Staking dan miningadalah pondasi dari ekosistem cryptocurrency, memainkan peran penting dalam keamanan jaringan dan keterlibatan investor. Dengan berpartisipasi dalam staking, individu berkontribusi pada ketangguhan jaringan blockchain dan membuka peluang pendapatan pasif. Staking memiliki beberapa manfaat:

Mendorong Keamanan Ekonomi Kripto

Pada intinya, staking melibatkan mengunci sejumlah tertentu cryptocurrency untuk mendukung operasi jaringan blockchain. Proses ini penting untuk Bukti kepemilikanBlockchain (PoS), di mana validator dipilih untuk mengkonfirmasi transaksi berdasarkan jumlah cryptocurrency yang mereka staking. Mekanisme ini menjaga keamanan jaringan dan menyelaraskan kepentingan peserta dengan kesehatan dan stabilitas blockchain.

Mendapatkan Pendapatan Pasif

Selain meningkatkan keamanan jaringan, staking menawarkan insentif keuangan yang menarik: kesempatan untuk mendapatkan pendapatan pasif. Dengan melakukan staking aset mereka, investor menerima imbalan, seringkali dalam bentuk token cryptocurrency tambahan. Generasi pendapatan ini menarik bagi investor pemula maupun berpengalaman yang ingin memaksimalkan pengembalian tanpa terlibat dalam perdagangan aktif.

Bootstrapping Proyek Baru melalui Restaking

Salah satu inovasi terbaru dalam lanskap staking adalah “restaking,” yang memungkinkan aset yang dipertaruhkan digunakan di berbagai protokol. Pendekatan ini memungkinkan proyek-proyek baru untuk memanfaatkan keamanan dan modal dari jaringan yang sudah mapan, secara efektif memulai pengembangan mereka. Misalnya, platform-platform seperti EigenLayermemudahkan restaking dengan memungkinkan pengguna untuk melakukan staking ETH mereka ataustake cairtoken dan memperluas keamanan kripto-ekonomi ke aplikasi lain di jaringan, mendapatkan manfaat lebih lanjut.

Sementara restaking memberikan peluang untuk hasil yang lebih tinggi dan dukungan jaringan, itu juga memperkenalkan kompleksitas dan risiko yang investor harus pertimbangkan dengan hati-hati.

Saat kita mendekati tahun 2025, staking di finansial terdesentralisasiterus berkembang, menawarkan banyak pilihan bagi para investor. Artikel ini bertujuan untuk memandu pembaca melalui platform-platform staking DeFi terbaik.

Apa itu DeFi Staking?

Staking DeFi melibatkan mengunci aset cryptocurrency ke dalam kontrak pintar untuk mendukung operasi jaringan blockchain, terutama yang menggunakan mekanisme konsensus Proof-of-Stake (PoS). Dalam jaringan PoS, validator dipilih untuk mengonfirmasi transaksi dan membuat blok baru berdasarkan jumlah cryptocurrency yang mereka staking. Staking tradisional biasanya membutuhkan pembentukan node penuh dan memenuhi persyaratan staking minimum jaringan, memungkinkan peserta untuk memvalidasi transaksi dan berpartisipasi dalam konsensus jaringan untuk mendapatkan imbalan.

Konsep Kunci dalam DeFi Staking

• Kontrak Pintar dan Kontrak Staking: Kontrak pintar adalah perjanjian yang berjalan sendiri yang dikodekan di blockchain, memastikan bahwa proses staking otomatis, transparan, dan aman. Ketika Anda melakukan staking token Anda, pada dasarnya Anda menjadi validator (atau delegator) untuk jaringan tersebut, membantu menjaga keamanan dan stabilitasnya. Sebagai imbalannya atas kontribusi Anda, Anda menerima imbalan berupa token baru atau bagi hasil dari biaya transaksi.
• Hadiah Staking: Hadiah staking biasanya meliputi token yang baru dicetak dan sebagian dari biaya transaksi, memberikan insentif kepada peserta untuk berkontribusi pada keamanan dan operasi jaringan.
• Pemotongan: Untuk menjaga integritas jaringan, jaringan PoS menerapkan pemotongan, mekanisme penalti yang mengurangi dana yang dipertaruhkan validator jika mereka terlibat dalam aktivitas jahat atau gagal melakukan tugasnya. Mekanisme ini mencegah pelanggaran.

