Como gerenciar riscos no investimento em criptomoedas

iniciantesFeb 12, 2023
A gestão de riscos é vital para realizar um investimento informado. Desenvolver a consciência de gerenciamento de risco e dominar as habilidades necessárias de gerenciamento de risco são vitais para os investidores em criptomoedas.
Como gerenciar riscos no investimento em criptomoedas

Os investidores certamente verão riscos em um mercado oscilante. Pense no ano de 2022, quando a maioria das classes de ativos sofreu quedas acentuadas. Por exemplo, o Shanghai Composite Index caiu 15,13%, o Hang Seng TECH Index caiu 27,19%, o Nasdaq Index caiu 33,03% e o Russia Trading System (RTS) Index caiu 41,29%. A capitalização total do mercado de criptomoedas também caiu de US$ 2.246 bilhões para US$ 796,1 bilhões, registrando uma queda de 64,55%. Isso leva os investidores ao princípio familiar: deve-se sempre ter cuidado com os riscos potenciais ao tomar medidas em qualquer investimento. Mas como podemos evitar riscos e reduzir perdas?

A resposta é o gerenciamento de risco, que pode efetivamente ajudar os investidores a reduzir perdas e garantir a segurança de seu principal, protegendo seus lucros. Antes de realizar o gerenciamento de risco, é necessário entender claramente se o risco é controlável, quais riscos o mercado de criptomoedas pode enfrentar e como realizar um gerenciamento de risco eficaz.

Tipos de riscos criptográficos

É imperativo ter uma visão holística dos riscos. Como uma nova opção de investimento, os riscos no mercado de criptomoedas apresentam características únicas. Somente compreendendo esses riscos de forma abrangente podemos fazer investimentos bem-sucedidos no futuro. Vamos mergulhar fundo nos riscos comuns do mercado de criptomoedas e aprender como realizar um gerenciamento de risco eficaz.

Riscos da equipe do projeto

Como a parte que lançou um blockchain, a equipe do projeto exerce um impacto direto no desenvolvimento do projeto. Atualmente, o sistema regulatório para projetos blockchain não está completo. Alguns projetos sem escrúpulos não fazem nada depois de receber o investimento, e até tentam fugir com os fundos dos investidores. Esse comportamento é descrito como um “puxar tapete”. Geralmente, um tapete puxado é implementado roubando liquidez, estabelecendo códigos maliciosos e brechas e vendendo ou despejando ativos, com o objetivo de acelerar a depreciação das participações dos investidores.

Em dezembro de 2021, o popular jogo on-chain “BNB Heroes” travou. A liquidez do pool de liquidez BNBH/WBNB caiu de 5 de dezembro de 2021 a 7 de dezembro de 2021. O preço caiu de $ 3,8 para $ 0,19, com uma queda de mais de 90%.

(Fonte: avedex, https://avedex.cc/home)

Os investidores devem ser particularmente cautelosos antes de agir. Primeiro, é importante verificar as identidades dos membros da equipe do projeto. É aconselhável pesquisar as experiências dos membros da equipe neste setor e sua reputação. Em segundo lugar, os investidores devem saber se o projeto é endossado por instituições de investimento confiáveis. Se sim, os riscos potenciais diminuem. Por fim, escolha uma exchange respeitável, como Gate.io, que realiza análises completas antes de listar projetos.

Risco de desbloqueio de token

Normalmente, os emissores de token divulgam informações sobre o fornecimento total, distribuição e mecanismo de liberação. Alguns tokens desbloqueiam uma pequena quantia no estágio inicial, enquanto o restante está nos estágios intermediário e final, facilitando o controle do mercado de negociação e aumentando o preço para atrair usuários no estágio inicial. Enquanto nos estágios intermediário e final, o preço pode cair por um longo tempo à medida que um grande número de tokens é desbloqueado.

Portanto, os investidores precisam entender claramente o mecanismo de emissão de token e o plano de desbloqueio e ser cautelosos com os projetos que pretendem desbloquear em grandes quantidades nos estágios iniciais e intermediários. Os detalhes de desbloqueio do token podem ser encontrados no site oficial do projeto ou em plataformas de terceiros, como TokenUnlocks.

