Como gerir os riscos no investimento em criptomoedas

PrincipianteFeb 12, 2023
A gestão do risco é vital para realizar um investimento informado. Desenvolver a conscientização sobre a gestão do risco e dominar as habilidades necessárias de gestão de riscos é vital para os investidores criptografados.
Como gerir os riscos no investimento em criptomoedas

Os investidores vão certamente ver riscos num mercado oscilante. Pense no ano 2022, quando a maioria das classes de ativos registou quedas acentuadas. Por exemplo, o Índice Composto de Xangai diminuiu 15,13%, o Índice Hang Seng TECH desceu 27,19%, o Índice Nasdaq caiu 33.03% e o Índice Russia Trading System (RTS) diminuiu 41,29%. A capitalização bolsista total de cripto também caiu de 2,246 mil milhões de dólares para 796.1 mil milhões de dólares, assistindo a uma queda de 64.55%. Isso leva os investidores ao princípio familiar: Devem-se sempre recear dos riscos potenciais ao tomar medidas sobre qualquer investimento. Mas como podemos evitar riscos e reduzir as perdas?

A resposta é a gestão do risco, que pode efetivamente ajudar os investidores a reduzir as perdas e garantir a segurança do seu principal enquanto protege os seus lucros. Antes de conduzir a gestão do risco, é necessário perceber claramente se o risco é controlável, quais os riscos que o mercado cripto pode enfrentar e como realizar uma gestão eficaz do risco.

Tipos de Riscos Cripto

É imperativo ter uma visão holística dos riscos. Como uma nova opção de investimento, os riscos no mercado das criptomoedas apresentam características únicas. Só compreendendo esses riscos de forma abrangente podemos fazer investimentos de sucesso no futuro. Vamos mergulhar nos riscos comuns do mercado criptográfico e aprender a realizar uma gestão eficaz dos riscos.

Riscos da Equipe de Projeto

Como a festa que lançou uma blockchain, a equipa do projeto exerce um impacto direto no desenvolvimento do projeto. Atualmente, o sistema regulamentar para projetos de blockchain não está completo. Alguns projetos sem escrúpulos não fazem nada depois de receberem investimento, e até tentam absconder com os fundos dos investidores. Este comportamento é descrito como uma “puxadora de tapetes”. Geralmente, um puxador de tapetes é implementado roubando liquidez, estabelecendo códigos mal-intencionados e brechas e vendendo ou despejando ativos, com vista a acelerar a depreciação das participações dos investidores.

Em dezembro de 2021, o popular jogo da cadeia “Heróis do BNB” despenhou-se. A liquidez da piscina de liquidez do BNBH/WBNB baixou de 5 de dezembro de 2021 a 7 de dezembro de 2021. O preço caiu de US$ 3.8 para 0,19 dólares, vendo uma queda de mais de 90%.

(Fonte: avedex, https://avedex.cc/home)

Os investidores devem ser particularmente cautelosos antes de tomar medidas. Primeiro, é importante verificar a identidade dos membros da equipe de projeto. É aconselhável pesquisar as experiências dos membros das equipes neste setor e a sua reputação. Em segundo lugar, os investidores devem saber se o projeto tem o aval de instituições de investimento fiáveis. Se sim, os riscos potenciais reduzem. Finalmente, escolha uma troca respeitável, tal como o Gate.io, que realiza avaliações completas antes de listar os projetos.

Risco de Desbloqueio de Token

Normalmente, os emissores de token divulgam informações sobre o mecanismo de fornecimento, distribuição e lançamento totais. Alguns fichas desbloqueiam uma pequena quantia na fase inicial enquanto o resto está nas fases média e tardia, tornando mais fácil controlar o mercado de negociação e aumentar o preço para atrair utilizadores na fase inicial. Enquanto na fase média e tardia, o preço pode diminuir durante muito tempo à medida que um grande número de fichas desbloquear.

Portanto, os investidores precisam entender claramente o mecanismo de emissão de token e o plano de desbloqueio, e ser cautelosos com os projetos que se destinam a desbloquear em grandes quantidades nas fases inicial e intermédia. Detalhes do desbloqueio do token podem ser encontrados no site oficial do projeto ou em plataformas de terceiros, como o TokenUnLocks.

