TLDR

• أكثر نهجين شعبيين لتصميم GameFi اليوم هما الألعاب العالية المستوى AAA المركزة على اللعب والألعاب الكاملة على السلسلة التي تؤكد على العدالة وروح العوالم الذاتية.
• التحديات الحالية في تطوير GameFi تشمل: 1. أهداف اللاعب غير واضحة بين المتعة والربح، مما يؤدي إلى السلوك المضاربي؛ 2. نقص التنظيم، مما يجعل من الصعب اختراق الأسواق الرئيسية، مع المستخدمين المضاربين يشكلون اللاعبين الرئيسيين؛ 3. تعقيدات عمليات السلسلة، مما يخلق حواجزًا أمام الدخول.
• يجب أن يكون تركيز GameFi على قابلية اللعب، وليس على جانب "كسب" التكهني.
• تتضمن مفاهيم ServerFi: السماح للاعبين بدمج أصولهم داخل اللعبة والحصول في نهاية المطاف على السيادة على خوادم المستقبل؛ تقديم مكافآت مستمرة للاعبين ذوي الانخراط العالي للحفاظ على حيوية الرمز المميز والنظام اللعبي الصحي.

1. الحالة الحالية والتحديات في GameFi

مصدر الصورة: MPOST

خلال سوق الثيران لعام 2021-2022 ، وبعد ظهور أكسي إنفينيتي وذا ساندبوكس وستيبن ، اكتسبت GameFi ومفهوم P2E شعبية بسرعة. ظهرت ألعاب تربية مماثلة (مثل فارمر ورلد) بسرعة. ومع ذلك ، بسبب نموذج الاقتصاد ذو الرمز المزدوج المعيب (رموز الحوكمة ورموز الإخراج) وتصميم NFT (عناصر مثل الحيوانات الأليفة والأدوات والأحذية التي تولد رموزًا باستمرار) ، انهار P2E ، الذي في جوهره نظام بونزي ، بسرعة حيث تجاوزت إخراج هذه الألعاب الطلب بكثير ، مما أدى بها إلى دوامة الموت.

بعد بضع سنوات من الدمج ، ظهر اتجاهان أساسيان للتصميم: ألعاب blockchain على مستوى AAA تركز على إمكانية اللعب والألعاب على السلسلة بالكامل المتوافقة مع روح العوالم المستقلة. إذا اعتبرنا blockchain كأساس ، فإنه يحافظ بدقة على حالات جميع العقد والكيانات. بالإضافة إلى ذلك ، تحدد blockchain رسميا القواعد المقدمة من خلال رمز الكمبيوتر. يسمح العالم الذي يكون أساسه blockchain لسكانه بالمشاركة في الإجماع ، وتشغيل شبكة كمبيوتر تتوصل إلى اتفاق في كل مرة يتم فيها تقديم كيان جديد. - <تحليل جوهر الألعاب الكاملة على السلسلة: محرك MUD والمحرك العالمي>

1.1 ألعاب AAA Blockchain:

مصدر الصورة: abmedia — illuvium

دمج الألعاب التقليدية وتكنولوجيا البلوكشين:
ألعاب الويب 2.5 تمثل شكلاً مبتكراً يجسر الفجوة بين الألعاب التقليدية (ويب 2.0) والألعاب المعتمدة بشكل كامل على تقنية البلوكشين (ويب 3.0). تحتفظ هذه الألعاب بأسلوب اللعب الأساسي وتجربة المستخدم للألعاب التقليدية مع دمج بعض العناصر الخاصة بتقنية البلوكشين، مثل ملكية الأصول الرقمية والمعاملات اللامركزية بين اللاعبين.

اللامركزية الجزئية:
تركز العناصر اللامركزية في ألعاب Web2.5 عادة على ميزات أو وحدات محددة. على سبيل المثال ، قد تتم إدارة العناصر أو الشخصيات أو العملات الافتراضية داخل اللعبة وتداولها عبر blockchain ، مما يضمن الملكية الحقيقية للأصول الرقمية للاعبين. ومع ذلك ، يظل منطق اللعبة الرئيسي وبيئة التشغيل ومعظم المحتوى على خوادم مركزية. يضمن هذا النموذج الهجين اللعب السلس مع دمج الجوانب اللامركزية.

