Agricultura de rendimento vs. estaqueamento

Encaminhar o título original：Yield Farming vs Staking: Qual estratégia de renda passiva é melhor para o senhor?

O debate sobre a melhor maneira de gerar renda passiva com a criptomoeda vem sendo travado há anos. Muitos investidores estão se voltando para o yield farming e o staking como duas das estratégias de renda passiva mais lucrativas; no entanto, há uma grande confusão em torno desses termos.

Yield farming e staking são métodos viáveis de ganhar dinheiro sem a necessidade de estar ativo nos mercados, mas há diferenças significativas entre eles que podem afetar seus retornos de investimento. Nesta postagem do blog, exploraremos os prós e os contras de cada estratégia, ajudando o senhor a tomar uma decisão informada sobre qual opção funciona melhor para seus objetivos.

O que é Yield Farming?

O processo de fornecimento de liquidez aos protocolos DeFi (Decentralized Finance), como pools de liquidez e serviços de empréstimo e empréstimo de criptomoedas, é conhecido como yield farming (YF). Ele foi comparado à agricultura porque é uma nova abordagem para "cultivar" sua criptomoeda.

O Yield Farming (também conhecido como mineração de liquidez) é atualmente o método mais popular de lucrar com ativos de criptografia. Um produtor de rendimento recebe uma porcentagem das taxas de plataforma de um DEX (Decentralized Exchange) como o Uniswap quando fornece liquidez. As taxas da plataforma são pagas pelos trocadores de tokens que usam a liquidez. É uma situação em que todos saem ganhando: os detentores de criptomoedas podem ganhar mais exposição, enquanto os protocolos se beneficiam do aumento da liquidez e do volume de transações.

Mineração de liquidez

Alguns entusiastas de criptomoedas reconhecem a mineração de liquidez e o yield farming como duas estratégias de investimento diferentes - principalmente porque os usuários recebem o Liquidity Provider Token (LP Token) do sistema de mineração de liquidez em troca do par de negociação.

No entanto, esses termos são frequentemente usados de forma intercambiável. A agricultura de rendimento de criptografia também pode ser chamada de mineração DEX, mineração DeFi, mineração de liquidez DeFi ou mineração de liquidez de criptografia.

Como funciona o Yield Farming?

Fonte da imagem: Accubits

Um dos principais conceitos por trás da agricultura de rendimento são os Automatic Market Makers (AMMs), plataformas de negociação automáticas e sem permissão que não exigem que os usuários coloquem ordens, ao contrário das bolsas tradicionais que envolvem compradores e vendedores. As AMMs permitem que os investidores negociem de forma mais eficiente e conveniente, sem intermediários ou terceiros. Além disso, com os formadores de mercado automatizados, as negociações são feitas quase que instantaneamente, aumentando ainda mais o apelo do yield farming para muitos investidores.

Provedores de liquidez (LPs) e pools de liquidez

O sistema AMM mantém o livro de ordens, que é composto principalmente por pools de liquidez e provedores de liquidez (LPs).

Em essência, os pools de liquidez são contratos inteligentes que coletam dinheiro para facilitar aos usuários de criptomoedas emprestar, tomar emprestado, comprar e negociar moeda digital. Os provedores de liquidez (LPs), que contribuem com dinheiro para pools de liquidez, usam esse dinheiro para alimentar o ecossistema DeFi. O pool de liquidez os incentiva.

Agricultura de rendimento: Vantagens

O yield farming permitiu que muitos investidores comuns colhessem os frutos dos ativos digitais sem ter um conhecimento profundo da tecnologia blockchain ou desenvolver estratégias de negociação complicadas. As recompensas geradas pela agricultura de rendimento possibilitaram retornos que, de outra forma, seriam inatingíveis com os veículos de investimento tradicionais. À medida que o DeFi continua a crescer e evoluir, fica claro que o crypto farming se tornará um método mais comum de geração de renda passiva on-line.

