Comparação de Venture Capitals（VCs e DAOs de Investimento）!

🔷 Organizações autônomas descentralizadas (DAOs) arrecadam fundos com a venda de seus tokens nativos.

🔷 Os membros da comunidade dos DAOs tomam decisões sobre como a organização deve usar seus fundos.

🔷 As empresas de capital de risco são organizações centralizadas que fornecem capital para startups de negócios.

🔷 Os capitalistas de risco devem reestruturar suas operações para fornecer valor às startups web3.

O advento do blockchain resultou em novos modelos de negócios, como organizações autônomas descentralizadas (DAOs). Essas empresas baseadas em blockchain têm seus próprios meios de terceirizar fundos. Por exemplo, os DAOs geram fundos através de seus membros da comunidade organizada. Eles não contam com o modelo tradicional de captação de recursos que incluem a obtenção de empréstimos de instituições financeiras ou a aquisição de fundos de capitais de risco. Neste artigo, vamos comparar capital de risco e trabalho de DAOs.

O que são organizações autônomas descentralizadas (DAOs?)

Uma organização autônoma descentralizada é uma estrutura de entidade, controlada por contratos inteligentes onde os membros da comunidade decidem como funciona a organização. Os DAOs podem funcionar por muitos anos sem assistência humana, uma vez que são controlados por contratos inteligentes.

Basicamente, os membros do DAO interagem entre si de acordo com um conjunto de regras codificadas no contrato inteligente. Na maioria dos casos, qualquer pessoa no mundo pode se tornar membro de um DAO desde que cumpra os requisitos. Um requisito fundamental para se tornar um membro é possuir seu token nativo. Os membros da comunidade tomam decisões sobre como usar os fundos através da votação.

DAOs de investimento!

Um DAO de investimento é uma entidade descentralizada que gera um pool de fundos de seus membros e investe. Para levantar fundos, os DAOs vendem seus tokens nativos ou de governança para seus membros da comunidade. Além disso, os DAOs podem vender seus serviços para gerar fundos adicionais.

Os detentores de tokens participam da tomada de decisão através de um mecanismo de votação. No entanto, alguns DAOs dão direitos de voto aos membros que têm o número mínimo necessário de tokens. Após a votação, o DAO implementará as decisões por meio de contratos inteligentes que executam as decisões de investimento.

Em essência, os DAOs podem investir em diferentes áreas como GameFi, SocialFi, Projetos DeFi e NFTs.

Importância dos DAOs

Há várias razões pelas quais os DAOs são populares. Por exemplo, os DAOs têm grande apoio de suas comunidades. Na maioria dos casos, os membros da comunidade dão feedback aos fundadores do projeto através de várias plataformas de mídia social, como Telegram Chats, Facebook e Twitter. Parte do conselho diz respeito a como a organização pode melhorar os produtos. Além disso, os membros da comunidade podem ajudar na comercialização dos produtos dos DAOs.

Os DAOs melhoram a eficiência da operação, pois não dependem da aprovação de grandes corporações (venture capitals). Em vez disso, recebem apoio de seus membros de uma forma que não retarda o andamento de seus projetos. Além disso, eles recebem fundos de pequenos e grandes investidores, indiscriminadamente. Assim, eles não dependem apenas dos ricos, popularmente chamados de tubarões e baleias.

Os DAOs aumentam a inovação e o empreendedorismo, pois incorporam as proposições de muitas pessoas em seus projetos. De fato, indivíduos com suas próprias grandes ideias de negócios podem obter financiamento através de organizações descentralizadas. Essa é a razão pela qual encontramos muitos jovens com ideias brilhantes prosperando no setor blockchain. Tomemos, por exemplo, como Vitalik Buterin se tornou bem sucedido, possuindo um projeto multibilionário em uma idade tenra.

Capitais de risco

Um modelo alternativo de financiamento empresarial é o venture capital (VC). O venture capital refere-se aos recursos financeiros que grandes empresas de investimento dão às start-ups para financiar seus projetos. Normalmente, startups com baixa reputação e registro comprovado recebem financiamento de capitais de risco.

