi ในที่สุด

ความได้เปรียบหลักของ Solv อยู่ในความสามารถในการให้บริการผู้ใช้ Bitcoin ช่วงรายได้ที่หลากหลายมากขึ้น รวมถึงรางวัลการเรียกคืน รางวัลผู้ตรวจสอบโหนด และกำไรจากกลยุทธ์การซื้อขาย ด้วยโมเดลรายได้ที่หลากหลายนี้ Solv จะให้ผู้ถือ Bitcoin มีตัวเลือกที่ยืดหยุ่นและหลากหลายมากขึ้น

2.1.3 โปรโตคอล Echo: BTCFi Hub ในระบบ Move

Echo เป็นศูนย์กลางของ BTCFi ในนิเวศ Move ซึ่งให้คำแนะนำเกี่ยวกับโซลูชันทางการเงินแบบ one-stop สำหรับ Bitcoin และเป็นที่อยู่ที่รวมทุกโซลูชันใน Move ecosystem โดยที่มีความสามารถในการทำงานร่วมกันโดยไม่มีอุปสรรคระหว่าง Bitcoin และนิเวศ Move Echo นำเสนอแนวคิดของ BTC liquidity staking, restaking, และ yield infrastructure เข้าสู่ระบบ Move ทำให้เกิดคลาสที่ใหม่ของสินทรัพย์ในนิเวศ Move โดยที่จะมีการทำงานร่วมกับนิเวศ Bitcoin โดยที่ Echo สามารถรวมทุกโซลูชันของ Bitcoin Layer 2 ที่เป็นเอกลักษณ์ รวมทั้งรองรับการทำ BTC liquidity staking tokens ต่าง ๆ ทำให้ Echo เป็นจุดเข้าถึงที่สำคัญสำหรับการดึงดูดทุนใหม่เข้าสู่ Move DeFi ecosystem

ผลิตภัณฑ์เรือธงของ Echo คือ aBTC ซึ่งเป็นโทเค็น Bitcoin ที่มีความสามารถในการเชื่อมโยงบนโซนต่างๆ และมีการสนับสนุนแบบ 1:1 ด้วย BTC นี้ช่วยให้ Bitcoin สามารถทำงานร่วมกับ DeFi ได้ โดยช่วยให้ผู้ใช้สามารถได้รับผลตอบแทนจริงในระบบเช่น Aptos โดย aBTC จะได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ภายในเครือข่าย Aptos DeFi ซึ่งทำให้เป็นสินทรัพย์ที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ภายในนั้น

Echo ยังเปิดตัว eAPT ผลิตภัณฑ์นวัตกรรมที่นำเสนอการลงทุนใหม่เข้าสู่ระบบ Move นี้ช่วยให้การลงทุนใหม่เพื่อปกป้องเครือข่าย MoveVM หรือโครงการอื่น ๆ ที่พัฒนาเป็นโซ่บล็อกเชนของตัวเองได้ โดยให้บริการด้านความปลอดภัยและการตรวจสอบผ่าน Aptos

เป็นผลมาจากนั้น Echo กลายเป็นศูนย์กลางของ BTCFi ในนิเคอสิสต่อ ซึ่งมีการเสนอผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์ 4 อย่าง

Bridge: ช่วยให้สามารถสะพานทราบ BTC Layer 2 assets ไปยัง Echo ทำให้เกิดความสามารถในการใช้งานร่วมกันระหว่าง Move ecosystem และ BTC Layer 2

Liquidity Staking: ผู้ใช้งานสามารถฝาก BTC บน Echo เพื่อรับคะแนน Echo

Restaking: สังเคราะห์โทเค็น LRT ของระบบนิเวศ Move aBTC ทําให้ Bitcoin สามารถโต้ตอบภายในระบบนิเวศ Move และรับผลตอบแทนหลายชั้น

การให้ยืม: ผู้ใช้สามารถฝาก APT, uBTC และ aBTC เพื่อให้บริการ stake และการให้ยืม โดยมีกำไรที่แชร์กับผู้ใช้ ให้ผลตอบแทนใกล้เคียง 10% APT

2.1.4 “การเซ็มีเซ็นทรัลไซเอช เป็นทางเลือกที่เหมาะสม” - ลอมบาร์ด

คุณสมบัติหลักของลอมบาร์ดอยู่ที่ความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและความยืดหยุ่นของสินทรัพย์ LBTC โดยทั่วไปการกระจายอํานาจแบบสัมบูรณ์มีแนวโน้มที่จะให้ความปลอดภัยที่สูงขึ้น แต่มักจะเสียสละความยืดหยุ่น ตัวอย่างเช่นความเหลื่อมล้ําของมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ระหว่าง RenBTC และ TBTC เมื่อเทียบกับ WBTC เป็นกรณีทั่วไปของการแลกเปลี่ยนนี้ ในทางกลับกันการจัดการแบบรวมศูนย์เต็มรูปแบบสามารถให้ความยืดหยุ่นสูงสุด แต่มีแนวโน้มที่จะมีศักยภาพในการเติบโตที่ จํากัด เนื่องจากสมมติฐานความน่าเชื่อถือและความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่อาจเกิดขึ้น นี่คือเหตุผลหนึ่งว่าทําไมส่วนแบ่งการตลาดของ WBTC ในตลาด Bitcoin ทั้งหมดยังคงค่อนข้างต่ํา

Lombard มีความชาญฉลาดในการสร้างสมดุลระหว่างความปลอดภัยและความยืดหยุ่น โดยรักษารูปโครงสร้างที่สามารถมั่นคงไว้ Lombard ทำให้ LBTC มีความยืดหยุ่นสูง ซึ่งเปิดโอกาสใหม่ให้กับการพัฒนาสินทรัพย์ Likelihood Bitcoin แน่นอน แนวทางการดำเนินการนี้ให้คำตอบที่รวมผลประโยชน์ของการกระจายอำนาจกับการจัดการที่มีประสิทธิภาพในแง่มุมมองที่น่าสนใจสำหรับ Likelihood Bitcoin และความยืดหยุ่นของสินทรัพย์ใน DeFi

แหล่งที่มา: Lombard

เมื่อเปรียบเทียบกับโมเดลการทำเหรียญแบบมัลติซิกเนเจอร์ทั่วไป Lombard นำเสนอแนวคิดที่ปลอดภัยมากขึ้นที่เรียกว่า "Consortium Security Alliance" แนวคิดนี้เป็นครั้งแรกที่เห็นในบล็อกเชนสหภาพตั้งแต่ต้นและแตกต่างอย่างมากจากโหนดมัลติซิกเนเจอร์ที่ควบคุมโดยทีมโครงการในโครงการ DeFi หลายๆ โครงการในเครือสะพานครอสเชนโดยเฉพาะ Lombard's security alliance ประกอบด้วยโหนดที่มีชื่อเสียงมาก รวมถึงทีมโครงการสถาบันชื่อเสียงผู้ตลาดผู้ลงทุนและตลาดหลักทรัพย์เหล่านี้โหนดเหล่านี้เห็นสรรพสิ่งผ่านอัลกอริทึม Raft

แม้ว่ากลไกนี้จะไม่สามารถอธิบายได้ทั้งหมดว่าเป็น "การกระจายอํานาจ 100%" แต่ก็มีความปลอดภัยมากกว่ารูปแบบหลายลายเซ็นแบบเดิมในขณะที่ยังคงรักษาคุณสมบัติของการไหลเวียนแบบเต็มห่วงโซ่การสร้างเหรียญที่ยืดหยุ่นและการไถ่ถอนด้วยกระบวนการรับรองข้อมูลหลายลายเซ็น 2/3 ยิ่งไปกว่านั้นการกระจายอํานาจที่สมบูรณ์ไม่จําเป็นต้องเท่ากับความปลอดภัยอย่างแท้จริง ตัวอย่างเช่นไม่ว่าจะเป็น PoW หรือ PoS ต้นทุนการโจมตีและโมเดลความปลอดภัยสามารถคํานวณได้ตามการออกแบบกลไกและมูลค่าตลาด นอกเหนือจากบล็อกเชนที่มีมูลค่าตลาดสูงเช่น BTC, ETH และ Solana แล้วโครงการกระจายอํานาจส่วนใหญ่อาจไม่มีความปลอดภัยในระดับเดียวกับโมเดล "Consortium Security Alliance" ของ Lombard ด้วยการออกแบบนี้ Lombard บรรลุความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและความยืดหยุ่นทําให้ผู้ใช้มีโซลูชันสภาพคล่อง BTC ที่น่าเชื่อถือและมีประสิทธิภาพ

นอกจากการออกแบบ Consortium Security Alliance แล้ว Lombard ยังใช้ CubeSigner ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการจัดการคีย์ที่ไม่ใช้บริการที่มีการรองรับด้วยฮาร์ดแวร์ CubeSigner เป็นสิ่งที่สำคัญในการป้องกันการขโมยคีย์ การลดความเสี่ยงจากการละเมิด การแฮกและความเสี่ยงภายใน และการป้องกันการใช้คีย์โดยไม่เหมาะสม สิ่งนี้เพิ่มระดับความปลอดภัยให้กับ LBTC อีกหนึ่งชั้น

นอกจากนี้ การจัดหาเงินทุนรอบเมล็ดพันธุ์มูลค่า 16 ล้านดอลลาร์ที่นําโดย Polychain ยังส่งสัญญาณถึงความอุดมสมบูรณ์ของทรัพยากรของลอมบาร์ดภายในพื้นที่อย่างไม่ต้องสงสัย สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์อย่างมากต่อชื่อเสียงของโหนด Consortium และอํานวยความสะดวกในการผสานรวมกับ DeFi และโครงการบล็อกเชนอื่น ๆ ในอนาคต LBTC ถูกกําหนดให้เป็นหนึ่งในคู่แข่งที่น่าเกรงขามที่สุดใน WBTC

แหล่งที่มา: Lombard

2.1.5 "Pendle-Enabled" Lorenzo

ในทางตรงกันข้ามกับข้อดีที่ไม่เหมือนใครของ Lombard ในด้านความปลอดภัยของสินทรัพย์ Lorenzo เป็นเชิงเสนอเสนอด้วยคุณสมบัติที่น่าสนใจของ Babylon LST gateway ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Binance

ในครั้งนี้ของนวัตกรรม DeFi ส่วนใหญ่โปรโตคอล DEX และเงินกู้ดุจเดิมได้ต่อสู้ต่อมากับเอนเนอร์จะเดิมเดือน DeFi หรือเพียงแค่ 'อยู่รอดด้วยความสำเร็จในอดีต' เซ็กเตอร์สเตเบิล, หลังจากที่เทอร์ร่าล่มลงไป, ได้เห็นนวัตกรรมที่น้อยมาก, โดย Ethena เป็นหนึ่งในอันดับแรกของประเภทนี้ แต่แต่เฉพาะภาคสิ่งที่เหลือเป็นสิ่งที่มีความสำคัญจริงๆคือ LST (Liquid Staking Tokens) และ LRT (Liquidity Restaking Tokens) ซึ่งได้รับความสนใจเนื่องจาก Ethereum เลื่อนไปใช้ PoS และผลกระทบจากการเลือกใช้ Eigenlayer Restaking

ในนั้น ผู้ชนะใหญ่ที่สุดไม่น้อยคือ Pendle สามารถกล่าวได้ว่าเกือบทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในระบบ Ethereum ทั้งหมดได้ไหลเข้าสู่ Pendle การออกแบบตัวโทเค็นให้ผลตอบแทนได้นำรูปแบบใหม่สำหรับ DeFi: ผู้ใช้ที่ต้องการควบคุมความเสี่ยงสามารถใช้กลไกการป้องกันของ Pendle ได้ในขณะที่ผู้เล่นที่ก้าวหน้ากว่าสามารถเพิ่มผลตอบแทนของตนโดยใช้ทรัพยากรของตนอย่างมีประสิทธิภาพ

ลอเรนโซมีเป้าหมายอย่างชัดเจนที่จะครองพื้นที่นี้โดยการรวมคุณสมบัติที่ดีที่สุดของแนวโน้มนี้ หลังจากบาบิโลนเปิดตัวการปักหลักผลิตภัณฑ์ LST ได้รับฟังก์ชันการทํางานที่คล้ายกับ stETH, Renzo และ EtherFI ทําให้สามารถแยกเงินต้นและผลตอบแทนแบบโทเค็นได้ ผลิตภัณฑ์ LST ของ Lorenzo สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทของโทเค็น:

Liquidity Principal Token (LPT) (stBTC)

เหรียญสะสมผลกำไร (YAT)

ทั้งสองโทเค็นสามารถถูกโอนและซื้อขายได้อย่างอิสระ เพื่อให้ผู้ถือสามารถได้รับผลตอบแทนหรือสกัด BTC ที่เสียแล้ว ออกแบบนี้ไม่เพียงเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับทรัพย์สินเท่านั้น แต่ยังให้ผู้ใช้มีตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น

Source: Lorenzo

ด้วยการออกแบบนี้ Lorenzo ปลดล็อกความเป็นไปได้เพิ่มเติมสําหรับการใช้ BTC เดิมพันใน DeFi ผ่านบาบิโลน ตัวอย่างเช่น LPT และ YAT สามารถจับคู่กับสินทรัพย์เช่น ETH, BNB และ USD stablecoins สร้างคู่การซื้อขายและเสนอการเก็งกําไรและโอกาสในการลงทุนสําหรับนักลงทุนหลายราย ลอเรนโซยังสนับสนุนโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่มีศูนย์กลางอยู่ที่ LPT และ YAT รวมถึงผลิตภัณฑ์ผลตอบแทน Bitcoin ที่มีโครงสร้าง (เช่น ผลิตภัณฑ์การลงทุน Bitcoin แบบตราสารหนี้) โดยพื้นฐานแล้ว Lorenzo สามารถทําซ้ําและสร้างคุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรมมากมายที่มีอยู่ใน Pendle ในปัจจุบัน

เป็นหนึ่งในโครงการนิวซีโคร่เครือข่าย Bitcoin ที่ได้รับการสนับสนุนส่วนตัวจาก Binance โดยตรง และเป็นโครงการ LST เดียวใน BTCFi space ที่มีความสามารถที่ซึ่งมี Pendle capabilities อย่างมีค่าที่ Lorenzo น่าสนใจแน่นอน โครงการนี้ไม่เพียงขยายขอบเขตของ Likuiditas BTC อย่างเดียว แต่ยังนำเสนอการบริหารผลตอบแทนที่ยืดหยุ่นมากขึ้น และกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นสู่นิวซีโคร่เครือข่าย DeFi ซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถเลือกมากขึ้น