Fazendas de melhor rendimento

Diferentes formas de empresas de produção agrícola oferecem vários serviços financeiros, a maioria dos quais gera juros incrivelmente altos. O senhor pode ganhar de 0,01% a 0,25% ao ano com os grandes bancos, mas esses baixos retornos não se comparam aos lucros de 20% a 200% que certas plataformas DeFi prometem. Quanto maior a taxa de juros, mais arriscado é o pool de apostas - essa é uma correlação bastante frequente. Fique atento a fraudes e plataformas não comprovadas que podem lhe custar dinheiro.

As plataformas DeFi mais lucrativas (Aave, Curve, Uniswap, etc.) estão no Ethereum, mas a Binance Smart Chain (BSC) também tem alguns projetos substanciais, como PancakeSwap e Venus Protocol, para rivalizar com a rede Ethereum.

Aqui está a lista das fazendas de melhor rendimento:

1. Fornecimento de liquidez no Uniswap: ~20% a 50% APR
2. Ganhe juros sobre o Aave: ~0,01% a 15% APR
3. Rendimento agrícola no PancakeSwap: ~8% a 250% APR
4. Fornecimento de liquidez no Curve Finance: ~2,5% a 25% APR
5. Yearn Finance: ~0,3% a 35% APY

As altas taxas de rendimento (APY) dos pools de yield farming os tornam extremamente competitivos. As taxas flutuam com frequência, forçando os produtores de liquidez a alternar entre diferentes locais. A desvantagem é que toda vez que um agricultor sai ou entra em um pool de liquidez, ele precisa pagar as despesas de gás.

O que é staking?

O staking é uma tendência cada vez mais popular no setor de criptomoedas, pois permite que os usuários obtenham uma renda passiva, porém alta, enquanto apoiam sua rede ou protocolo favorito. Envolve manter uma quantidade definida de moedas ou tokens em uma carteira segura e participar do processo de verificação de transações em determinadas redes de blockchain, como Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, etc. Em troca, os stakers são recompensados com mais moedas ou tokens, o que pode gerar um fluxo constante de receita. Como as recompensas geralmente dependem da volatilidade da rede, o staking pode ser altamente lucrativo se for feito de forma adequada, o que o torna uma opção atraente para os entusiastas de criptomoedas que buscam diversificar seu portfólio.

Prova de trabalho vs. prova de participação

Quando se trata de criptomoeda, há dois mecanismos principais de consenso que se destacam, que são Proof of Work (PoW) e Proof of Stake (PoS). Embora o PoW seja atualmente o protocolo mais dominante no setor, o PoS também tem se tornado cada vez mais popular.

Cada um desses protocolos tem suas próprias vantagens e desvantagens. Com o PoW, os mineradores dedicam poder de computação para processar (validar) as transações - os mineradores recebem recompensas por seu trabalho árduo, ganhando tokens. Isso o torna um sistema seguro, mas o PoW também está associado a um enorme consumo de energia.

Com o PoS, as partes interessadas comprometem tokens de seu saldo e recebem recompensas. Isso elimina a mineração, reduzindo assim os custos de energia. No entanto, como esse protocolo utiliza algoritmos de seleção de validadores para verificação de transações, ele pode levar à centralização do controle se for implementado incorretamente.

Portanto, nenhum protocolo é intrinsecamente melhor ou pior; compreender as vantagens e desvantagens de cada um pode ajudar a determinar qual deles será o mais adequado para uma situação específica.

Como funciona o staking de criptografia?

Fonte da imagem: Bitpanda

O staking é uma forma popular de obter renda no mundo do blockchain, comprometendo fundos como uma forma de garantia. Envolve o bloqueio de uma quantidade de criptomoeda para gerar recompensas por meio de processos de verificação, semelhante à mineração, mas com menos esforço e risco. Em troca da aposta de seus tokens, os usuários podem receber recompensas por contribuírem para a segurança e a estabilidade do ecossistema.