أداء أعلى وإمكانية الوصول الأوسع:
نظرًا لأن ألعاب Web2.5 ليست معتمدة بالكامل على بنية البلوكشين، فإنها عادة ما تتفوق على الألعاب الكاملة على البلوكشين من حيث الأداء وإمكانية الوصول للمستخدم. دعم الخوادم التقليدية يسمح لهذه الألعاب بالتعامل مع أعداد كبيرة من اللاعبين المتزامنين وتوفير محتوى لعب أكثر ثراءً وتعقيدًا دون أن تقتصر على سرعة استجابة تقنية البلوكشين الحالية. يسمح هذا التصميم لألعاب Web2.5 بتحقيق توازن بين الأداء العالي والميزات المبتكرة لتكنولوجيا البلوكشين.

تحقيق توازن بين تجربة اللعب التقليدية ومزايا التكنولوجيا اللامركزية:
تهدف ألعاب Web2.5 إلى إيجاد التوازن الأمثل بين التجربة الغامرة للألعاب التقليدية والميزات الجديدة التي توفرها تقنية blockchain. من خلال دمج إدارة الأصول اللامركزية وسجلات المعاملات الشفافة وعمليات نقل الأصول عبر الأنظمة الأساسية ، لا تحافظ ألعاب Web2.5 على عمق اللعب التقليدي ورواية القصص فحسب ، بل توفر أيضا للاعبين طرقا جديدة لخلق القيمة وتعزيز المشاركة.

دمج معايير AAA مع ألعاب البلوكشين:
عادة ما يتم تطوير ألعاب AAA التقليدية بواسطة فرق كبيرة ذات ميزانيات عالية ، وتتميز برسومات عالية الجودة وقصص معقدة وتفاعل عميق مع اللاعب. تعتمد ألعاب AAA blockchain على هذا الأساس من خلال دمج مزايا تقنية blockchain ، مما يسمح للاعبين بالاستمتاع بتجارب ألعاب من الدرجة الأولى أثناء امتلاك أصولهم الافتراضية داخل اللعبة وتداولها بحرية ، مما يخلق تجربة ألعاب ذات قيمة حقيقية ملموسة.

دعم واسع لأنواع الألعاب:
نظرًا لنموذج الأصول على سلسلة الكتل لألعاب الويب 2.5، يمكن نظريًا لأي نوع من ألعاب الفيديو تطبيق هذا النهج، بدءًا من ألعاب المغامرات التقليدية إلى ألعاب الاستراتيجية وألعاب الرماية. حاليًا، النوع الأكثر شعبية من ألعاب الويب 2.5 هو لعبة الأدوار الضخمة الجماعية عبر الإنترنت (MMORPG).

1.2 الألعاب الكاملة على السلسلة الذاتية:

وفقًا لمجموعة أوراق اللعب 0xPARC Autonomous Worlds، يجب أن تستوفي الألعاب الكاملة على السلسلة الخمس معايير رئيسية:

1. جميع البيانات تأتي من سلسلة الكتل: تعمل سلسلة الكتل كالمصدر الوحيد لجميع البيانات الحيوية، مخزنة ومتاحة للوصول إلى كل ما هو ذو أهمية، وليس فقط معلومات الملكية.
2. تتم تنفيذ منطق وقواعد اللعبة عبر العقود الذكية: تُنفذ الأنشطة الأساسية للعبة، مثل المعارك، بالكامل على السلسلة الذكية من خلال العقود الذكية، مما يضمن الشفافية والموثوقية.
3. مبادئ النظام البيئي المفتوح: يجب أن تكون عقود اللعبة الذكية وكود العميل مفتوحة المصدر بالكامل، مما يسمح للمطورين من الطرف الثالث بإنشاء إضافات، عملاء من الطرف الثالث، أو عقود ذكية قابلة للتوافق، مما يعزز الإبداع والتوسع.
4. الوجود الدائم على سلسلة الكتل: يجب أن يكون اللعبة قادرة على الاستمرار دون الاعتماد على المطورين الأساسيين أو عملائهم. إذا كانت بيانات ومنطق اللعبة بدون إذن ويمكن للمجتمع التفاعل مباشرة مع العقود الذكية الأساسية ، فإن اللعبة تبقى تعمل حتى لو خرج المطورون.
5. تفاعل مع العالم الحقيقي: توفر التقنية الأساسية للبلوكشين بوابة لأصول الألعاب الرقمية للتفاعل مع القيمة الحقيقية في العالم، مما يعزز العمق ويربط العالمين الافتراضي والحقيقي.

