ベンチャーキャピタル_VCと投資DAO_の比較

🔷 分散型自律組織 (DAO) は、ネイティブ トークンの販売から資金を調達します。

🔷 DAO のコミュニティ メンバーは、組織がその資金をどのように使用すべきかを決定します。

🔷 ベンチャーキャピタル会社は、ビジネスのスタートアップに資本を提供する集中型の組織です。

🔷 ベンチャーキャピタリストは、web3 のスタートアップに価値を提供するために事業を再構築する必要があります。

ブロックチェーンの出現により、分散型自律組織 (DAO) などの新しいビジネスモデルが生まれました。これらのブロックチェーンベースのビジネスには、独自の資金調達手段があります。たとえば、DAO は組織化されたコミュニティ メンバーを通じて資金を生み出します。彼らは、金融機関からの融資やベンチャーキャピタルからの資金調達など、従来の資金調達モデルに依存していません。

この記事では、ベンチャーキャピタルとDAOを比較します。

分散型自律組織 (DAO) とは

分散型自律組織はエンティティ構造であり、コミュニティメンバーが組織の機能を決定するスマートコントラクトによって制御されます。DAO はスマートコントラクトによって制御されるため、人間の支援なしで何年も実行できます。

基本的に、DAO メンバーは、スマートコントラクトにエンコードされた一連のルールに従って相互に対話します。ほとんどの場合、要件を満たしていれば、世界中の誰でも DAO のメンバーになることができます。メンバーになるための重要な要件は、ネイティブ トークンを所有することです。コミュニティメンバーは、投票を通じて資金の使用方法を決定します。

投資DAO

投資DAOは、メンバーから資金のプールを生成し、それを投資する分散型エンティティです。資金を調達するために、DAO はネイティブ トークンまたはガバナンス トークンをコミュニティ メンバーに販売します。さらに、DAO はサービスを販売して追加の資金を生み出すことができます。

トークン所有者は、投票メカニズムを通じて意思決定に参加します。それにもかかわらず、一部のDAOは、必要な最小数のトークンを持つメンバーに投票権を与えます. 投票後、DAO は投資決定を実行するスマートコントラクトを通じて決定を実装します。

基本的に、DAO は GameFi、SocialFi、DeFi プロジェクト、NFT などのさまざまな分野に投資できます。

DAOの重要性

DAO が普及している理由はいくつかあります。たとえば、DAO はコミュニティから多大なサポートを受けています。ほとんどの場合、コミュニティメンバーは、テレグラムチャット、Facebook、Twitter などのさまざまなソーシャル メディア プラットフォームを通じて、プロジェクトの創設者にフィードバックを提供します。アドバイスの一部は、組織が製品を改善する方法に関連しています。また、コミュニティ メンバーは、DAO の製品のマーケティングを支援できます。

DAOは大企業(ベンチャーキャピタル)の認可に依存しないため、運用効率が向上します。代わりに、プロジェクトの進行を遅らせない方法でメンバーからサポートを受けます。さらに、小規模投資家と大規模投資家の両方から無差別に資金を調達しています。したがって、彼らは金持ちで、一般にサメやクジラと呼ばれるものだけに頼っているのではありません。

DAO は、プロジェクトに多くの人々のアイデアを組み込むため、イノベーションと起業家精神を高めます。実際、独自の優れたビジネス アイデアを持つ個人は、分散型組織を通じて資金を得ることができます。それが、ブロックチェーン分野で輝かしいアイデアを持つ多くの若者が活躍している理由です。たとえば、Vitalik Buterin がどのように成功し、若さで数十億のプロジェクトを所有したかを見てみましょう。

ベンチャーキャピタル

代替のビジネス資金調達モデルは、ベンチャー キャピタル (VC) です。ベンチャーキャピタルとは、大規模な投資会社がプロジェクトに資金を提供するためにスタートアップに提供する財源を指します。通常、評判が低く、実績のあるスタートアップは、ベンチャーキャピタルから資金を調達します。

