価格チャネルを用いたボラティリティの予測

17 November 14:07

- Donchianチャネルは、暗号資産などの証券の価格変動の度合いを測定するためのテクニカル分析ツールです。

- 上の線はその期間の最高値、下の線は最安値を示します。

- 中心線は最高値と最安値の平均値です。

- Donchianチャネルは、動的なサポートとレジスタンスとして機能します。

はじめに

暗号資産トレーダーは、現在の市場状況を理解するためにテクニカル分析指標を使用します。また、テクニカルツールにより、投資家は代替市場の投資機会を見つけます。ほとんどの暗号資産トレーダーや外国為替トレーダーは、価格チャネルを使用して市場シグナルを取得します。Donchianチャネル指標は、トレーダーが市場のボラティリティ、トレンド、モメンタムを理解するのに役立ちます。

Donchianチャネルとは

Donchianチャネルは、ボリンジャーバンドと同様のツールで、市場価格のボラティリティを測定する指標です。価格の高値と安値に基づき、動的なレジスタンスラインとサポートラインとして機能する変動するチャネルです。

Richard Donchian氏が開発したDonchianインジケーターは、トレーダーがリトレースメントレベルとブレイクアウトを見分けられるようにします。ここで重要なのは、Donchianインジケーターは折れ線グラフよりもローソク足でより効果的に機能します。その理由は、ローソク足が取引期間内の資産の始値、終値、高値、安値を表示することによります。

Donchianチャネルは、3本の線で構成され、上の線はその期間の最高値、下の線は最安値を示します。中央の線は子午線とも呼ばれ、最高値と最安値の平均を示します。中心線は、最高値と最安値を足して2で割って算出します。そして、その平均値を用いて中心線を描きます。

このインジケーターは、レンジ相場やトレンド相場で有効に機能します。興味深いことに、それはさまざまな時間枠に適しています。また、暗号資産、株式、外国為替、オプション、先物など様々な種類の有価証券の取引に適しています。

下図はDonchianチャネルインジケーターです。

Donchianチャネル- Igcom

図にあるように、Donchianチャネルインジケーターは3本の線で構成されています。

Donchianチャネルの計算方法

Donchianチャネルの計算方法は非常にシンプルです。最初にすることは、使用する期間の設定です。既定の期間は20ですが、他の適切な時間枠を選択できます。

期間が決まったら、過去n期間の最高値を特定し、それをプロットして上限を形成します。また、直前の期間での最安値と下限を設定し、下限をプロットします。中央の線は、最高値と最安値の平均を算出します。これを求めるには、次の式を使用します。

中心線：((上限バンド-下限バンド))÷2)。

期間の数値(n)は、分、時間、または日であることを忘れないでください。しかし、現代の取引プラットフォームを使用すると、これらを計算する必要はありません。プラットフォームは、Donchianチャネルインジケーターを作成するために、ソフトウェアシステムを使用します。

Donchianチャネルの仕組み

基本的に、チャネルは資産価格の変動によって広がったり狭まったりします。資産価格のボラティリティが高い場合、チャネルは広がります。逆に、ボラティリティが低い場合は、チャネルは狭くなります。この挙動に基づいて、トレーダーはブレイクアウトの取引など、さまざまな取引戦略を採用できます。次の図を使って説明しましょう。

Donchianチャネルの変化 - Tradingtechnologies

図に見られるように、点Aではチャネルが他の点よりも狭いため、ボラティリティが低くなっています。しかし、点Bではチャネルが広いため、ボラティリティは高くなります。

Donchianチャネルの使用方法
トレーダーが使える戦略はいくつかあります。

ダイナミックなサポートとレジスタンス
トレンド相場では、Donchianチャネルのインジケーターは、トレーダーがサポートとレジスタンスのレベルを識別するのに役立ちます。これは、上下の線が市場の状況によって常に変化しているためです。これは、ピボットや高値/安値など、長期間固定される可能性のある他のサポート/レジスタンスラインとは異なるものです。例えば、トレーダーは上側のラインをレジスタンスラインとしてとらえ、それに基づいて取引を決定できます。