بناءً على هذه المعايير، تُعتبر الألعاب الكاملة على السلسلة الرئيسية "العوالم الذاتية" استنادًا إلى التقنية الأساسية للبلوكشين.

1.3 معالجة نقاط ألم GameFi:

مصدر الصورة: Discovermagazine

ابتكار GameFi يكمن في تاليف الألعاب، ولكن نموذج الدفع للحصول على يحمل طابع نظام بونزي. عند التفكير في تاريخ ألعاب الفيديو، التي ظهرت في السبعينيات كوسيلة ترفيه تجارية وأصبحت صناعة مهمة في اليابان والولايات المتحدة وأوروبا بحلول نهاية السبعينيات، شهدت صناعة ألعاب الفيديو نمواً لأكثر من عقدين من الزمن بعد الانهيار في عام 1983، وتنافست في النهاية مع التلفزيون والسينما لتصبح واحدة من أكثر الصناعات الترفيهية البصرية ربحية على مستوى العالم.

على الرغم من عقود من التطور، تواجه إحضار الألعاب على السلسلة الحداثية ما زالت نقاط الألم والتحديات الكبيرة:

1. مطالب اللاعب غير واضحة:

• يتفوق GameFi حاليًا في قابلية اللعب وتجربة المستخدم مقارنة بالألعاب التقليدية، حتى مع تحسين ألعاب البلوكشين AAA. مع نظام Pay-to-Earn وقلة القابلية للعب، يضطر اللاعبون في كثير من الأحيان إلى اختيار بين المتعة أو الربح. إذا لم يتحقق أي منهما، سيتركون بسرعة.
• العديد من مشاريع GameFi يعتمدون بشكل مفرط على تقلبات أسعار الرموز المميزة، مقترنة بتقلبات السوق. إذا انخفضت أسعار الرموز المميزة، يعاني مصلحة اللاعبين، مما يقلل بشكل drastical من احتفاظ اللاعبين، ويسرع بشكل أكبر من انحدار اللعبة.

1. تعيق النواقص التنظيمية انتشار الاعتماد الرسمي:

• يتعثر تمويل GameFi بسبب الأطر التنظيمية العالمية الناشئة، مما يُدخل المستخدمين في مخاطر قانونية. تقتصر هذه الحيرة على توسيع وصول GameFi إلى أسواق أوسع، حيث يكون المستخدمون الحاليون أساسًا مستثمرين مضاربين.

1. تعقيد عالي للعمليات على السلسلة الرئيسية:

• بالنسبة للمستخدمين غير المشفرين، لديها لعبة GameFi عتبة عالية للدخول. يجب على اللاعبين فهم محافظ العملات المشفرة وتداول الرموز وعمليات البلوكشين الأخرى، التي ليست ودية للمستخدم. تقييد العتبة التقنية هذا توسع مستخدمي GameFi، وخاصة بين اللاعبين التقليديين.

2. ورقة جامعة ييل: ماذا تقترح مفهوم ServerFi؟

المصدر: سيرفرفي: علاقة تكافلية جديدة بين الألعاب واللاعبين

2.1 ملخص موجز

ملاحظة: هذا القسم لا يتحقق من مصدر أو مصداقية هذه الورقة، بل يقوم بتقطير واستكشاف نقاطها الرئيسية. النص الأصلي متاح في الرابط الموسع (1).

أعادت GameFi تعريف علاقات الإنتاج الاقتصادي من خلال الجمع بين "الألعاب" و "التمويل" لإنشاء نموذج جديد "اللعب من أجل الكسب" من خلال تقنية blockchain. تنشئ هذه الألعاب أصولا مشفرة عبر NFTs والرموز القابلة للاستبدال ، مما يوفر ملكية لامركزية وشفافية وحوافز اقتصادية للاعبين. ومع ذلك ، لا تزال هناك تحديات من حيث استقرار السوق ، والاحتفاظ باللاعبين ، وقيمة الرمز المميز المستدامة. بالمقارنة مع الألعاب التقليدية عبر الإنترنت ، تستفيد ألعاب blockchain من تخزين الأصول الرقمية الفريد ونماذج الحوافز المتطورة بشكل متزايد لبناء علاقات جديدة بين اللاعبين والمطورين ، مما يؤدي إلى تحول المجتمعات الإلكترونية. ومع ذلك ، في سياق Web3 ، تم نقل تجربة الألعاب التقليدية على مهل إلى أهمية ثانوية.