Como fazer staking de criptomoedas PoS

Para apostar criptomoedas, os usuários devem baixar e sincronizar carteiras e transferir moedas. Os usuários podem definir as configurações de staking de suas carteiras, verificar estatísticas sobre a moeda em staking e ficar de olho nas blockchains para obter recompensas. Certifique-se de que todas as configurações de segurança da rede estejam atualizadas com os níveis mais altos de proteção ativados para não colocar em risco os fundos de staking. Além disso, o senhor deve fazer backup de seus dados com a maior frequência possível, pois eventos inesperados podem causar interrupções que podem comprometer seus fundos. O staking de criptografia é uma ótima maneira de se recompensar por tomar medidas proativas para manter sua carteira segura e apoiar o consenso da rede.

As 5 principais criptomoedas para staking

Aqui estão as criptomoedas mais apostadas:

1. Ethereum
2. Cardano
3. Tezos
4. Polígono
5. Theta

Todos os cinco oferecem grandes recompensas em potencial para aqueles que estiverem dispostos a bloquear seus fundos na rede por um período de tempo. Embora as recompensas variem em cada caso, apostar em qualquer uma das cinco principais é considerado mais confiável e consistente em comparação com outras moedas.

Temos guias de staking abrangentes sobre algumas das criptomoedas mais populares (clique para ver): Cardano (ADA), Ethereum (ETH) e Tron (TRX). Também temos um artigo apropriado sobre as melhores moedas para apostar - clique para ver.

Como o DeFi afeta o staking

Como as plataformas DeFi são descentralizadas e, portanto, menos propensas a violações de segurança do que os aplicativos bancários tradicionais, elas são frequentemente mais seguras do que estes últimos. As configurações DeFi também oferecem aos usuários acesso a incentivos como APYs altos, privilégios adicionais de governança ou direitos de voto que outros sistemas financeiros não podem oferecer.

Os investidores que participam do DeFi devem tomar algumas precauções extras ao lidar com o staking. Esses consistem em

• Levando em conta a segurança da plataforma DeFi;
• Determinar a liquidez dos tokens de staking;
• Investigando se as recompensas levam à inflação;
• Diversificar com diferentes plataformas e iniciativas de staking.

Yield Farming vs Staking: Qual é a diferença?

Decidir entre o yield farming e o staking como forma de investimento pode ser complicado. Embora ambos ofereçam o potencial de renda adicional, é importante entender qual é o mais adequado para suas circunstâncias e objetivos.

Embora os termos "produção agrícola" e "estaqueamento" sejam ocasionalmente usados como sinônimos, há algumas distinções claras entre os dois.

Lucratividade

O yield farming e o staking geram lucros bastante diferentes, que normalmente são expressos em termos de "rendimento percentual anual", ou APY.

Por exemplo, os produtores que aderem a um novo projeto ou abordagem logo no início podem lucrar significativamente. De acordo com a CoinGecko, a faixa de retorno possível é de 1% a 1.000% APY.

Diferentemente da agricultura de rendimento, os pagamentos por staking normalmente variam de 5% a 14%.

Níveis de risco

A agricultura de rendimento oferece um rendimento maior, mas também acarreta riscos maiores. Um dos motivos é que há um risco maior de "puxar o tapete", pois o crypto farming é frequentemente usado em projetos DeFi mais recentes. Em redes PoS estabelecidas, onde esse perigo é reduzido, o staking é mais predominante.

No entanto, há um grau de risco associado à volatilidade tanto na produção agrícola quanto no piqueteamento. Caso os valores dos tokens caiam inesperadamente, tanto os produtores quanto os stakers podem perder dinheiro. Há também a possibilidade de liquidação, que pode ocorrer se o seu investimento não puder ser coberto pela garantia.

Os usuários também podem produzir stablecoins. Desde que os tokens não percam sua indexação, os pools de stablecoin são muito seguros. Nesse caso, uma perda impermanente pode ser totalmente evitada.

