Relatório de investigação: Dymension

1. Descrição geral do projeto

A Dymension é uma infraestrutura modular de cadeia de blocos centrada na execução de funções da camada de liquidação. Os utilizadores podem implementar rapidamente cadeias de blocos modulares de elevado desempenho denominadas RollApps. A Dymension tem como objetivo resolver os problemas de escalabilidade das cadeias de blocos existentes, fornecendo cadeias de blocos modulares facilmente implementáveis e rapidamente operacionais. O projeto consegue um processamento e transmissão de dados eficientes através de uma arquitetura técnica inovadora, suportando casos de utilização complexos e um elevado débito de transacções.

A arquitetura da rede Dymension é composta por três camadas:

O front end inclui RollApps, onde os utilizadores podem criar jogos, DeFI, NFTs e muito mais.

O backend é o hub Dymension, que funciona de forma semelhante a um servidor nas aplicações Web tradicionais. Orquestra a rede, tratando de pedidos de RollApps e facilitando a comunicação entre eles (Além disso, possui um AMM para negociar os seus tokens RollApp favoritos).

A rede de disponibilidade de dados é utilizada para armazenar dados e outras informações.

Principais características e destaques do projeto

1. Blockchain modular (RollApps): A Dymension oferece uma rede blockchain flexível e eficiente através do RollApps, permitindo uma rápida implantação e atualizações para se adaptar a vários requisitos de aplicativos.
2. Alta velocidade e escalabilidade: A principal força do projeto reside no seu excelente desempenho e escalabilidade, capaz de lidar com um grande volume de transacções, mantendo uma baixa latência.
3. Suporte ao ecossistema: A Dymension fornece documentação e ferramentas abrangentes para programadores e utilizadores, apoiando o desenvolvimento e a implementação de aplicações dentro do ecossistema, promovendo um desenvolvimento saudável do ecossistema.

2. Produtos principais

Dymension RDK

Dymension RDK (Kit de Desenvolvimento RollApp): O Dymension RDK, baseado no Cosmos SDK, foi concebido para RollApps. O Cosmos SDK é um kit de desenvolvimento pré-carregado com vários módulos para acelerar o processo de construção. Os RollApps consistem em dois serviços principais: servidor e cliente. O servidor é o lado da aplicação que oferece funcionalidade para a implementação de lógica comercial personalizada e módulos pré-embalados; o componente cliente, referido como dymint, serve como alternativa ao Tendermint. A Dymint é responsável pela produção de blocos, propagação de mensagens entre pares e comunicação entre camadas.

A maioria dos módulos do Cosmos SDK pode ser integrada na RollApp para criar a RollApp. Os módulos principais herdados do Cosmos SDK e do IBC incluem:

1. Banco: Facilita as transferências de fichas
2. Governo: Propostas e votações em cadeia
3. Atualização: Trata das actualizações de software
4. IBC: Protocolo de ligação em ponte

Além disso, foram desenvolvidos e implementados outros quadros de contratos inteligentes, incluindo:

Ethermint: Contrato inteligente EVM

1. CosmWasm: Estrutura Wasm construída por colaboradores do Confio e do Cosmos

Módulo de liquidez de liquidez

O Dymension apresenta um Automated Market Maker (AMM) incorporado que serve como uma camada de liquidez centralizada para o ecossistema RollApp. Esta AMM suporta funcionalidades como trocas entre RollApp, bootstrapping eficiente de tokens e fornece acesso a incentivos de protocolo.

3. Desenvolvimento do ecossistema

De acordo com o sítio Web oficial, existem atualmente 1.164 RollApps, com vários notáveis destacados na conta oficial do Twitter: https://twitter.com/dymension/status/1730240802553577845

No entanto, com base na nossa investigação, o ecossistema Dymension está ainda na sua fase inicial e os níveis de atividade reais parecem ser relativamente baixos.

