Standard & Poor 500, S&P 500, và Bitcoin là một số công cụ tài chính phổ biến nhất. Trong khi S&P 500 là một chỉ số thị trường theo dõi hiệu suất của 500 công ty lớn nhất tại Mỹ, Bitcoin là một loại tiền điện tử chạy trên công nghệ blockchain.

Khi Bitcoin tiếp tục thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư truyền thống, đã có một sự dịch chuyển từ việc đầu tư một cách nghiêm ngặt vào các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu sang việc mở rộng danh mục đầu tư để bao gồm Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Do đó, chúng tôi sẽ so sánh hai lựa chọn đầu tư tiêu chuẩn: Bitcoin và S&P 500.

Lịch sử của Bitcoin

Bitcoin, loại tiền điện tử đầu tiên, đã được giới thiệu lần đầu tiên với thế giới khi cá nhân ẩn danh, Satoshi Nakamoto, phát hành vào ngày 31 tháng 10 năm 2008, bản báo cáo trắng của Bitcoin mang tên Bitcoin: Hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Bản báo cáo trắng đã nêu rõ các chi tiết kỹ thuật về Bitcoin, bao gồm công nghệ mà nó được xây dựng.

Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, Satoshi Nakamoto đã khai thác khối đầu tiên của Bitcoin, khối Genesis, mở đường cho việc "khai thác blockchain" giữa những người đam mê tiền điện tử. Sau khi khai thác khối Genesis, Satoshi Nakomoto đã thực hiện giao dịch đầu tiên trên blockchain Bitcoin khi ông chuyển 10 Bitcoin cho Hal Finney, một nhà khoa học máy tính.

Đặc điểm của Bitcoin: Phân quyền, minh bạch và bất biến

Phân tán

Phi tập trung là một trong những tính năng cốt lõi của Bitcoin. Khác với tiền tệ fiat truyền thống, nguồn cung, phân phối và sử dụng của nó được kiểm soát bởi một cơ quan trung ương, thường là ngân hàng trung ương, Bitcoin không được quy định bởi chính phủ hoặc bất kỳ cơ quan trung ương nào khác.

Thay vào đó, nó chạy trên một mạng lưới các nút hoạt động độc lập với nhau và được điều khiển bởi một cơ chế đồng thuận. Một nút đơn giản chỉ là một máy tính trong một mạng lưới blockchain. Điều này có nghĩa là mạng lưới blockchain Bitcoin bao gồm một bộ sưu tập các nút hoặc máy tính khác nhau.

Vì các nút trong mạng lưới blockchain Bitcoin hoạt động dựa trên sự đồng thuận, hoạt động của họ không thể được kiểm soát bởi một cơ quan trung ương nào, làm cho Bitcoin trở thành một loại tiền điện tử phi tập trung cao.

Tính minh bạch và tính bất biến

Bitcoin là một sổ cái phân tán. Điều này có nghĩa là tất cả các giao dịch trong mạng lưới Bitcoin được ghi lại và lưu trữ trong chuỗi khối Bitcoin, được phân tán trên các nút của mạng lưới.

Vì giao dịch này được phân phối, tất cả các nút mạng Bitcoin giữ bản sao chính xác cho mỗi giao dịch. Vì bản sao này được phân phối trên tất cả các nút hoặc máy tính, việc thay đổi giao dịch Bitcoin trong quá khứ là khó khăn, vì điều này sẽ không được để qua mắt.

Điều này khiến cho Bitcoin trở nên rất minh bạch và bất biến. Điều này tạo ra một sự tương phản lớn so với các cơ sở truyền thống, mà đầy rẫy các hành vi tham nhũng do sự dễ dàng mà những người xấu có thể thay đổi hoặc điều chỉnh giao dịch đã được ghi lại.

Lịch sử của S&P 500

Nguồn: spglobal.com

S&P 500, hoặc Standard & Poor 500, là một chỉ số thị trường chứng khoán được giới thiệu vào năm 1957 để theo dõi giá trị cổ phiếu của 500 tập đoàn lớn nhất tại Hoa Kỳ được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq.