Risco do Mecanismo de Projeto

A queda ou o aumento súbito de um token está diretamente relacionado com o mecanismo do projeto.

Entre eles, um exemplo típico é LUNA (agora renomeado LUNC), uma stablecoin algorítmica. O projeto é emitir a stablecoin UST, que está ligado ao valor do dólar americano através de algoritmos. Especificamente, o mecanismo algorítmico é o seguinte: se o preço de UST for superior a $1, os utilizadores podem usar LUNA no valor de $1 para cunhar 1 UST e depois destruir esse LUNA.

Se o preço do UST for inferior a 1 US$, os utilizadores podem destruir 1 UST e menta LUNA que vale $1 vale $1. A troca bidirecional entre as duas moedas garante que o UST está sempre estabilizado nos $1. Se houver uma procura forte de UST, a LUNA será destruída em grandes quantidades, aumentando o preço de LUNA. Pelo contrário, se houver uma grande pressão de venda no UST, LUNA será emitido adicionalmente, levando LUNA a baixar. No início de maio, apareceu um endereço de baleias e a equipa do projeto anunciou baixar a taxa de juros da UST. Como resultado, foi vendida uma grande quantidade de UST, fazendo com que o UST perdesse a sua posição e caísse abaixo de $1. Então, a LUNA foi emitida adicionalmente em grandes quantidades. No fim, a LUNA caiu de cerca de 70 dólares para abaixo de 0,0001 durante a semana de 8 de maio a 14 de maio de 2022.

(Fonte: https://coinmarketcap.com/)

O mecanismo do projeto determina que o pré-requisito para o LUNA subir é que o UST estabilize em torno de $1. Depois de o UST ser fortemente delimitado, LUNA será emitido sem limite. Só desenvolvendo uma boa compreensão do mecanismo é que os investidores se podem impedir de ir pescar ao fundo às cegas quando a LUNA ainda está em declínio. Alguns árbitros da cadeia podem até aproveitar esta oportunidade para ter um grande lucro gordo.

Portanto, é essencial perceber, antes de fazer um investimento, o mecanismo de um projeto, o papel do seu token no ecossistema e os mecanismos operacionais relacionados com o token (se houver).

Risco de Liquidez

O risco de liquidez refere-se à dificuldade de comprar e vender fichas no intervalo de tempo e de preço especificados. Num mercado com forte liquidez, as transações são mais fáceis de serem preenchidas e têm derrapagem mais baixa. Num mercado com liquidez insuficiente, os comportamentos de compra e venda vão causar flutuações de preços mais pesadas e os preços são propensos a ser manipulados, fazendo o mercado disparar ou cair a pique. Assumindo que o preço de um token é 10 USDT: num mercado com liquidez suficiente, as ordens feitas a cerca dos 10 USDT serão mais fáceis de serem preenchidas; se a liquidez for insuficiente, apenas parte (ou nenhuma) da encomenda será preenchida com este preço. Portanto, lembre-se de fazer pedidos a um preço mais baixo, ou seja 9.9, 9.8, ou inferior, para aumentar a probabilidade de o comércio ser executado. Neste cenário, o preço é propenso a descer quando existem grandes ordens de venda.

O Alameda Research é um dos maiores fabricantes de mercado no espaço das criptomoedas, que fornece milhares de milhões de dólares em liquidez para uma variedade de fichas. Mas a implosão do FTX desencadeou um risco de liquidez para esses fichas.

Para evitar esses riscos, os investidores devem prestar especial atenção às notícias do mercado.

Risco de Hacking

Os projetos em blockchain apresentam abertura e transparência. Como os projetos de cadeias públicas são protegidos por mineiros e nós, esses projetos são menos suscetíveis a ataques; no entanto, os projetos de ponte cruzada podem ligar as plataformas seguras às que são menos seguras; aplicações emergentes, como DAO e GameFi, ainda estão em desenvolvimento e são mais vulneráveis a hacks. Em 2022, o valor total da criptomoeda que estava a ser pirateada era cerca de $3.7 bilhões, dos quais as pontes transversais perderam mais de um terço do valor total.

