O que é agricultura de rendimento alavancado? Ganhando Lucros Extras com Criptoativos | Gate.io

Introdução

O mercado de criptomoedas registrou um aumento geral no crescimento, o que parece estar oferecendo novas possibilidades aos investidores. Além disso, a forma como as pessoas aprendem melhorou muito desde o advento da internet. O método antiquado de esperar para aprender em locais designados está se tornando irrelevante, pois podemos aprender (praticamente qualquer coisa) sem sair do conforto de nossas casas; investidores e comerciantes podem contar com aconselhamento ou orientação de investimento online.

Curiosamente, esse crescimento também foi observado no setor de finanças descentralizadas (DeFi), que está crescendo rapidamente. Um grande afluxo de investidores e usuários demonstraram interesse e investimento no setor.

Uma postagem recente da DeFi Pulse mostra que atualmente existem US$ 216 bilhões em criptoativos investidos no setor DeFi. As plataformas de investimento digital tornaram o investimento mais acessível do que nunca. Eles também melhoraram significativamente o acesso do investidor típico aos mercados, permitindo que as pessoas participem de coisas que antes não poderiam.

Um dos principais impulsionadores que colocaram as finanças descentralizadas no centro das atenções, ao mesmo tempo em que cria um crescimento exponencial de usuários, é o Yield Farming .

Yield Farming é uma forma de investimento que oferece aos investidores uma oportunidade decente para aumentar seus ganhos, essa é uma abordagem comum que permite aos investidores obter taxas de juros mais altas e maximizar os retornos.

Por exemplo, o desenvolvimento de produtos que integra monetização descentralizada e outros processos financeiros em aplicativos focados em jogos, redes sociais, música, metaversos etc. pode ser considerado um bom exemplo de como o DeFi está se expandindo.

Nesta discussão, aprenderemos sobre o que é o cultivo de rendimento alavancado, examinaremos como ele funciona e a vantagem do conceito na indústria de criptografia e seu ecossistema. No entanto, devemos começar aprendendo sobre a agricultura de rendimento antes de nos aprofundarmos na agricultura de rendimento alavancada.

O que é Yield Farming?

A ideia de produção agrícola pode ser assustadora no início, como acontece com a maioria das coisas ligadas a blockchain e criptomoedas, no entanto, nesta seção, vamos organizar e explorar tudo sobre agricultura produtiva.

Basicamente, o conceito por trás do rendimento agricultura é você (o investidor) empresta sua criptomoeda para as plataformas mais lucrativas para obter os maiores rendimentos.

Mais exatamente, é um procedimento que permite aos investidores investir em criptomoeda em um mercado DeFi e ganhar juros fixos ou variáveis.

Além disso, podemos descrever o Yield Farming como a prática de emprestar dinheiro digital através da rede Ethereum. A ideia por trás desse conceito de produção agrícola é a mesma, que é ganhar dinheiro e ser lucrativo.

Podemos identificar que na rede Ethereum, o cultivo de rendimento é normalmente feito usando tokens ERC-20, e as recompensas também estão nos tokens. Embora isso possa migrar para a camada 2 no futuro, atualmente o ecossistema Ethereum hospeda a maioria das transações agrícolas.

Em termos simples, um investidor empresta seu criptoativo para uma plataforma financeira descentralizada durante algum tempo e obtém retornos mais altos. O processo de staking e empréstimo é conhecido como fornecer liquidez à plataforma, o que concede ao investidor acesso a recompensas diárias, também conhecidas como APYs.

Além disso, a agricultura de rendimento é amplamente aceita na indústria DeFi e permite que os usuários se comuniquem usando carteiras compatíveis, contratos inteligentes e uma conexão com a Internet. Como os perigos não são aparentemente tão grandes quanto os lucros, não há problema em “desconfiar” uns dos outros ou da fazenda. Mas os perigos não podem ser ignorados, então ainda é preciso cautela.

Como resultado disso, aprender os fundamentos da agricultura de rendimento pode parecer intimidador para iniciantes, mas é muito importante ter as melhores práticas à sua disposição e sempre buscar aconselhamento profissional antes de entrar neste novo setor.

O que é agricultura de rendimento alavancado?

O Leveraged Yield Farming é uma estratégia de investimento em que os investidores/agricultores têm uma capacidade adicional de obter liquidez e adicionar à sua fazenda de rendimento, para aumentar os lucros. Também é uma prática usar fundos emprestados para pagar as operações agrícolas.

