• Уведомления Рынки и цены
      Подробнее
    • Переключение языка и обменного курса
    • Настройки предпочтений
      Цвет взлета / падения
      Starting time for price change

    Gate.io Помощь

    Служба поддержки / Тикет

    Введите ключевые слова, чтобы найти ответы
    More article in the group
    О деривативах или токенах с плечом
    Gate.io
    Обновлено:122 days 13 hours ago

    Gate.io представила токены с привлечением средств ETF. Единственное различие между токенами с привлечением заемных средств и традиционными токенами заключается в том, что токены с привлечением заемных средств обладают свойствами маржинальной торговли с плечом. Все токены с кредитным плечом имеют аналоги на рынке спотовой торговли. Часто их называют деривативами.


    Продукты ETF хеджируются и управляются по бессрочным контрактам. Взимается ежедневная комиссия за управления токенами в размере 0,1%. (Ставка комиссии за управление варьируется в зависимости от фактической стоимости. Пожалуйста, ознакомьтесь с новостями для получения последней информации). Комиссия за управление компенсирует такие расходы, как комиссия за обработку контракта и комиссия за финансирование, в то время как комиссия за финансирование контракта не взимается. Благодаря оптимизации управления капиталом фактические затраты и риски пользователей на использование заемных средств снижаются.


    Пользователям не нужно вносить залог при торговле токенами с привлечением заемных средств, но ETF будут взимать ежедневную плату за управление в размере 0,1% (комиссия за управление взимается из фондов управления и напрямую не отражается в сделках пользователя). Токены с кредитным плечом по сути соответствуют бессрочным контрактам, которые также можно удобно понимать как спотовую торговлю. По сравнению с прямым участием в торговле бессрочными контрактами, токены с привлечением заемных средств стремятся оптимизировать управление капиталом, чтобы снизить фактические расходы и риски пользователей на использование заемных средств. Токены с привлечением заемных средств по-прежнему относятся к категории продуктов с высоким риском. Пожалуйста, убедитесь, что вы понимаете риски, прежде чем торговать токенами с кредитным плечом.

    Токены с привлечением средств ETF:


    3L: 3-кратный бычий токен в лонг с кредитным плечом Пример: ETH3L — это 3-кратный длинный токен в лонг ETH с кредитным плечом 3. 3S: медвежий токен в шорт с 3-кратным кредитным плечом Пример: ETH3S — это медвежий токен ETH в шорт с 3-кратным кредитным плечом.

    Механизм регулировки положения токенов с использованием заемных средств


    Продукты ETF отслеживают прибыль и убытки и каждый день корректируют кредитное плечо обратно к целевому кредитному плечу, если будет получена прибыль, позиции будут открыты; если есть убытки, позиции будут сокращены. Для торговли токенами с привлечением заемных средств залоговое обеспечение не требуется. Посредством простой покупки и продажи токенов с привлечением заемных средств пользователи могут получать прибыль с привлечением заемных средств, как и при маржинальной торговле.

    Правила для ETF с 3-кратным кредитным плечом:


    1. Нерегулярное перебалансирование: Когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени превышает 3, запускается нерегулярное перебалансирование, и механизм корректировки позиции настраивает коэффициент кредитного плеча на 2,3.


    2. Регулярная перебалансировка: 00:00 UTC+8 каждый день — это обычное время перебалансировки плеча. Когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени становится ниже 1,8 или выше 3, или коэффициент колебаний (рассчитанный с учетом цены индекса контракта) превышает 1% (из-за значительного увеличения или снижения цены базовой валюты за последние 24 часа), механизм корректировки позиции скорректирует коэффициент кредитного плеча до 2,3.


    3. ETF с 3-кратным кредитным плечом на практике имеет целевое кредитное плечо в 2,3, стремясь снизить уровень колебаний рынка и минимизировать долгосрочные издержки. На одностороннем рынке, поскольку полученная прибыль будет использоваться для добавления новых позиций, а стоп-лосс будет срабатывать при возникновении убытков, продукты ETF, по-видимому, будут работать хорошо, но издержки могут быть серьезными во время колебаний рынка. Таким образом, продукты ETF хороши для краткосрочного хеджирования, а не для долгосрочного удержания позиций.

    Правила для ETF с 5-кратным кредитным плечом:


    1. Нерегулярное перебалансирование: Когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени превышает 7, запускается нерегулярное перебалансирование, и механизм регулировки позиции настраивает коэффициент кредитного плеча на 5.


    2. Регулярная перебалансировка: 00:00 UTC+8 каждый день — это обычное время перебалансировки. Когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени опускается ниже 3,5 или превышает 7, или коэффициент колебаний (рассчитанный с учетом цены индекса контракта) превышает 1% (из-за значительного увеличения или снижения цены базовой валюты за последние 24 часа), механизм корректировки позиции скорректирует коэффициент кредитного плеча до 5.