Portanto, nunca invista demasiado em pontes transversais e aplicações emergentes.

Política Risco

Os riscos de política podem surgir inesperadamente e sem aviso. À medida que mais reguladores intervêm, a indústria é impulsionada a desenvolver um caminho mais compatível. Neste caso, os projetos que vão contra os regulamentos devem reduzir o seu investimento. Em 2022, o Tornado foi o que mais sofreu com as políticas regulatórias. Em agosto de 2022, o Office of Foreign Assets Control (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA sancionou o Tornado Cash, proibindo entidades e indivíduos norte-americanos de utilizarem os serviços Tornado Cash e exigindo que os endereços ETH relacionados com o Tornado Cash fossem sancionados. Enquanto instituição financeira regulamentada pela Lei de Sigilo Bancário (BSA), a Circle, juntamente com o seu parceiro Coinbase, restringiu o fluxo de fundos USDC nesses endereços sancionados. Esta foi a primeira vez que os contratos inteligentes da cadeia foram diretamente sancionados pela OFAC. De acordo com o Departamento do Tesouro, a Tornado Cash facilitou mais de 7 mil milhões de dólares em lavagem de dinheiro desde o seu lançamento em 2019.

O preço da criptomoeda Tornado Cash TORN caiu 70% no espaço de uma semana em meados de agosto.

(Fonte: https://www.gate.io/

Princípios de Gestão do Risco

Gerir adequadamente as suas emoções enquanto avalia os riscos

Vem-se riscos em todo o lado mas, felizmente, a maioria dos riscos são controláveis se forem aplicadas as medidas fundamentais de gestão do risco. Nos mercados financeiros, as oportunidades são sempre acompanhadas de riscos. Em 2022, o mercado criptográfico deu entrada de muitas excelentes oportunidades de investimento. Alguns investidores aproveitaram a oportunidade para obter bons retornos. Temos de ter uma compreensão profunda dos riscos e aprender a controlar a ganância e o medo das emoções na natureza humana. Comprar baixo e vender alto, que é a lei que devemos sempre seguir. Quando o mercado está em franco crescimento, devíamos prestar mais atenção aos riscos potenciais.

Diversifique a sua carteira

Colocar todos os seus ovos no mesmo cesto aumenta o seu risco de investimento. Entre uma variedade de opções de investimento, como depósitos bancários, obrigações, ações e criptomoedas, os investidores podem combinar o investimento com garantia de capital com investimento arriscado para garantir o capital enquanto obtêm lucros. Diversificar as categorias de investimento para reduzir os riscos gerais. Se todos os fundos forem investidos num único ativo, seja criptomoeda ou ações, o risco aumenta.

Meça a sua tolerância ao risco antes de investir

Apesar de todos os investidores esperarem obter bons retornos, nem os investidores profissionais conseguem uma taxa de sucesso de 100%. Portanto, é importante saber quanta perda pode suportar. Se a perda afetaria a sua vida normal, não seria uma escolha acertada.

Foco em setores com que está familiarizado. Evitar investimentos demasiado diversificados.

Depois de 14 anos de desenvolvimento, o mercado das criptomoedas incubou vários setores diferentes, dando origem a milhares de projetos de blockchain. Os investidores devem prestar muita atenção às informações sobre os projetos atempadamente. No entanto, para os investidores que não são investidores profissionais, não é possível acompanhar as últimas notícias de todos os projetos. Portanto, sugere-se que escolha 2-3 grandes setores nos quais investir, tornando assim decisões de investimento mais rentáveis.

Métodos de Gestão do Risco

Aumente a sua determinação em reconhecer riscos potenciais

Da parte acima, temos um melhor conhecimento dos riscos comuns no mercado criptográfico. É importante pesquisar esses riscos e projetos antes de fazer um investimento. Não faça nenhum investimento sem uma compreensão clara dos riscos potenciais. Descubra os riscos com base em análise fundamental e técnica e evite investir em projetos com riscos incontroláveis. Para mergulhar mais fundo no que é a análise técnica e fundamental das criptomoedas, por favor, consulte os artigos no Gate Learn.

