tether, la plus grande société d'émission de stablecoins au monde, a récemment lancé un nouveau stablecoin, ausd₮, conçu pour répondre à la demande croissante du marché et injecter une nouvelle vitalité dans l'écosystème defi. ausd₮ est un actif numérique unique qui est sur-collatéralisé par tether gold (xaut), ce qui signifie que ausd₮ est adossé à de l'or physique réel stocké en Suisse.

Qu'est-ce que les alliages de Tether, les actifs ancrés et ausd₮ ?

Récemment, Tether a annoncé le lancement d'une nouvelle plateforme appelée Alloy by Tether et a introduit un nouveau type d'actif numérique connu sous le nom d'actifs adossés. Ces actifs sont conçus pour suivre le prix des actifs de référence en utilisant des stratégies de stabilité telles que la sur-collatéralisation avec des actifs liquides et des pools de liquidité du marché secondaire. Les actifs adossés peuvent accepter un ou plusieurs types de garanties et peuvent suivre les prix de la plupart des actifs connus, tels que les monnaies fiduciaires, les matières premières et autres produits similaires.

alloy by tether est une plateforme ouverte qui permet la création de différents actifs adossés avec des mécanismes de support plus larges, potentiellement y compris des produits de rendement. Cette technologie offre également aux institutions une approche moderne de la gestion d'actifs en proposant un actif numérique adossé à l'or sécurisé qui peut être intégré dans les portefeuilles. Moon Gold NA, S.A. de C.V. et Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V. sont autorisés par le CNAD du Salvador à émettre et gérer Alloy by Tether pour répondre aux différents besoins des clients et aux exigences réglementaires.

Les jetons Alloy by Tether utilisent Tether Gold (XAU₮) comme garantie, ce qui en fait un type d'actif ancré. L'AUSD₮ est le premier jeton Alloy by Tether conçu pour suivre la valeur de 1 USD. Tether Gold représente de l'or physique stocké en Suisse, chaque jeton XAU₮ étant lié à une once d'or physique conforme aux normes de livraison de bonne qualité de l'Association du marché de l'or de Londres (LBMA). Cette combinaison vise à fournir la stabilité et la fiabilité de l'or tout en offrant la fonctionnalité transactionnelle et la commodité du dollar américain. L'AUSD₮ est créé sur le réseau Ethereum, et l'ensemble du processus est géré par des contrats intelligents compatibles avec Ethereum pour assurer la transparence et la sécurité. Cette approche ne fait pas seulement le lien entre l'or physique et les transactions numériques, mais utilise également des oracles de prix pour surveiller la relation entre le jeton et sa valeur sous-jacente en temps réel, renforçant ainsi la stabilité.

Au 30 juin, plus de 19,04 millions de jetons ausd₮ ont été émis, avec de l'or en garantie dépassant 417,23 kilogrammes.

mécanisme de création de ausd₮ : sur-collatéralisation et contrat intelligent de coffres-forts

Le mécanisme d'émission d'ausd₮ comprend les aspects suivants :