    3. Стоимость чистых активов продуктов ETF с 5-кратным кредитным плечом особенно уязвима к изменениям цен базовой валюты. Логично, что нерегулярное и регулярное перебалансирование происходит чаще для продуктов ETF с 5-кратным кредитным плечом, которые также больше страдают от издержек, чем продукты ETF с 3-кратным кредитным плечом, и хороши только для краткосрочного хеджирования. Прежде чем инвестировать в продукты с кредитным плечом ETF, пожалуйста, ознакомьтесь с различиями между токенами с кредитным плечом 5X и 3X и выбирайте с умом.


    Преимущества токенов с привлечением заемных средств

    Свобода от ликвидации


    Токены с кредитным плечом, по сути, представляют собой пары токенов на спотовом рынке и, следовательно, не подлежат ликвидации. Даже если цена токена с кредитным плечом упадет со 100 USD до 1 USD, количество, которое держит трейдер, не изменится. Если были понесены значительные потери, это может привести к срабатыванию механизма автоматического уменьшения позиции. Только в редких случаях цена токенов с кредитным плечом может приблизиться к 0.

    Никакого залога


    В обычной маржинальной торговле обеспечение является обязательным для трейдеров для получения прибыли с привлечением заемных средств, которая может быть достигнута путем торговли токенами с привлечением заемных средств без обеспечения. С пользователей будет взиматься определенная комиссия за управление.


    Внесение и вывод токенов с привлечением средств ETF пока невозможны.


    Автоматическое сложение прибыли и автоматическое сокращение позиции

    При одностороннем росте рынка токены с 3-кратным кредитным плечом могут приносить больше прибыли, чем обычная маржинальная торговля с 3-кратным кредитным плечом. Причина этого заключается в том, что полученная прибыль автоматически используется для покупки большего количества токенов с привлечением заемных средств для получения большей прибыли. Когда рынок падает, ликвидация не произойдет, и вместо этого будет запущено автоматическое сокращение позиции с использованием стоп-лосса.


    Недостатки токенов с кредитным плечом

    Высокий риск


    Токены с привлечением заемных средств — это новые продукты со свойствами заемных средств, которые сопряжены со значительными рисками.

    Не подходит для долгосрочных инвестиций


    Токены с кредитным плечом подходят только для использования профессиональными инвесторами для хеджирования рисков или краткосрочных односторонних рыночных инвестиций. Они не подходят для средне- и долгосрочных инвестиций. Из-за существования механизма корректировки позиции риск удержания токенов с привлечением заемных средств в течение длительного времени чрезвычайно высок. Чем дольше время выдержки, тем выше волатильность и затраты на издержки.

    Комиссия за управление


    Комиссия за финансирование бессрочных контрактов выплачивается между трейдерами на противоположных сторонах контракта, но при торговле токенами с использованием заемных средств будет взиматься фиксированная ежедневная ставка платы за управление: с пользователей взимается ежедневная комиссия за управление в размере 0,1%.


    Все вышеприведенное содержание не является каким-либо советом по инвестициям. Токены с кредитным плечом — это продукты с высоким риском. Пожалуйста, убедитесь, что вы хорошо понимаете риски, прежде чем торговать токенами с кредитным плечом.

    Пожалуйста, будьте осторожны:


    Рынок криптовалют волатилен. Продукты ETF с 3-кратным и 5-кратным кредитным плечом увеличат волатильность цен и приведут к увеличению рисков потерь. Пожалуйста, убедитесь, что вы понимаете риски и торгуете с умом. Из-за регулярных и нерегулярных корректировок позиций рост и падение в течение определенного периода времени не всегда являются целевым кредитным плечом. Продукты ETF хеджируются с помощью бессрочных контрактов. Если будет получена прибыль, позиции будут докуплены; если будут убытки, позиции будут сокращены. Продукты ETF отслеживают прибыль и убытки и ежедневно корректируют кредитное плечо обратно к целевому кредитному плечу. Затраты на издержки могут быть весьма значительными на колеблющемся рынке. Из-за механизма корректировки позиции и затрат на удержание позиции продукты ETF с привлечением заемных средств не являются хорошей долгосрочной инвестицией. Большие колебания цен и высокие риски являются характерными чертами продуктов ETF. Пожалуйста, инвестируйте осторожно.


    Не можете найти нужный ответ? Отправьте тикет
    Наверх

    Gate.io > Помощь > Результат поиска

    поиск ¡± возвращен: записей

    Не можете найти нужный ответ? Отправьте тикет

    gate.io APP

    gate.io приложение 2.0

    gate.io APP 2.0
    Скачать ЛОГО
    язык и регион
    обменный курс
    Опрос с вознаграждениями
    Участвуйте в опросе, выиграйте вознаграждение в размере 20USDT
    Начать опрос
    Опрос с вознаграждениями
    Участвуйте в опросе, выиграйте вознаграждение в размере 20USDT