2.1.6 Corn: โซนที่เกิดขึ้นสำหรับ BTCFi

Corn เป็น Ethereum Layer 2 ที่ใช้ Bitcoin (BTC) เป็นตั๊กแตนของแก๊ส เป้าหมายของมันคือการให้บริการทางการเงินหลากหลายรูปแบบรวมทั้งการให้บริการการกู้ยืมเงิน การขุดเหมือง Likelihood และการจัดการสินทรัพย์ โซ่ถูกสร้างขึ้นในทั้งหมดเพื่อรองรับความต้องการทางการเงินของ Bitcoin และคุณสมบัติที่ไม่ซ้ำซ้อนของมันคือการแม็ป Bitcoin (BTC) เข้าสู่ตัวรูปแบบแก๊สของเครือข่าย BTCN ที่ทำให้ Bitcoin สามารถใช้งานได้กว้างขึ้นภายในระบบ Ethereum

คุณสมบัติสำคัญของข้าวโพด:

โทเค็น BTCN: Corn เสนอโทเค็น BTCN เป็นค่าธรรมเนียมแก๊สสำหรับธุรกรรมในเครือข่าย Corn โดย BTCN สามารถมองเป็นเวอร์ชันที่ถูกสร้างขึ้นมาจาก Bitcoin ในรูปแบบ ERC-20 คล้ายกับ wBTC แต่มีความแตกต่างทางเทคนิคในการนำไปใช้งาน ข้อดีของการใช้ BTCN เป็นแก๊ส ได้แก่ ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม สร้างประสิทธิภาพในการใช้ Bitcoin และสร้างโอกาสใหม่ ๆ ในการรวบรวมมูลค่าสำหรับผู้ถือ Bitcoin

ระบบนิเวศ – "Crop Circle": ข้าวโพสต์แนะนำแนวคิดที่เรียกว่า "Crop Circle" ซึ่งมีเป้าหมายที่จะสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมโดยการรีไซเคิลค่าของบิทคอยน์ในรูปแบบต่าง ๆ ผู้ใช้สามารถ stake BTCN เพื่อรับรางวัลเครือข่าย ทำการทำเหมืองความสามารถในการลงทุน มีส่วนร่วมในการให้ยืม และพัฒนาตลาดผสมโดยใช้ BTCN เป็นพื้นฐาน ระบบนี้ให้รูปแบบโมเดลอย่างรวมถึงและวงรอบสำหรับค่าของบิทคอยน์ภายในระบบนิเวศของข้าวโพสต์

โมเดลเศรษฐกิจโทเค็น: Corn นำเสนอโทเค็นหลักสองประเภท คือ $CORN และ $popCORN

$CORN เป็นโทเค็นหลักที่สามารถได้รับได้โดยการเดิมพัน BTCN หรือการเข้าร่วมในการให้ความเห็นทางสารสนเทศ

$popCORN เป็นโทเค็นการปกครองที่สามารถได้รับจากการล็อก $CORN ซึ่งให้สิทธิ์ในการลงคะแนนในการปกครองและเข้าถึงรางวัลเพิ่มเติม โมเดลนี้ส่งเสริมผู้ใช้ให้ถือโทเค็นไว้ในระยะยาว และเสริมการมีส่วนร่วมของชุมชนผ่านกลไกน้ำหนักและล็อกอัพที่เคลื่อนไหว

Corn ให้การแก้ไข Layer 2 นวัตกรรมสำหรับ Ethereum โดยรวม Bitcoin เข้ากับระบบนี้ มันสร้างโอกาสใหม่สำหรับเจ้าของ Bitcoin ในการได้รับผลตอบแทนและมีส่วนร่วมในกิจกรรม DeFi โดยการทำแม็ป BTC เป็น BTCN Corn ไม่เพียงเป็นการนำ Bitcoin เข้าสู่พื้นที่ DeFi ของ Ethereum เท่านั้น แต่ยังเสนอวิธีใหม่ให้ผู้ใช้ปฏิสัมพันธ์กับการถือ Bitcoin ของพวกเขา ซึ่งสร้างมูลค่าเพิ่มเติมและบริการทางการเงิน

2.2 Space: การเพิ่มความสะดวกในการซื้อขายบิทคอยน์

2.2.1 แพลตฟอร์มการเก็บรักษา: Antalpha, Cobo, Sinohope

ในขณะที่การกระจายอํานาจยังคงเป็นจุดยืนที่ "ถูกต้องทางการเมือง" ภายในชุมชนบล็อกเชนหากเราไม่รวมเหตุการณ์หงส์ดําของความผิดพลาดของ FTX การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์การดูแลและแพลตฟอร์มบริการทางการเงินมีประสิทธิภาพเหนือกว่าแพลตฟอร์มการกระจายอํานาจส่วนใหญ่ในแง่ของความปลอดภัยของเงินทุน ในความเป็นจริงการสูญเสียประจําปีเนื่องจากการแฮ็กกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่ผู้ดูแลและโปรโตคอล DeFi มักจะสูงกว่าแพลตฟอร์มการดูแลแบบรวมศูนย์ตามลําดับขนาด

ด้วยเหตุนี้ แพลตฟอร์มการให้บริการเก็บ Bitcoin และบริการทางการเงินชั้นนำเป็นสิ่งสำคัญในการเพิ่มความเหลื่อมล้ำของ Bitcoin และเปิดโอกาสให้เกิดการจัดสรร Bitcoin ทั้งในมิติเวลาและมิติทางพื้นที่ นี่คือสามตัวอย่าง:

Antalpha: Antalpha เป็นพันธมิตรกลยุทธ์ของ Bitmain และเป็นผู้นำในวงการมีชุมชนบิทคอยน์ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ในระบบนิเวศของแพลตฟอร์ม Antalpha Prime มุ่งเน้นการพัฒนาบริการรอบๆ นิเวศบิทคอยน์ และนำเสนอบริการให้กับลูกค้าสถาบัน เช่น การจัดหาเงินทุนสำหรับการขุด การจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิตกำไร และการจัดเก็บ BTC custody storage โดยใช้ MPC solutions

Cobo: Cobo เป็นชื่อที่โด่งดังในอุตสาหกรรม ที่ร่วมก่อตั้งโดย Shen Yu และ ดร. Jiang Changhao มีมากกว่า 1 พันล้านที่อยู่ และมีมูลค่าธุรกรรมเกิน 200 พันล้านเหรียญ Cobo กลายเป็นผู้ให้บริการที่น่าเชื่อถือของโซลูชันกระเป๋าเงิน Cobo มีบริการหลายรูปแบบ รวมถึง MPC (Multi-Party Computation) และกระเป๋าเงินสมาร์ทคอนแทรกต์ ทำให้ Cobo เป็นผู้ให้บริการกระเป๋าเงินแบบวันเดียวสำหรับผู้ใช้ทั้งหลายทั้งสถาบันและรายบุคคล

Sinohope: Sinohope เป็นบริษัทที่ลงทะเบียนในฮ่องกงที่ให้บริการด้านบล็อกเชนอย่างครอบคลุม รวมถึงตัวสำรวจ L1 / L2, Faucets, บริการ DEX พื้นฐาน, การให้กู้ยืม, ตลาด NFT และอื่น ๆ Sinohope ไม่เพียงเป็นผู้ให้บริการสิวอลเชิร์ฟ แต่ยังมีการให้บริการพื้นฐานโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนทั้งหมด

แพลตฟอร์มเหล่านี้มีจำนวนลูกค้าจริงที่มาก (B2B) และระดับความปลอดภัยของพวกเขาถูกเชื่อถืออย่างสูง โพรโตคอล DeFi หลายรายได้ทำงานร่วมกับแพลตฟอร์มเหล่านี้และทำให้เกิดความสับสนในแนวความคิดที่เป็นศูนย์กลางและแบบไม่เป็นศูนย์กลาง ที่นี่ความปลอดภัยและความเชื่อมั่นเป็นสิ่งสำคัญและต้องการสมดุลที่มั่นคงระหว่างเทคโนโลยีและพาณิชย์

2.2.2 ดาวให้ยืมใหม่: อวาลอน

Avalon เป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายที่ออกแบบมาเพื่อให้สินเชื่อสำหรับผู้ถือ Bitcoin ใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันเพื่อกู้ยืมเงินและ Avalon ทำการให้กู้ยืมทั้งกระบวนการโดยอัตโนมัติด้วยสัญญาอัจฉริยะ ด้วยอัตราดอกเบี้ยกู้ยืมที่คงที่ต่ำสุดเพียง 8% Avalon ยอดเยี่ยมในตลาด DeFi ที่แข่งขันอย่างรุนแรง

คุณสมบัติหลัก:

โฟกัสที่บิทคอยน์: Avalon ได้รวมกับโซลูชั่นชั้นสองของบิทคอยน์ เช่น Bitlayer, Merlin, Core และ BoB เพื่อให้บริการที่เหมาะกับความต้องการของผู้ถือบิทคอยน์ในเรื่องความสามารถในการกระจายเงิน

การจัดการหลักประกัน: Avalon ดําเนินการโดยใช้รูปแบบการค้ําประกันมากเกินไปซึ่งผู้ใช้ต้องจํานํา Bitcoin มากกว่าที่พวกเขายืมเพื่อลดความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม

ข้อมูลผลการดำเนินงาน: ปัจจุบันแพลตฟอร์มถือมูลค่ารวมของกึ่งทรัพย์ (TVL) มากกว่า 300 ล้านเหรียญ และกำลังร่วมมือกับโครงการ BTCFi อื่น ๆ เช่น SolvBTC, Lorenzo, และ SwellBTC เพื่อขยายฐานผู้ใช้ของตน

ความสนใจของ Avalon ในการให้ความเหมาะสมในการถือ Bitcoin พร้อมกับตัวเลือกการให้กู้ยืมดอกเบี้ยต่ำและพันธมิตรกับโครงการ BTCFi ชั้นนำทำให้เป็นผู้เล่นที่มีความหวังในพื้นที่

2.2.3 นักก่อตั้ง CeDeFi: บาวน์บิท

BounceBit เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนนวัตกรรมที่เน้นการเสริมสร้างสินทรัพย์ Bitcoin โดยรวมการเงินที่มีศูนย์กลาง (CeFi) และการเงินที่ไม่มีศูนย์กลาง (DeFi) พร้อมกับการใช้กลยุทธ์ Restaking ที่ทันสมัย เปลี่ยน Bitcoin จากสินทรัพย์ที่ไม่มีความเคลื่อนไหวเป็นผู้เข้าร่วมกิจกรรมในระบบคริปโต

คุณสมบัติหลักของ BounceBit:

  • Bitcoin Restaking: บาวน์ซบิทช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝากเงิน Bitcoin เข้าสู่โปรโตคอลและรับผลตอบแทนเพิ่มเติมผ่านการรีสเทก เช่นนี้จะเพิ่มความเป็นสมาชิกในสินทรัพย์ Bitcoin และโอกาสในการได้รับผลตอบแทน ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ Bitcoin ที่มีประเภทต่าง ๆ เช่น native BTC, WBTC, renBTC และอื่น ๆ เข้าสู่ระบบ
  • กลไกการตกลงแบบ Dual-Coin PoS: BounceBit ใช้กลไก PoS แบบผสมผสานที่เกี่ยวข้องกับ BTC และ BB (โทเค็นเกี่ยวกับ BounceBit) ผู้ตรวจสอบยอมรับ BBTC (โทเค็น Bitcoin ที่ออกโดย BounceBit) และโทเค็น BB เป็นหลักทุนการจ้างงาน นี้เสริมสร้างความมั่นคงของเครือข่ายและความต้านทานในขณะที่ขยายฐานผู้เข้าร่วม
  • BounceClub: BounceBit ให้บริการ BounceClub เครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ที่ไม่ใช่โปรแกรมเมอร์สามารถสร้างผลิตภัณฑ์ DeFi ของตัวเองได้ นี่ทำให้การพัฒนา DeFi เป็นเรื่องง่ายและใช้งานได้ง่ายมากขึ้น
  • การเก็บรักษา Likwidity: BounceBit นำเสนอการเก็บรักษา Likwidity ที่ช่วยให้สินทรัพย์ที่ถูกวางเดิมพันยังคงเป็นเงินสดเพื่อให้ผู้ใช้มีโอกาสในการได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติม นี่เป็นการออกเสียงออกจากแบบจำลองการล็อคดั้งเดิมและนำเสนอความยืดหยุ่นที่มากขึ้นให้แก่ผู้ใช้

ด้วยโมเดล restaking ที่นวัตกรรมและการตกลง PoS แบบสองเหรียญ BounceBit จะมอบโอกาสใหม่ให้กับผู้ถือ Bitcoin ในการได้รับผลตอบแทน ในขณะที่เพิ่มความสำคัญของ Bitcoin ในระบบนิติเวช DeFi โมเดลการจำหน่าย Likelihood และเครื่องมือ BounceClub ยังทำให้การพัฒนา DeFi ง่ายและทำให้ประชาชนได้มีส่วนร่วม

2.2.4 สกุลเงินดีเอ็นเอสใหม่: Yala

ยะลาเป็นโปรโตคอล stablecoin และสภาพคล่องบน BTC ด้วยโครงสร้างพื้นฐานแบบแยกส่วนที่สร้างขึ้นเอง Yala ช่วยให้$YU stablecoin ไหลได้อย่างอิสระและปลอดภัยท่ามกลางระบบนิเวศต่างๆปลดปล่อยสภาพคล่อง BTC และนําประโยชน์มาสู่ระบบนิเวศ crypto ทั้งหมด มาพร้อมกับพลังทางการเงินที่ยิ่งใหญ่

ผลิตภัณฑ์หลักประกอบด้วย:

  • $YU Stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไป: stablecoin นี้สร้างขึ้นผ่าน Bitcoins ที่มีหลักประกันมากเกินไป โครงสร้างพื้นฐานไม่เพียง แต่ใช้โปรโตคอลดั้งเดิมของ Bitcoin เท่านั้น แต่ยังสามารถใช้งานได้อย่างอิสระและปลอดภัยใน EVM และระบบนิเวศอื่น ๆ
  • MetaMint: ส่วนประกอบหลักของ $YU ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin ต้นแบบในการเป็นตัวก่อให้เกิด $YU ในระบบนิเวศต่าง ๆ ได้อย่างง่ายดาย โดยการเพิ่มความเหลือเชื่อมโยงของ Bitcoin เข้าสู่ระบบเหล่านี้
  • เครื่องหมายอนุญาตประกัน: ให้คำแนะนำด้านประกันภัยที่ครอบคลุมทั้งหมดภายในระบบ DeFi เพื่อสร้างโอกาสในการแลกเปลี่ยนสำหรับผู้ใช้