残念ながら、彼らは銀行などの伝統的な金融機関から資金を調達するのが難しいと感じています。ベンチャーキャピタル企業にとって、これは非常にリスクの高い投資です。一部のスタートアップは利益を生み出すことができない可能性があるからです。ベンチャーキャピタリストは、プロジェクトのさまざまな段階で資本を提供します。さらに、彼らは投資するプロジェクトにアドバイスを提供します。彼らが新興企業に提供する資本と引き換えに、ベンチャーキャピタリストは高いリターンと新興企業の株式を取得します。

投資DAO対ベンチャーキャピタル

分散型の自律組織は現在、新たなプロジェクトに資金を提供することでベンチャー キャピタル企業と競合しています。ただし、ほとんどのDAOはブロックチェーンベースのプロジェクトに焦点を当てており、ベンチャーキャピタリストは従来のセクターの企業に資金を提供しています。しかし、最近、一部のベンチャーキャピタリストがブロックチェーンベースのプロジェクトに資金を提供し始めています。

場合によっては、ベンチャー キャピタル企業が自らを DAO に変えて、そのセクターの多くの機会を利用しています。たとえば、Stakers Ventures は、DAO になったベンチャー キャピタル会社です。これは、VC 企業が、現在のダイナミックなビジネス環境において DAO が持つ可能性に気付いたためです。さらに、VC は現在、現代のビジネス環境にもたらす価値を正当化する必要があります。変化する経済環境に合わせて進化しなければ、将来廃業する可能性があります。

そのバックグラウンドにより、DAO はブロックチェーン セクターでのみ運用できます。これは、彼らが伝統産業部門で活動するための厳しい要件があるためです。そのため、従来のセクターに投資するのはベンチャー キャピタルだけです。分散型セクターで現在活動しているベンチャーキャピタルは、優れた能力を発揮するために必要な知識と経験が限られています。したがって、ベンチャー キャピタル企業は、ブロックチェーン セクターの要件に適応する必要があります。

一方、ベンチャーキャピタリストは、彼らが扱うプロジェクトに膨大なサポートサービスを提供しています。ただし、DAO はコミュニティ メンバーのアドバイスに依存しており、専門的なサポート サービスは提供していません。したがって、ベンチャーキャピタルは、従来のセクターに提供するサポートの点で、DAO よりも有利です。

DAOはベンチャーキャピタルに取って代わることができますか?

現在、DAO はベンチャー キャピタル企業が提供するサービスのほとんどを提供しています。たとえば、ビジネス取引を調達できます。彼らはコミュニティから情報を入手し、テクノロジーと進化するビジネス環境について多くの知識を持っています。そのため、彼らはベンチャーキャピタルに取って代わる能力を持っています。さらに、人々は中央集権的な構造よりも民主的な構造で働くことを好みます。

ハイブリッドシステム

DAO がベンチャー キャピタリストに取って代わる可能性はありますが、最大の可能性はハイブリッド システムです。投資に焦点を当てた組織が、分散型セクターと従来のセクターの両方に資本を提供する場所。これは、DAO の運用が効率性や機能面でベンチャー キャピタルに後れを取っているためです。したがって、ハイブリッド システムは、DAO のコミュニティ ベースの側面と、キャピタル ベンチャーの巨大な財源と運用効率を組み合わせます。したがって、集中投資家は民主的な投資シンジケートと協力して、最高のサービスとリソースを提供します

まとめ

つまり、投資DAOは、コミュニティメンバーから資金を調達して投資する分散型組織です。通常、DAO は独自の暗号資産を販売して資金や資本を調達します。一方、ベンチャーキャピタルは、潜在力の高いスタートアップに投資するためのプールファンドです。彼らが企業に提供する資本とは別に、ベンチャーキャピタリストはスタートアップにサポートサービスを提供します。一部のアナリストは、将来の投資ではDAOがベンチャーキャピタルに取って代わると結論付けています。しかし、最大の可能性は、分散化された民主化された構造が中央集権的な投資家と協力して機能するハイブリッドシステムの作成です.

著者：Gate.ioの研究者Mashell C.

翻訳者：AkihitoY.

免責事項：

*この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。

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