• เปลี่ยนอัตราการซื้อขายและภาษา
  • การตั้งค่ากําหนด
    ปรับเปลี่ยนสีชาร์ตแท่งเทียน
    เวลาเริ่มต้นการเปลี่ยนแปลง%
Web3 เอ็กซ์เชนจ์
Gate บล็อก

ประตูสู่ข่าวสารและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับคริปโต

Gate.io บล็อก จาก Curve War สู่ Convex War;Convex: โปรเจกต์ DeFi ที่ใหญ่เป็นอันดับสามจะเป็นอย่างไร?

จาก Curve War สู่ Convex War;Convex: โปรเจกต์ DeFi ที่ใหญ่เป็นอันดับสามจะเป็นอย่างไร?

29 March 18:09


1. ในเศรษฐศาสตร์โทเค็นของ Curve หากผู้ใช้เลือกสิทธิ์ในการออกเสียงและ CRV ที่ลงคะแนนเสียง (veCRV) พวกเขาจำเป็นต้องยกเลิกสภาพคล่องในสินทรัพย์ของตน (เนื่องจาก veCRV ไม่สามารถมอบหมายได้)

2. เมื่อผู้ใช้ให้ CRV ของตนให้กับ Convex พวกเขาจะสูญเสียรายได้จากการฝากเพียงเล็กน้อยของ veCRV (10%) และได้ CVX เพิ่มเติม และได้วิธีการถอนที่ยืดหยุ่น

3. สำหรับโปรเจกต์ Stablecoin ใหม่ๆ การได้รับสภาพคล่องที่ดีบน Curve สามารถรองรับมูลค่า Stablecoin ของตัวเองได้ดี ลด slip point และนำผู้ใช้จำนวนหนึ่งเข้ามา

4. ตอนนี้ vlCVX ได้สร้างแพลตฟอร์มการลงคะแนนสินบนของตัวเอง (หรือข้อตกลงการจัดการแนวตั้ง) ซึ่งก็คือ Votium ข้อตกลงหลักสามารถติดสินบนผู้ถือ vlCVX ด้วยโทเค็นของตนเองบนแพลตฟอร์มนี้ เพื่อกระตุ้นให้ผู้ถือโหวต Stablecoin ของตน

จากบทความ “Curve War คืออะไร: รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ Curve - ผู้นำการแลกเปลี่ยน Stablecoin” เราได้แนะนำ Curve ซึ่งเป็นโปรเจกต์แลกเปลี่ยน DeFi stablecoin ที่มี TVL สูงสุด (มูลค่าการล็อครวมทั้งหมด) และกล่าวถึง Curve War ที่เกิดจากการแข่งขันเพื่อเป็นเจ้าของรายได้จากการล็อก Curve

จากจุดเริ่มต้นของ Yearn สู่ Stake DAO และ Convex Curve War ได้เปลี่ยนจากการแข่งขันการฝากเหรียญง่ายๆ เป็นการแข่งขันด้านการกำกับดูแลของกลไกนวัตกรรม โครงการย่อยเช่น Convex ได้กลายเป็นองค์ประกอบทางนิเวศวิทยาที่สำคัญเพื่อชดเชยข้อบกพร่องของ Curve จาก Dao ซึ่งจัดระเบียบอย่างง่ายและแข่งขันเพื่อชิงผลกำไรที่ล็อคไว้ตั้งแต่เริ่มต้น


ตั้งแต่เริ่มในเดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว สัดส่วนของ veCRV ที่ Convex ครอบครองได้เพิ่มขึ้น ปัจจุบันมีถึง 42.9% และเกินกว่า 5.48% ของ Yearn ซึ่งอยู่ในอันดับที่สอง ในแง่ของมูลค่าการล็อคทั้งหมด Convex ได้กลายเป็นโครงการ TVL ที่ใหญ่เป็นอันดับสามบน Ethereum และเหนือกว่า MakerDAO ในช่วงเวลาหนึ่ง รองจาก Curve เท่านั้น Curve War ยังได้พัฒนาด้วย