1. surcollatéralisation: la surcollatéralisation est une caractéristique essentielle de ausd₮. Chaque jeton ausd₮ est soutenu par du tether gold (xau₮) d'une valeur supérieure à sa valeur nominale. L'excédent de xau₮ sert de tampon, protégeant ausd₮ des fluctuations du prix de l'or. Lors de la création de ausd₮, les utilisateurs doivent déposer de l'or d'une valeur supérieure à celle des ausd₮ qu'ils souhaitent créer, ce qui garantit la stabilité et la sécurité du jeton.
2. processus d'émission : les utilisateurs émettent des ausd₮ en verrouillant une quantité spécifiée d'or en tether dans un contrat intelligent. La quantité maximale d'ausd₮ pouvant être émise est déterminée par le ratio de la valeur d'émission (mtv), avec un mtv maximum de 75 %. L'ensemble du processus d'émission et de gestion est effectué via des contrats intelligents compatibles avec Ethereum (vaults), garantissant transparence et sécurité. Les utilisateurs peuvent émettre tant qu'ils passent le KYC et que le mtv de leur cmp ne dépasse pas le point de liquidation.
   La formule de calcul de MTV :
   mtv = (valeur ausd₮ émise / valeur xau₮ misée) * 100
   par exemple, si un utilisateur garantit 10 000 $ de tether gold et frappe 7 500 $ de ausd₮, le mtv est de 75%. si le ratio dépasse 75%, la position fera face à la liquidation.
3. mécanisme des coffres-forts: les coffres-forts sont des systèmes de contrats intelligents utilisés pour stocker le collatéral des utilisateurs et les ausd₮ non émis, permettant une vérification indépendante et sans permission du collatéral xau₮ soutenant chaque ausd₮ émis. les coffres-forts stockent également les informations cmp des utilisateurs et les métriques d'adresse, telles que les ausd₮ émis et les xau₮ fournis, ainsi que la mtv de la position. seules les adresses vérifiées kyc peuvent interagir avec le coffre-fort et émettre des ausd₮. les coffres-forts obtiennent des données de prix en temps réel via des oracles, surveillant et calculant la mtv de la position de collatéral de chaque utilisateur.
4. mécanisme de l'oracle: le mécanisme de l'oracle garantit que la valeur de ausd₮ reste fixée à 1:1 par rapport au dollar américain. Les oracles obtiennent des données de prix en temps réel pour xau₮ et usd à partir de plusieurs sources fiables pour calculer la valeur mtv actuelle de chaque utilisateur, garantissant ainsi la stabilité et la transparence du système. Ce mécanisme permet non seulement de maintenir la valeur de ausd₮, mais également d'utiliser la valeur intrinsèque de l'or pour offrir une stabilité et une sécurité supplémentaires.
5. Mécanisme de liquidation : la liquidation se produit lorsque la valeur du collatéral tombe en dessous d'un seuil prédéterminé (généralement fixé à 75% de la valeur du collatéral). Si la position de collatéral d'un utilisateur approche du point de liquidation, des liquidateurs autorisés peuvent intervenir et récupérer le xau₮ de l'utilisateur, en retournant le montant correspondant d'ausd₮. Ce mécanisme garantit l'intégrité du système et empêche la sous-collatéralisation.
6. structure des frais : la création, le remboursement et la liquidation des ausd₮ entraînent certains frais. actuellement, les frais de création et de remboursement sont fixés à 25 points de base (pb), et les frais de liquidation sont fixés à 75 points de base. ces frais contribuent à couvrir les coûts opérationnels du système et à maintenir sa stabilité.

Grâce à ce mécanisme, ausd₮ fournit un actif numérique qui allie la stabilité du dollar américain à la valeur de l'or, adapté à divers besoins en matière de trading et d'investissement.

processus de fabrication détaillé :

• dépôt de garantie: les utilisateurs visitent d'abordalliage par le site web de Tetheret choisissez de commencer à frapper. sur le côté gauche de l'écran, les utilisateurs sélectionnent la quantité d'or tether (xau₮) qu'ils souhaitent fournir et décident combien d'ausd₮ à frapper. (xau₮ peut être acheté via la plateforme d'or tether ou le marché secondaire.)
• définir les paramètres : le système affichera des informations sur le collatéral, le montant de ausd₮ à émettre, les frais d'émission, le point de liquidation, mtv, la barre de santé, le prix du xau₮ et le prix de liquidation.
• Vue d'ensemble des transactions : un résumé détaillé des transactions est affiché, y compris les variations du solde du portefeuille, l'impact sur le CMP et les frais associés.
• Confirmer la frappe : Les utilisateurs cliquent sur le bouton « Ajouter une garantie et émettre de l’AUSD₮ » pour confirmer la transaction, en transférant XAU₮ de leur portefeuille vers le coffre-fort en tant que garantie. L’AUSD₮ frappé apparaîtra dans son portefeuille.
• monitor cmp: Les utilisateurs peuvent surveiller cmp et l'état actuel sur le côté droit de l'écran.