معظم الألعاب لها دورة حياة ، و CryptoKitties ليست استثناء. زادت آلية تكاثرها من المعروض من "القطط" ، مما قلل تدريجيا من الندرة والقيمة. مع انضمام المزيد من اللاعبين ، سرعان ما أصبح السوق مشبعا ، مما يجعل من الصعب الحفاظ على أسعار الرمز. وفي غياب العدد الكافي من اللاعبين النشطين، فإن اختلال التوازن بين العرض والطلب من شأنه أن يزيد من تفاقم خفض قيمة العملة. قد يجد اللاعبون الذين استثمروا بكثافة في التربية عوائدهم تتضاءل حيث يتم استبدال الندرة الأولية بزيادة العرض ، مما يؤدي إلى انخفاض اهتمام اللاعبين ومشاركتهم.

الورقة الأصلية، بصفتها تناقش بإيجاز تاريخ ألعاب سلسلة الكتل، وتركز على تحديد العيوب الأساسية في نماذج الاقتصاد الرمزية باستخدام مبدأ الانحراف. ويقدم نموذجين جديدين: ServerFi ونموذج المكافآت المستدامة للاعبي الاحتفاظ العالي.

يوفر الجمع بين نظرية الإنتروبيا واقتصاديات الرمز المميز منظورا عميقا لفهم تدفق الرمز المميز وتقلبات القيمة في مشاريع blockchain. تقترح نظرية الإنتروبيا أن الاضطراب (الإنتروبيا) في نظام مغلق يزداد بمرور الوقت. في اقتصاديات الرمز المميز ، يتجلى هذا المفهوم كتوزيع رمزي منظم في البداية يصبح فوضويا بشكل متزايد مع دخول المزيد من الرموز المميزة إلى السوق وتكثيف التداول ، مما يؤدي إلى تقلب الأسعار ومخاطر التضخم. بدون آليات تنظيمية فعالة ، قد يدخل النظام في حالة إنتروبيا عالية ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الرمز المميز وانخفاض مشاركة اللاعبين. لذلك ، هناك حاجة إلى آليات الحوافز والتدابير التنظيمية للتخفيف من إنتروبيا البوابة والحفاظ على استقرار السوق ومشاركة اللاعبين.

على سبيل المثال ، يحتوي اقتصاد الرمز المميز ل Axie Infinity على العديد من العيوب الرئيسية: 1. يعتمد بشكل كبير على التوليد المستمر للرموز المميزة الجديدة (مثل SLP) ، مما يؤدي إلى زيادة العرض وتخفيض قيمة الرمز المميز ؛ 2. يؤدي سلوك المضاربة أثناء TGE إلى تقلب الأسعار ، مما يزعزع استقرار السوق ؛ وعلى المدى الطويل، قد يؤدي خروج المضاربين الأوائل إلى انخفاض الأسعار الرمزية، مما يضر باللاعبين العاديين؛ 3. يفتقر النموذج الاقتصادي إلى حوافز مستدامة ، مما يجعل من الصعب الحفاظ على حماس اللاعبين. 4. تشكل تكاليف الاستثمار الأولية المرتفعة حاجزا أمام اللاعبين الجدد ، مما يحد من إمكانية الوصول إلى اللعبة.

استنادًا إلى هذه المناقشات، يقترح الورقتان اقتراحين لتحسين نماذج الاقتصاد الرمزي لـ GameFi:

• ServerFi:
  يتوافق ServerFi مع الوجدان Web3، مما يسمح للاعبين بدمج الأصول داخل اللعبة للحصول على ملكية لخوادم الألعاب. يحفز هذا الآلية الاستثمار الأعمق من خلال السماح للاعبين بتراكم ودمج NFTs وغيرها من الأصول الرقمية للسيطرة على الخوادم، مما يعزز المشاركة والولاء.
• مكافآت مستمرة للاعبين ذوي الاحتفاظ العالي:
  يمكن لفرق المشروع مراقبة سلوك اللاعب وتقديم مكافآت مستهدفة للاعبين الذين يتم الاحتفاظ بهم بشكل كبير ، مما يحافظ على الرموز المميزة نابضة بالحياة وصحة النظام البيئي للعبة. يشجع هذا النهج المشاركة المستمرة ويدفع استقرار ونمو الاقتصاد الرمزي. على سبيل المثال ، يمكن إسقاط جزء من إيرادات الخادم على كبار المستخدمين ، مما يؤدي إلى إنشاء ديناميكية "اللعب من أجل الكسب" التي تحفز اللاعبين على مواصلة المساهمة.