Mặc dù S&P 500 bao gồm các công ty từ các ngành khác nhau của nền kinh tế, trước khi một công ty có thể được thêm vào chỉ số S&P 500, nó phải có vốn hóa thị trường ít nhất là 12,7 tỷ đô la, cùng với những yêu cầu khác.

Là biểu tượng tiêu biểu của nền kinh tế Mỹ, S&P 500 là một chỉ số dẫn đầu cung cấp một tổng quan đáng tin cậy về hiệu suất của nó. Kể từ khi S&P 500 là một chỉ số thị trường, giá trị chỉ số của nó là tổng vốn hóa thị trường của cổ phiếu của tất cả 500 công ty chia cho một hệ số, thường được gọi là bộ chia chỉ số.

Sau khi ra mắt vào năm 1957, chỉ số S&P 500 tăng nhẹ lên trên 100 trong vòng mười năm đầu tiên. Sự tăng giá trị chỉ số này là do sự bùng nổ kinh tế sau Chiến tranh thế giới II.

Ngay sau đó, giá trị chỉ số giảm từ năm 1969 đến đầu năm 1981 do nền kinh tế Mỹ đối mặt với lạm phát cao và tăng trưởng trì trệ. Để đối phó với suy thoái kinh tế này, Ngân hàng Trung ương Mỹ đã tăng lãi suất, từ đó kiềm chế lạm phát cao, cuối cùng dẫn đến sự tăng giá của cổ phiếu, bao gồm giá chỉ số S&P 500.

Các năm tiếp theo, từ 1982 đến 1999, là một giai đoạn tăng giá mạnh, trong đó chỉ số thị trường S&P tiếp tục tăng. Tuy nhiên, giai đoạn tăng giá này kết thúc khi xảy ra sự vỡ bong bóng năm 2000. Trong khi chỉ số S&P 500 chịu tổn thất ít hơn, chỉ số Nasdaq tập trung vào công nghệ chịu tổn thất nặng nề. Tuy nhiên, cuối cùng chỉ số S&P 500 đã hồi phục và đạt mức cao mới vào năm 2007.

Tuy nhiên, mức tăng này không kéo dài quá lâu, vì nó đã bị đảo ngược bởi cuộc khủng hoảng tài chính hoặc Đại suy thoái năm 2009. Điều này dẫn đến sự sụt giảm lớn nhất của chỉ số S&P 500 kể từ Thế chiến II. Tuy nhiên, đến tháng 3/2023, S&P 500 đã phục hồi sau tất cả các khoản lỗ, với chỉ số đạt mức cao nhất mọi thời đại mới. Mức tăng giá này tiếp tục trong bảy năm tiếp theo.

Do tác động của đại dịch COVID-19 trên toàn cầu, giá trị chỉ số S&P 500 đã giảm từ 3.386,15 vào ngày 19 tháng 2 năm 2020 xuống còn 2.237,40 vào ngày 23 tháng 3 năm 2020 - giảm 34%. Tuy nhiên, điều này không kéo dài lâu vì giá trị chỉ số S&P 500 đã tăng trở lại vào tháng 8 năm 2020, nhờ vào chiến lược kinh tế thực tế được thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương Mỹ.

Đặc điểm của S&P 500: Đa dạng rộng và cân đối lại

Đa dạng rộng

S&P 500 đa dạng hóa các khoản đầu tư trên các ngành kinh tế khác nhau của Mỹ, đại diện một cách rộng rãi về cách mà 500 công ty lớn nhất tại Mỹ đang hoạt động. Đó là lý do tại sao nó lý tưởng cho nhà đầu tư sợ rủi ro muốn giữ vị thế trong dài hạn.