avantages clés de ausd₮ : la stabilité de l'or et la transparence complète de la chaîne

ausd₮ offre les avantages clés suivants :

1. stabilité adossée à l'or et exposition directe à la valeur de l'or: ausd₮ est adossé à tether gold (xau₮), stocké en Suisse, assurant sa stabilité de valeur. Grâce à un mécanisme de sur-collatéralisation, chaque jeton ausd₮ est soutenu par tether gold d'une valeur supérieure à sa valeur nominale, offrant une protection contre les fluctuations des prix de l'or. De plus, ausd₮ offre la commodité d'une utilisation quotidienne similaire à la monnaie fiduciaire, tout en offrant aux utilisateurs une exposition directe à la valeur de l'or physique. Les utilisateurs peuvent profiter de la sécurité de l'or tout en utilisant ausd₮ pour des transactions efficaces et le stockage de valeur.
2. transparence et sécurité : la création et la gestion des ausd₮ sont effectuées via des contrats intelligents de base compatibles avec Ethereum, qui peuvent vérifier de manière indépendante et sans autorisation le collatéral xau₮, garantissant la transparence du système. Toutes les interactions nécessitent une vérification KYC, garantissant que seules les adresses vérifiées peuvent interagir avec les contrats intelligents. Les oracles de prix surveillent en continu la relation entre le jeton et sa valeur sous-jacente, renforçant ainsi la stabilité du système.
3. liquidité et efficacité : ausd₮ offre un moyen rationalisé de négocier de l'or, adapté aussi bien aux transactions quotidiennes qu'en tant qu'outil de gestion d'actifs stables pour les investisseurs. Grâce aux écosystèmes compatibles avec Ethereum, ausd₮ peut également s'intégrer de manière transparente à diverses plateformes de finance décentralisée, favorisant la génération de rendement et la diversification des actifs.
4. polyvalence et larges applications : en plus de la stabilité et de la transparence, l'ausd₮ offre une nouvelle approche de la gestion d'actifs, adaptée à différentes institutions financières et à des investisseurs individuels. Sa conception est non seulement adaptée aux transactions financières traditionnelles, mais elle permet également la création, le rachat et la liquidation automatiques via des contrats intelligents, offrant ainsi une solution moderne de gestion d'actifs.
5. transparence et auditabilité continues : ausd₮ fonctionne de manière indépendante du système bancaire en tant que solution robuste entièrement sur chaîne, offrant un niveau élevé de transparence et de sécurité.

Grâce à ces avantages, ausd₮ offre aux utilisateurs un outil de gestion d'actifs numériques stable et efficace, combinant la sécurité de l'or avec la transparence et l'efficacité de la technologie blockchain. Il offre aux investisseurs un outil fiable pour le stockage de valeur et les transactions.

conclusion

Le nouveau stablecoin Ausd₮ de Tether combine la stabilité de Tether Gold avec la transparence de la technologie blockchain, offrant aux utilisateurs un outil innovant de gestion des actifs numériques. Ausd₮ utilise un mécanisme de sur-collatéralisation et des contrats intelligents pour assurer la stabilité de sa valeur et la transparence de son système. Il tire non seulement parti de la valeur intrinsèque de l’or pour offrir une stabilité supplémentaire, mais permet également une gestion automatisée grâce à des contrats intelligents compatibles avec Ethereum, ce qui le rend adapté à divers besoins de trading et d’investissement. Grâce à ses opérations transparentes et à sa sécurité robuste, Ausd₮ offre aux investisseurs un outil fiable pour le stockage de la valeur et les transactions, et il offre à l’écosystème DeFi plus d’options et de possibilités.

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