Uma vantagem popular é a utilização de empréstimos sem garantia para os investidores. Isso significa que eles não oferecem garantias tanto quanto o que pedem emprestado. Esta é uma oportunidade para agricultores e credores terem APYs mais altos. Ao contrário de qualquer serviço de empréstimo, você deve pagar os juros dos fundos emprestados, que na maioria dos casos geralmente são muito altos, mas a agricultura de rendimento alavancado é lucrativa para realizar essa estratégia de capital, pois as recompensas podem exceder substancialmente os encargos do empréstimo.

Além disso, a utilização de fundos emprestados para financiar um empreendimento é conhecida como alavancagem, e as recompensas geradas pelos protocolos DeFi podem ser aumentadas com o cultivo dessas criptomoedas com alavancagem. No entanto, devemos observar que a negociação alavancada aumenta os retornos e os riscos para as classes de ativos tradicionais e criptomoedas.

A agricultura de rendimento alavancado é uma prática de usar fundos emprestados para pagar as operações agrícolas. Os agricultores podem melhorar sua posição na agricultura de rendimento tomando emprestado liquidez externa (moeda de pools de liquidez) para aumentar sua liquidez geral, o que resulta em um maior volume de retorno.

Um investidor pode aumentar suas receitas alugando vários ativos no blockchain usando contratos inteligentes para otimizar os lucros enquanto produz a agricultura. A taxa e os juros são devolvidos à “fazenda” em criptomoeda quando o mutuário paga o empréstimo.

Um Exemplo de Agricultura de Rendimento Alavancado

Um exemplo é quando você investe com duas moedas em um pool de liquidez em qualquer plataforma descentralizada. Normalmente, espera-se que você ganhe uma recompensa na forma de um token e uma parte da taxa de negociação recebida pela fazenda com base na porcentagem APY no momento. Esta parcela da taxa de negociação é gerada a partir dos juros sobre empréstimos e taxas de negociação pagas pelos mutuários.

Em essência, para ganhar mais, você pode pedir mais tokens emprestados, o que aumenta automaticamente seu portfólio, e esse aumento resulta em mais liquidez para você na fazenda, mais recompensas na forma de tokens e uma porcentagem maior da taxa de negociação. .

Do exemplo acima, você ganha mais na agricultura de rendimento alavancado em comparação com a agricultura de rendimento. O índice é calculado pela quantidade de liquidez que você investiu no pool proporcional ao valor emprestado. Assim, se o seu principal token criptográfico for de US$ 1.000 e você pediu US$ 2.000 emprestados, isso significa que você tem uma proporção de alavancagem de 2:1. Também é importante saber que o valor que você pode emprestar varia de acordo com plataformas, tokens e fazendas. No entanto, um lucro alto é obtido quando as recompensas são maiores do que o valor que você emprestou.

Existem vários protocolos de cultivo de rendimento alavancado, cada um com características distintas. Um exemplo é o Alpha Homora, que é popularmente conhecido como um protocolo de cultivo DeFi de alavancagem e é fácil de usar, mesmo para iniciantes no espaço criptográfico.

Alpha Homora é conhecida por sua alta taxa de alavancagem de 2 1 em comparação com outros protocolos. O protocolo permite aos usuários acesso a empréstimos mais altos; e lucros relativamente altos.

Detalhamento dos participantes da agricultura de rendimento alavancado

É importante observar que a agricultura de rendimento alavancado tem dois participantes principais, que são: os credores que depositam seus tokens únicos nos pools de empréstimos para obter rendimentos e os agricultores que tomam emprestados tokens desses pools de empréstimos para produzir fazendas com alavancagem.

Credores

Um dos melhores rendimentos em DeFi para ativos individuais pode ser encontrado pelos credores em um protocolo de cultivo de rendimento alavancado. Conforme indicado anteriormente, um conjunto de empréstimos geral mais alto permite a manutenção de APYs tão altos, o que significa “Utilização”.

A utilização desse pool será de 10% (100/1000) se um pool de empréstimos contiver 1.000 ETH e alguns mutuários quiserem emprestar 100 ETH. A vantagem da agricultura de rendimento alavancado e dos empréstimos com garantia insuficiente é que cada mutuário pode sacar consideravelmente mais dinheiro, levando a uma maior utilização do empréstimo.

Agricultores

Os agricultores também são participantes importantes na agricultura de rendimento alavancado. Um usuário fornece liquidez a um criador de mercado automatizado (AMM) na agricultura tradicional, depositando um par de tokens em uma proporção de 50:50 (por exemplo, $ 100 em ETH e $ 100 em USDT).