ซีรีส์ของโครงสร้างพื้นฐานและผลิตภัณฑ์ของ Yala รับใช้วิสัยทัศน์ในการนำเหรียญ Bitcoin มาสู่ระบบนิเวศคริปโตต่าง ๆ ผ่าน $YU เจ้าของ Bitcoin สามารถรับรายได้เพิ่มเติมในโปรโตคอล DeFi ระหว่างเชนต่าง ๆ พร้อมรักษาความปลอดภัยและความมั่นคงของเครือข่ายหลัก Bitcoin ผ่านโทเคนการปกครอง $YALA Yala ทรงรู้เรื่องการพัฒนาผลิตภัณฑ์และนิเวศการปกครองแบบกระจาย

2.2.5 โซลูชันการแพ็ค BTC ที่รุนแรง

WBTC (บิทคอยน์ที่ถูกห่อหุ้ม)

Wrapped Bitcoin (WBTC) เป็นโทเค็น ERC-20 ที่เชื่อมต่อ Bitcoin (BTC) กับบล็อกเชน Ethereum (ETH) แต่ละ WBTC ได้รับการสนับสนุนโดย 1 BTC ทำให้มีค่าเชื่อมต่อโดยตรงกับราคาของ Bitcoin การเปิดตัว WBTC ช่วยให้เจ้าของ Bitcoin ใช้สินทรัพย์ของตนภายในระบบนิเวศ Ethereum ทำให้สามารถเข้าร่วมในแอปพลิเคชัน DeFi (Decentralized Finance) ได้ ซึ่งเพิ่มความเป็นมาของ Bitcoin และกรณีการใช้งานในพื้นที่ DeFi อย่างมาก

WBTC ได้เป็นการแพ็กเกจ BTC ที่เหนือกว่า แต่ในวันที่ 9 สิงหาคม BitGo ผู้ถือหุ้นสำหรับ WBTC ได้ประกาศร่วมกิจการกับ BiT Global เพื่อย้ายที่อยู่จัดการ BTC สำหรับ WBTC ไปยังกระเป๋าเก็บเงินร่วมกันที่ควบคุมโดยกลุ่มร่วมกัน จากด้านนอกดูเหมือนว่านี่เป็นการทำงานร่วมกันของบริษัทที่ตามปกติ แต่ความเชื่อมโยงของ BiT Global กับ Justin Sun บุคคลที่มีความโต่งฉ่ายกล่าวได้สร้างความ Controversy อย่างมาก ในการตอบสนอง MakerDAO ได้เสนอลดพื้นที่ของการสนับสนุน WBTC ในที่เก็บของตนไปยังศูนย์กลางและการบริหารจัดการ

เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับอนาคตของ WBTC ซึ่งสร้างโอกาสให้กับการแก้ปัญหา Wrapped BTC ที่ใหม่เพื่อเพิ่มพลัง

BTCB (บิทคอยน์ Binance)

BTCB เป็นโทเค็น Bitcoin บน Binance Smart Chain (BSC) ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายและใช้ Bitcoin บน BSC ได้ BTCB มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มสภาพคล่องของ Bitcoin ในขณะที่ใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่ต่ําและเวลายืนยันที่รวดเร็วของ BSC Binance ได้ขยายกรณีการใช้งานสําหรับ BTCB อย่างแข็งขันโดยมีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ DeFi เพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับ BTCB บน BSC รวมถึงการให้กู้ยืมอนุพันธ์และอื่น ๆ ทั้งหมดนี้ออกแบบมาเพื่อเพิ่มยูทิลิตี้และสภาพคล่องของโทเค็น

BTCB ได้รับการสนับสนุนจากโปรโตคอล DeFi หลายตัวบน BSC เช่น Venus, Radiant, Kinza, Solv, Karak, pStake และ Avalon โปรโตคอลเหล่านี้อนุญาตให้ผู้ใช้ใช้ BTCB เป็นหลักประกันในการให้กู้ยืมการขุดสภาพคล่องและการสร้าง stablecoin ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของ BTCB และขยายการใช้งาน Bitcoin ภายในระบบนิเวศ DeFi ของ BSC

Binance มีจุดมุ่งหมายเพื่อเสริมสร้างตําแหน่งทางการตลาดของ BTCB และส่งเสริมการยอมรับในวงกว้างของ Bitcoin ภายในระบบนิเวศ BSC โดยให้สถานการณ์ใหม่สําหรับผู้ถือ Bitcoin และสนับสนุนสภาพคล่องเพิ่มเติมให้กับแพลตฟอร์ม DeFi ของ BSC

dlcBTC (ตอนนี้ iBTC)

iBTC (ก่อนหน้านี้เป็น dlcBTC) เป็นสินทรัพย์ Bitcoin ที่พื้นฐานอยู่บนเทคโนโลยี Discrete Logarithm Contracts (DLC) ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้บริการสำหรับสร้างและดำเนินการสัญญาทางการเงินที่ซับซ้อนอย่างปลอดภัยและเก็บรักษาความเป็นส่วนตัว คุณสมบัติหลักของ iBTC ประกอบด้วย:

การกระจายอํานาจ: iBTC ไม่ได้พึ่งพาการดูแลของบุคคลที่สามหรือกลไกหลายลายเซ็นเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ยังคงควบคุมสินทรัพย์ของตนได้อย่างเต็มที่ สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการรวมศูนย์ได้อย่างมาก

กลไกการห่อตัวเอง: iBTC ใช้กระบวนการห่อตัวเองที่เป็นเอกลักษณ์ ซึ่งหมายความว่า Bitcoin อยู่ภายใต้การควบคุมของผู้ใช้เสมอ และเฉพาะผู้ฝากเงินเดิมเท่านั้นที่สามารถถอนเงินได้ สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกขโมยหรือยึดครองโดยรัฐบาล

Zero-Knowledge Proofs (ZKPs): iBTC ช่วยเพิ่มความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของธุรกรรมผ่าน ZKPs ทําให้ผู้ใช้สามารถดําเนินการซื้อขายทางการเงินที่ซับซ้อนภายในสัญญาโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดการทําธุรกรรมจึงปกป้องข้อมูลส่วนบุคคลของพวกเขา

iBTC ถูกพิจารณาว่าเป็นหนึ่งในสิ่งที่มีความได้เปรียบที่สุดในการแก้ไขปัญหา Wrapped BTC ที่มีลักษณะที่กระจายแบบมากที่สุด แก้ไขปัญหาความโปร่งใสที่เกี่ยวข้องกับผู้ส่งมอบที่มีลักษณะที่รวมอยู่ในศูนย์กลาง ซึ่งทำให้เป็นวิธีการที่มีความปลอดภัยและใส่ใจเกี่ยวกับการรักษาความเป็นส่วนตัวสูงสุดสำหรับเจ้าของ Bitcoin ที่ต้องการที่จะเข้าร่วมใน DeFi ในขณะที่ยังคงความเป็นเจ้าของและควบคุมสมบัติของตนเอง

วิธีการแกะพัสดุ BTC อื่น ๆ

นอกจากนี้ยังมีทางเลือกอื่น ๆ หลายรูปแบบในตลาดที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin รวมถึง FBTC, M-BTC และ SolvBTC ที่เป็น Wrapped BTC ที่แตกต่างกัน การที่มี Wrapped BTC ที่แตกต่างกันนี้จะมอบวิธีการหลากหลายให้แก่เจ้าของ Bitcoin เพื่อให้สามารถเข้าร่วมใน DeFi และระบบนิเวศเชิงบล็อกเชนอื่น ๆ ซึ่งเพิ่มสมรรถนะและประโยชน์ของ Bitcoin ในเครือข่ายอนุภาค

3. สรุป:

ได้ผ่านไป 15 ปีตั้งแต่เกิดขึ้นของ Bitcoin บิตคอยน์ไม่เพียงแค่เป็นทองคำดิจิตอลอีกต่อไป แต่เป็นระบบการเงินมูลค่า 2 ล้านล้านเหรียญ มีผู้สร้างต่อเนื่องที่กำลังผลักดันขอบเขตของ Bitcoin และขยายออกสู่ภาคต่างๆ ซึ่งรวมถึงกลุ่ม BTCFi เราทำการตัดสินใจต่อไปนี้:

  1. สาระสําคัญของการเงินคือการจัดสรรสินทรัพย์ข้ามเวลาและพื้นที่ ตัวอย่างทั่วไปของการจัดสรรเชิงพื้นที่ ได้แก่ การให้กู้ยืมการชําระเงินและการซื้อขาย ตัวอย่างทั่วไปของการจัดสรรตามเวลา ได้แก่ การปักหลัก ความสนใจ และตัวเลือก ด้วยมูลค่าตลาดของ Bitcoin สูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ความต้องการการจัดสรรข้ามเวลาและข้ามอวกาศรอบ Bitcoin จึงค่อยๆเกิดขึ้นทําให้เกิดภูมิทัศน์ BTCFi
  2. บิทคอยน์กำลังจะกลายเป็นสำรองประเทศของสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะทำให้ตำแหน่งของบิทคอยน์เป็นสินทรัพย์สำหรับการจัดสรรทางชาติและสถาบันมั่นคงมากขึ้น สิ่งนี้จะสร้างความต้องการทางการเงินระดับสถาบันที่สำคัญโดยรอบให้กับบิทคอยน์ เช่นการให้ยืมเงิน การเป็นเจ้าของเงินสะสม ฯลฯ ซึ่งนำไปสู่การเกิดของโครงการ BTCFi ระดับสถาบัน
  3. การสร้างสรรค์สินทรัพย์บิทคอยน์เสร็จสิ้น การพัฒนาเครือข่ายชั้นนำรองที่สอง การฝากเงินและโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ ยังเป็นตัวประกันในการเปิดทางสำหรับ BTCFi
  4. มูลค่ารวมทั้งหมด (TVL) ในเครือข่าย Bitcoin ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ (รวมถึง L2 และ sidechains) ซึ่งเป็นเพียง 0.1% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin ในขณะที่ Ethereum มีอัตราส่วน 15.7% และ Solana มีอัตราส่วน 5.6% โดยเราเชื่อว่า BTCFi ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกสิบเท่า
  5. BTCFi จะพัฒนาในทิศทางสองทิศทางหลักเกี่ยวกับบิทคอยน์:
    • เพิ่มคุณสมบัติในการผลิตรายได้ของบิทคอยน์, ด้วยโครงการที่แทนแบบอย่างเช่น Babylon, Solv, Echo, Lombard, Lorenzo, Corn, ฯลฯ
    • เพิ่มความสะดวกในการแลกเปลี่ยนบิทคอยน์, ด้วยโครงการแทนที่เช่นเวร็ปต์บีทีซี, ยาลา, อะวาลอน, ฯลฯ
  6. เมื่อ BTCFi พัฒนา บิทคอยน์จะเปลี่ยนจากสินทรัพย์ที่ไม่กระตุ้นเป็นสินทรัพย์ที่กระตุ้นและจากสินทรัพย์ที่ไม่สร้างรายได้เป็นสินทรัพย์ที่สร้างรายได้
  7. มองไปที่ประวัติศาสตร์ของทอง การเปิดตัว Gold ETF 20 ปีที่ผ่านมา ทำให้ราคาทองเพิ่มขึ้นถึง 7 เท่า จุดเด่นของการเปลี่ยนแปลงนี้คือการทำให้ทองกลายเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน ที่ทำให้สามารถพัฒนาบริการการเงินเพิ่มเติมที่มีขึ้นจาก Gold ETFs วันนี้ BTCFi กำลังให้คุณสมบัติทางการเงินของ Bitcoin ทั้งในเวลาและพื้นที่ เพิ่มฉากการเงินของ Bitcoin และการจับค่า ในอนาคตยาวนานนี้จะมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าและราคาของ Bitcoin

เกี่ยวกับ ABCDE:

ABCDE เป็น VC ที่เน้นการนำพาผู้สร้าง Crypto Builders ชั้นนำ โดยได้รับการร่วมก่อตั้งโดย Huobi Co-founder Du Jun และผู้ก่อตั้ง BMAN ด้าน Crypto & Internet ในฐานะผู้ประกอบการ พวกเขาได้สร้างบริษัทที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในอุตสาหกรรม crypto แต่ละบริษัทนี้รวมถึง บริษัทที่เข้ารายการในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง Xinhuo Technology (01611.HK), ตลาดซื้อขาย (Huobi & BitTrade), บริษัท SAAS (ChainUP), แพลตฟอร์มสำหรับนักพัฒนา (BeWater.xyz), และระบบนิเวศ end-to-end อื่น ๆ

ประกาศความคุ้มครองสิทธิ์

  1. บทความนี้ถูกทำซ้ำจาก [ X]. ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนเริ่มต้น [ที่@BMANLead, @Wuhuoqiu, @Loki_Zengและ@Kristian_cy]. หากมีข้อพิพาทใด ๆ เกี่ยวกับการทำซ้ำ กรุณาติดต่อทีม gate Learn ซึ่งจะดำเนินการตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด
  2. ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของผู้เขียนและไม่ถือเป็นคําแนะนําการลงทุน
  3. เวอร์ชันภาษาอื่นของบทความนี้ได้รับการแปลโดยทีมงานเรียนรู้ของเกต เว้นแต่ระบุไว้เป็นอย่างอื่น บทความนี้ไม่ควรถูกคัดลอก แพร่กระจาย หรือลอกเลียนแบบ

แผน 2 ล้านดอลลาร์ของบิตคอยน์: การขยายขอบเขตของเวลาและพื้นที่

กลาง12/16/2024, 5:55:14 AM
ในปี 2024 Bitcoin มีมูลค่าตลาดเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของ "BTCFi Era" ได้รับแรงหนุนจากการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin การอนุมัติ ETF และการถือครองสถาบันที่เพิ่มขึ้น BTC พัฒนาจาก "ทองคําดิจิทัล" เป็นสินทรัพย์ที่มีฟังก์ชันทางการเงินที่กว้างขึ้น BTCFi เกี่ยวข้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ข้ามเวลาและพื้นที่ทําให้ Bitcoin มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนและสภาพคล่อง นวัตกรรมเช่นการล็อคเวลาของ Bitcoin, sidechains และเทคโนโลยีเลเยอร์ 2 ช่วยให้ BTCFi ขับเคลื่อนการยอมรับของ Bitcoin ในการให้กู้ยืมการดูแลสินทรัพย์สังเคราะห์และอื่น ๆ

โลกคริปโตในปี 2024 พบกับเหตุการณ์สำคัญ ๆ โดยราคาของ Bitcoin ใกล้เข้าสู่เกณฑ์สัญลักษณ์ $100,000 การเหตุการณ์ลดครึ่ง การอนุมัติ ETF และข่าวลือเรื่องแผนของ Donald Trump ที่จะนำ Bitcoin เข้ามาเป็นสำรองยุทธวิธีได้ทำให้ Bitcoin ก้าวเข้าไปในโลกการเงินด้านดั้งเดิมมากขึ้น พฤติกรรมเหล่านี้ทำให้เราต้องกลับมาพิจารณาคำถามพื้นฐานอีกครั้ง

การเงินคืออะไร?

