DeFiは、取引、スワップ、暗号通貨だけでなく、ブロックチェーン上の有形資産のトークン化によって銀行システム全体をもたらすことができます。これらの有形資産は、暗号市場では実世界資産(RWA)と呼ばれ、不動産、商品、美術品、さらには米国債が含まれますが、これらに限定されません。RWAの暗号の現在の時価総額は約470億ドルで、多くのクレジットプロバイダーを魅了しており、そのうちの1つがHIFIファイナンスです。

HIFIプラットフォームを使用すると、ユーザーは、保有ポートフォリオの売却や保有ポートフォリオの貸し出しによる利息リターンの取得を心配することなく、固定金利で暗号資産を借りることができます。ブロックチェーン技術を活用することで、金融サービスへのアクセスを民主化し、セキュリティとユーザー制御を強化し、ネイティブのHIFIトークンがエンゲージメントのレイヤーを追加し、ガバナンスとプーリングを可能にします。

Hifi Financeとは何ですか?

HIFIファイナンスは、イーサリアムブロックチェーン上の分散型金融プロトコルであり、ユーザーはトークン化された資産に対して固定金利で暗号資産を貸し借りすることができます。他の分散型金融プラットフォームと同様に、HIFI Financeは自動マーケットメイカー(AMM)モデルに従ってスマートコントラクトを実行します。このプラットフォームは、貸し借りのエコシステムに関与する幅広いオーディエンスに対応するように設計されており、誰でも自分の暗号資産またはサポートされている現実世界の資産担保を担保に借りることができます。目的は、ブロックチェーン上のすべてをトークン化し、暗号通貨で借りることです。

HIFIプラットフォームを使用すると、借り手はさまざまな暗号通貨を販売せずに固定レートでアクセスし、必要に応じて使用できます。一方、貸し手はサポートされている暗号通貨を貸し出し、条件とトークンに応じて固定金利を得ることができます。ユーザーは、USDCで流動性を提供することで、流動性プールに参加することもできます。ユーザーは流動性プロバイダーであるため、この特定のプールのすべての取引で手数料ベースの報酬を獲得できます。

Background HIFI

Finance は 2017 年に Mick Hagen によって設立され、メインフレームとして知られていました。メインフレームの当初の目標は、分散型プロトコルを通じてWeb3と金融サービスの通信レイヤーを提供することでした。2020年、ミック・ヘイゲンがプロジェクトを離れ、ダグ・レナードが新しいCEOとしてチームに加わりました。2021年、DAO投票の後、メインフレームはHIFIファイナンスとしてブランドを変更し、サービスを分散型ファイナンスに変更しました。ブランド名を変更しただけでなく、

Polygonでの徹底的なテスト、正式な検証、および高品質の監査後のメインネット。彼らは2022年にHIFI v1レンディングプロトコルをポリゴンからイーサリアムに変更しました。

Hifi Financeの特徴

HIFIファイナンスの主な特徴は、固定金利でシームレスな貸し借り体験を提供することであり、他のDeFiプラットフォームとは一線を画しています。ユーザーは、デジタル資産を貸し出して利息を稼いだり、保有資産を担保に資産を借りたりすることができます。

金融HIFI借入

により、ユーザーは固定金利で一定期間資産を借りることができ、この固定金利は自動化されたマーケットメイカースマートコントラクトによって決定されます。ユーザーが借りるほど、金利は高くなります。ローンを組むには、HIFIは借金よりも多くの担保を必要とし、ユーザーがいつでも必要な担保を維持できなかった場合、その金額は清算される可能性があります。資産を借りるには、ユーザーはプロトコルにcolleterialを入金して、colleterialに対してトークンを取得する必要があります。これらのhTokenは、借入金利を固定して、基礎となるトークン(USDC)で販売することができます。ユーザーは、満期後に担保のロックを解除し、債務を返済することができます。また、満期前に借金を返済し、金利にプラスまたはマイナスの影響を与えることもあります。

