Що таке PancakeSwap (CAKE)?

Введення децентралізованої фінансової системи (DeFi), абсолютно новаторської в фінансовому секторі, відкрило багато дверей для тих, хто раніше не мав доступу до традиційної фінансової сфери. Ця революційна ідея прагне зробити суспільство фінансово інклюзивним без необхідності посередників у проведенні операцій. Децентралізація світу фінансів передбачає уявлення системи, в якій не буде потреби в централізованих обмінниках, але кожен зможе отримати доступ до безлічі фінансових інструментів, використовуючи приватні гаманці, не розкриваючи приватних ключів третім сторонам.

Ethereum дав світу свої перші децентралізовані біржі (DEXs), які успішно підтвердили попит на альтернативні фінансові рішення порівняно з традиційними. Децентралізовані біржі, такі як Uniswap та SushiSwap, вийшли на ринок як лідери, і все ще залишаються на вершині за обсягами угод. Нажаль, проблеми з перенаселеністю мережі Ethereum та відповідне сповільнення швидкості транзакцій та високі комісії на газ спонукали багатьох розробників прийняти альтернативні ланцюги. Результатом стало те, що багато інших DEXs, побудованих на ланцюгах швидших, ніж Ethereum, побачили світ і, відповідно, вважаються дійсними конкурентами. PancakeSwap, протокол, підтриманий Binance, - один з них.

PancakeSwap був створений групою анонімних розробників, завдяки фінансуванню від Фонду Акселератора Binance, хоча відомо, що команда налічує понад десяток учасників. Він був офіційно запущений 20 вересня 2020 року, коли витрати на транзакції в Ethereum зростали експоненційно. PancakeSwap є зручною альтернативою DEXs на Ethereum на основі блокчейну Binance Smart Chain (BSC), який відомий своїми низькими витратами. Платформа частково керується спільнотою, і користувачі можуть голосувати за пропозиції управління. PancakeSwap пропонує подібну операцію до UniSwap та Sushiswap, з відмінністю, що стандарт токенів, які обмінюються на PancakeSwap, повинен бути BEP-20 (замість ERC-20), який є власним стандартом BSC.

Як працює PancakeSwap? Модель AMM, фармінг і стейкінг

Як зазначено, PancakeSwap - це децентралізована біржа (DEX) на Binance Smart Chain. DEX не утримує приватних ключів та визначається як некастодіальний. Це означає, що для взаємодії з ним користувачам потрібно лише підключити свій приватний гаманець до біржі. DEX, подібно до PancakeSwap, працює на моделі автоматизованого ринкового мейкера (AMM), а не на традиційній, і використовує так звані пули ліквідності.

Біржа AMM - це автоматична біржа ринкової ціни, яка не вимагає від вас встановлювати ліміт на купівлю / продаж. Валюти для обмінів забезпечуються пулами ліквідності, які зазвичай складаються з двох монет у рівних пропорціях (50/50). Люди вносять свої кошти в ці пули ліквідності та отримують стимули та торгові комісії, щоб зробити свої активи доступними.

Користувачі можуть виконувати дві основні ролі в PancakeSwap: базовий користувач, який робить прості обміни, або постачальник ліквідності, який надає ліквідність платформі. Якщо користувач хоче вкласти деякі свої монети на роботу, він може внести ліквідність до пулу, ставши тим самим постачальником ліквідності та заробіткувати нагороди двома способами:

• Доходи від комісій за торгівлю у басейні: Після введення ліквідності в басейн будь-яка особа, яка бажає торгувати монетами всередині нього, сплачуватиме комісію всім учасникам басейну.
• Крім того, коли ліквідність депонується, з платформи отримуються так звані токени LP (постачальника ліквідності). Ці токени представляють частку пулу кожного користувача і використовуються для розрахунку кінцевої ліквідності, яку можна зняти під час викупу.
• Дохід від фармінгу та стейкінгу: токени LP можна 'заробити' в іншому типі ліквідності пула, щоб отримати внутрішній токен BEP-20 платформи PancakeSwap, CAKE. Коротко кажучи, представлення позиченої ліквідності може бути заблоковано на платформі, що в свою чергу винагороджує користувача додатковими токенами.