Para fabricar tokens de pool de liquidez (LP), isso é necessário. Depois disso, os usuários obtêm tokens LP, que com o tempo ganham valor à medida que as taxas de negociação são acumuladas neles. Para receber incentivos de token adicionais, os usuários também podem apostar alguns tokens LP em pools de cultivo em trocas descentralizadas que os oferecem.

Isso indica o fato de que a agricultura de rendimento alavancado permite que os usuários melhorem suas posições agrícolas e, portanto, aumentem os rendimentos que podem colher. O procedimento é direto: os usuários depositam qualquer quantidade dos dois tokens em um sistema de cultivo de rendimento alavancado, e o protocolo subjacente realiza trocas ideais em segundo plano para dividir os tokens 50:50 para os tokens LP (um processo conhecido como Zapping).

Vantagens da agricultura de rendimento alavancado

A principal vantagem da agricultura de rendimento alavancado é que ela permite que os agricultores tomem dinheiro emprestado além do valor da garantia que prometem, o que aumenta os retornos.

É importante saber que quando as metas de preço não são alcançadas, as perdas são registradas. A negociação com alavancagem e o cultivo de rendimento criptográfico são atividades que devem ser deixadas para investidores muito experientes.

As plataformas de cultivo de rendimento alavancado são novas, mas estão em rápida expansão em DeFi, e os projetos usam uma variedade de metodologias para reunir protocolos, credores, produtores de rendimento e provedores de liquidez para possibilitar o empréstimo e o cultivo de tokens em diferentes pools de liquidez e mercados geradores de recompensas .

Riscos da agricultura de rendimento alavancado

Assim como em qualquer outra plataforma, a agricultura alavancada usando Alpha Homora vem com risco de liquidação. Em uma situação da vida real, quando um investidor toma emprestado de uma corretora para comprar ações, há uma grande chance de perder todos os ativos; o mesmo se aplica à agricultura de rendimento alavancado. Se o preço do seu token cair, você também corre o risco de perder todos os seus ativos por liquidação.

A liquidação é comum em uma situação em que a relação de preço dos criptoativos dentro do pool muda, principalmente os ativos emprestados ou emprestados. Por exemplo, quando você configura a alavancagem, emprestando cerca de 4x os fundos iniciais que você investe, qualquer protocolo que você empregar tem a responsabilidade de garantir que você pague o empréstimo.

Portanto, seu fundo principal se torna a garantia que também se acumula à medida que seus rendimentos aumentam. Essa garantia deve ser retida para ficar acima do valor que você deve, caso contrário, o protocolo teria que dissolver sua posição, e esse processo é conhecido como liquidação.

Em essência, a frequência com que a relação de preço flutua em relação ao custo inicial também é a taxa de perda a ser incorrida. No entanto, isso pode ser recuperado se a relação de preço principal for restaurada, o que é bastante incomum.

Para evitar a liquidação, abaixo estão algumas coisas que você pode fazer.

• Sempre fique de olho no seu “Buffer de segurança”, isso indicará se você está ou não perto da liquidação. Uma vez que o buffer de segurança chega a zero, você está em liquidação e isso ocorre porque seu principal ativo caiu significativamente de preço, conforme explicado acima.
• Depois de notar uma queda no seu buffer de segurança, você deve adicionar garantias para aumentar o buffer de segurança.
• Certifique-se de jogar pelo seguro sobre a agricultura; é seguro cultivar stablecoins. Neste caso, a liquidação é bastante improvável.

Ecossistema agrícola de rendimento

Atualmente, existem várias abordagens para produzir retornos máximos devido à variedade de técnicas de cultivo de rendimento criptográfico e a rápida taxa de desenvolvimento resulta em um ecossistema que está mudando continuamente, exigindo uma avaliação contínua do potencial para cultivar a produção DeFi.

A lista abaixo, embora não seja exaustiva, compreende algumas das principais plataformas de produção agrícola.

• Aave: Este é um protocolo de empréstimo e empréstimo não custodial, de código aberto e descentralizado. Os tokens AAVE são usados pelos usuários para construir mercados monetários, emprestar ativos e ganhar juros compostos.
• Composto: Um protocolo de mercado monetário que permite que taxas de juros compostas modificadas por algoritmos sejam usadas para empréstimos e empréstimos de criptomoedas. Ao usar o protocolo, os usuários também podem ganhar tokens de governança COMP.
• Curve Finance: Uma tecnologia DEX que permite aos usuários negociar stablecoins e outros protocolos descentralizados. Baixos custos e pouca derrapagem são garantidos pelo protocolo Curve, que emprega um algoritmo especial de criação de mercado.
• Uniswap: O Uniswap é um DEX e AMM que promove a troca de mais de 70% de qualquer par de tokens ERC-20.
• PancakeSwap: Este também é um DEX e AMM na Binance Smart Chain (BSC) que permite que os comerciantes usem os tokens BEP-20.
• Protocolo Venus: Esta é uma plataforma de mercado monetário baseada em algoritmos que incorpora os sistemas de crédito e empréstimo do BSC.
• Balanceador: Um gestor de portfólio e operador automatizado que usa staking flexível como seu protocolo de liquidez.
• Yearn Finance: um algoritmo gerado pelo usuário que encontra serviços bem-sucedidos de produção de cripto por meio de um mecanismo de agregação automatizado e descentralizado.