นิยามของการเงินอยู่ในการจัดสรรทรัพย์ในขอบเขตของพื้นที่และเวลา

การจัดสรรครอบครองโดยเฉพาะที่สุด: การให้ยืมเงิน การชำระเงิน การซื้อขาย

การจัดสรรเวลาข้ามโลกทั่วไป: staking, ดอกเบี้ย, ตัวเลือก

ในอดีต Bitcoin ส่วนใหญ่เป็นแบบคงที่เก็บไว้ในกระเป๋าเงินโดยไม่มีการเคลื่อนไหวมากนักในแง่ของพื้นที่หรือเวลา กว่า 65% ของ Bitcoin ยังคงอยู่เฉยๆมานานกว่าหนึ่งปี ความคิดที่ว่า "BTC ควรเก็บไว้ในกระเป๋าเงินเท่านั้น" ได้กลายเป็นฝังแน่นอย่างลึกซึ้งเกือบจะเหมือนกับตราประทับอุดมการณ์

เป็นผลมาจาก BTCFi ไม่ได้รับความเคารพมากนาน

แม้ว่าบิทคอยน์จะถูกออกแบบมาเพื่อป้องกันตัวจากระบบการเงิน传统 จากภาพลักษณ์ของ Satoshi Nakamoto ได้วาดภาพแบบต่าง ๆ ของการใช้บิทคอยน์ตั้งแต่ปี 2010 ซึ่งรวมถึงกรณีการใช้ที่คล้ายกับแอปพลิเคชัน DeFi ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เมื่อเอกลักษณ์ของบิทคอยน์เริ่มเปลี่ยนไปในทิศทางของ "ทองคำดิจิตอล" การสำรวจความสามารถทางการเงินของมันก็ต้องหยุดลง

ในไทม์ไลน์อื่น ๆ Rune Christensen ประกาศวิสัยทัศน์ของ MakerDAO เมื่อเดือนมีนาคม 2013 ในปี 2016 ใน Ethereum นายแบบที่แยกออก (DEX) แรก OasisDEX ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการ โดย 2017 Stani Kulechov ซึ่งยังเป็นนักศึกษา ได้ก่อตั้ง AAVE ในสวิสเซอร์แลนด์ในสิงหาคม 2018 Bancor และ Uniswap—แพลตฟอร์มที่คุ้นเคยกันทุกคน—เริ่มให้บริการ และเป็นที่รู้จักในช่วง DeFi Summer ที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลง

สัญญาณนี้แสดงว่าอย่างน้อยในขณะนี้ โอกาสทางอนาคตของ DeFi อยู่ในสมควรของ Ethereum

ภายในปี 2024 ไทม์ไลน์ของ Bitcoin ได้ก้าวไปสู่ช่วงเวลาสําคัญ ราคาของมันสูงถึง 99,759 ดอลลาร์ เพียงแค่อายจากเป้าหมาย 100,000 ดอลลาร์ และมูลค่าตลาดทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์ BTCFi ได้กลายเป็น "การสมรู้ร่วมคิดในสายตาธรรมดา" มูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งครองนวัตกรรมและการอภิปรายเกี่ยวกับแอปพลิเคชันทางการเงินของ Bitcoin

นี่เป็นบทใหม่ในการเดินทางของบิทคอยน์ ที่ศักยภาพในการจัดสินทรัพย์ในช่วงเวลาและพื้นที่สุดท้ายก็ถูกค้นพบใหม่

1. แผนการลงทุนระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับบิทคอยน์: BTCFi

แม้ว่า Ethereum จะเป็นหัวหอกในยุค DeFi (Decentralized Finance) แต่ Bitcoin ก็พร้อมที่จะสร้างชื่อเสียงใน BTCFi แม้ว่าจะเข้าสู่เกมในภายหลังก็ตาม การทดลองของ Ethereum ใน DeFi ได้ให้บทเรียนมากมายสําหรับ Bitcoin วันนี้ Bitcoin เป็นเหมือนยุโรปในศตวรรษที่ 15—ใกล้จะค้นพบ "โลกใหม่"

1.1 การแปลง Bitcoin จากสินทรัพย์แบบผ่านเป็นสินทรัพย์แบบใช้งาน

บิทคอยน์กำลังเปลี่ยนแปลงจากสินทรัพย์ที่เป็นเพียงระดับนึงเป็นสินทรัพย์ที่ใช้งานได้ ด้วยเหตุผลที่ผู้ถือบิทคอยน์มีความกลัวที่จะพลาดโอกาส (fear of missing out) และความกระตือรือร้นในการจัดการสินทรัพย์ที่ใช้งานได้ การเปลี่ยนแปลงนี้กำลังลงมูลฐานสำหรับการพัฒนาของ BTCFi

  • การถือหุ้นสถาบันกำลังเติบโต: ตามที่ Feixiaohao รายงานว่า บริษัท 47 รายถือ Bitcoin มูลค่า 141.342 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 7.7% ของจำนวน Bitcoin ที่หมุนเวียนทั้งหมด ด้วยการอนุมัติ Bitcoin ETFs ที่กำลังเพิ่มขึ้น ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน Bitcoin spot ETFs ได้ทำให้มีการนำเข้าทั้งหมดประมาณ 17,000 BTC ในช่วงปีนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับผู้ขุดแรกและผู้ถือระยะยาว สถาบันมีความไวต่อประสิทธิภาพทางทุนและผลตอบแทนมากกว่า ทำให้ไม่เพียงแค่มีความตั้งใจที่จะเข้าร่วมใน BTCFi แต่ยังเป็นผู้สร้างแรงขับเคลื่อนของการพัฒนา
  • ระบบ Bitcoin ที่ซับซ้อนมากขึ้น: การเพิ่มขึ้นของคำบรรทัดบิตคอยน์และระบบนิเวศ BTC ทั้งหลายทำให้การสร้างสรรค์ของชุมชนบิตคอยน์หลากหลายมากขึ้น ผู้ถือบิตคอยน์แบบดั้งเดิมให้ความสำคัญกับความปลอดภัยเหนือทุกอย่าง ในขณะที่ผู้เข้าร่วมรายใหม่มีความสนใจมากขึ้นในเรื่องราวที่เกิดขึ้นและสินทรัพย์นวัตกรรม
  • ทาง Ethereum ไปสู่รูปแบบ DeFi เป็นตัวอย่างระบบเอคอสิสเดอไฟของ Ethereum ได้พบเส้นทางที่ยั่งยืนเรื่อย ๆ Protocols เช่น Uniswap, Curve, AAVE, MakerDAO และ Ethena ได้พัฒนาวิธีการในการสร้างวงจรเศรษฐกิจซึ่งขึ้นอยู่กับรายได้ภายในหรือภายนอกโดยไม่พึ่งพาไปยังสิ่งสะสมของโทเค็นอย่างมาก

ภายใต้ผลกระทบหลายประการเหล่านี้ ความสนใจภายในชุมชน Bitcoin ในเรื่องของความสามารถในการขยายของเทคโนโลยีและ BTCFi ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การสนทนาในฟอรั่มกลายเป็นเรื่องที่เข้มแข็งขึ้น และแม้กระทั่งข้อเสนอที่เกี่ยวข้องกันอย่างไม่เห็นด้วยเช่นของนักพัฒนา Bitcoin Core ลุค ดาชจ์ จูเนียร์ข้อเสนอให้ปิดการลงทะเบียน“ล้มเหลวในการได้รับความนิยม โดยสุดท้ายถูกยกเลิกในเดือนมกราคมของปีนี้

1.2 การปรับปรุงโครงสร้างกำลังเป็นตัวเปิดทาง

ข้อจำกัดทางเทคนิคของบิตคอยน์ในอดีตที่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของค่าเก็บรักษามีข้อจำกัดในการใช้งานโดยส่วนใหญ่ - สิ่งที่กำลังเปลี่ยนแปลงไปเรื่อยๆ

  • บริบททางประวัติศาสตร์: การโต้วาทีในการปรับขนาดตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2017 สิ้นสุดลงในการแยก Bitcoin-Bitcoin Cash อย่างไรก็ตาม ความพยายามในการเพิ่มความสามารถในการขยายขนาดยังไม่หยุดนั่นเอง SegWit และ Taproot ได้เป็นการอัพเกรดที่เปิดทางสำหรับการออกใบอนุญาตสินทรัพย์ ซึ่งเป็นเหตุให้งานพัฒนาเช่นการสร้างรายได้เพิ่มขึ้นเกิดขึ้น
  • เทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่สําหรับ BTCFi: \การสร้างสรรค์สินทรัพย์ที่แพร่หลายได้สร้างความต้องการที่เป็นเชิงเท็จสำหรับการทำธุรกรรมและการเป็นทางการทางการเงิน ด้วยการเกิดขึ้นของเทคโนโลยีเช่น ลำดับที่, ซิดช์เชน, Layer 2 solutions (L2), OP_CATและBitVMการสร้างสถานการณ์ BTCFi ตอนนี้เป็นเรื่องที่เป็นไปได้อย่างเหมาะสม

บิทคอยน์ไม่ได้ถูกจำกัดไว้แค่เพียงเก็บรักษาค่าเงินแบบสถิตย์อีกต่อไป การเปลี่ยนแปลงของบิทคอยน์ให้กลายเป็นระบบนิเวศที่แอคทีฟเปิดโอกาสให้เกิดนวัตกรรมทางการเงินใหม่ ด้วยโครงสร้างพื้นฐานที่ดีขึ้นและชุมชนที่มีความสนใจมากขึ้น BTCFi อาจยังสามารถนำบิทคอยน์เข้าสู่แนวหน้าของแอปพลิเคชันที่คล้ายกับ DeFi ได้อีก

1.3 ความต้องการแข็งแกร่งส่งผลให้เกิดการเติบโต

จากมุมมองของปริมาณการทำธุรกรรมการค้าทรัพย์สินได้ทำให้ความถี่ในการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลจาก The Block ในช่วงปีที่ผ่านมา จำนวนการทำธุรกรรมเฉลี่ยของ BTC รายวันเกินกว่า 500,000 ครั้งต่อวัน โดย RUNES และ BRC-20 เป็นผู้นำ ในอนาคตต่อไป ความต้องการในการซื้อขาย เงินกู้ เครดิตได้ หรือผลิตผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นอย่างเป็นธรรมชาติ BTCFi ช่วยให้ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทน ทำให้เจ้าของ BTC สามารถได้รับผลตอบแทนจากการถือครองของตนเอง

แหล่งที่มา: The Block

ในแง่ของ Total Value Locked (TVL) BTC ในฐานะสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ใหญ่ที่สุดมีศักยภาพมหาศาล ปัจจุบัน TVL บนเครือข่าย BTC อยู่ที่ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ (รวมถึง L2 และ sidechains) ซึ่งคิดเป็นเพียง 0.14% ของมูลค่าตลาดทั้งหมดของ Bitcoin ในการเปรียบเทียบอัตราส่วนมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ TVL ต่อตลาดของบล็อกเชนหลักอื่น ๆ นั้นสูงกว่ามาก: 15.7% สําหรับ Ethereum, 5.6% สําหรับ Solana และ 6.8% สําหรับ BNBChain การใช้ค่าเฉลี่ยของอัตราส่วนทั้งสามนี้เป็นเกณฑ์มาตรฐาน BTCFi ยังคงมีพื้นที่การเติบโตที่มีศักยภาพ 65 เท่า

อัตราส่วน TVL ต่อทุนตลาดของบล็อกเชนที่ใช้สมาร์ทคอนแทร็คสูงกว่ามาก: 14% สำหรับ Ethereum, 6% สำหรับ Solana และประมาณ 3% สำหรับ Ton แม้แต่ในอัตราส่วนเล็กน้อย 1% BTCFi ยังมีศักยภาพในการเติบโตถึง 10 เท่า

Source: Defillama, Coinmarketcap

2. ปีของ BTCFi

เมื่อ Bitcoin เติบโตเป็นตลาดมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 มันยังเป็นปีแรกของ BTCFi ที่เปิดประตูสู่โลกที่เชื่อมต่อ Bitcoin กับ "การเงิน" แล้วทำให้เกิดโอกาสใหม่สำหรับ Bitcoin โดยขยายขอบเขตของมันไปทั่วเวลาและพื้นที่

เหมือนกับที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ในทางธุรกิจการเงิน สิ่งที่สำคัญคือการจัดสรรสินทรัพย์ในระยะเวลาและพื้นที่ การเงินบิตคอยน์ (BTCFi) ขยายความสามารถของบิตคอยน์โดยการทำให้มูลค่าของมันเกิดการเกินขึ้นจากระยะเวลาและขอบเขตพื้นที่

BTCFi สร้างความเป็นไปได้ในการสร้างรายได้จาก Bitcoin โดยใช้กลไก เช่น staking, time locks, ตราสารที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย และตัวเลือก ตัวอย่างเช่น:

@babylonlabs_io: เพิ่มมิติเวลาให้กับบิทคอยน์

@SolvProtocol: ให้โอกาสในการผลิตรายได้สำหรับบิทคอยน์

@Lombard_Finance: ตัวแทนสนับสนุนเพื่อ "การกระจายอำนาจในรูปแบบที่เป็นกลาง" เป็นทางเลือกที่เหมาะสม

@LorenzoProtocol: รวมฟังก์ชันการทำงานเหมือน Pendle

@use_corn: บล็อกเชนที่ออกแบบมาเพื่อ BTCFi.

การจัดสรรพื้นที่ในอวกาศ

BTCFi ส่งเสริม Likquidity ของ Bitcoin ผ่านการให้ยืม การเก็บรักษา และสินทรัพย์สังเคราะห์ ตัวอย่างเช่น:

แพลตฟอร์มการเก็บรักษาเงินไว้เช่น @AntalphaGlobal, @Cobo_Globalและ@SinohopeGroup.

Lending ผู้เข้ามาใหม่@avalonfinance_.

นักบุกเบิกสำหรับโครงการ CeDeFi@bounce_bit.

ระบบนิวคูลัสของคำว่าการห่อ BTC

Stablecoin นวัตกรรม@yalaorg.