Але це ще не все: користувачі можуть ставити свої токени CAKE, щоб заробляти ще більше винагород з так званих «SYRUP пулів». Найкраща частина полягає в тому, що ці винагороди більше не представлені тільки у вигляді монет CAKE, але, блокуючи токени CAKE в конкретних пулах на певний період, користувачі можуть заробляти інші токени BEP-20, які можна торгувати або зняти.

Зауважте: Депонування коштів у ліквідному пулі 50/50 несе ризик тимчасових втрат. Цей ризик виникає, коли ціна наданих токенів змінюється в порівнянні з моментом їх депонування. Чим більше ця зміна, тим більше ви піддаєтеся тимчасовим втратам. Втрата стає постійною, коли токени виводяться з пулу, і не відбувається в пулах, що складаються з нестабільних монет (наприклад, дві стабільні монети, USDT/USDC).

PancakeSwap v3

PancakeSwap — це відома децентралізована біржа (DEX), яка розвивалася в кількох версіях з моменту свого першого запуску в 2020 році. Після релізу v1 він перейшов на v2; у 2023 році PancakeSwap представив свою версію v3. І v1, і v2 в основному покладалися на модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM), що дозволяє постачальникам ліквідності (LP) заробляти комісію за транзакції, вносячи активи в пули ліквідності. У міру того, як вимоги ринку змінювалися, PancakeSwap v2 представив більш ефективні торгові механізми та покращив функції управління ліквідністю. Спираючись на ці досягнення, PancakeSwap v3 ще більше підвищує ефективність капіталу та загальний користувацький досвід.

Основні особливості PancakeSwap v3

1. Налагоджувана/концентрована ліквідність

Як Uniswap v3, PancakeSwap v3 дозволяє постачальникам ліквідності (LPs) пропонувати ліквідність в межах певного цінового діапазону, а не по всьому безкінечному діапазону. Ця настройка значно підвищує ефективність використання капіталу, дозволяючи користувачам торгувати з меншими спредом. LPs можуть отримувати вищі комісії з транзакцій, концентруючи капітал в межах визначеного цінового діапазону.

2. Торгові комісії

PancakeSwap v3 представляє чотири рівні комісій: 0,01%, 0,05%, 0,25% і 1%. Це відхід від фіксованої комісії 0,25% у v2, пропонуючи користувачам більше можливостей вибрати ставку комісії, яка відповідає їхньому толерантності до прослизання.

3. Розумний маршрутизатор

Розумний маршрутизатор у v3 інтелігентно визначає оптимальний торговий шлях, використовуючи ліквідність на PancakeSwap v3, v2 та StableSwap, тим самим покращуючи ефективність торгівлі та зменшуючи затримку.

4. Програма нагород за торгівлю VIP

PancakeSwap v3 запускає програму нагород для торгівлі VIP, яка пропонує додаткові стимули та знижки на комісії для трейдерів з великим обсягом, сприяючи більш активній діяльності на платформі.

PancakeSwap v3 внесла значні поліпшення в ефективність капіталу, торговельну гнучкість та користувацький досвід, спрямовані на задоволення зростаючих вимог ринку та привертання більшої кількості постачальників ліквідності та трейдерів. З цими новими можливостями PancakeSwap прагне зберегти свою конкурентну перевагу в просторі децентралізованих обмінів.

PancakeSwap v4

PancakeSwap v4 - остання ітерація DEX, яка пропонує різноманітні DeFi-сервіси, такі як торгівля, майнінг ліквідності та стейкінг. Нижче наведено огляд ключових функцій PancakeSwap v4:

Основні функції PancakeSwap v4

1. Тришарова модульна архітектура

Визнавши потребу в адаптивності та масштабованості, PancakeSwap v4 відокремлює логіку обліку від логіки AMM (Automated Market Maker), створюючи трирівневу модульну архітектуру, що складається з Vault, Pool Manager та Hook. Цей дизайн дозволяє легше інтегрувати еволюцію AMM парадигм без потреби в повній переробці протоколу.