กลไกการฝากของ Convex โดยย่อ



เห็นได้ชัดว่าผู้ชนะของ Curve War คือ Convex ซึ่งครองตำแหน่งแรกของ veCRV ในเศรษฐศาสตร์โทเค็นของ Curve หากผู้ใช้เลือกสิทธิ์ในการออกเสียงและ CRV ที่ลงคะแนนเสียง (veCRV) พวกเขาจำเป็นต้องยกเลิกสภาพคล่องในสินทรัพย์ของตน (เนื่องจาก veCRV ไม่สามารถมอบหมายได้) สำหรับ CRV เอง การออกแบบนี้ช่วยให้ตัวเองมีมูลค่าเป็นเวลานาน และรักษาเสถียรภาพของราคาสกุลเงินไว้ได้ แต่ผู้ใช้จำนวนมากไม่ได้เป็นมนุษย์ โดยเฉพาะนักลงทุนรายย่อย นี่ไม่ใช่แค่ข้อเสียที่ Convex พยายามแก้ไข แต่ยังเป็นเหตุผลที่สำคัญที่สุดสำหรับความสำเร็จของ Convex ด้วย

สำหรับผู้ใช้ที่มี CRV พวกเขาสามารถแปลง CRV เป็น cvxCRV โดยไม่สามารถย้อนกลับได้ในอัตราส่วน 1:1 ใน Convex ซึ่งเป็นโทเค็น veCRV Convex ฝาก CRV ที่ Curve เพื่อรับรายได้และสิทธิในการออกเสียง เมื่อเปรียบเทียบกับการฝาก CRV โดยตรงใน Convex เมื่อผู้ใช้ฝาก cvxCRV ใน Convex พวกเขาจะได้รับ 90% ของรายได้ CRV ที่สอดคล้องกัน และ Convex จะเก็บเงิน 10% ที่เหลือ แต่จะมอบรายได้เพิ่มเติมอื่นๆ ให้กับผู้ใช้รวมถึง CVX เมื่อเปรียบเทียบกับ veCRV แล้ว cvxCRV สามารถกำหนดได้ แม้ว่าการแลกเปลี่ยนจาก CRV เป็น cvxCRV จะไม่สามารถย้อนกลับได้ แต่ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนกลับเป็น CRV เป็น cvxCRV-CRV ในพูลของ Convex หรือพูลที่เกี่ยวข้องในกระดานซื้อขายอื่นๆ ซึ่งทำให้กลไกการถอนน่าเชื่อถือมากขึ้น และชดเชยปัญหาการออกแบบของ Curve

ที่มา: CRV-cvxCRV trading pair on Uniswap (not 1:1 exchange, but the two values are very close)

CVX เป็นโทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม Convex การออกโทเค็นเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของ CRV และอุปทานสูงสุดคือ 100 ล้าน โดย 50% จะกระจายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยตรง 25% จะถูกใช้เป็นรางวัลในการขุดสภาพคล่อง ซึ่งปัจจุบันใช้สำหรับพูล CVX / Eth และ cvxCRV/CRV 10% จะถูกมอบให้กับทีม Convex และจะถูกล็อคไว้เป็นเวลา 1 ปี ส่วนที่เหลืออีก 15% จะทยอยแจกจ่ายเป็นแรงจูงใจต่างๆ สำหรับผู้ใช้ที่ถือ CVX พวกเขาสามารถฝากหรือล็อค CVX บน Convex เพื่อรับรายได้และสิทธิ์ในการกำกับดูแลการลงคะแนนบน Convex สิทธิ์ในการกำกับดูแลนี้อยู่ในรูปแบบของโทเค็น vlCVX ที่สอดคล้องกัน หลังจากล็อค CVX16 สัปดาห์แล้ว พวกเขาสามารถรับ vlCVX ได้

ที่มา: docs.convexfinance.com

เมื่อผู้ใช้ให้ CRV ของตนให้กับ Convex พวกเขาจะสูญเสียรายได้จากการฝากเพียงเล็กน้อยของ veCRV (10%) และได้ CVX เพิ่มเติม และได้วิธีการถอนที่ยืดหยุ่น จากมุมมองโดยย่อย มูลค่า CRV สองส่วนจะถูกแบ่งบน Convex cvxCRV แสดงถึงสิทธิเก็บกินของ veCRV และ vlCVX สะท้อนถึงสิทธิในการกำกับดูแลการลงคะแนนทางอ้อมของ veCRV โดยการควบคุมของ Convex


จาก Curve War สู่ Convex War



เนื่องจากข้อได้เปรียบด้านการแลกเปลี่ยนเหรียญ stablecoin ทำให้ Curve กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญใน DeFi ด้วยตัวมันเองและ Convexก็กลายเป็นดินแดนขุมทรัพย์ที่โปรเจกต์ใหญ่ๆ แข่งกัน Curve War ยังได้พัฒนาเพิ่มเติม เนื่องจากโปรเจกต์อื่นๆ เข้าร่วม