借入市場と担保。

貸出

出金利は借入として機能します。ユーザーがHIFI プロトコルで貸し出すと、hTokenと呼ばれるトークンを表す将来の現金支払いを購入します。hTokenは、将来の日付で原資産と1対1で償還できるトークンです。現在、貸し出しに利用できるのはUSDCのみであり、貸付利息はトークンの額面とユーザーが支払う価格の差によって決定されます。固定金利で貸し出すには、ユーザーは貸付出来高に対してhTokenを購入する必要があり、貸付額が借りられると、ユーザーは固定金利を受け取ります。hTokenは満期日まで保持できます。また、ユーザーはhTokenを原資産に売却することで、貸付ポジションを早期に終了することができ、金利に影響を与える可能性があります。hTokenの償還期限はありません。

貸出市場

流動性

HIFI は、より良いプーリング体験のためにAMMを統合しました。流動性の提供は、貸し出しとは異なります。HIFI市場に流動性を追加することは、恒久的な損失のリスクが最小限に抑えられるため、遊休資本を機能させる優れた方法です。HIFIは、すべての取引でパーセンテージ手数料ではなく、カスタム手数料モデルを使用します。HIFIは、金利と満期までの時間の両方に比例した手数料を請求します。流動性プールは少額の資金に最適で、貸付は多額の資金に最適です。

Hifi Financeはどのように機能しますか?

貸し借りプロセスの仕組み-HIFI Financeからの画像。

HIFIファイナンスは、ブロックチェーン上に展開されたスマートコントラクト(自動マーケットメイカー)を通じて運営されています。このスマートコントラクトは、貸し借りなどのさまざまな取引を容易にします。ユーザーが資産を貸し出したい場合は、プールに入金し、スマートコントラクトによって処理され、これらの資産を借りることができます。借り手は担保を提供することでこれらの資産にアクセスでき、これもスマートコントラクトによって管理されます。一方、流動性プロバイダーの場合、HIFI Financeには手数料ベースの流動性プールがあり、すべてのユーザーはUSDTをプールに預けることでHIFI報酬を獲得できます。

貸し借りの金利は、需要と供給のダイナミクスに基づいてアルゴリズムによって決定され、公正で透明性の高い市場を確保しています。さらに、このプラットフォームは、ボラティリティから保護し、エコシステムの安定性を確保するために、高度なリスク管理プロトコルを採用しています。

借入プロセス

借りるには、ユーザーは多額の担保入金必要がありますが、これは非常に高いです。 イーサリアムの場合は125%です。ユーザーがUSDCを掘り、担保として4,000ドル相当のETHを1つ入金したいとします。

• 担保比率が125%であるため、ユーザーはプロトコルに4,000ドル相当のETHを預けます。ユーザーは、利用可能な満期から3,200 hUSDCを借りることができます。
• ユーザーは、2024 年 5 月 1 日に 3,200 hUSDCJul24 (Jul24 は 2024 年 7 月 1 日に有効期限が切れる hToken を意味します) の価値を借りることを決定します。
• ユーザーは公開市場で3,200 hUSDCJul24を3,187 USDCで販売しました。
• これで、ユーザーは3,187 USDCの借入に成功し、3か月後に3,200 USDCの借金を返済します。言い換えれば、ユーザーは5%のAPRで借りています。

貸出プロセス

貸付プロセスは借入よりも複雑ではなく、資産を貸すには、ユーザーはhTokenを購入するプロトコル入金 USDC必要があります。たとえば、2024年5月1日に、ユーザーが2024年7月1日に有効期限が切れる3,200hUSDCを3,187で購入した場合、5%APRのインプライド金利を獲得します。この貸付額は、原資産のhTokenを売却することでいつでも引き出すことができます。

Hifi Governance and Hifi DAO

HIFI プロトコルはコミュニティ主導のプロセスを通じて運営されており、参加者は変更の提案、投票、実施を行うことで貸付プロトコルを管理できます。HIFIガバナンスフォーラムは、プロトコル管理を議論するための中心的なプラットフォームとして機能し、誰でもプロトコルを強化するための提案を読み、作成し、コメントすることができます。承認された提案は投票段階に進み、参加者はウォレットアドレスを接続することで投票力に基づいて投票できます。投票結果により、プロトコル設定の調整、新しい市場の導入、担保タイプの追加、または特定のイニシアチブへのリソースの割り当てを行うことができます。HIFIは、ガバナンスとトークンの実装の両方に別々のスマートコントラクトを使用します。ガバナンス契約はGovernorBravoのAmpleforthフォークに基づいていますが、トークンの実装(ERC-20)はUniswapの複合ガバナンスのフォーク(ERC-2612機能を持つ)に由来します。