2. Гнучкість

Порівняно з обмеженою гнучкістю в v3, PancakeSwap v4 використовує більш відкрите підходу, пропонуючи більші можливості налаштування для творців пулів. Введення “Hooks” дозволяє інтегрувати власні функції, такі як налаштовані оракули, динамічні складові комісії, активні стратегії управління ліквідністю та різноманітні типи ордерів. Неоновий ядро забезпечує стабільність, тоді як кожен пул може інтегрувати свої власні смарт-контракти Hook при створенні.

3.Досвід торгівлі

PancakeSwap v4 ще більше знижує торгові комісії, заощаджуючи користувачам більше при проведенні транзакцій. Торговий механізм також був оптимізований для скорочення часу обробки транзакцій, покращуючи загальний користувацький досвід. Крім того, кожна реалізація AMM або тип пулу має незалежну реалізацію Singleton, яка оптимізує ефективність газу для розгортання нових пулів і транзакцій з декількома стрибками. Flash Accounting доповнює дизайн контракту Singleton, консолідуючи розрахунки за транзакціями, розраховуючи чисті залишки для партії угод і здійснюючи їх колективні розрахунки, таким чином зменшуючи споживання газу.

PancakeSwap v4 - це комплексне оновлення платформи PancakeSwap, яке має на меті поліпшити користувацький досвід, покращити безпеку та надати більш багатий функціонал DeFi. Для користувачів, які займаються торгівлею, майнінгом ліквідності або стейкінгом на PancakeSwap, v4 забезпечує кращу продуктивність та вищий потенційний прибуток.

Що таке veCAKE?

veCAKE – це нова модель стейкінгу та управління, яка замінює попередній пул сиропу CAKE Swap та механізм vCAKE від PancakeSwap. На відміну від vCAKE, veCAKE не є справжнім токеном і не може бути переказаний; Він слугує виключно системою підрахунку балів для визначення права голосу в управлінні. Метод розрахунку для veCAKE схожий на vCAKE, заснований на кількості токенів у стейкінгу та тривалості стейкінгу, що залишився, з максимальним періодом стейкінгу, встановленим у чотири роки.

Проте не всі пули дотримуються тих самих правил обчислення — деякі пули мають множники або обмеження:

Вплив veCAKE: Підвищена цінність управління

На відміну від попередньої системи vCAKE, veCAKE дозволяє користувачам суворіше та ефективніше впливати на розподіл нагород токенів CAKE. Це дозволяє їм підтримувати ліквідність конкретних торговельних пар відповідно до їхніх інтересів та стратегій. Таким чином, голосувальна цінність утримання veCAKE збільшується, що приносить користь командам проектів та професійним інвесторам, які можуть суттєво впливати на голосування платформи.

Що таке токен CAKE?

CAKE - це внутрішній токен BEP-20 PancakeSwap, який працює в екосистемі PancakeSwap. Його максимальний обсяг становить 750 мільйонів одиниць, з яких 144 мільйони (19%) вже перебувають у циркуляції (жовтень 2022 року).

Початковий розподіл CAKE становив 75% серед фермерів і 25% серед власників токенів Syrup. Програма майнінгу ліквідності PancakeSwap має початковий рівень емісії 40 CAKE на блок (1,15 мільйона CAKE на день на основі 30 000 блоків щодня). Після деяких пропозицій, прийнятих спільнотою, рівень викидів CAKE був різко знижений. Через складний механізм спалювання токенів, з 40 CAKE, що випускаються за блок, спалюється близько 28, а фактична проблема становить приблизно 12 CAKE. Механізм спалювання впливає практично на всі види діяльності, що здійснюються всередині платформи в різних відсотках, включаючи фермерство та торгівлю.

Джерело: docs.pancakeswap.finance

CAKE є токеном нагороди за фармінг доходів, але його також можна використовувати іншими способами, як перераховано нижче.

• Управління: Власники CAKE можуть голосувати за пропозиції щодо поліпшення та розвитку PancakeSwap.
• Лотерея: Користувачі можуть використовувати токени CAKE для придбання лотерейних квитків та спроби випробувати свою удачу. Призи зазвичай високі, а механізм жеребкування доведено чесним.
• NFTs: З 1.5 CAKE також можна створити особистий профіль у формі NFT та приєднатися до команди. Бути частиною команди дозволяє вам брати участь у битвах команд, які є торговельними битвами, в яких ви виграєте призи в CAKE або власність NFT.