التحقق من النموذج:
قامت جامعة ييل بتقييم فعالية هذه النماذج الاقتصادية الرمزية من خلال تجارب محاكاة السلوك الجماعي ، مع مراعاة العشوائية في العالم الحقيقي (إدخال ضوضاء عشوائية من زوايا مختلفة ، بما في ذلك السلوك الفردي والنمو السكاني).

أظهرت نتائج التجربة أن قيم المساهمة اللاعب في نموذج التخصيص الخاص بتوليد الأصول (الجانب الأيسر) استمرت في الارتفاع مع المزيد من التكرارات، مما يشير إلى أن النموذج يحافظ بشكل فعال على مشاركة اللاعبين ويدفع نمو القيمة على المدى الطويل. من ناحية أخرى، في نموذج المكافآت المستمرة للاعبين ذوي الاستبقاء العالي (الجانب الأيمن)، زادت قيم المساهمة بشكل كبير في البداية ثم انخفضت بسرعة، مما يبرز تحدي الحفاظ على مشاركة اللاعبين على المدى الطويل.

تشير الورقة الأصلية إلى أن استراتيجية مكافأة اللاعبين الذين يتم الاحتفاظ بهم بشكل كبير قد تعزز المشاركة في المدى القصير، ولكنها قد تفاقم تصنيف اللاعبين، وتهميش اللاعبين غير النشطين، ورفع حواجز الدخول أمام اللاعبين الجدد، مما يؤدي في النهاية إلى دورة تكرارية سلبية. على النقيض، يعزز آلية ServerFi، من خلال توليف الشظايا والعشوائية القائمة على اليانصيب، القدرة على الانتقال اجتماعيًا بين اللاعبين. يجب على أفضل اللاعبين الاستمرار في المساهمة، بينما لا تزال لدى اللاعبين الجدد فرص للمشاركة في الجوائز، مما يحافظ على حيوية النظام واستدامته.

المصدر: سيرفرفي: علاقة تعايشية جديدة بين الألعاب واللاعبين

2.2 تبسيط السرد المعقد: ما هو ServerFi في جوهره؟

عند تفكيك المعنى الحرفي وشرح ServerFi، يترجم "Server" مباشرة إلى خادم، ويشبه ServerFi شبكة الخادم. وبشكل بسيط، هدفه الرئيسي هو تمكين حقوق الملكية من التمزق، وتعميق روح اللامركزية في Web3 من خلال "تقسيم الخادم" والسماح للاعبين بجمع أصول داخل اللعبة لكسب السيادة فيما بعد على خوادم المستقبل.

ومع ذلك ، فإن ServerFi وحده لا يكفي ، لذلك يتم استكماله بنموذج المكافآت المستدامة للاعبين ذوي الاحتفاظ العالي. في جوهرها ، كلما طالت مدة لعب اللاعبين ، زاد عدد "أجزاء الخادم" التي يمكنهم جمعها. ومع ذلك ، فإن النص الأصلي لا يوضح ما إذا كانت المشاركة طويلة الأجل تتطلب استهلاكا مباشرا ومستمرا أو مجرد وقت لعب ممتد. إذا كانت لا تزال هناك حاجة إلى عمليات شراء الرمز المميز المستمرة للحفاظ على التوازن بين الاستهلاك والكسب ، فإن الجوهر يظل اللعب من أجل الكسب. ومع ذلك ، فإن هذا الابتكار يمثل خطوة نحو تقليل أو تحسين آليات المضاربة البحتة الشبيهة ب Ponzi.

في جملة واحدة: نموذج ServerFi + Sustained Rewards for High Retention Players يمثل بشكل أساسي تحسينًا وابتكارًا في معايير التصميم المالي لـ GameFi.

