Gate.io Academy | Token ETF Alavancado Mestre

1. O que são Tokens Alavancados da Gate.io?
Os Tokens Alavancados Gate.io são tokens com o recurso de alavancagem. Você pode encontrar moedas/tokens correspondentes para todos os tokens alavancados.

Por exemplo: BTC3L significa alavancagem 3x longa para BTC, enquanto BTC3S significa alavancagem 3x curta para BTC.

2. Quais são as vantagens dos tokens alavancados da Gate.io?

1) Sem liquidação
Embora os tokens alavancados sejam apresentados com alavancagem, eles ainda são do tipo de negociação à vista. Portanto, não importa como o preço da moeda/token correspondente mude, nunca haverá uma liquidação.

2) Não há exigência de margem ou empréstimos
Investidores que negociam Tokens Alavancados na Gate.io não precisam pagar margem ou emprestar fundos para tentar negociar com margem para obter mais lucros!

Um mecanismo de reequilíbrio dinâmico é projetado para Tokens Alavancados da Gate.io, que ajuda a controlar os riscos e aumentar os lucros!

Se os investidores comprarem 3x BTC no mercado de margem, quando o preço do BTC diminui em 33%, eles enfrentarão liquidações e perderão todos os seus fundos. No entanto, com o mecanismo de reequilíbrio dinâmico, essa tragédia não acontecerá. Ainda mais, se o preço do BTC subir depois, o preço do BTC3L também aumentará, então ainda há uma oportunidade de transformar os lucros negativos em positivos! Graças ao mecanismo, o sistema incorporará automaticamente os lucros na soma original do investimento e manterá a alavancagem em um múltiplo fixo para garantir que o lucro seja composto.

3) Operações convenientes
A compra de Tokens Alavancados na Gate.io é exatamente da mesma forma que a negociação no mercado spot. Os investidores só poderão comprar ou vender esses tokens no mercado secundário (ou subscrever ou resgatar no mercado primário, porém, não é recomendado para novos usuários).

3. Como lucrar com os Tokens Alavancados da Gate.io?
Os investidores precisam julgar a tendência do mercado. Compre quando estiver em alta e venda quando estiver em baixa.

Por exemplo:
Se você está otimista em relação ao BTC, compre o BTC3L. Quando o preço do BTC aumenta 1%, o BTC3L também aumenta 3%.
Pelo contrário, se você é pessimista em relação ao BTC, compre o BTC3S. Quando o preço do BTC cai 1%, o BTC3S também aumenta 3%.

4. Que taxas os Tokens Alavancados da Gate.io irão gerar?
Em circunstâncias normais, as transações de token alavancados incorrerão em taxas de manuseio, subscrição, taxas de resgate e taxas de gerenciamento.

No entanto, a taxa de administração diária de 0,1% dos produtos ETF da Gate.io já inclui todos os custos, incluindo taxas de manuseio de mercado de contrato e taxas de financiamento, bem como a perda de spreads de mercado aberto.

5. Qual é a diferença entre tokens alavancados e negociação de margem?
1) A negociação de margem alavanca o empréstimo de fundos ao seu valor de margem para aumentar os lucros ou perdas, já que a alavancagem é baseada na quantidade de moeda criptográfica que um possui. No entanto, os tokens alavancados buscam ampliar os lucros, porque amplificam a ascensão e queda do ativo subjacente, e a alavancagem se reflete nas mudanças de preço.
2) Os produtos de tokens alavancados não exigem margem ou empréstimo de criptomoedas e não há risco de liquidação.

6. Qual é a diferença entre tokens alavancados e negociação de futuros?
1) Sem riscos de liquidação: os tokens alavancados não exigem margem e não apresentam risco de liquidação.

2) Alavancagem fixa: a alavancagem real no contrato perpétuo mudará com a flutuação do valor da posição. No entanto, os tokens alavancados são reequilibrados regularmente, todos os dias, e a alavancagem é fixada em uma determinada taxa.

7. Quando ocorrerá o rebalanceamento?
Em circunstâncias normais, a posição será balanceada às 0 horas (UTC+8), todos os dias, para garantir que o índice de alavancagem combinado não se desvie muito do índice acordado.

8. Por que os tokens alavancados precisam do mecanismo de rebalanceamento?
O mecanismo de rebalanceamento visa ajustar a posição do contrato dos tokens alavancados, portanto, mantendo a taxa de alavancagem.

Por exemplo: se o usuário A comprar BTC3L com US$ 100, pode-se ver que uma posição longa de BTC com alavancagem de 3x (o valor subjacente é US$ 300) foi aberta. No dia seguinte, se o preço do BTC cai 1%, então o BTC3L cairá 3%, o usuário A perde US$ 3 (o valor subjacente é US$ 297). Agora a taxa de alavancagem é 3,06 (=297/97). Para manter a taxa de alavancagem em torno de 3, surge então a necessidade de ajustar as posições todos os dias, reequilibrando os ativos subjacentes.

No entanto, ao enfrentar flutuações acentuadas, se, em comparação com o último rebalanceamento, a mudança do ativo subjacente exceder o limite determinado (inicialmente definido em 15% para 3 vezes comprado e vendido), a Gate.io reequilibrará as posições para controlar os riscos.

Nota: quando estiver sob volatilidade de mercado, haverá perda de valor líquido devido ao mecanismo de rebalanceamento.

Instruções de Tokens Alavancados

Tutorial em Vídeo

Entendendo o Token ETF Alavancado (Capítulo I)
Entendendo o Token ETF Alavancado (Capítulo II)

Tradução em PT-BR: João Gab.
*AVISO LEGAL: este artigo representa apenas as opiniões dos pesquisadores, autores e observadores, mas não é uma sugestão de investimento. A Gate.io detém todos os direitos deste artigo. A republicação do artigo será permitida, mas a Gate.io deverá ser devidamente citada. Nos outros casos, as medidas legais serão tomadas por violação de direitos autorais.