Desenvolver bons hábitos de investimento

Para ser um investidor de sucesso, é preciso ter a coragem de investir, especialmente num mercado deprimente. Embora num mercado próspero, é importante não ser muito ganancioso. Na maioria dos casos, temos esses princípios claramente na nossa cabeça mas temos dificuldade em segui-los estritamente nas práticas do mundo real. Para melhorar esta situação, precisamos desenvolver bons hábitos de investimento e disciplina de comércio. Por exemplo, formule um plano de investimento próprio, defina um preço de stop loss ou take- profit, aprenda a prever e penetrar novas possibilidades no mercado, etc. Certifique-se de implementar os planos assim que os tiver feito e tente minimizar o impacto negativo trazido pelas suas emoções.

Para manter bons hábitos de investimento, também é crítico:

A. Tome decisões de investimento quando tiver mente sóbria;

B. Reveja as suas decisões anteriores de investimento regularmente para otimizar a sua carteira de investimentos;

C. Ajuste as suas decisões de investimento se encontrou obstáculos várias vezes.

Definir um limite de perda de paragem

Qualquer que seja o risco, um certo resultado vem no fim: ter lucros ou sofrer um prejuízo. Os riscos podem ser eficazmente controlados estabelecendo um preço stop loss. Por exemplo, se aceitar uma perda inferior a 5% do total dos ativos, pode fixar um preço de paragem de 5% ao fazer um pedido com todos os seus fundos, ou um preço de paragem de 10% ao fazer um pedido com 50% dos seus fundos.

Ajustar a carteira de investimentos é outra forma de controlar a stop loss. Seria mais adequado alocar os seus ativos com base no seu fator de risco. Entre uma grande variedade de criptomoedas, a BTC/ETH tem o risco mais baixo, as moedas principais (moedas lançadas pelos principais projetos em cada setor) vêm a seguir e as altcoins enfrentam o risco mais elevado. De acordo com as classes de ativos que os investidores têm nas suas carteiras, os investidores podem ser agrupados em quatro tipos: os investidores conservadores investem em 80-90% BTC/ETH, 5-15% moedas principais e menos de 5% altcoins; investidores estáveis investem em 60-80% BTC/ETH, 10-30% moedas mainstream e 5-10% altcoins; investidores radicais investem em 40-70% BTC/ETH, 20-40% moedas mainstream e 10-20% altcoins; investidores que tomam riscos investem em 0-40% BTC/ETH, 40-60% moedas principais e 20-40% de altcoins. Existem muitos outros padrões que definem tipos diferentes de investidores. Só tomamos um deles como exemplo para exemplificar como controlar os riscos definindo carteiras de investimento adequadas.

Investir em fases diferentes para aumentar a oportunidade de ganhar

Esforçamo-nos para ser objetivos ao tomarmos decisões de investimento com base em pesquisas de mercado. No entanto, o sucesso do seu investimento depende, em última análise, das condições do mercado. Investir em fases diferentes é uma opção sensata para reduzir riscos. Especificamente, pode investir pequenas quantidades de fundos e aumentar gradualmente as suas posições se a tendência do mercado se revelar promissora. Se não, quer opte por esperar pela inversão do mercado ou apenas parar a perda e sair, as suas perdas vão reduzir.

Conclusão

Uma gestão eficaz dos riscos é crucial para garantir lucros em investimentos e proteger o principal. À medida que as pessoas veem o impacto dos riscos de maneira diferente, elas tomam medidas diferentes de gerenciamento de riscos na prática. Apesar disso, todas estas medidas são tomadas com base numa avaliação abrangente dos riscos, na alocação de ativos de investimento, no estabelecimento de limites de stop loss, na escolha dos ativos subjacentes, no controlo das emoções dos investidores, etc. A gestão do risco é vital tanto na iniciação como no avanço da sua jornada de investimento. Só entendendo o mercado e os riscos corretamente é que pode fazer investimentos rentáveis no futuro.

Autor: Aaron
Tradutor(a): binyu
Revisor(es): Hugo、Edward
* As informações não se destinam a ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecido ou endossado pela Gate.io.
* Este artigo não pode ser reproduzido, transmitido ou copiado sem fazer referência à Gate.io. A violação é uma violação da Lei de Direitos de Autor e pode estar sujeita a ações legais.