Mecanismo de Controle de Risco para Conta de Margem de Carteira

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2022-11-13 11:53:07 UTC 32944 Lido

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O Gate.io usa o nível de margem inicial do portfólio e o nível de margem de manutenção do portfólio para avaliar o nível de risco da conta de margem do portfólio. Nosso sistema executará as seguintes medidas de controle de risco com base nos limites relevantes.

### 1. Cancelamento automático
Quando o Nível de Margem Inicial da Carteira estiver abaixo de 100%, o sistema cancelará automaticamente todas as ordens pendentes em Futuros Perpétuos de USDT-M e BTC-M que não reduzam as posições para garantir que mais margem esteja disponível na conta. Quando houver posições em mercados diferentes, o sistema começará a cancelar as ordens pendentes do mercado que ocupam o menor valor de margem. O cancelamento automático não será interrompido até que o nível de margem inicial do portfólio não seja inferior a 100%.

### 2. Reembolso Forçado
Quando o nível de margem de manutenção da carteira não for superior a 110%, o sistema pagará automaticamente a dívida com ativos na conta para garantir que mais margem esteja disponível. Apenas os empréstimos emprestados com as mesmas moedas que estão disponíveis na sua conta serão reembolsados. Os ativos líquidos (total de ativos – dívida) em sua conta não serão vendidos para reembolso.

### 3. Liquidação
O nível de margem de manutenção da carteira ≤ 100% acionará a liquidação.

A liquidação começará com o cancelamento de todas as ordens pendentes em Negociação com Margem à Vista e Futuros Perpétuos e não será interrompida até que o Nível de Margem de Manutenção da Carteira esteja acima de 100%.

Para as posições em USDT-M, BTC-M Perpetual Futures, a liquidação será feita a partir das posições com maiores perdas, seguidas daquelas com perdas menores. Se o Nível de Margem de Manutenção da Carteira ainda não for superior a 100% após a liquidação de todas as posições com perdas, o sistema continuará a liquidar as posições com lucro, começando pelas posições com menos lucro. A liquidação não será interrompida até que o Nível de Margem de Manutenção da Carteira esteja acima de 100%.

Para Negociação com Margem Spot, a ordem de liquidação será determinada pelo valor do empréstimo. O par de negociação com maior valor de empréstimo será liquidado primeiro, seguido pelos menores. Se o Nível de Margem de Manutenção do Portfólio ainda não for superior a 100% após a liquidação de todos os pedidos, os ativos em sua conta serão vendidos com base em seus fatores de ajuste de margem. Aqueles com fatores de ajuste de margem maiores, o que significa um valor menor em USD (USDT, USD e BTC serão vendidos no final) serão vendidos primeiro para garantir que mais margem esteja disponível. A liquidação não será interrompida até que o Nível de Margem de Manutenção da Carteira esteja acima de 100%.
![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1669795310%E9%A3%8E%E6%8E%A7%E6%9C%BA%E5%88%B6en1.png)

### Exemplo: cancelamento automático
![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1669966367%E5%9B%BE%E7%89%87%201.png)

Primeiramente, entre as ordens pendentes, será comparado o valor da posição nos mercados BTC/USD e ETH/USD.
O valor da posição no mercado BTC/USD = 100 x 51000 x 0,0001 = 510 USD
O valor da posição no mercado ETH/USD = 200 x 1900 x 0,01 = 3800 USD

O sistema irá comparar o valor da posição em diferentes mercados e cancelar as ordens com o menor valor de posição primeiro, que neste caso é a posição no mercado BTC/USD. Tanto a primeira quanto a segunda ordens pendentes requerem margem inicial para colocar a ordem. As respectivas margens ocupadas para as duas ordens pendentes são calculadas da seguinte forma:

Margem ocupada pela primeira ordem pendente = 300 x 50000 x 0,0001 x 1% = 15 USD
Margem ocupada pela segunda ordem pendente = 500 x 49000 x 0,0001 x 1% = 24,5 USD

Devido à volatilidade do mercado, o Nível de Margem Inicial da Carteira está abaixo de 100%, o que acionará o cancelamento automático. Como a primeira ordem pendente ocupa menos margem, o cancelamento dessa ordem causará menos impacto na expectativa do usuário. O sistema cancelará a primeira ordem pendente. Depois disso, se o Nível de Margem Inicial da Carteira ainda estiver abaixo de 100%, as seguintes ordens pendentes com mais margem ocupada serão canceladas até que o Nível de Margem Inicial da Carteira não seja inferior a 100%.

### Exemplo: Reembolso Forçado
Suponha que o usuário A tenha 1 BTC e 3.000 USDT na conta e emprestou 1,5 BTC e 1 ETH.

Ativos totais de A = 2,5 BTC + 3.000 USDT + 1 ETH

A vendeu o 1 ETH emprestado. No entanto, devido à volatilidade do mercado, o Nível de Margem de Manutenção da Carteira de A caiu para ou abaixo de 110%, o que desencadearia o reembolso forçado. O sistema reembolsará automaticamente os 1,5 BTC emprestados com 1 BTC. Como A não tem ETH, o 1 ETH emprestado não será reembolsado automaticamente.

A Gate.io reserva o direito final de interpretar o produto.

Nota: esta é uma tradução do texto original em inglês por máquina ou humano, portanto, pode haver imprecisões na tradução. Clique aqui para ver o texto original em inglês.

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