Infelizmente, eles têm dificuldade em obter capital de instituições tradicionais de empréstimos financeiros, como bancos. Para as empresas de capital de risco, este é um investimento muito arriscado, pois algumas das startups podem não gerar lucro. Os capitalistas de risco fornecem capital durante as várias fases do projeto. Além disso, eles fornecem assessoria ao projeto em que investem. Em troca do capital que fornecem para negócios emergentes, os capitalistas de risco recebem altos retornos e ações nas startups.

DAOs de investimento vs. Capital de risco

Organizações autônomas descentralizadas agora competem com empresas de capital de risco no fornecimento de recursos financeiros para projetos emergentes. Principalmente, porém, os DAOs se concentram em projetos baseados em blockchain, enquanto os capitalistas de risco fornecem fundos para empresas do setor tradicional. No entanto, recentemente alguns capitalistas de risco começaram a fornecer fundos para projetos baseados em blockchain.

Em alguns casos, as empresas de capital de risco se transformaram em DAOs para capitalizar muitas oportunidades nesse setor. Por exemplo, a Stakers Ventures é uma empresa de capital de risco que se transformou em uma DAO. Isso porque as empresas de VC têm notado o potencial que os DAOs têm em nosso atual ambiente de negócios dinâmico. Além disso, os VCs devem agora justificar o valor que trazem para o ambiente de negócios moderno. Se eles não evoluírem de acordo com a mudança do ambiente econômico, eles podem sair do negócio no futuro.

Devido ao seu histórico, os DAOs só podem operar no setor blockchain. Isso porque há requisitos rigorosos para que eles operem no setor de Tradinationa. É por isso que apenas empresas de capital de risco investem no setor tradicional. As capitais de risco atualmente em atividade no setor descentralizado têm conhecimento limitado e experiência necessária para se destacar. Portanto, as empresas de capital de risco precisarão se adaptar aos requisitos do setor blockchain.

Por outro lado, os capitalistas de risco oferecem vastos serviços de apoio aos projetos com os quais trabalham. No entanto, os DAOs dependem do conselho de seus membros da comunidade e não oferecem serviço de suporte especializado. Portanto, as capitais de risco têm uma vantagem sobre os DAOs em termos de apoio que oferecem ao setor tradicional.

Os DAOs podem substituir os capitais de risco?

Atualmente, os DAOs estão oferecendo a maioria dos serviços que as empresas de capital de risco fornecem. Por exemplo, eles podem fazer negócios; eles obtêm informações de suas comunidades e têm muito conhecimento sobre a tecnologia e o ambiente de negócios em evolução. Como tal, eles têm a capacidade de substituir capitais de risco. Além disso, as pessoas gostam de trabalhar em estruturas democráticas e não centralizadas.

Um sistema híbrido

Apesar da possibilidade de DAO substituir capitalistas de risco, a maior possibilidade é um sistema híbrido; onde as organizações focadas em investimentos fornecem capital tanto para o setor descentralizado quanto para o tradicional. Isso ocorre porque as operações da DAO estão por trás de capitais de risco em termos de eficiência e recursos funcionais. Portanto, um sistema híbrido combina o aspecto comunitário dos DAOs e os enormes recursos financeiros e a eficiência operacional dos empreendimentos de capital. Assim, os investidores centralizados trabalharão ao lado dos sindicatos de investimento democráticos, fornecendo assim melhores serviços e recursos

Conclusão

Em suma, um DAO de investimento é uma organização descentralizada que levanta fundos de seus membros da comunidade e investe. Normalmente, os DAOs vendem suas próprias criptomoedas para levantar os fundos ou capital. Por outro lado, o venture capital é um fundo agrupado usado para investir em startups com alto potencial. Além do capital que fornecem às empresas, os capitalistas de risco prestam serviços de apoio às startups. Alguns analistas concluíram que, no futuro investimento, os DAOs substituirão os capitais de risco. No entanto, a maior possibilidade é a criação de um sistema híbrido onde estruturas descentralizadas e democratizadas trabalhem ao lado de investidores centralizados.

Autor: Mashell C., pesquisador Gate.io

Tradução em PT-BR por João Gab. Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores. Ele não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser citada. Nos outros casos, tomaremos as medidas por violação de direito autoral.