การเติบโตของ BTCFi ไม่เพียงแต่ทำให้ระบบการเงินของ Bitcoin ฟื้นฟูและเปิดทางสู่โอกาสใหม่ ๆ โครงการ BTCFi นวัตกรรมกำลังเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว สร้างภูมิทัศน์การเงิน Bitcoin ที่กำลังเจริญเติบโต

ที่มา: บริษัท ABCDE

ไม่ว่าจะเพิ่มศักยภาพในการผลิตบิทคอยน์หรือเพิ่มความเหมืองทองของบิทคอยน์ ฟังก์ชันหลัก 2 ของ BTCFi สอดคล้องกับเรื่องราวปัจจุบันของบิทคอยน์อย่างสมบูรณ์แบบ ไม่ว่าจะเป็นเงื่อนไขของตลาด — วัวหรือหมี — แค่บิทคอยน์ยังคงเป็นทองดิจิทัลที่ได้รับการยอมรับมากที่สุด กลุ่มภาคเอกชนของ BTCFi ก็น่าจะไม่ถูกยกเลิกหรือไม่จำเป็น

เปรียบเทียบทองคำที่เป็นสารพัดเพียงพอดี เพิ่มค่าของทองคำโดยปรกติพึงพออยู่บนเสาหลักสามอย่าง

เครื่องประดับและการใช้งานในอุตสาหกรรม

ความต้องการในการลงทุน

สำรองยุทธศาสตร์โดยธนาคารกลาง

จากมุมมองการลงทุนการเปิดตัว ETF ทองคําเมื่อ 20 ปีที่แล้วทําให้ราคาทองคําพุ่งสูงขึ้นถึงเจ็ดเท่า ก่อน ETF การลงทุนทองคําจําเป็นต้องมีความเป็นเจ้าของทางกายภาพซึ่งเกี่ยวข้องกับการประกันการจัดเก็บและการขนส่งที่มีค่าใช้จ่ายสูง Gold ETF ปฏิวัติตลาดด้วยการนําเสนอ "ทองคํากระดาษ" ซึ่งขจัดความยุ่งยากในการจัดเก็บและทําให้ทองคําสามารถซื้อขายได้เหมือนหุ้น ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องและการเข้าถึงการลงทุนได้อย่างมาก

สำหรับบิทคอยน์ การลงทุนในกองทุน ETF บิทคอยน์ ขาดความสามารถในการเปลี่ยนแปลงของกองทุน ETF ทองคำ เนื่องจากการซื้อขายบิทคอยน์ หรือ "ทองคำดิจิทัล" มีค่าเข้าเขียนที่สูงเป็นส่วนใหญ่อยู่แล้ว การลงทุนในกองทุน ETF บิทคอยน์ ส่วนใหญ่จะช่วยปรับปรุงความเป็นไปตามกฎระเบียบและการยอมรับจากด้านอุดมการณ์ แต่ผลกระทบทางราคาของมันน่าจะไม่สามารถเทียบเท่ากับกองทุน ETF ทองคำ ในทางตรงกันข้าม BTCFi โดยการนำเสนอความสามารถทางการเงินที่เกิดขึ้นตามเวลาและพื้นที่ให้กับบิทคอยน์ ทำให้บิทคอยน์มีความ"มีประโยชน์"มากกว่าเดิม เหมือนกับเครื่องประดับและการใช้งานในอุตสาหกรรมของทอง

ในระยะยาว BTCFi อาจมีผลกระทบต่อมูลค่าและราคาของบิทคอยน์มากกว่า ETF ของบิทคอยน์

2.1 เวลา: การเพิ่มศักยภาพในการผลิตรายได้ของบิทคอยน์

2.1.1 Babylon: ปลดล็อคมิติเวลาสำหรับบิทคอยน์

คอนเซ็ปต์สำคัญใน BTCFi ที่ไม่สามารถมองข้ามได้คือ Babylon ด้วย Babylon คอนเซ็ปต์ของ "BTC ที่สร้างรายได้บนเชน" จึงเกิดขึ้นจริง

ดังที่ทราบกันดีว่ากลไกฉันทามติ Proof of Work (PoW) ของ Bitcoin ไม่ได้รวมอัตราเงินเฟ้อหรือการสร้างผลตอบแทนซึ่งหมายความว่าไม่มีการออกหรือผลตอบแทนประจําปีในตัวซึ่งแตกต่างจากกลไก Proof of Stake (PoS) ของ Ethereum ซึ่งให้การออกหุ้นต่อปีที่ค่อนข้างคาดการณ์ได้ 3-4% (ปรับตามการมีส่วนร่วมของการปักหลัก) อย่างไรก็ตามด้วย Eigenlayer ที่นําแนวคิดของ Restaking มาสู่พื้นที่บล็อกเชนผู้คนก็ตระหนักว่าในขณะที่ Restaking เพิ่มมูลค่าให้กับ Ethereum มันเป็นนวัตกรรมที่จําเป็นมากสําหรับ Bitcoin

แน่นอนว่าคุณไม่สามารถนำ Eigenlayer ไปใช้กับ Bitcoin โดยตรงได้เนื่องจากเป็นโซ่สองอย่างที่แตกต่างกันพื้นฐาน การทำซ้ำฟังก์ชันของ Eigenlayer โดยตรงบนโซ่ Bitcoin ก็ไม่เป็นไปตามแนวคิด เนื่องจาก Bitcoin ไม่รองรับสมการสมบูรณ์แบบที่เป็นแบบ Turing ดังนั้น คำถามก็กลายเป็นว่า สามารถนำแนวคิดหลักของ Restaking for PoS Security มาใช้กับ Bitcoin ได้หรือไม่? นี่คือเป้าหมายของ Babylon

ในคำที่เข้าใจง่าย บาบิลอนใช้ภาษาสคริปต์ของบิตคอยน์ที่มีอยู่และการใช้รหัสลับขั้นสูงเพื่อจำลองฟังก์ชันการจับคู่และการตัดขาดบนเครือข่ายบิตคอยน์โดยไม่ต้องเกี่ยวข้องกับสะพานหรือเทคโนโลยีการห่อหุ้มของบุคคลที่สามที่เป็นที่พบในระบบ EVM ซึ่งอาจมีความเสี่ยงต่อความปลอดภัยและความกระจายอำนาจ ภาษาสคริปต์ของบิตคอยน์ช่วยให้เกิดแนวคิดของการล็อคเวลาซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถกำหนดระยะเวลาล็อคขณะที่บิตคอยน์ (UTXO) ไม่สามารถถูกโอนย้าย กลไกนี้คล้ายกับการจับคู่บนเครือข่าย PoS บาบิลอนใช้คุณสมบัตินี้เพื่อให้แน่ใจว่า BTC ที่เข้าร่วมในการจับคู่ไม่เคยออกจากเครือข่ายบิตคอยน์แต่ถูกล็อคอยู่ในที่อยู่การจับคู่บิตคอยน์โดยใช้เทคโนโลยีล็อคเวลา

แหล่งที่มา: บาบิลอน

ดังนั้นหาก Bitcoin ถูกล็อคโดยใช้สคริปต์ของมัน จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อมีปัญหาที่ต้องการมีกลไกการตัดสินใจ? Babylon จะทำได้อย่างไรโดยไม่ใช้สมาร์ทคอนแทร็ก?

นี่คือที่ที่บาบิโลนใช้เทคนิคการเข้ารหัสขั้นสูงโดยเฉพาะ EOTS (ลายเซ็นครั้งเดียวที่สกัดได้) หลักการที่อยู่เบื้องหลัง EOTS นั้นง่าย: หากผู้ลงนามใช้คีย์ส่วนตัวเดียวกันเพื่อลงนามในข้อมูลสองส่วนพร้อมกันคีย์ส่วนตัวจะถูกเปิดเผยโดยอัตโนมัติ สิ่งนี้คล้ายกับช่องโหว่ด้านความปลอดภัยทั่วไปในห่วงโซ่ PoS ซึ่งผู้ตรวจสอบสัญญาณสองบล็อกที่แตกต่างกันที่ความสูงของบล็อกเดียวกัน ด้วยการเปิดเผยคีย์ส่วนตัวผ่านพฤติกรรมที่เป็นอันตรายบาบิโลนใช้กลไก "เฉือนอัตโนมัติ" ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ผ่านเทคนิค Restaking บาบิลอนใช้เป็นหลักสำคัญในการเสริมความปลอดภัยของโซส์เชน อย่างไรก็ตาม เพื่อให้ได้เทคโนโลยีสแต็ค Eigenlayer ทั้งหมด (เช่น คุณลักษณะเช่น EigenDA) หรือกลไกการตัดสินใจที่ซับซ้อนมากขึ้น จะต้องมีความร่วมมือจากโครงการอื่น ๆ ภายในระบบนิรันดร์บาบิลอน

Babylon ใช้วิธีการนวัตกรรม: โดยการเปิดให้ผู้ใช้เก็บรักษาเองของ Bitcoin ผ่านกลไกการล็อคที่ร่วมกับฟังก์ชันการฝากเงินและการลดการตัดสินใจในเครือข่าย มันจะให้ผู้ถือ Bitcoin ได้รับผลตอบแทนโดยไม่ต้องไว้วางใจใครเป็นครั้งแรก ก่อนที่ Babylon ผู้ถือ Bitcoin สามารถรับผลตอบแทนได้เฉพาะผ่านเว็บไซต์แลกเปลี่ยนที่เซ็นทรัล (CEXs) หรือโดยการแปลง BTC เป็น WBTC เพื่อเข้าร่วมในระบบ DeFi ของ Ethereum วิธีเหล่านี้ยังอาศัยการวางใจในการความปลอดภัยที่เซ็นทรัล

ดังนั้น แม้ว่า Babylon จะถูกออกแบบตามระบบ Eigenlayer Restaking ของ Ethereum แต่เนื่องจากขาดกลไก staking ของ Bitcoin โดยธรรมชาติ เรามักจะมอง Babylon ว่าเป็นส่วนสำคัญในการสร้างระบบ staking ของ Bitcoin

2.1.2 บิทคอยน์ Yield gateway: Solv Protocol

เมื่อพูดถึงระบบ staking เราไม่สามารถมองข้ามโครงการอื่นได้: Solv Protocol Solv ไม่ใช่คู่แข่งโดยตรงกับ Babylon แต่เป็นการนำเสนอสถาปัตยกรรมเทคโนโลยีใหม่โดยการสร้างชั้นบรรจบสำหรับ staking ซึ่งทำให้เกิดการสร้าง Liquidity Staking Tokens (LSTs) ต่าง ๆ เหล่า LSTs นี้สามารถสร้างผลตอบแทนจากแหล่งที่มาที่หลากหลาย รวมถึง:

รางวัล Staking จากโปรโตคอลการ Stake (เช่น Babylon)

รายได้จากโหนดเครือข่าย PoS (เช่น CoreDAO, Stacks)

หรือกำไรจากกลยุทธ์การซื้อขาย (เช่น Ethena)

ในปัจจุบัน Solv ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ LST หลายรายการที่ประสบความสำเร็จ เช่น SolvBTC.BBN (Babylon LST), SolvBTC.ENA (Ethena LST), และ SolvBTC.CORE (CoreDAO LST) โดยทั้งหมดนี้มีประสิทธิภาพดีมาก ตามข้อมูลจาก DeFiLlama มูลค่ารวมที่ล็อก (TVL) ใน SolvBTC บนเครือข่าย Bitcoin ได้เกินระบบ Lightning Network แล้ว ทำให้เป็นแพลตฟอร์มที่เป็นผู้นำ

แหล่งที่มา: Solv

วิธีการสร้างผลตอบแทนของ Solv รวมถึง แต่ไม่จำกัดเพียงดังนี้:

SolvBTC: สามารถเหรียญรางบน 6 โซ่ พร้อม Likuiditi เต็มรูปแบบทั่ว 10 โซ่ รวมถึงผสมกับโปรโตคอล DeFi มากกว่า 20 รายการเพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.BBN: BTC สามารถเข้าสู่ Babylon ผ่าน Solv เพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.ENA: BTC สามารถเข้าสู่ Ethena ผ่าน Solv เพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.CORE: BTC สามารถเข้าร่วม CoreDAO ผ่าน Solv เพื่อรับผลตอบแทน

SolvBTC.JUPITER: สินทรัพย์ที่มีการผลิตผลตอบแทนโดยให้ความสำคัญกับการเติบโตของมูลค่าสุทธิ

โดยการสร้างแพลตฟอร์มที่เจ้าของ BTC สามารถได้รับผลตอบแทนในหลายระบบนิเวศ Solv ได้ขยายโอกาสให้ Bitcoin เป็นทรัพย์สินที่มีประสิทธิภาพโดยให้จุดเข้าสู่ระบบหลายจุดสำหรับการสร้างรายได้แบบเบ็ดเสร็จของ Bitcoin

แหล่งที่มา: Solv

ดังนั้น แทนที่จะมอง Solv เป็นโปรโตคอลการเจาะธนบัตร BTC เท่านั้น เราชอบเรียกมันว่า "BTC balance treasure" (คล้ายกับบัญชีออมทรัพย์) Solv มีที่มาแหล่งรายได้ที่หลากหลาย เช่น รางวัลเจาะธนบัตร รางวัลโหนด หรือกำไรจากกลยุทธ์การซื้อขาย ช่วยให้เจ้าของ BTC มีวิธีการสร้างรายได้ที่ยืดหยุ่นมากขึ้น

สิ่งที่น่าสังเกตคือ Solv ได้แสดงผลการทำงานที่ดีที่สุดในโปรโตคอล BTCFi ทั้งหมด:

ครอบคลุมอย่างแพร่หลาย: Solv ได้เริ่มหลายรอบใน 10 บล็อกเชนและได้รวมอยู่กับโพรโทคอล DeFi มากกว่า 20 โพรโทคอล

พันธมิตรนวัตกรรม: ตัวอย่างเช่น ความร่วมมือของ Solv กับ Pendle ทำให้ผู้ใช้ Bitcoin สามารถรับผลตอบแทนร้อยละสูงสุดปีละ 10% โดยมีรางวัลในการทำตลาดของผู้ให้ Likuiditas (LP) ที่สามารถไปถึง 40%

การใช้งานที่แพร่หลาย: จำนวนผู้ถือ SolvBTC มีมากกว่า 200,000 คน โดยมียอดรวมของตลาดเกิน 1 พันล้านดอลลาร์

Strong Reserves: สำรอง Bitcoin ของ SolvBTC ได้เกิน 20,000 BTC แล้ว

จากความสำเร็จเหล่านี้ Solv Protocol ได้ก่อตั้งตำแหน่งผู้นำในวงการ BTCFi และยังคงเป็นการทำซ้ำผลิตภัณฑ์ของตน โฟกัสต่อไปคือการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ LST ประเภทอื่น ๆ มากขึ้น Solv กำลังวางแผนจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ชื่อ SolvBTC.JUP ร่วมกับ Jupiter ซึ่งจะนำรางวัลการทำตลาด perpetual DEX เข้าสู่ผลิตภัณฑ์ LST ของ BTC โดยที่เพิ่มขอบเขตของการฝาก BTC