Khi một nhà đầu tư giữ một vị thế, điều đó có nghĩa là nhà đầu tư mua một tài sản tài chính, như cổ phiếu, và quyết định giữ nó trong danh mục đầu tư của họ trong thời gian dài mà không có ý định bán sớm. Mục tiêu thường là tạo lợi nhuận khi tài sản tăng giá trị.

Re-balancing

Mặc dù chỉ số S&P 500 bao gồm các công ty từ các ngành khác nhau, nhưng thường xuyên cân bằng lại bản thân mình, loại bỏ khỏi chỉ số hoặc liệt kê các công ty thực hiện kém, giúp nhà đầu tư tận dụng tối đa lợi ích từ khoản đầu tư của họ.

Mặc dù chỉ số S&P có xu hướng chủ yếu được điền vào các công ty trọng tâm công nghệ, việc cân đối lại chỉ số S&P 500 giúp giữ cho điều này được kiểm soát, duy trì tính đa dạng và đảm bảo rằng các công ty từ tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế đều được bao gồm trong chỉ số.

Điểm tương đồng giữa Bitcoin và S&P 500: Hiệu suất mạnh mẽ trong chính sách tiền tệ lỏng lẻo và sự tiện lợi trong việc tiếp cận

Hiệu suất mạnh trong chính sách tiền tệ lỏng lẻo

Bitcoin và chỉ số S&P 500 có xu hướng vượt trội trong thời kỳ chính sách tiền tệ nới lỏng. Trong những giai đoạn này, ngân hàng trung ương hoặc đỉnh cao của một quốc gia thường thực hiện một số chiến lược kinh tế để kích thích tăng trưởng kinh tế.

Phổ biến trong chiến lược này là việc mua trái phiếu chính phủ và các chứng khoán khác cuối cùng làm giảm lãi suất, tiêm thêm tính thanh khoản hoặc nguồn cung cấp tiền vào nền kinh tế. Chiến lược này thường hoạt động, vì doanh nghiệp và cá nhân thường được thuyết phục để đảm bảo các khoản vay thường được cấp với lãi suất thấp hơn nhiều.

Để minh họa tác động của chính sách tiền tệ lỏng lẻo đối với chỉ số S&P 500 và Bitcoin, hãy xem xét điều gì đã xảy ra vào năm 2020 khi đại dịch COVID-19 tấn công thế giới. Bởi vì đại dịch bắt đầu ảnh hưởng tiêu cực đến doanh nghiệp, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ đã thực hiện một số biện pháp quyết định nhưng thực tế.

Để tạo sức sống mới và tăng cường nền kinh tế, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ đã mua một lượng lớn trái phiếu chính phủ và chứng khoán bảo đảm cho bất động sản, mua các chứng khoán trị giá hàng tỷ đô la trong vài tháng qua.

Hành động này đã đưa thêm nhiều thanh khoản vào nền kinh tế, tăng cường dòng tiền và làm giảm lãi suất cho vay. Doanh nghiệp, lần lượt, đã tận dụng và hưởng lợi từ điều này, cuối cùng làm cho giá cổ phiếu của các công ty như Zoom và Peloton đạt mức cao nhất từ trước đến nay.

Chính sách tiền tệ lỏng lẻo đã có lợi cho chỉ số S&P, đã phục hồi từ sự sụt giảm của nó vào đầu đại dịch vào tháng 2 năm 2022. Kể từ đó, tiền đã chảy vào nền kinh tế, các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử đã bắt đầu tiêm nhiều hơn nữa vào thị trường tiền điện tử, mua bán và giao dịch nhiều hơn Bitcoins.

Hành động này đã mang lại lợi ích cho thị trường tiền điện tử, khi giá của Bitcoin tăng từ khoảng 7.000 đô la vào đầu năm 2020 lên hơn 28.000 đô la vào cuối năm 2020 trước khi đạt mức cao mới là 69.000 đô la vào tháng 4 năm 2021.