สำหรับโปรเจกต์ Stablecoin ใหม่ๆ การได้รับสภาพคล่องที่ดีบน Curve สามารถรองรับมูลค่า Stablecoin ของตัวเองได้ดี ลด slip point และนำผู้ใช้จำนวนหนึ่งเข้ามา หากคุณต้องการสภาพคล่องมากขึ้นบน Curve คุณต้องพยายามปรับปรุงผลตอบแทนของพูลสภาพคล่องบน Curve เนื่องจาก Convex ได้คะแนนนำจากการลงคะแนนของ Curve โปรเจกต์จำนวนมากหันไปถือ CVX และได้รับสิทธิ์ในการกำกับดูแลโดยอ้อมบน Curve โดยได้รับสิทธิ์การกำกับดูแลการลงคะแนนบน Convex ดังนั้นขั้นตอนนี้จึงเรียกว่า Convex War

ที่มา: delphidigital.io

ปัจจุบัน CVX ที่หมุนเวียนมากกว่า 20% เป็นของ DAO และโปรโตคอลหลัก ในแง่ของจำนวนการถือครอง CVX ก็จะมี FraX, Badger, Olympus และ Terra ที่เราคุ้นเคยนั่นเอง โปรเจกต์ Stablecoin ต่างหาสภาพคล่องของบน Curve และได้กลายเป็นการรองรับมูลค่าของ CRV และ CVX นอกเหนือจากการเป็นเจ้าของ CVX หรือ CRV โดยตรงเพื่อรับสิทธิ์ในการออกเสียงแล้ว โปรเจกต์ยังใช้วิธีอื่นที่มีต้นทุนต่ำกว่าและ "ดั้งเดิม" มากขึ้น นั่นคือ "การลงคะแนนแบบติดสินบน"

ตอนนี้ vlCVX ได้สร้างแพลตฟอร์มการลงคะแนนสินบนของตัวเอง (หรือข้อตกลงการจัดการแนวตั้ง) ซึ่งก็คือ Votium ข้อตกลงหลักสามารถติดสินบนผู้ถือ vlCVX ด้วยโทเค็นของตนเองบนแพลตฟอร์มนี้ เพื่อกระตุ้นให้ผู้ถือโหวต Stablecoin ของตน ผู้ใช้สามารถ "ยอมรับการซื้อ" อย่างเปิดเผยที่นี่และรับรายได้โทเค็นเพิ่มเติม



สรุป



DeFi เป็นสาขาที่เกิดขึ้นใหม่อย่างสร้างสรรค์ ไม่เพียงแต่เป็นสะพานเชื่อมสำหรับการนำบล็อกเชนไปใช้งานและการประยุกต์ใช้เท่านั้น แต่ยังนำรูปแบบใหม่ๆ นับไม่ถ้วนมาสู่การเงินแบบดั้งเดิมอีกด้วย

Curve War จะไม่หายไปในเร็วๆ นี้ เราดีใจที่ได้เห็นโปรเจกต์ใหม่ๆ เกิดขึ้น เช่น Convex ซึ่งจะเป็นแรงผลักดันในการพัฒนา DeFi ในระยะยาว



ผู้เขียน: Gate.io นักสังเกตุการณ์: Edward H. ผู้แปล: Joy Z.
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ:
-บทความนี้แสดงความเห็นของผู้วิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ
-Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความซ้ำโดยอ้างอิงถึง Gate.io ทั้งนี้ Gate.io จะดำเนินการทางกฎหมายสำหรับการละเมิดลิขสิทธิ์ทุกกรณี



บทความแนะนำจาก Gate.io

Andre Cronje Quits DeFi - For Real This Time
DeFi 1.0 to 3.0 :What is next?
NFT + DeFi:A New Music Gameplay Created by Opulous
แกะกล่องลุ้นโชคของคุณและรับรางวัล $6666
ลงทะเบียนตอนนี้
รับ 20 พ้อยท์ตอนนี้
สิทธิพิเศษสำหรับผู้ใช้ใหม่: ทำ 2 ขั้นตอนเพื่อรับพ้อยท์ทันที!

🔑 ลงทะเบียนบัญชีกับ Gate.io

👨‍💼 ดำเนินการ KYC ให้เสร็จสิ้นภายใน 24 ชั่วโมง

🎁 รับรางวัลพ้อยท์สะสม

รับสิทธิ์เลย
ภาษาและภูมิภาค
อัตราซื้อขาย
ต้องการไปที่ Gate.TR?
Gate.TR ออนไลน์อยู่ในขณะนี้
คุณสามารถคลิกและไปที่ Gate.TR หรืออยู่ที่ Gate.io