Risco do Mecanismo do Projeto

A queda ou aumento repentino de um token está diretamente relacionado ao mecanismo do projeto.

Entre eles, um exemplo típico é o LUNA (agora renomeado LUNC), uma stablecoin algorítmica. O projeto é emitir a stablecoin UST, que é atrelada ao valor do dólar americano por meio de algoritmos. Especificamente, o mecanismo algorítmico é o seguinte: se o preço do UST for maior que $ 1, os usuários podem usar $ 1 em LUNA para cunhar 1 UST e, em seguida, destruir esse LUNA.

Se o preço do UST for inferior a $ 1, os usuários podem destruir 1 UST e cunhar LUNA, que vale $ 1. A troca bidirecional entre as duas moedas garante que o UST esteja sempre estabilizado em US$ 1. Se houver uma forte demanda por UST, o LUNA será destruído em grandes quantidades, elevando o preço do LUNA. Pelo contrário, se houver uma grande pressão de venda sobre a UST, LUNA será emitido adicionalmente, fazendo com que LUNA caia. No início de maio, apareceu um endereço de baleia e a equipe do projeto anunciou a redução da taxa de juros da UST. Como resultado, uma grande quantidade de UST foi vendida, fazendo com que a UST perdesse sua paridade e caísse abaixo de US$ 1. Então, LUNA foi lançado adicionalmente em grandes quantidades. No final, o LUNA caiu de cerca de US$ 70 para menos de 0,0001 durante a semana de 8 a 14 de maio de 2022.

(Fonte: https://coinmarketcap.com/)

O mecanismo do projeto determina que o pré-requisito para o aumento do LUNA é que o UST se estabilize em torno de US$ 1. Assim que o UST estiver fortemente desvinculado, o LUNA será emitido sem limite. Somente desenvolvendo uma boa compreensão do mecanismo, os investidores podem evitar que pesquem de fundo cegamente quando o LUNA ainda está em declínio. Alguns arbitradores on-chain podem até aproveitar esta oportunidade para obter um grande lucro.

Portanto, é essencial entender, antes de fazer um investimento, o mecanismo de um projeto, o papel de seu token no ecossistema e os mecanismos de operação relacionados ao token (se houver).

Risco de liquidez

O risco de liquidez refere-se à dificuldade de comprar e vender tokens dentro do prazo e faixa de preço especificados. Em um mercado com forte liquidez, as transações são mais fáceis de serem preenchidas e apresentam menor slippage. Em um mercado com liquidez insuficiente, os comportamentos de compra e venda causarão flutuações de preços mais pesadas e os preços tendem a ser manipulados, fazendo com que o mercado dispare ou despenque. Assumindo que o preço de um token é de 10 USDT: em um mercado com liquidez suficiente, pedidos colocados em torno de 10 USDT serão mais fáceis de serem atendidos; se a liquidez for insuficiente, apenas parte (ou nenhuma) da ordem será preenchida com este preço. Portanto, lembre-se de colocar ordens a um preço mais baixo, digamos 9,9, 9,8 ou inferior, para aumentar a probabilidade de a negociação ser executada. Nesse cenário, o preço tende a cair quando há grandes pedidos de venda.

A Alameda Research é uma das maiores formadoras de mercado no espaço de criptomoedas, fornecendo bilhões de dólares em liquidez para uma variedade de tokens. Mas a implosão do FTX desencadeou um risco de liquidez para esses tokens.

Para evitar tais riscos, os investidores devem prestar atenção especial às notícias do mercado.

Risco de hacking

Os projetos Blockchain apresentam abertura e transparência. Como os projetos de cadeia pública são protegidos por mineradores e nós, esses projetos são menos suscetíveis a ataques; no entanto, os projetos de pontes entre cadeias podem vincular as plataformas seguras àquelas menos seguras; aplicativos emergentes como DAO e GameFi ainda estão em desenvolvimento e são mais vulneráveis a hacks. Em 2022, a quantidade total de criptomoeda hackeada foi de cerca de US$ 3,7 bilhões, dos quais as pontes entre cadeias perderam mais de um terço do valor total.