ในเวลาเดียวกันบาบิโลนเสนอกลไกที่ไม่น่าเชื่อถือซึ่งช่วยให้ผู้ถือ BTC ได้รับรางวัลเหมือนการปักหลัก สิ่งนี้ปูทางให้โครงการแข่งขันเพื่อระบบนิเวศที่คล้ายกับ Lido โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างสินทรัพย์สภาพคล่อง LST คล้ายกับ stETH ในขณะที่บาบิโลนประสบความสําเร็จในการล็อค BTC ที่ปลอดภัยและให้ผลตอบแทนระดับพื้นฐานเพื่อปลดล็อกสภาพคล่องของ BTC และเพิ่มรายได้ BTC ที่ถูกล็อคในบาบิโลนสามารถใช้เพื่อเข้าร่วมในแอปพลิเคชัน DeFi ทั้งในระบบนิเวศ EVM และไม่ใช่ EVM ผ่านโทเค็นใบสําคัญแสดงสิทธิ การใช้ประโยชน์จากความสามารถในการประกอบที่เป็นเอกลักษณ์ของบล็อกเชนอย่างเต็มที่จะเป็นกุญแจสําคัญในการสร้างระบบนิเวศของ LST โดยมี SolvBTC.BBN เป็นตัวอย่างที่ประสบความสําเร็จ

นอกจาก Solv แล้ว ยังมีโครงการชั้นนำอื่น ๆ ในตลาด เช่น Lombard และ Lorenzo ที่กำลังแข่งขันในระบบ LST โครงสร้างทั้งนี้ โครงการ LST เหล่านี้มีการจัดเต็มในเรื่องการปลดล็อค Lik BTC และการเข้าร่วมในการสร้างรายได้จาก DeFi ในที่สุด

ความได้เปรียบหลักของ Solv อยู่ในความสามารถในการให้บริการผู้ใช้ Bitcoin ช่วงรายได้ที่หลากหลายมากขึ้น รวมถึงรางวัลการเรียกคืน รางวัลผู้ตรวจสอบโหนด และกำไรจากกลยุทธ์การซื้อขาย ด้วยโมเดลรายได้ที่หลากหลายนี้ Solv จะให้ผู้ถือ Bitcoin มีตัวเลือกที่ยืดหยุ่นและหลากหลายมากขึ้น

2.1.3 โปรโตคอล Echo: BTCFi Hub ในระบบ Move

Echo เป็นศูนย์กลางของ BTCFi ในนิเวศ Move ซึ่งให้คำแนะนำเกี่ยวกับโซลูชันทางการเงินแบบ one-stop สำหรับ Bitcoin และเป็นที่อยู่ที่รวมทุกโซลูชันใน Move ecosystem โดยที่มีความสามารถในการทำงานร่วมกันโดยไม่มีอุปสรรคระหว่าง Bitcoin และนิเวศ Move Echo นำเสนอแนวคิดของ BTC liquidity staking, restaking, และ yield infrastructure เข้าสู่ระบบ Move ทำให้เกิดคลาสที่ใหม่ของสินทรัพย์ในนิเวศ Move โดยที่จะมีการทำงานร่วมกับนิเวศ Bitcoin โดยที่ Echo สามารถรวมทุกโซลูชันของ Bitcoin Layer 2 ที่เป็นเอกลักษณ์ รวมทั้งรองรับการทำ BTC liquidity staking tokens ต่าง ๆ ทำให้ Echo เป็นจุดเข้าถึงที่สำคัญสำหรับการดึงดูดทุนใหม่เข้าสู่ Move DeFi ecosystem

ผลิตภัณฑ์เรือธงของ Echo คือ aBTC ซึ่งเป็นโทเค็น Bitcoin ที่มีความสามารถในการเชื่อมโยงบนโซนต่างๆ และมีการสนับสนุนแบบ 1:1 ด้วย BTC นี้ช่วยให้ Bitcoin สามารถทำงานร่วมกับ DeFi ได้ โดยช่วยให้ผู้ใช้สามารถได้รับผลตอบแทนจริงในระบบเช่น Aptos โดย aBTC จะได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ภายในเครือข่าย Aptos DeFi ซึ่งทำให้เป็นสินทรัพย์ที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ภายในนั้น

Echo ยังเปิดตัว eAPT ผลิตภัณฑ์นวัตกรรมที่นำเสนอการลงทุนใหม่เข้าสู่ระบบ Move นี้ช่วยให้การลงทุนใหม่เพื่อปกป้องเครือข่าย MoveVM หรือโครงการอื่น ๆ ที่พัฒนาเป็นโซ่บล็อกเชนของตัวเองได้ โดยให้บริการด้านความปลอดภัยและการตรวจสอบผ่าน Aptos

เป็นผลมาจากนั้น Echo กลายเป็นศูนย์กลางของ BTCFi ในนิเคอสิสต่อ ซึ่งมีการเสนอผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์ 4 อย่าง

Bridge: ช่วยให้สามารถสะพานทราบ BTC Layer 2 assets ไปยัง Echo ทำให้เกิดความสามารถในการใช้งานร่วมกันระหว่าง Move ecosystem และ BTC Layer 2

Liquidity Staking: ผู้ใช้งานสามารถฝาก BTC บน Echo เพื่อรับคะแนน Echo

Restaking: สังเคราะห์โทเค็น LRT ของระบบนิเวศ Move aBTC ทําให้ Bitcoin สามารถโต้ตอบภายในระบบนิเวศ Move และรับผลตอบแทนหลายชั้น

การให้ยืม: ผู้ใช้สามารถฝาก APT, uBTC และ aBTC เพื่อให้บริการ stake และการให้ยืม โดยมีกำไรที่แชร์กับผู้ใช้ ให้ผลตอบแทนใกล้เคียง 10% APT

2.1.4 “การเซ็มีเซ็นทรัลไซเอช เป็นทางเลือกที่เหมาะสม” - ลอมบาร์ด

คุณสมบัติหลักของลอมบาร์ดอยู่ที่ความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและความยืดหยุ่นของสินทรัพย์ LBTC โดยทั่วไปการกระจายอํานาจแบบสัมบูรณ์มีแนวโน้มที่จะให้ความปลอดภัยที่สูงขึ้น แต่มักจะเสียสละความยืดหยุ่น ตัวอย่างเช่นความเหลื่อมล้ําของมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ระหว่าง RenBTC และ TBTC เมื่อเทียบกับ WBTC เป็นกรณีทั่วไปของการแลกเปลี่ยนนี้ ในทางกลับกันการจัดการแบบรวมศูนย์เต็มรูปแบบสามารถให้ความยืดหยุ่นสูงสุด แต่มีแนวโน้มที่จะมีศักยภาพในการเติบโตที่ จํากัด เนื่องจากสมมติฐานความน่าเชื่อถือและความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่อาจเกิดขึ้น นี่คือเหตุผลหนึ่งว่าทําไมส่วนแบ่งการตลาดของ WBTC ในตลาด Bitcoin ทั้งหมดยังคงค่อนข้างต่ํา

Lombard มีความชาญฉลาดในการสร้างสมดุลระหว่างความปลอดภัยและความยืดหยุ่น โดยรักษารูปโครงสร้างที่สามารถมั่นคงไว้ Lombard ทำให้ LBTC มีความยืดหยุ่นสูง ซึ่งเปิดโอกาสใหม่ให้กับการพัฒนาสินทรัพย์ Likelihood Bitcoin แน่นอน แนวทางการดำเนินการนี้ให้คำตอบที่รวมผลประโยชน์ของการกระจายอำนาจกับการจัดการที่มีประสิทธิภาพในแง่มุมมองที่น่าสนใจสำหรับ Likelihood Bitcoin และความยืดหยุ่นของสินทรัพย์ใน DeFi

แหล่งที่มา: Lombard

เมื่อเปรียบเทียบกับโมเดลการทำเหรียญแบบมัลติซิกเนเจอร์ทั่วไป Lombard นำเสนอแนวคิดที่ปลอดภัยมากขึ้นที่เรียกว่า "Consortium Security Alliance" แนวคิดนี้เป็นครั้งแรกที่เห็นในบล็อกเชนสหภาพตั้งแต่ต้นและแตกต่างอย่างมากจากโหนดมัลติซิกเนเจอร์ที่ควบคุมโดยทีมโครงการในโครงการ DeFi หลายๆ โครงการในเครือสะพานครอสเชนโดยเฉพาะ Lombard's security alliance ประกอบด้วยโหนดที่มีชื่อเสียงมาก รวมถึงทีมโครงการสถาบันชื่อเสียงผู้ตลาดผู้ลงทุนและตลาดหลักทรัพย์เหล่านี้โหนดเหล่านี้เห็นสรรพสิ่งผ่านอัลกอริทึม Raft

แม้ว่ากลไกนี้จะไม่สามารถอธิบายได้ทั้งหมดว่าเป็น "การกระจายอํานาจ 100%" แต่ก็มีความปลอดภัยมากกว่ารูปแบบหลายลายเซ็นแบบเดิมในขณะที่ยังคงรักษาคุณสมบัติของการไหลเวียนแบบเต็มห่วงโซ่การสร้างเหรียญที่ยืดหยุ่นและการไถ่ถอนด้วยกระบวนการรับรองข้อมูลหลายลายเซ็น 2/3 ยิ่งไปกว่านั้นการกระจายอํานาจที่สมบูรณ์ไม่จําเป็นต้องเท่ากับความปลอดภัยอย่างแท้จริง ตัวอย่างเช่นไม่ว่าจะเป็น PoW หรือ PoS ต้นทุนการโจมตีและโมเดลความปลอดภัยสามารถคํานวณได้ตามการออกแบบกลไกและมูลค่าตลาด นอกเหนือจากบล็อกเชนที่มีมูลค่าตลาดสูงเช่น BTC, ETH และ Solana แล้วโครงการกระจายอํานาจส่วนใหญ่อาจไม่มีความปลอดภัยในระดับเดียวกับโมเดล "Consortium Security Alliance" ของ Lombard ด้วยการออกแบบนี้ Lombard บรรลุความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและความยืดหยุ่นทําให้ผู้ใช้มีโซลูชันสภาพคล่อง BTC ที่น่าเชื่อถือและมีประสิทธิภาพ

นอกจากการออกแบบ Consortium Security Alliance แล้ว Lombard ยังใช้ CubeSigner ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการจัดการคีย์ที่ไม่ใช้บริการที่มีการรองรับด้วยฮาร์ดแวร์ CubeSigner เป็นสิ่งที่สำคัญในการป้องกันการขโมยคีย์ การลดความเสี่ยงจากการละเมิด การแฮกและความเสี่ยงภายใน และการป้องกันการใช้คีย์โดยไม่เหมาะสม สิ่งนี้เพิ่มระดับความปลอดภัยให้กับ LBTC อีกหนึ่งชั้น

นอกจากนี้ การจัดหาเงินทุนรอบเมล็ดพันธุ์มูลค่า 16 ล้านดอลลาร์ที่นําโดย Polychain ยังส่งสัญญาณถึงความอุดมสมบูรณ์ของทรัพยากรของลอมบาร์ดภายในพื้นที่อย่างไม่ต้องสงสัย สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์อย่างมากต่อชื่อเสียงของโหนด Consortium และอํานวยความสะดวกในการผสานรวมกับ DeFi และโครงการบล็อกเชนอื่น ๆ ในอนาคต LBTC ถูกกําหนดให้เป็นหนึ่งในคู่แข่งที่น่าเกรงขามที่สุดใน WBTC

แหล่งที่มา: Lombard

2.1.5 "Pendle-Enabled" Lorenzo

ในทางตรงกันข้ามกับข้อดีที่ไม่เหมือนใครของ Lombard ในด้านความปลอดภัยของสินทรัพย์ Lorenzo เป็นเชิงเสนอเสนอด้วยคุณสมบัติที่น่าสนใจของ Babylon LST gateway ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Binance

ในครั้งนี้ของนวัตกรรม DeFi ส่วนใหญ่โปรโตคอล DEX และเงินกู้ดุจเดิมได้ต่อสู้ต่อมากับเอนเนอร์จะเดิมเดือน DeFi หรือเพียงแค่ 'อยู่รอดด้วยความสำเร็จในอดีต' เซ็กเตอร์สเตเบิล, หลังจากที่เทอร์ร่าล่มลงไป, ได้เห็นนวัตกรรมที่น้อยมาก, โดย Ethena เป็นหนึ่งในอันดับแรกของประเภทนี้ แต่แต่เฉพาะภาคสิ่งที่เหลือเป็นสิ่งที่มีความสำคัญจริงๆคือ LST (Liquid Staking Tokens) และ LRT (Liquidity Restaking Tokens) ซึ่งได้รับความสนใจเนื่องจาก Ethereum เลื่อนไปใช้ PoS และผลกระทบจากการเลือกใช้ Eigenlayer Restaking

ในนั้น ผู้ชนะใหญ่ที่สุดไม่น้อยคือ Pendle สามารถกล่าวได้ว่าเกือบทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในระบบ Ethereum ทั้งหมดได้ไหลเข้าสู่ Pendle การออกแบบตัวโทเค็นให้ผลตอบแทนได้นำรูปแบบใหม่สำหรับ DeFi: ผู้ใช้ที่ต้องการควบคุมความเสี่ยงสามารถใช้กลไกการป้องกันของ Pendle ได้ในขณะที่ผู้เล่นที่ก้าวหน้ากว่าสามารถเพิ่มผลตอบแทนของตนโดยใช้ทรัพยากรของตนอย่างมีประสิทธิภาพ

ลอเรนโซมีเป้าหมายอย่างชัดเจนที่จะครองพื้นที่นี้โดยการรวมคุณสมบัติที่ดีที่สุดของแนวโน้มนี้ หลังจากบาบิโลนเปิดตัวการปักหลักผลิตภัณฑ์ LST ได้รับฟังก์ชันการทํางานที่คล้ายกับ stETH, Renzo และ EtherFI ทําให้สามารถแยกเงินต้นและผลตอบแทนแบบโทเค็นได้ ผลิตภัณฑ์ LST ของ Lorenzo สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทของโทเค็น:

Liquidity Principal Token (LPT) (stBTC)

เหรียญสะสมผลกำไร (YAT)

ทั้งสองโทเค็นสามารถถูกโอนและซื้อขายได้อย่างอิสระ เพื่อให้ผู้ถือสามารถได้รับผลตอบแทนหรือสกัด BTC ที่เสียแล้ว ออกแบบนี้ไม่เพียงเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับทรัพย์สินเท่านั้น แต่ยังให้ผู้ใช้มีตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น