Інші функції PancakeSwap: IFOs

PancakeSwap пропонує користувачам нову модель ICO під назвою Initial Farm Offering (IFO). Ця пропозиція є моделлю залучення коштів, яка допомагає новим проектам DeFi залучати капітал, беручи участь у передпродажних заходах, які проводяться децентралізованими біржами / додатками. IFO на PancakeSwap дозволяє користувачам отримувати ранній доступ до нових токенів PancakeSwap, щойно вони додаються.

Для участі в IFO користувач повинен заблокувати токени CAKE в Syrup Pool, щоб отримати iCAKE, визначивши максимальний ліміт зобов'язання CAKE в публічних продажах PancakeSwap IFO. На цьому етапі користувач може вирішити, скільки CAKE він або вона хоче зобов'язати, щоб отримати нові токени IFO після завершення пропозиції.

Чи є CAKE хорошим інвестицією?

З дня свого випуску платформа PancakeSwap не припиняє розвиватися та впроваджувати інновації, примудряючись пропонувати своїм користувачам все більше і більше функцій. Для багатьох роздрібних користувачів PancakeSwap був життєздатною альтернативою платформам, побудованим на Ethereum, використання яких на той час стало надзвичайно дорогим. За даними DefiLlama, платформа знаходиться на восьмій позиції за TVL (загальна заблокована вартість) з 2,83 мільярдами заблокованих. Токен CAKE, як і раніше, дає високу прибутковість у PancakeSwap, що робить його дуже привабливим. Але його не слід вважати класичним токеном «Farm & Dump»: завдяки нещодавно прийнятим складним механізмам спалювання токенів і численним варіантам використання, попит на CAKE залишається досить стабільним, незважаючи на поточний період ведмежого ринку. Зазвичай саме під час ведмежого ринку помічають солідність і валідність проекту, тому незабаром ми побачимо, чи може бути гарною ідеєю зберігати CAKE у криптогаманці.

Як володіти CAKE?

Ви можете володіти CAKE через криптовалютну централізовану біржу та почати, створення облікового запису Gate.io. Якщо обліковий запис підтверджено та поповнено, дізнайтеся, як купити CAKE. Це можна зробити за допомогою флеш-свопу, торгівлі на ринку спот або навіть використовуючи кредитне плече.

Новини про PancakeSwap

20 жовтня розробники PancakeSwap запропонували розгорнути головну мережу на звісну нову блокчейн Aptos, проект, заснований двома колишніми співробітниками Meta, які також працювали над проектом Diem, контроверсійним стейблкоїном Facebook. Команда за PancakeSwap прагне завершити перехід з ланцюжка BSC на новий якнайшвидше, щоб встановити PancakeSwap як провідну біржу на Aptos та отримати більший частку ринку завдяки ранньому розгортанню. Процес голосування за новий пропозицію почався 21 жовтня, і вся спільнота була запрошена взяти участь. Якщо пропозиція буде прийнята, розробники розгорнуть чотири основні функції DEX: обміни, ферми, пули та початкові пропозиції ферм. Токен CAKE також буде доступний на блокчейні Aptos, що позначить перше раз, коли цей токен буде доступний як місцевий токен на іншому ланцюжку.

Ця зміна не сприятиме Binance Smart Chain, оскільки вона частково втратить один з найуспішніших DEX. До цього часу команда PancakeSwap виправдовувала цю пропозицію наступними заявами: «Aptos - це наступне покоління L1 з низькими витратами на транзакції, високою пропускною здатністю та швидкісною обробкою транзакцій, використовуючи новаторський та оптимізований для розробників підхід до паралельного виконання. PancakeSwap розвинув сильні стосунки з командою Aptos, а також значну кількість її екосистеми розробників підходить для партнерства та продуктів PancakeSwap».

Корисні посилання

Для отримання останніх оновлень про PancakeSwap ви можете відвідати:

• Офіційний веб-сайт
• Twitter
• Reddit
• Discord
• GitHub
• Telegram

Дійте на CAKE

ПеревіртеЦіна CAKE сьогодніта почніть торгувати своїми улюбленими валютними парами.

• CAKE/USDT
• CAKE/ETH