Etapas sobre como aproveitar a agricultura de rendimento

• A primeira etapa envolve o depósito de fundos em um pool de liquidez por Provedores de Liquidez (LPs).
• Esses fundos depositados são principalmente ETH e stablecoins vinculados ao USD, como DAI, USDT, USDC e muito mais.
• Em termos de retorno, isso seria determinado pelos termos do protocolo com o qual você tem um investimento e o valor que você investe.

O cultivo de rendimento alavancado amplia a exposição a uma estratégia que influencia o tamanho do patrimônio, aumentando os ganhos de rendimento agrícola e minimizando o lado negativo em caso de liquidação. Esses ativos de empréstimo alavancados pela agricultura de rendimento permitem que eles multipliquem sua posição inicial ou sigam estratégias diferentes com base em onde eles acham que os valores de mercado estão indo.

Yield Farming em cripto: estratégias de mineração de liquidez DeFi

Um método de cultivo de rendimento é freqüentemente estabelecido agindo como um LP, no entanto, seus tokens LP são maximizados ao serem apostados em vários protocolos e pools.

Os provedores de liquidez não são produtores de rendimento legítimos e os mineradores de liquidez frequentemente depositam tokens em vários pools de liquidez e sistemas DEX. Esse tipo de possibilidade de staking ou cultivo é abundante no mercado de mineração de liquidez DeFi, e novos pools e protocolos aparecem regularmente.

Os produtores de criptomoedas podem apostar seus tokens LP pelo tempo que quiserem, de alguns dias a vários meses, em uma variedade de protocolos e pools de liquidez.

Apostando Cripto vs. Agricultura de Rendimento Alavancado

Algumas pessoas usam erroneamente os termos yield farm e crypto staking de forma intercambiável, sem saber que são dois procedimentos diferentes. O cultivo de rendimento, também conhecido como mineração de liquidez, é uma maneira de ganhar recompensas usando suas participações em criptomoedas.

Por outro lado, o principal uso do staking é como um componente do mecanismo de consenso da blockchain Proof-of-Stake (PoS), para o qual os interessados também recebem incentivos. A aposta produz um retorno, mas geralmente é substancialmente menor em comparação com o uso de técnicas de cultivo de rendimento DeFi.

Os rendimentos das apostas normalmente são pagos uma vez por ano e variam de 5% a 15%. Comparado a isso, as taxas de cultivo de rendimento alavancado em pools de liquidez de criptomoeda podem atingir 100% ou mais e pagamento contínuo, permitindo saques a qualquer momento.

A agricultura de rendimento alavancado é, no entanto, mais arriscada do que a aposta, embora seja mais lucrativa. Por exemplo, os preços do gás de rede necessários para coletar recompensas ao produzir colheita no Ethereum podem reduzir as receitas das taxas APY.

Além disso, uma perda temporária pode ocorrer e reduzir significativamente a lucratividade se o mercado ficar volátil em qualquer direção. Quando isso acontece, o valor dos tokens armazenados em um pool de liquidez com saldo algorítmico começa a diminuir com os ativos no mercado aberto.

Porém, a adoção de contratos inteligentes por pools de liquidez aumenta ainda mais a possibilidade de hackers descobrirem e usarem falhas no sistema subjacente.

Conclusão

A agricultura de rendimento alavancado é consideravelmente a 'próxima grande novidade' na agricultura de rendimento devido aos seus maiores retornos, que também servem como um importante ponto de atração. É importante, porém, ressaltar que, como qualquer outro tipo de investimento, possui riscos. De outros potenciais fatores de risco, a possibilidade de mudança de preço é o maior risco que eventualmente levaria à liquidação dos ativos.

Não obstante seu nível de experiência no espaço de criptomoeda, você deve agir com cautela ao realizar cultivo de rendimento alavancado e estruturas de montagem que possam evitar o risco e provavelmente reduzir o impacto. Uma dessas medidas de precaução é estabelecer limites mínimos e máximos para as oscilações dos ativos.