Portanto, nunca invista muito em pontes de cadeia cruzada e aplicativos emergentes.

Risco de apólice

Os riscos de política podem surgir inesperadamente e sem aviso prévio. À medida que mais reguladores intervêm, o setor é levado a desenvolver um caminho mais compatível. Nesse caso, os projetos que desrespeitam a regulamentação devem reduzir seu investimento. Em 2022, Tornado foi o que mais sofreu com as políticas regulatórias. Em agosto de 2022, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento do Tesouro dos EUA sancionou o Tornado Cash, proibindo entidades e indivíduos dos EUA de usar os serviços do Tornado Cash e exigindo que os endereços ETH relacionados ao Tornado Cash fossem sancionados. Como uma instituição financeira regulamentada pela Lei de Sigilo Bancário (BSA), a Circle, juntamente com sua parceira Coinbase, restringiu o fluxo de fundos do USDC nesses endereços sancionados. Esta foi a primeira vez que contratos inteligentes na cadeia foram sancionados diretamente pelo OFAC. De acordo com o Departamento do Tesouro, o Tornado Cash facilitou mais de US$ 7 bilhões em lavagem de dinheiro desde seu lançamento em 2019.

O preço da criptomoeda TORN, da Tornado Cash, caiu 70% em uma semana em meados de agosto.

(Fonte: https://www.gate.io/

Princípios de Gestão de Risco

Gerencie suas emoções adequadamente enquanto avalia os riscos

Os riscos são vistos em todos os lugares, mas, felizmente, a maioria dos riscos é controlável se forem aplicadas medidas fundamentais de gerenciamento de riscos. Nos mercados financeiros, as oportunidades sempre vêm acompanhadas de riscos. Em 2022, o mercado de criptomoedas trouxe muitas excelentes oportunidades de investimento. Alguns investidores aproveitaram a oportunidade para obter bons retornos. Devemos ter uma compreensão profunda dos riscos e aprender a controlar as emoções de ganância e medo na natureza humana. Compre na baixa e venda na alta, que é a lei que devemos sempre seguir. Quando o mercado está crescendo, devemos prestar mais atenção aos riscos potenciais.

Diversifique seu portfólio

Colocar todos os ovos na mesma cesta aumenta o risco do investimento. Entre uma variedade de opções de investimento, como depósitos bancários, títulos, ações e criptomoedas, os investidores podem combinar investimentos garantidos por capital com investimentos de risco para garantir o principal e obter lucros. Diversificar as categorias de investimento para reduzir os riscos gerais. Se todos os fundos forem investidos em um único ativo, seja criptomoeda ou ação, o risco aumenta.

Meça sua tolerância ao risco antes de investir

Embora todo investidor espere obter bons retornos, mesmo os investidores profissionais não conseguem obter uma taxa de sucesso de 100%. Portanto, é importante saber quanta perda você pode suportar. Se a perda afetasse sua vida normal, não seria uma escolha sábia.

Concentre-se em setores com os quais você está familiarizado. Evite investimentos muito diversificados.

Após 14 anos de desenvolvimento, o mercado de criptomoedas incubou vários setores diferentes, dando origem a milhares de projetos de blockchain. Os investidores devem prestar muita atenção às informações do projeto em tempo hábil. No entanto, para investidores que não são investidores profissionais, não é possível acompanhar as últimas novidades de todos os projetos. Portanto, sugere-se escolher 2-3 setores principais para investir, tornando assim decisões de investimento mais lucrativas.

Métodos de Gestão de Risco

Melhore sua perspicácia para reconhecer riscos potenciais

Da parte acima, temos um melhor conhecimento dos riscos comuns no mercado de criptomoedas. É importante pesquisar esses riscos e projetos antes de fazer um investimento. Não faça nenhum investimento sem uma compreensão clara dos riscos potenciais. Descubra os riscos com base na análise fundamental e técnica e evite investir em projetos com riscos incontroláveis. Para se aprofundar no que são as análises técnicas e fundamentais das criptomoedas, consulte os artigos no Gate Learn.