Hifi DAO(分散型自律組織)は法人として機能し、HIFIトークンを保有している人は誰でも、プロトコルのすべての重要なコンポーネント、トークン自体、および関連する知的財産を含む所有権を持っています。この権利は保有者をあらゆるリスクから保護し、変更が必要な場合は、Hifi DAOからの明確な承認後にのみ実行できます。DAOを法的措置から保護するために、HIFIはトラストレス非法人非営利団体契約(TUNAA)に基づく法的構造を採用しています。この構造により、HIFIはパートナーシップや投資会社ではなく、非営利団体として行動することができます。

以前のHifi DAO投票結果。

hTokenとは何ですか?

hTokenは、NFTベースのゼロクーポン債券であり、将来のある時点で原資産と1対1で償還できるERC-20原資産を追跡します。プロトコルは、ユーザーが担保を預けて資産を借りたり貸したりして、hTokenの取引所のプールに流動性を提供すると、hTokenを自動的に鋳造します。プラットフォーム上には独自の機能を持つ多くのhTokenがあり、すべてのhTokenには独自の担保比率があり、ユーザーがこのプールから借りる必要がある担保の量を示します。HIFIには、資産を借りるための担保として使用できるNFTとRAWに裏打ちされたERC-20 hTokenもあります。

Hifiトークンとは何ですか?

画像出典 - Coingecko

HIFI Financeには、プロトコルを管理するためのHifi Finance(HIFI)と呼ばれる独自のERC-20ベースのネイティブトークンがあり、DAOの動的で透明性が高く、応答性の高いガバナンスプロセスを保証します。HIFIの保有者は議決権に参加することができ、この議決権はあらゆるリスクから彼らを保護し、貸付または借入プロトコルの変更に影響を与えます。デリゲートの議決権は、所有者のトークン残高が変更されると自動的に調整されます。HIFIトークンは、プラットフォームでの借入や貸付とは何の関係もありませんが、上場取引所で取引することができます。

• 名前: ハイファイファイナンス
• シンボル: HIFI
• 現在の価格: $0.85
• 総供給量: 141.2M
• 循環供給量: 126.98M
• チェーンタイプ: イーサリアム (ERC-20)

• トークンタイプ: ユーティリティとガバナンス

• CoinmarketCap.com からのリアルタイムデータ

HIFIトークンを購入するにはどうすればよいですか?

Hifiトークンのパフォーマンス。

• gate.io 取引所にアクセスし、メールIDとパスワードを入力してアカウントを作成します。
• 設定を入力してファンドのパスワードを設定します。このパスワードは、ファンドの引き出し時に尋ねられます。
• HIFIコインを購入するには、適切な書類でKYCを完了する必要があります。
• KYC後、現物取引に移動し、HIFIを検索して選択します。
• 新しいページを開いた後、購入したい金額をHIFIまたはUSDTで入力し、購入ボタンをクリックします。
• 購入が成功したら、ウォレット >引き出しページに移動します。
• ここで、HIFIを選択し、ウォレットアドレスを入力します。
• ファンドのパスワード、2FA、および電子メールコードの入力を求められますので、正しく入力して送信してください。
• HIFIは、数回の確認後にウォレットに到着します。

結論

現実世界のアセットのトークン化は人気がないかもしれませんが、経験豊富なユーザーはそれを利用しています。このHIFI プロトコルは、ETH 通貨を担保としてサポートするため、イーサリアムエコシステム上に構築されているため、ETH保有者はロング的に利益を得ることができます。HIFI独自の固定金利は、ユーザーに借入と貸付の両方の予測可能性を提供しますが、その一方で、担保要件が高すぎるため、ユーザーはHIFI Financeを使用する前によく考えます。しかし、DeFiセクターが進化し続ける中、HIFI Financeはトークン化ファイナンスの未来を形作る上で中心的な役割を果たすのに適した立場にあります。