Source: Lorenzo

ด้วยการออกแบบนี้ Lorenzo ปลดล็อกความเป็นไปได้เพิ่มเติมสําหรับการใช้ BTC เดิมพันใน DeFi ผ่านบาบิโลน ตัวอย่างเช่น LPT และ YAT สามารถจับคู่กับสินทรัพย์เช่น ETH, BNB และ USD stablecoins สร้างคู่การซื้อขายและเสนอการเก็งกําไรและโอกาสในการลงทุนสําหรับนักลงทุนหลายราย ลอเรนโซยังสนับสนุนโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่มีศูนย์กลางอยู่ที่ LPT และ YAT รวมถึงผลิตภัณฑ์ผลตอบแทน Bitcoin ที่มีโครงสร้าง (เช่น ผลิตภัณฑ์การลงทุน Bitcoin แบบตราสารหนี้) โดยพื้นฐานแล้ว Lorenzo สามารถทําซ้ําและสร้างคุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรมมากมายที่มีอยู่ใน Pendle ในปัจจุบัน

เป็นหนึ่งในโครงการนิวซีโคร่เครือข่าย Bitcoin ที่ได้รับการสนับสนุนส่วนตัวจาก Binance โดยตรง และเป็นโครงการ LST เดียวใน BTCFi space ที่มีความสามารถที่ซึ่งมี Pendle capabilities อย่างมีค่าที่ Lorenzo น่าสนใจแน่นอน โครงการนี้ไม่เพียงขยายขอบเขตของ Likuiditas BTC อย่างเดียว แต่ยังนำเสนอการบริหารผลตอบแทนที่ยืดหยุ่นมากขึ้น และกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นสู่นิวซีโคร่เครือข่าย DeFi ซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถเลือกมากขึ้น

2.1.6 Corn: โซนที่เกิดขึ้นสำหรับ BTCFi

Corn เป็น Ethereum Layer 2 ที่ใช้ Bitcoin (BTC) เป็นตั๊กแตนของแก๊ส เป้าหมายของมันคือการให้บริการทางการเงินหลากหลายรูปแบบรวมทั้งการให้บริการการกู้ยืมเงิน การขุดเหมือง Likelihood และการจัดการสินทรัพย์ โซ่ถูกสร้างขึ้นในทั้งหมดเพื่อรองรับความต้องการทางการเงินของ Bitcoin และคุณสมบัติที่ไม่ซ้ำซ้อนของมันคือการแม็ป Bitcoin (BTC) เข้าสู่ตัวรูปแบบแก๊สของเครือข่าย BTCN ที่ทำให้ Bitcoin สามารถใช้งานได้กว้างขึ้นภายในระบบ Ethereum

คุณสมบัติสำคัญของข้าวโพด:

โทเค็น BTCN: Corn เสนอโทเค็น BTCN เป็นค่าธรรมเนียมแก๊สสำหรับธุรกรรมในเครือข่าย Corn โดย BTCN สามารถมองเป็นเวอร์ชันที่ถูกสร้างขึ้นมาจาก Bitcoin ในรูปแบบ ERC-20 คล้ายกับ wBTC แต่มีความแตกต่างทางเทคนิคในการนำไปใช้งาน ข้อดีของการใช้ BTCN เป็นแก๊ส ได้แก่ ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม สร้างประสิทธิภาพในการใช้ Bitcoin และสร้างโอกาสใหม่ ๆ ในการรวบรวมมูลค่าสำหรับผู้ถือ Bitcoin

ระบบนิเวศ – "Crop Circle": ข้าวโพสต์แนะนำแนวคิดที่เรียกว่า "Crop Circle" ซึ่งมีเป้าหมายที่จะสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมโดยการรีไซเคิลค่าของบิทคอยน์ในรูปแบบต่าง ๆ ผู้ใช้สามารถ stake BTCN เพื่อรับรางวัลเครือข่าย ทำการทำเหมืองความสามารถในการลงทุน มีส่วนร่วมในการให้ยืม และพัฒนาตลาดผสมโดยใช้ BTCN เป็นพื้นฐาน ระบบนี้ให้รูปแบบโมเดลอย่างรวมถึงและวงรอบสำหรับค่าของบิทคอยน์ภายในระบบนิเวศของข้าวโพสต์

โมเดลเศรษฐกิจโทเค็น: Corn นำเสนอโทเค็นหลักสองประเภท คือ $CORN และ $popCORN

$CORN เป็นโทเค็นหลักที่สามารถได้รับได้โดยการเดิมพัน BTCN หรือการเข้าร่วมในการให้ความเห็นทางสารสนเทศ

$popCORN เป็นโทเค็นการปกครองที่สามารถได้รับจากการล็อก $CORN ซึ่งให้สิทธิ์ในการลงคะแนนในการปกครองและเข้าถึงรางวัลเพิ่มเติม โมเดลนี้ส่งเสริมผู้ใช้ให้ถือโทเค็นไว้ในระยะยาว และเสริมการมีส่วนร่วมของชุมชนผ่านกลไกน้ำหนักและล็อกอัพที่เคลื่อนไหว

Corn ให้การแก้ไข Layer 2 นวัตกรรมสำหรับ Ethereum โดยรวม Bitcoin เข้ากับระบบนี้ มันสร้างโอกาสใหม่สำหรับเจ้าของ Bitcoin ในการได้รับผลตอบแทนและมีส่วนร่วมในกิจกรรม DeFi โดยการทำแม็ป BTC เป็น BTCN Corn ไม่เพียงเป็นการนำ Bitcoin เข้าสู่พื้นที่ DeFi ของ Ethereum เท่านั้น แต่ยังเสนอวิธีใหม่ให้ผู้ใช้ปฏิสัมพันธ์กับการถือ Bitcoin ของพวกเขา ซึ่งสร้างมูลค่าเพิ่มเติมและบริการทางการเงิน

2.2 Space: การเพิ่มความสะดวกในการซื้อขายบิทคอยน์

2.2.1 แพลตฟอร์มการเก็บรักษา: Antalpha, Cobo, Sinohope

ในขณะที่การกระจายอํานาจยังคงเป็นจุดยืนที่ "ถูกต้องทางการเมือง" ภายในชุมชนบล็อกเชนหากเราไม่รวมเหตุการณ์หงส์ดําของความผิดพลาดของ FTX การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์การดูแลและแพลตฟอร์มบริการทางการเงินมีประสิทธิภาพเหนือกว่าแพลตฟอร์มการกระจายอํานาจส่วนใหญ่ในแง่ของความปลอดภัยของเงินทุน ในความเป็นจริงการสูญเสียประจําปีเนื่องจากการแฮ็กกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่ผู้ดูแลและโปรโตคอล DeFi มักจะสูงกว่าแพลตฟอร์มการดูแลแบบรวมศูนย์ตามลําดับขนาด

ด้วยเหตุนี้ แพลตฟอร์มการให้บริการเก็บ Bitcoin และบริการทางการเงินชั้นนำเป็นสิ่งสำคัญในการเพิ่มความเหลื่อมล้ำของ Bitcoin และเปิดโอกาสให้เกิดการจัดสรร Bitcoin ทั้งในมิติเวลาและมิติทางพื้นที่ นี่คือสามตัวอย่าง:

Antalpha: Antalpha เป็นพันธมิตรกลยุทธ์ของ Bitmain และเป็นผู้นำในวงการมีชุมชนบิทคอยน์ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ในระบบนิเวศของแพลตฟอร์ม Antalpha Prime มุ่งเน้นการพัฒนาบริการรอบๆ นิเวศบิทคอยน์ และนำเสนอบริการให้กับลูกค้าสถาบัน เช่น การจัดหาเงินทุนสำหรับการขุด การจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิตกำไร และการจัดเก็บ BTC custody storage โดยใช้ MPC solutions

Cobo: Cobo เป็นชื่อที่โด่งดังในอุตสาหกรรม ที่ร่วมก่อตั้งโดย Shen Yu และ ดร. Jiang Changhao มีมากกว่า 1 พันล้านที่อยู่ และมีมูลค่าธุรกรรมเกิน 200 พันล้านเหรียญ Cobo กลายเป็นผู้ให้บริการที่น่าเชื่อถือของโซลูชันกระเป๋าเงิน Cobo มีบริการหลายรูปแบบ รวมถึง MPC (Multi-Party Computation) และกระเป๋าเงินสมาร์ทคอนแทรกต์ ทำให้ Cobo เป็นผู้ให้บริการกระเป๋าเงินแบบวันเดียวสำหรับผู้ใช้ทั้งหลายทั้งสถาบันและรายบุคคล

Sinohope: Sinohope เป็นบริษัทที่ลงทะเบียนในฮ่องกงที่ให้บริการด้านบล็อกเชนอย่างครอบคลุม รวมถึงตัวสำรวจ L1 / L2, Faucets, บริการ DEX พื้นฐาน, การให้กู้ยืม, ตลาด NFT และอื่น ๆ Sinohope ไม่เพียงเป็นผู้ให้บริการสิวอลเชิร์ฟ แต่ยังมีการให้บริการพื้นฐานโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนทั้งหมด

แพลตฟอร์มเหล่านี้มีจำนวนลูกค้าจริงที่มาก (B2B) และระดับความปลอดภัยของพวกเขาถูกเชื่อถืออย่างสูง โพรโตคอล DeFi หลายรายได้ทำงานร่วมกับแพลตฟอร์มเหล่านี้และทำให้เกิดความสับสนในแนวความคิดที่เป็นศูนย์กลางและแบบไม่เป็นศูนย์กลาง ที่นี่ความปลอดภัยและความเชื่อมั่นเป็นสิ่งสำคัญและต้องการสมดุลที่มั่นคงระหว่างเทคโนโลยีและพาณิชย์

2.2.2 ดาวให้ยืมใหม่: อวาลอน

Avalon เป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายที่ออกแบบมาเพื่อให้สินเชื่อสำหรับผู้ถือ Bitcoin ใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันเพื่อกู้ยืมเงินและ Avalon ทำการให้กู้ยืมทั้งกระบวนการโดยอัตโนมัติด้วยสัญญาอัจฉริยะ ด้วยอัตราดอกเบี้ยกู้ยืมที่คงที่ต่ำสุดเพียง 8% Avalon ยอดเยี่ยมในตลาด DeFi ที่แข่งขันอย่างรุนแรง

คุณสมบัติหลัก:

โฟกัสที่บิทคอยน์: Avalon ได้รวมกับโซลูชั่นชั้นสองของบิทคอยน์ เช่น Bitlayer, Merlin, Core และ BoB เพื่อให้บริการที่เหมาะกับความต้องการของผู้ถือบิทคอยน์ในเรื่องความสามารถในการกระจายเงิน

การจัดการหลักประกัน: Avalon ดําเนินการโดยใช้รูปแบบการค้ําประกันมากเกินไปซึ่งผู้ใช้ต้องจํานํา Bitcoin มากกว่าที่พวกเขายืมเพื่อลดความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม

ข้อมูลผลการดำเนินงาน: ปัจจุบันแพลตฟอร์มถือมูลค่ารวมของกึ่งทรัพย์ (TVL) มากกว่า 300 ล้านเหรียญ และกำลังร่วมมือกับโครงการ BTCFi อื่น ๆ เช่น SolvBTC, Lorenzo, และ SwellBTC เพื่อขยายฐานผู้ใช้ของตน

ความสนใจของ Avalon ในการให้ความเหมาะสมในการถือ Bitcoin พร้อมกับตัวเลือกการให้กู้ยืมดอกเบี้ยต่ำและพันธมิตรกับโครงการ BTCFi ชั้นนำทำให้เป็นผู้เล่นที่มีความหวังในพื้นที่

2.2.3 นักก่อตั้ง CeDeFi: บาวน์บิท

BounceBit เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนนวัตกรรมที่เน้นการเสริมสร้างสินทรัพย์ Bitcoin โดยรวมการเงินที่มีศูนย์กลาง (CeFi) และการเงินที่ไม่มีศูนย์กลาง (DeFi) พร้อมกับการใช้กลยุทธ์ Restaking ที่ทันสมัย เปลี่ยน Bitcoin จากสินทรัพย์ที่ไม่มีความเคลื่อนไหวเป็นผู้เข้าร่วมกิจกรรมในระบบคริปโต

คุณสมบัติหลักของ BounceBit:

  • Bitcoin Restaking: บาวน์ซบิทช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝากเงิน Bitcoin เข้าสู่โปรโตคอลและรับผลตอบแทนเพิ่มเติมผ่านการรีสเทก เช่นนี้จะเพิ่มความเป็นสมาชิกในสินทรัพย์ Bitcoin และโอกาสในการได้รับผลตอบแทน ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ Bitcoin ที่มีประเภทต่าง ๆ เช่น native BTC, WBTC, renBTC และอื่น ๆ เข้าสู่ระบบ
  • กลไกการตกลงแบบ Dual-Coin PoS: BounceBit ใช้กลไก PoS แบบผสมผสานที่เกี่ยวข้องกับ BTC และ BB (โทเค็นเกี่ยวกับ BounceBit) ผู้ตรวจสอบยอมรับ BBTC (โทเค็น Bitcoin ที่ออกโดย BounceBit) และโทเค็น BB เป็นหลักทุนการจ้างงาน นี้เสริมสร้างความมั่นคงของเครือข่ายและความต้านทานในขณะที่ขยายฐานผู้เข้าร่วม
  • BounceClub: BounceBit ให้บริการ BounceClub เครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ที่ไม่ใช่โปรแกรมเมอร์สามารถสร้างผลิตภัณฑ์ DeFi ของตัวเองได้ นี่ทำให้การพัฒนา DeFi เป็นเรื่องง่ายและใช้งานได้ง่ายมากขึ้น
  • การเก็บรักษา Likwidity: BounceBit นำเสนอการเก็บรักษา Likwidity ที่ช่วยให้สินทรัพย์ที่ถูกวางเดิมพันยังคงเป็นเงินสดเพื่อให้ผู้ใช้มีโอกาสในการได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติม นี่เป็นการออกเสียงออกจากแบบจำลองการล็อคดั้งเดิมและนำเสนอความยืดหยุ่นที่มากขึ้นให้แก่ผู้ใช้

ด้วยโมเดล restaking ที่นวัตกรรมและการตกลง PoS แบบสองเหรียญ BounceBit จะมอบโอกาสใหม่ให้กับผู้ถือ Bitcoin ในการได้รับผลตอบแทน ในขณะที่เพิ่มความสำคัญของ Bitcoin ในระบบนิติเวช DeFi โมเดลการจำหน่าย Likelihood และเครื่องมือ BounceClub ยังทำให้การพัฒนา DeFi ง่ายและทำให้ประชาชนได้มีส่วนร่วม

2.2.4 สกุลเงินดีเอ็นเอสใหม่: Yala

ยะลาเป็นโปรโตคอล stablecoin และสภาพคล่องบน BTC ด้วยโครงสร้างพื้นฐานแบบแยกส่วนที่สร้างขึ้นเอง Yala ช่วยให้$YU stablecoin ไหลได้อย่างอิสระและปลอดภัยท่ามกลางระบบนิเวศต่างๆปลดปล่อยสภาพคล่อง BTC และนําประโยชน์มาสู่ระบบนิเวศ crypto ทั้งหมด มาพร้อมกับพลังทางการเงินที่ยิ่งใหญ่