3. الأفكار النهائية: هل GameFi و ServerFi اتجاهات معيبة بشكل جوهري؟

3.1 ما الأكثر أهمية: جودة اللعب أم آلية الكسب؟

بلا شك، اللعب أمر أهم بكثير. جوهر اللعبة هو توفير تجربة غامرة للاعبين؛ وجانب 'الكسب' ليس سوى مكافأة إضافية. إن لعبة تركز فقط على الربح دون أن تكون ممتعة ليست لعبة - إنها مجرد آلة قمار رقمية. المفتاح لجذب اللاعبين والحفاظ عليهم يكمن في تقديم تجربة ألعاب ممتعة، وليس في الاعتماد على تدفق مؤقت شبيه بالبونزي للمرور. إذا كانت اللعبة تقدم فقط فرص كسب دون أسلوب لعب جذاب، فإن GameFi ليس سوى مفهوم معيب.

يجب أن تكون الحوافز الاقتصادية بمثابة قيمة تكميلية فقط للاحتفاظ باللاعبين وتشجيع المشاركة وجذب المزيد من الأشخاص إلى اللعبة. يجب أن تدفع آلية Earn الاقتصاد داخل اللعبة وتداول الرمز المميز من خلال تمكين اللاعبين بدلا من ربطهم. في GameFi ، يكمل هذان الجانبان بعضهما البعض: توفر طريقة اللعب جاذبية طويلة الأجل وقاعدة لاعبين ثابتة ، بينما تجذب آلية Earn المستخدمين الأوائل وتقود الدورات الاقتصادية. لذلك ، فإن الهدف المستدام الوحيد للعبة هو أن تكون ممتعة.

3.2 ما هي السردية التي تحكيها GameFi وServerFi؟

تروي GameFi قصة نموذج Pay-to-Earn في ألعاب البلوكشين، الذي شهد ارتفاعًا خلال سوق الثيران 2021-2022. أدى التضخيم المشابه لنظام بونزي إلى ارتفاع ألعاب مثل Axie Infinity و The Sandbox و Stepn. ومع ذلك، عندما تراجع التضخيم، لم يبقَ إلا مناظر مدمرة، وترك وراءه ذكريات النمو الانفجاري وإثارة الابتكار والتجربة في ألعاب البلوكشين.

من ناحية أخرى، يروي ServerFi تحسين نموذج الدفع من أجل الكسب عن طريق تقليل أو تنقيح الطابع الذي يشبه نظام بونزي في لعبة Play-to-Earn الخالصة. كما أنه يقوم بتفكيك الهيكل الاقتصادي والنظامي بشكل أكبر، على غرار البطل في فيلم Ready Player One الذي يكتسب الملكية عن طريق إكمال اللعبة. يوفر ServerFi للاعبين المخلصين على المدى الطويل الفرصة للحصول على الملكية من خلال عدسة مالية.

في الوقت الحاضر، تدور معظم الابتكارات في مجال البلوكشين حول تطور الأنظمة المالية المركزية (أو هي مشتقات من DeFi)، و GameFi ليس استثناءً. تحقيق العاب بخصائص مالية قوية قد لا يكون خاطئًا بشكل جوهري، ولكن التحدي يكمن في كيفية استخدام سلاح البلوكشين المالي بفاعلية. تبقى قصص كل من GameFi و ServerFi مركزة على الابتكارات في تصميم النموذج الاقتصادي. إذا كان الرسالة الأساسية هي مجرد كسب المال من خلال الألعاب، فعندما تنهار أسعار الرموز بشكل لا مفر منه، سيفقد اللاعبون المال أثناء اللعب، مما يسرع من دورة الموت للعبة بشكل لا رجعة فيه. لتحقيق النجاح الحقيقي، يحتاج GameFi إلى العودة إلى جذورها في الألعاب، والتركيز على جعل الألعاب ممتعة بدلاً من تصميم المقاييس الاقتصادية فقط. ربما، هذا هو المسار الحقيقي لكسر القوالب في GameFi.

تنويه:

1. تمت إعادة طبع هذا المقال من [YBB Capital], كل حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [أك-كور]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذه النسخة المعادة، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسوف يتولى التعامل معها على الفور.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للمؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يقوم فريق Gate Learn بترجمة المقالات إلى لغات أخرى. ما لم يذكر ذلك، يمنع نسخ أو توزيع أو ارتكاب السرقة الأدبية للمقالات المترجمة.