バンドの平坦化
上限線と下限線の平坦化は、しばしば売買の機会を示唆します。なぜなら、ラインの平坦化はトレンドの反転の可能性を示しているからです。価格が中心線の上または下に移動したときが、良い確認となります。次のグラフは、上限線と下限線の平坦化を示しています。

Donchianチャネルラインの平坦化 - Daytradetheworld

上側のラインが平坦になれば、ブレイクアウトしない限り、売りシグナルになります。一方、下降線が平坦になれば、ブレイクアウトがない限り、買いシグナルになります。

中心線での取引

トレンドのある市場では、トレーダーは中心線で取引できます。一方、価格が中心線の下を横切った場合、それは売りのシグナルになります。どちらの場合も重要なのは、ロングまたはショートをする前に確認することです。

次のチャートは、中心線に基づくシグナルを使用して、取引ポジションをどのように参入したり決済したりするかを明確に示します。

中心線での取引 - Elearnmarkets

チャネルが中心線を使って生成する売買シグナルに注目してください。これらは信頼できる売買ポイントを示しています。

ブレイクアウト戦略
価格が中心線の上を通過すると、強気のサインです。強気の勢いが増すと、価格は売りのシグナルである上側のラインに達する場合があります。しかし、時には価格が上限線を突破する場合もあります。この場合、ロングポジションを維持するのが最善です。しかし、誤ったブレイクアウトは避けるのが最善です。下の図は、ブレイクアウトを表しています。

Donchianチャネルのブレイクアウト- Igcom

お気づきのように、ローソク足が上のラインをクロスしており、ブレイクアウトを示しています。次の図が示すように、弱気のブレイクアウトでも同じ状況が発生します。

Donchianチャネルのブレイクアウト- Igcom

グラフは弱気のブレイクアウトを示しています。その結果、トレーダーは弱気トレンドが続くと判断し、ショートできます。

プルバック取引
また、Donchianチャネルを使用したプルバック取引の成功も期待できます。例えば、中心線上でトレンドになっている価格がプルバックして、そのラインからバウンドした場合、トレーダーはロングポジションを建てることができます。

損切り設定
トレーダーはしばしば、損切りを設定するためにDonchianチャネルのインジケーターを使用します。実際、彼らは損切りを下の線のすぐ下に設定します。したがって、Donchianチャネルは取引のリスクを管理するために不可欠なツールです。

損切り設定 - Learnbybit

トレーダーは、指定されたポイント(A、B、C)に損切りを設定できます。

Gate.ioでの価格チャネル

Gate.ioのトレーダーは、Donchianチャネルと同様の働きをする価格チャネルを使用しています。下の図は、これまで説明してきたように、3本の線で構成された価格チャネルです。

価格チャネル- Gate.io

計算する必要はありません。下の図のように、取引チャートの下にある「PC」をクリックするだけです。クリックすると、チャート上に価格チャネルが表示されます。

Gate.ioの価格チャネル - Gate.io

上記の価格チャネルは、トレーダーが参入/決済の決定をするのに役立ちます。

まとめ

Donchianチャネルのインジケーターは、初心者とプロの両方にとって重要なトレーディングツールであることに疑いの余地はありません。それは、資産の価格変動を示すのに役立ちます。しかし、場合によっては、価格チャネルのような類似のテクニカル分析ツールを見つけることができます。

執筆者 Mashell C.(Gate.io研究員)
本記事は、研究者の見解を述べたものであり、投資に関する示唆を与えるものではありません。
Gate.ioはこの記事に関するすべての権利を保有します。記事の再掲載は、Gate.ioを参照することを条件に許可されます。いずれの場合も、著作権侵害として法的措置を取ることとします。

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