ผลิตภัณฑ์หลักประกอบด้วย:

  • $YU Stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไป: stablecoin นี้สร้างขึ้นผ่าน Bitcoins ที่มีหลักประกันมากเกินไป โครงสร้างพื้นฐานไม่เพียง แต่ใช้โปรโตคอลดั้งเดิมของ Bitcoin เท่านั้น แต่ยังสามารถใช้งานได้อย่างอิสระและปลอดภัยใน EVM และระบบนิเวศอื่น ๆ
  • MetaMint: ส่วนประกอบหลักของ $YU ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin ต้นแบบในการเป็นตัวก่อให้เกิด $YU ในระบบนิเวศต่าง ๆ ได้อย่างง่ายดาย โดยการเพิ่มความเหลือเชื่อมโยงของ Bitcoin เข้าสู่ระบบเหล่านี้
  • เครื่องหมายอนุญาตประกัน: ให้คำแนะนำด้านประกันภัยที่ครอบคลุมทั้งหมดภายในระบบ DeFi เพื่อสร้างโอกาสในการแลกเปลี่ยนสำหรับผู้ใช้

ซีรีส์ของโครงสร้างพื้นฐานและผลิตภัณฑ์ของ Yala รับใช้วิสัยทัศน์ในการนำเหรียญ Bitcoin มาสู่ระบบนิเวศคริปโตต่าง ๆ ผ่าน $YU เจ้าของ Bitcoin สามารถรับรายได้เพิ่มเติมในโปรโตคอล DeFi ระหว่างเชนต่าง ๆ พร้อมรักษาความปลอดภัยและความมั่นคงของเครือข่ายหลัก Bitcoin ผ่านโทเคนการปกครอง $YALA Yala ทรงรู้เรื่องการพัฒนาผลิตภัณฑ์และนิเวศการปกครองแบบกระจาย

2.2.5 โซลูชันการแพ็ค BTC ที่รุนแรง

WBTC (บิทคอยน์ที่ถูกห่อหุ้ม)

Wrapped Bitcoin (WBTC) เป็นโทเค็น ERC-20 ที่เชื่อมต่อ Bitcoin (BTC) กับบล็อกเชน Ethereum (ETH) แต่ละ WBTC ได้รับการสนับสนุนโดย 1 BTC ทำให้มีค่าเชื่อมต่อโดยตรงกับราคาของ Bitcoin การเปิดตัว WBTC ช่วยให้เจ้าของ Bitcoin ใช้สินทรัพย์ของตนภายในระบบนิเวศ Ethereum ทำให้สามารถเข้าร่วมในแอปพลิเคชัน DeFi (Decentralized Finance) ได้ ซึ่งเพิ่มความเป็นมาของ Bitcoin และกรณีการใช้งานในพื้นที่ DeFi อย่างมาก

WBTC ได้เป็นการแพ็กเกจ BTC ที่เหนือกว่า แต่ในวันที่ 9 สิงหาคม BitGo ผู้ถือหุ้นสำหรับ WBTC ได้ประกาศร่วมกิจการกับ BiT Global เพื่อย้ายที่อยู่จัดการ BTC สำหรับ WBTC ไปยังกระเป๋าเก็บเงินร่วมกันที่ควบคุมโดยกลุ่มร่วมกัน จากด้านนอกดูเหมือนว่านี่เป็นการทำงานร่วมกันของบริษัทที่ตามปกติ แต่ความเชื่อมโยงของ BiT Global กับ Justin Sun บุคคลที่มีความโต่งฉ่ายกล่าวได้สร้างความ Controversy อย่างมาก ในการตอบสนอง MakerDAO ได้เสนอลดพื้นที่ของการสนับสนุน WBTC ในที่เก็บของตนไปยังศูนย์กลางและการบริหารจัดการ

เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับอนาคตของ WBTC ซึ่งสร้างโอกาสให้กับการแก้ปัญหา Wrapped BTC ที่ใหม่เพื่อเพิ่มพลัง

BTCB (บิทคอยน์ Binance)

BTCB เป็นโทเค็น Bitcoin บน Binance Smart Chain (BSC) ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายและใช้ Bitcoin บน BSC ได้ BTCB มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มสภาพคล่องของ Bitcoin ในขณะที่ใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่ต่ําและเวลายืนยันที่รวดเร็วของ BSC Binance ได้ขยายกรณีการใช้งานสําหรับ BTCB อย่างแข็งขันโดยมีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ DeFi เพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับ BTCB บน BSC รวมถึงการให้กู้ยืมอนุพันธ์และอื่น ๆ ทั้งหมดนี้ออกแบบมาเพื่อเพิ่มยูทิลิตี้และสภาพคล่องของโทเค็น

BTCB ได้รับการสนับสนุนจากโปรโตคอล DeFi หลายตัวบน BSC เช่น Venus, Radiant, Kinza, Solv, Karak, pStake และ Avalon โปรโตคอลเหล่านี้อนุญาตให้ผู้ใช้ใช้ BTCB เป็นหลักประกันในการให้กู้ยืมการขุดสภาพคล่องและการสร้าง stablecoin ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของ BTCB และขยายการใช้งาน Bitcoin ภายในระบบนิเวศ DeFi ของ BSC

Binance มีจุดมุ่งหมายเพื่อเสริมสร้างตําแหน่งทางการตลาดของ BTCB และส่งเสริมการยอมรับในวงกว้างของ Bitcoin ภายในระบบนิเวศ BSC โดยให้สถานการณ์ใหม่สําหรับผู้ถือ Bitcoin และสนับสนุนสภาพคล่องเพิ่มเติมให้กับแพลตฟอร์ม DeFi ของ BSC

dlcBTC (ตอนนี้ iBTC)

iBTC (ก่อนหน้านี้เป็น dlcBTC) เป็นสินทรัพย์ Bitcoin ที่พื้นฐานอยู่บนเทคโนโลยี Discrete Logarithm Contracts (DLC) ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้บริการสำหรับสร้างและดำเนินการสัญญาทางการเงินที่ซับซ้อนอย่างปลอดภัยและเก็บรักษาความเป็นส่วนตัว คุณสมบัติหลักของ iBTC ประกอบด้วย:

การกระจายอํานาจ: iBTC ไม่ได้พึ่งพาการดูแลของบุคคลที่สามหรือกลไกหลายลายเซ็นเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ยังคงควบคุมสินทรัพย์ของตนได้อย่างเต็มที่ สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการรวมศูนย์ได้อย่างมาก

กลไกการห่อตัวเอง: iBTC ใช้กระบวนการห่อตัวเองที่เป็นเอกลักษณ์ ซึ่งหมายความว่า Bitcoin อยู่ภายใต้การควบคุมของผู้ใช้เสมอ และเฉพาะผู้ฝากเงินเดิมเท่านั้นที่สามารถถอนเงินได้ สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกขโมยหรือยึดครองโดยรัฐบาล

Zero-Knowledge Proofs (ZKPs): iBTC ช่วยเพิ่มความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของธุรกรรมผ่าน ZKPs ทําให้ผู้ใช้สามารถดําเนินการซื้อขายทางการเงินที่ซับซ้อนภายในสัญญาโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดการทําธุรกรรมจึงปกป้องข้อมูลส่วนบุคคลของพวกเขา

iBTC ถูกพิจารณาว่าเป็นหนึ่งในสิ่งที่มีความได้เปรียบที่สุดในการแก้ไขปัญหา Wrapped BTC ที่มีลักษณะที่กระจายแบบมากที่สุด แก้ไขปัญหาความโปร่งใสที่เกี่ยวข้องกับผู้ส่งมอบที่มีลักษณะที่รวมอยู่ในศูนย์กลาง ซึ่งทำให้เป็นวิธีการที่มีความปลอดภัยและใส่ใจเกี่ยวกับการรักษาความเป็นส่วนตัวสูงสุดสำหรับเจ้าของ Bitcoin ที่ต้องการที่จะเข้าร่วมใน DeFi ในขณะที่ยังคงความเป็นเจ้าของและควบคุมสมบัติของตนเอง

วิธีการแกะพัสดุ BTC อื่น ๆ

นอกจากนี้ยังมีทางเลือกอื่น ๆ หลายรูปแบบในตลาดที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin รวมถึง FBTC, M-BTC และ SolvBTC ที่เป็น Wrapped BTC ที่แตกต่างกัน การที่มี Wrapped BTC ที่แตกต่างกันนี้จะมอบวิธีการหลากหลายให้แก่เจ้าของ Bitcoin เพื่อให้สามารถเข้าร่วมใน DeFi และระบบนิเวศเชิงบล็อกเชนอื่น ๆ ซึ่งเพิ่มสมรรถนะและประโยชน์ของ Bitcoin ในเครือข่ายอนุภาค

3. สรุป:

ได้ผ่านไป 15 ปีตั้งแต่เกิดขึ้นของ Bitcoin บิตคอยน์ไม่เพียงแค่เป็นทองคำดิจิตอลอีกต่อไป แต่เป็นระบบการเงินมูลค่า 2 ล้านล้านเหรียญ มีผู้สร้างต่อเนื่องที่กำลังผลักดันขอบเขตของ Bitcoin และขยายออกสู่ภาคต่างๆ ซึ่งรวมถึงกลุ่ม BTCFi เราทำการตัดสินใจต่อไปนี้:

  1. สาระสําคัญของการเงินคือการจัดสรรสินทรัพย์ข้ามเวลาและพื้นที่ ตัวอย่างทั่วไปของการจัดสรรเชิงพื้นที่ ได้แก่ การให้กู้ยืมการชําระเงินและการซื้อขาย ตัวอย่างทั่วไปของการจัดสรรตามเวลา ได้แก่ การปักหลัก ความสนใจ และตัวเลือก ด้วยมูลค่าตลาดของ Bitcoin สูงถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ความต้องการการจัดสรรข้ามเวลาและข้ามอวกาศรอบ Bitcoin จึงค่อยๆเกิดขึ้นทําให้เกิดภูมิทัศน์ BTCFi
  2. บิทคอยน์กำลังจะกลายเป็นสำรองประเทศของสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะทำให้ตำแหน่งของบิทคอยน์เป็นสินทรัพย์สำหรับการจัดสรรทางชาติและสถาบันมั่นคงมากขึ้น สิ่งนี้จะสร้างความต้องการทางการเงินระดับสถาบันที่สำคัญโดยรอบให้กับบิทคอยน์ เช่นการให้ยืมเงิน การเป็นเจ้าของเงินสะสม ฯลฯ ซึ่งนำไปสู่การเกิดของโครงการ BTCFi ระดับสถาบัน
  3. การสร้างสรรค์สินทรัพย์บิทคอยน์เสร็จสิ้น การพัฒนาเครือข่ายชั้นนำรองที่สอง การฝากเงินและโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ ยังเป็นตัวประกันในการเปิดทางสำหรับ BTCFi
  4. มูลค่ารวมทั้งหมด (TVL) ในเครือข่าย Bitcoin ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ (รวมถึง L2 และ sidechains) ซึ่งเป็นเพียง 0.1% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin ในขณะที่ Ethereum มีอัตราส่วน 15.7% และ Solana มีอัตราส่วน 5.6% โดยเราเชื่อว่า BTCFi ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกสิบเท่า
  5. BTCFi จะพัฒนาในทิศทางสองทิศทางหลักเกี่ยวกับบิทคอยน์:
    • เพิ่มคุณสมบัติในการผลิตรายได้ของบิทคอยน์, ด้วยโครงการที่แทนแบบอย่างเช่น Babylon, Solv, Echo, Lombard, Lorenzo, Corn, ฯลฯ
    • เพิ่มความสะดวกในการแลกเปลี่ยนบิทคอยน์, ด้วยโครงการแทนที่เช่นเวร็ปต์บีทีซี, ยาลา, อะวาลอน, ฯลฯ
  6. เมื่อ BTCFi พัฒนา บิทคอยน์จะเปลี่ยนจากสินทรัพย์ที่ไม่กระตุ้นเป็นสินทรัพย์ที่กระตุ้นและจากสินทรัพย์ที่ไม่สร้างรายได้เป็นสินทรัพย์ที่สร้างรายได้
  7. มองไปที่ประวัติศาสตร์ของทอง การเปิดตัว Gold ETF 20 ปีที่ผ่านมา ทำให้ราคาทองเพิ่มขึ้นถึง 7 เท่า จุดเด่นของการเปลี่ยนแปลงนี้คือการทำให้ทองกลายเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน ที่ทำให้สามารถพัฒนาบริการการเงินเพิ่มเติมที่มีขึ้นจาก Gold ETFs วันนี้ BTCFi กำลังให้คุณสมบัติทางการเงินของ Bitcoin ทั้งในเวลาและพื้นที่ เพิ่มฉากการเงินของ Bitcoin และการจับค่า ในอนาคตยาวนานนี้จะมีผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าและราคาของ Bitcoin

เกี่ยวกับ ABCDE:

ABCDE เป็น VC ที่เน้นการนำพาผู้สร้าง Crypto Builders ชั้นนำ โดยได้รับการร่วมก่อตั้งโดย Huobi Co-founder Du Jun และผู้ก่อตั้ง BMAN ด้าน Crypto & Internet ในฐานะผู้ประกอบการ พวกเขาได้สร้างบริษัทที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในอุตสาหกรรม crypto แต่ละบริษัทนี้รวมถึง บริษัทที่เข้ารายการในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง Xinhuo Technology (01611.HK), ตลาดซื้อขาย (Huobi & BitTrade), บริษัท SAAS (ChainUP), แพลตฟอร์มสำหรับนักพัฒนา (BeWater.xyz), และระบบนิเวศ end-to-end อื่น ๆ

ประกาศความคุ้มครองสิทธิ์

  1. บทความนี้ถูกทำซ้ำจาก [ X]. ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนเริ่มต้น [ที่@BMANLead, @Wuhuoqiu, @Loki_Zengและ@Kristian_cy]. หากมีข้อพิพาทใด ๆ เกี่ยวกับการทำซ้ำ กรุณาติดต่อทีม gate Learn ซึ่งจะดำเนินการตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด
  2. ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของผู้เขียนและไม่ถือเป็นคําแนะนําการลงทุน
  3. เวอร์ชันภาษาอื่นของบทความนี้ได้รับการแปลโดยทีมงานเรียนรู้ของเกต เว้นแต่ระบุไว้เป็นอย่างอื่น บทความนี้ไม่ควรถูกคัดลอก แพร่กระจาย หรือลอกเลียนแบบ
เริ่มตอนนี้
สมัครและรับรางวัล
$100