Desenvolva bons hábitos de investimento

Para ser um investidor de sucesso, é preciso ter coragem de investir, principalmente em um mercado deprimido. Enquanto estiver em um mercado próspero, é importante não ser muito ganancioso. Na maioria dos casos, mantemos esses princípios claramente em nossas mentes, mas achamos difícil segui-los estritamente nas práticas do mundo real. Para melhorar esta situação, precisamos desenvolver bons hábitos de investimento e disciplina comercial. Por exemplo, formule seu próprio plano de investimento, estabeleça um preço stop-loss ou take-profit, aprenda a prever e penetrar em novas possibilidades no mercado, etc. impacto negativo trazido por suas emoções.

Para manter bons hábitos de investimento, também é fundamental:

A. Tome decisões de investimento quando estiver sóbrio;

B. Revise suas decisões de investimento anteriores regularmente para otimizar seu portfólio de investimentos;

C. Ajuste suas decisões de investimento se você encontrou obstáculos várias vezes.

Definir um limite de stop loss

Seja qual for o risco, um resultado certo vem no final: lucrar ou sofrer uma perda. Os riscos podem ser efetivamente controlados definindo um preço stop-loss. Por exemplo, se você aceitar uma perda inferior a 5% do total de ativos, poderá definir um preço stop loss de 5% ao fazer um pedido com todos os seus fundos ou um preço stop loss de 10% ao fazer um pedido com 50% de seus fundos.

Ajustar a carteira de investimentos é outra forma de controlar o stop-loss. Seria mais adequado alocar seus ativos com base no seu fator de risco. Entre uma ampla variedade de criptomoedas, BTC/ETH tem o menor risco, as moedas tradicionais (moedas lançadas por projetos líderes em cada setor) vêm em seguida e as altcoins enfrentam o maior risco. De acordo com as classes de ativos que os investidores têm em seus portfólios, os investidores podem ser agrupados em quatro tipos: investidores conservadores investem em 80-90% BTC/ETH, 5-15% em moedas convencionais e menos de 5% em altcoins; investidores estáveis investem em 60-80% BTC/ETH, 10-30% em moedas convencionais e 5-10% em altcoins; investidor radical investe em 40-70% BTC/ETH, 20-40% em moedas convencionais e 10-20% em altcoins; investidores que assumem riscos investem em 0-40% BTC/ETH, 40-60% em moedas convencionais e 20-40% em altcoins. Existem muitos outros padrões que definem diferentes tipos de investidores. Tomamos apenas um deles como exemplo para exemplificar como controlar os riscos, estabelecendo carteiras de investimentos adequadas.

Invista em diferentes etapas para aumentar a chance de ganhar

Nós nos esforçamos para ser objetivos ao tomar decisões de investimento com base em pesquisas de mercado. No entanto, o sucesso do seu investimento depende, em última análise, das condições do mercado. Investir em diferentes etapas é uma opção sábia para reduzir os riscos. Especificamente, você pode investir pequenas quantias de fundos e aumentar gradualmente suas posições se a tendência do mercado for promissora. Caso contrário, se você optar por esperar por uma reversão do mercado ou apenas interromper a perda e sair, suas perdas serão reduzidas.

Conclusão

A gestão de risco eficaz é crucial para garantir lucros em investimentos e salvaguardar o principal. Como as pessoas veem o impacto dos riscos de maneira diferente, elas adotam diferentes medidas de gerenciamento de riscos na prática. Apesar disso, todas essas medidas são tomadas com base em uma avaliação abrangente dos riscos, na alocação dos ativos de investimento, no estabelecimento de limites de stop-loss, na escolha dos ativos subjacentes, no controle das emoções dos investidores, etc. Gestão de riscos é vital tanto no início quanto no avanço de sua jornada de investimento. Somente entendendo bem o mercado e os riscos é possível fazer investimentos lucrativos no futuro.

Autor: Aaron
Tradutor: binyu
Revisores: Hugo、Edward
* As informações não pretendem ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecida ou endossada pela Gate.io.
* Este artigo não pode ser reproduzido, transmitido ou copiado sem referência à Gate.io. A contravenção é uma violação da Lei de Direitos Autorais e pode estar sujeita a ação legal.