Complexidade

O staking é frequentemente visto como uma técnica de renda passiva menos complicada, pois exige apenas que os investidores escolham um pool de staking e bloqueiem sua criptomoeda. Também não exige um investimento inicial significativo. Por outro lado, a produção agrícola pode ser demorada porque os investidores precisam decidir quais tokens emprestar e em qual plataforma, com a possibilidade de mudar repetidamente de plataforma ou tokens. Em última análise, o grau de ativismo com que o senhor opta por administrar seus investimentos pode determinar se o senhor decide fazer stake ou yield farm.

Um ativo criptográfico é tudo o que é necessário para começar a fazer staking. Por outro lado, o yield farming permite que o senhor ganhe dinheiro com um par de negociação.

Independentemente da estratégia, o senhor precisará de alguns tokens para começar a usá-la. É aí que o agregador de criptografia Changelly é útil - reunimos todas as melhores taxas e tarifas mais baixas em um só lugar. Confira o senhor mesmo!

Liquidez

Ao comparar yield farming com staking, a tática vencedora é óbvia para os investidores que buscam liquidez. Ambas as táticas exigem que o investidor em criptomoedas possua uma certa quantidade de ativos de criptomoedas para ser lucrativo. No entanto, diferentemente do staking, os investidores não são obrigados a bloquear seu dinheiro quando se envolvem em yield farming - com essa técnica, eles mantêm controle total sobre a criptomoeda e podem sacar a qualquer momento.

Inflação

Os tokens PoS estão frequentemente sujeitos à inflação, e qualquer rendimento dado aos stakers é composto de um suprimento de tokens recém-criado. Ao apostar seus tokens, o senhor tem direito a benefícios que são proporcionais ao valor apostado e acompanham a inflação. O valor de seus bens atuais diminui devido à inflação se o senhor não fizer o staking.

Duração

Os usuários devem apostar seu dinheiro em várias redes de blockchain por um período de tempo definido. Alguns também têm um valor mínimo exigido.

Taxas de transação

Os produtores de rendimento podem trocar de pools com frequência semanal. Eles modificam continuamente suas técnicas para aumentar as receitas e maximizar totalmente sua renda. É por isso que as taxas de gás são, sem dúvida, um grande problema para os yield farmers, que podem alternar livremente entre pools de liquidez, mas precisam pagar uma taxa de transação no processo, o que pode ser ignorado quando se compara o yield farming com o staking. Mesmo que os produtores encontrem um retorno maior em outra rede, eles devem considerar os custos de mudança.

Segurança

Como os stakers estão participando do rigoroso procedimento de consenso usado pelo blockchain subjacente, o staking é normalmente mais seguro.

Por outro lado, o yield farming (especialmente se for baseado em protocolos DeFi mais recentes) pode ser mais suscetível a hackers. Em particular, se houver bugs no código de um contrato inteligente.

Perda impermanente

Os produtores de rendimento correm o risco de sofrer perdas temporárias em pools de liquidez de dupla face devido às flutuações de preço das criptomoedas. O aumento do valor de um ativo digital não traz benefícios para os investidores. A título de ilustração, se um investidor depositasse dinheiro em um pool de yield farming e o preço das criptomoedas disparasse, seria melhor para o investidor manter essas criptomoedas em vez de adicioná-las ao pool. Se o valor dos tokens do investidor diminuir, ele também poderá sofrer perdas temporárias.

A colocação de estacas não resulta em perda temporária.

Yield Farming vs Staking: Quais são as semelhanças?

O yield farming e o crypto staking são duas das formas mais populares de os entusiastas das criptomoedas obterem renda passiva.

Para quem o Staking é adequado?

O staking é uma excelente opção para investidores que não se importam com a volatilidade dos preços no curto prazo, mas estão preocupados em obter retornos sobre seus investimentos de longo prazo. Evite guardar dinheiro para staking se o senhor precisar recuperá-lo rapidamente antes do término do tempo de staking.

Para quem o Yield Farming é adequado?