Dễ dàng tiếp cận

Bitcoin và S&P 500 đã trở nên phổ biến và dễ dàng tiếp cận. Thay vì phải trải qua quy trình khắc nghiệt và dài dòng gọi cho sàn giao dịch để được hỗ trợ thực hiện giao dịch, nhà giao dịch chứng khoán hiện nay có thể nhanh chóng và tiện lợi giao dịch chỉ số S&P 500 và các cổ phiếu liên quan của nó.

Sự có sẵn của các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung cũng đã khiến cho việc mua hoặc có Bitcoin và tất cả các loại cặp giao dịch và dẫn xuất liên quan đến Bitcoin trở nên rất dễ dàng đối với các nhà giao dịch. Để mua và bắt đầu giao dịch Bitcoin hoặc bất kỳ cặp giao dịch liên quan nào, hãy truy cập Gate.io.

Ngoài ra, việc tạo ra các Quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) cũng đã giúp các nhà đầu tư truyền thống có thể tiếp xúc với Bitcoin mà không cần sở hữu hoặc giao dịch nó.

Sự khác biệt giữa Bitcoin và S&P 500: Mức độ đa dạng hóa và phơi nhiễm, biến động

Mức độ đa dạng hóa và phơi nhiễm

Một khác biệt chính giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 là trong khi Bitcoin mang lại cho nhà đầu tư 100% tiếp xúc với một tài sản duy nhất, tức là tiền điện tử chính nó, thì chỉ số S&P 500 mang lại cho nhà đầu tư một tiếp xúc rộng rãi và đa dạng hơn với cách mà cổ phiếu của các công ty khác nhau đang thể hiện.

Lợi ích mở rộng hơn mà chỉ số S&P 500 mang lại là lý do tại sao nhà giao dịch thận trọng vẫn tham gia, đặc biệt khi họ muốn giữ vị trí trong thời gian dài và kiếm lợi nhuận.

Biến động

Tính biến động là mức độ mà giá của tài sản thay đổi, tức là giá của tài sản tăng hay giảm bao nhiêu và nhanh chóng như thế nào. Mặc dù Bitcoin có xu hướng mang lại nhiều phần thưởng đầu tư hơn so với S&P 500, nhưng nó rất biến động.

Để minh họa sự biến động của Bitcoin, hãy xem xét những gì đã xảy ra với giá của Bitcoin vào tháng 4 năm 2022. Trong khi Bitcoin có những đợt tăng giá, lên đến khoảng $46,922.75...

Nguồn: Coingecko.com

Tuy nhiên, chỉ sau hai tháng, giá của nó đã giảm mạnh, đạt mức thấp quan trọng khoảng 17.760,77 đô la, giảm hơn 62%.

Nguồn:Coingecko.com

Ngược lại, chỉ số S&P 500 ít biến động hơn nhiều so với Bitcoin. Mặc dù hiệu suất hàng năm của nó có thể không tốt bằng của Bitcoin do lịch sử ổn định và ít biến động hơn nhiều, chỉ số S&P 500 là lựa chọn đầu tư phổ biến cho nhà giao dịch ngại rủi ro.

Kết luận

Bitcoin và S&P 500 là hai lựa chọn đầu tư riêng biệt, mỗi lựa chọn có những lợi ích độc đáo. Bitcoin cung cấp tính phi tập trung, minh bạch và không thể thay đổi, thu hút những người muốn tiếp cận với tiền điện tử.

Ngược lại, S&P 500 cung cấp sự đa dạng rộng và cân bằng lại, khiến nó phù hợp với nhà đầu tư sợ rủi ro tìm kiếm tăng trưởng dài hạn. Trong khi cả hai tài sản đều vượt trội trong chính sách tiền tệ lỏng lẻo và cung cấp tính sẵn có dễ dàng, chúng khác biệt đáng kể về đa dạng hóa, phơi nhiễm và biến động.

Nếu bạn muốn khám phá thị trường tiền điện tử, hãy truy cập Gate.iobắt đầu giao dịch của bạn