Note que os RollApps só estão atualmente implantados na rede de testes do Froopyland: https://devnet.dymension.xyz/rollapps

Avaliada com base na TVL, a TVL da RollApp é muito baixa, sendo a mais elevada de 288 000 DYM, avaliada em cerca de 1,5 milhões de dólares. Ao analisar os dados relativos a estes RollApps, verificou-se que o número de endereços activos é notoriamente baixo. As capturas de ecrã abaixo mostram as 4 principais classificações de dados activos, revelando que dois RollApps tinham apenas 1 endereço ativo nos últimos 7 dias, enquanto os outros dois tinham apenas dois dígitos.

No entanto, creio que isto não é necessariamente um sinal negativo, considerando que a rede principal Dymension está operacional há pouco mais de um mês. Muitas vezes, com a chegada de condições de mercado favoráveis e de um programa de incentivo ao ecossistema, pode antecipar-se um aumento de projectos de ecossistema, aumentando subsequentemente a procura do DYM.

4. Tokenomics

A Dymension opera como um mecanismo de Prova de Participação (POS) Layer 1 blockchain protegido pelo token DYM. Foi concebido para proporcionar segurança, interoperabilidade e liquidez à RollApps.

Segurança: Os fundos RollApp são protegidos por validadores Dymension.

Ligação em ponte: RollApps se conectam entre si e com toda a economia criptográfica através de uma única conexão IBC com Dymension.

Liquidez: A única lógica de aplicação no Dymension Hub que não é estritamente restrita para a validade da RollApp e para a criação de pontes é um Automated Market Maker (AMM) incorporado.

Fornecimento total de DYM: 1 bilião

DYM Distribution | Dymension Docs

Distribuição Genesis DYM

docs.dymension.xyz

Atribuição pública: 8%

1. Genesis Rolldrop e Testnet Incentivada
2. Totalmente desbloqueado na criação

Ecossistema e R&D, 20%

1. Atribuído à Dymension Foundation para promover o ecossistema e a I&D, assegurando simultaneamente benefícios a longo prazo
2. 33% está disponível imediatamente e o restante é desbloqueado linearmente ao longo de 3 anos

Gerente de Incentivos, 33%

1. Detenção e distribuição de fundos pertencentes a protocolos para efeitos de fluxos de crédito RollApp, épocas de lançamento de rolos e incentivos AMM
2. Decidido por votação na cadeia

Piscina comunitária, 5%

1. Atuar como tesouraria a longo prazo do protocolo Dymension
2. Decidido por votação na cadeia

Apoiantes, 14%

1. Reservado aos parceiros que fornecem financiamento e apoio
2. Período de bloqueio de 12 meses, seguido de desbloqueio linear de 24 meses

Equipa Central de Contribuintes, 20%

1. Reservado à equipa que contribuiu mais cedo para contribuições passadas e futuras
2. Período de bloqueio de 12 meses, seguido de desbloqueio linear de 24 meses
   

A partir do livro branco, podemos ver que o DYM é inicialmente desbloqueado a 14,6%, com 8% atribuídos a incentivos de lançamento aéreo e 6,6% para o ecossistema. Posteriormente, será desbloqueado numa base mensal.

5. Análise de dados em cadeia

Os dados na cadeia mostram que as participações da DYM estão altamente concentradas.

Endereço 1: DYM desbloqueado

Endereço 2: DYM desbloqueado

Endereço 3: Presume-se que esteja em jogo DYM

Morada 4: Supõe-se que seja detida pela equipa do projeto, com uma aposta de 25 milhões de DYM

Endereço 8: Presume-se que seja detido pela Binance

Embora o suporte de dados na cadeia seja relativamente baixo, podemos obter as seguintes informações:

1. Os dados DYM bloqueados em cadeia estão alinhados com o documento técnico, indicando a consistência do projeto.

2. As participações da DYM são altamente concentradas, com os 10 principais endereços a deterem 98% da oferta total.

3. A Binance detém cerca de 6,76 milhões de DYM.

4. Existe uma quantidade substancial de DYM em jogo, incluindo participações significativas de uma super-baleia, com apostas registadas de 10 milhões de DYM, 13,26 milhões de DYM e 4 milhões de DYM, o que sugere um envolvimento oficial. Estima-se que o DYM em jogo seja superior a 50 milhões.

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