Para os investidores que preferem métodos de curto prazo, a agricultura de rendimento é uma boa opção. Não é necessário garantir dinheiro. O senhor pode alternar entre plataformas em busca de um APY maior. Ao usar uma abordagem de curto prazo, a agricultura de rendimento pode gerar mais receita. Ao contrário do staking, trata-se de um empreendimento de alto risco. Os tokens com baixo volume de negociação frequentemente são os que mais ganham com o yield farming, pois essa é a única maneira prática de negociá-los.

Yield Farming vs Staking: Qual é o melhor investimento de curto prazo?

Ambas as táticas oferecem vantagens específicas para os investidores que preferem horizontes de tempo mais curtos e estão tentando escolher entre yield farming e staking.

Em comparação com a técnica de produção agrícola ativa, o retorno e o risco previstos podem ser menores no staking. Por outro lado, a agricultura de rendimento não exige um bloqueio de dinheiro se o senhor precisar de dinheiro para uma abordagem de curto prazo. A execução é fundamental, como em qualquer abordagem de investimento, e um pouco de sorte nunca é demais.

Yield Farming vs Staking: Qual é o melhor investimento a longo prazo?

O Yield farming pode ser bastante lucrativo no longo prazo, pois permite que os investidores se desloquem entre plataformas e tokens em busca de um APY mais alto. Os produtores de rendimento podem reinvestir sua renda no esquema para gerar mais juros de criptografia, desde que tenham fé na rede e nos protocolos que utilizam. Como resultado, o yield farming pode ser uma estratégia fantástica para diversificar seu portfólio de investimentos e aumentar sua renda.

A produção agrícola tem o potencial de ser bastante bem-sucedida a longo prazo, apesar da ausência de um pagamento imediato. Como não há bloqueio em vigor, é possível alternar entre plataformas e tokens em busca do maior rendimento.

Embora a agricultura ativa de rendimento possa, em última análise, resultar em maior renda, o senhor deve levar em conta a despesa de alternar entre agregadores de rendimento e tokens. O staking continua a ser a tática mais segura a longo prazo. Como resultado, as recompensas de staking são mais consistentes.

O resultado final

O piqueteamento e a produção agrícola são duas excelentes estratégias de renda passiva. Como as duas ideias ainda são recentes, elas são ocasionalmente usadas como sinônimos. Ambos implicam manter ativos de criptomoeda para gerar interesse. Para ambas as situações, é possível empregar métodos de curto e longo prazo.

Enquanto o cultivo de rendimento pode exigir algumas manobras estratégicas para se movimentar e colher mais lucros, o piqueteamento é um conceito mais intuitivo. A aposta em criptomoeda pode não ser tão gratificante quanto a YF, mas é mais segura. A escolha entre yield farming e staking pode ser determinada pelo seu nível de sofisticação e pelo que é melhor para todo o seu portfólio.

Perguntas Frequentes

A produção agrícola é melhor do que o piqueteamento?

Na maioria dos casos, o cultivo de rendimento oferece um retorno maior do que a estaca. Entretanto, esses retornos são dinâmicos. Por outro lado, os usuários podem ter certeza de seus ganhos no final do período de staking, graças ao APY fixo oferecido por essa estratégia. No final das contas, tudo se resume ao seu próprio apetite por risco e estilo de investimento.

O cultivo de rendimento é mais arriscado do que a estaca?

O yield farming (especialmente o yield farming alavancado) pode ser arriscado porque é afetado pela volatilidade dos preços associados a determinados tokens; no entanto, muitos yield farmers obtiveram retornos positivos com essa estratégia.

O piqueteamento é uma forma de produção agrícola?

Mais ou menos. A mineração de liquidez é um derivado do yield farming, que é um derivado do staking.

A agricultura de rendimento é lucrativa?

Sim, os rendimentos podem variar de 5% a 30%, dependendo do protocolo DeFi específico e da classe de ativos em questão. Embora haja riscos associados a todas as estratégias de investimento, o yield farming apresenta uma opção interessante para os traders que buscam rendimentos mais altos sem assumir muitos riscos.

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