DeFi Staking vs. Staking Terpusat

Ketika membandingkan staking terdesentralisasi dengan layanan staking terpusat, beberapa faktor kunci muncul:

• Kepemilikan: DeFi staking memungkinkan pengguna untuk mempertahankan kepemilikan sebenarnya atas aset mereka karena mereka tetap memiliki kendali atas kunci pribadi mereka. Sebaliknya, staking terpusat mengharuskan pengguna untuk mempercayakan aset mereka kepada pihak ketiga, efektif melepaskan kendali langsung.
• Transparansi: Platform DeFi beroperasi dengan kontrak pintar sumber terbuka, menawarkan proses staking yang transparan dan distribusi reward. Platform terpusat mungkin kurang transparan, sehingga sulit bagi pengguna untuk memverifikasi bagaimana reward dihitung dan didistribusikan.
• Keamanan dan Kontrol: DeFi staking memberikan pengguna kontrol yang lebih besar atas aset mereka, mengurangi ketergantungan pada pihak perantara dan mengurangi risiko pihak lawan. Staking terpusat melibatkan penyerahan aset kepada platform, yang dapat menimbulkan risiko keamanan jika terganggu.
• Mekanisme: Dalam staking DeFi, pengguna mendelagasikan stak mereka ke jaringan validator tanpa izin, berpartisipasi langsung dalam mekanisme konsensus jaringan. Platform staking terpusat menggabungkan dana pengguna dan melakukan staking menggunakan validator yang dipilih oleh platform, seringkali tanpa mengungkapkan detail prosesnya.
• Belajar Kurva: DeFi staking bisa rumit, membutuhkan pengguna untuk menjelajahi berbagai platform dan mengelola kunci pribadi, yang mungkin menakutkan bagi pemula. Platform terpusat menawarkan pengalaman yang lebih ramah pengguna, mirip dengan web2, menyederhanakan proses staking dengan mengorbankan desentralisasi.

Kesimpulan

Memilih antara platform DeFi dan staking terpusat tergantung pada preferensi individu, terutama mengenai kontrol, transparansi, dan kemudahan penggunaan. Pada bagian berikutnya, kami akan menjelajahi platform staking DeFi yang sedang berkembang yang akan berdampak pada tahun 2025, memberikan wawasan untuk membantu Anda membuat keputusan yang terinformasi dalam lanskap yang terus berkembang ini.

Pilihan Teratas Kami

Berikut adalah gambaran komprehensif tentang protokol DeFi staking yang akan kita bahas, menyoroti fitur-fitur utama, token terkait, dan tingkat persentase tahunan saat ini (APR) atau hasil persentase tahunan (APY):

Catatan: APR (Annual Percentage Rate) mewakili bunga tahunan yang diperoleh tanpa memperhitungkan penggabungan, sedangkan APY (Annual Percentage Yield) mencakup efek penggabungan. Tingkat dapat berubah berdasarkan kondisi pasar dan spesifik protokol.

Lido Finance

Lido Finance adalah protokol DeFi terkemuka yang mengkhususkan diri dalam layanan staking likuid. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking aset digital mereka di berbagai jaringan blockchain sambil menjaga likuiditas, efektif mengatasi keterbatasan staking tradisional, seperti penguncian aset dan hambatan masuk yang tinggi. Dengan menerbitkan token staking likuid (LST) seperti stETH untuk Ethereum, Lido memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking dan secara bersamaan menggunakan aset mereka di dalam ekosistem DeFi yang lebih luas.

Fitur Utama Lido Finance

• Staking Cair: Layanan inti Lido memungkinkan pengguna untuk melakukan penyetakan aset tanpa menguncinya. Ini menyediakan derivatif token yang dipertaruhkan (misalnya, stETH) yang dapat ditransfer, diperdagangkan, atau digunakan secara bebas dalam protokol DeFi lainnya.
• Pemerintahan Terdesentralisasi: Dikelola oleh Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO) Lido, Lido memastikan bahwa keputusan mengenai parameter protokol, pemilihan operator node, dan struktur biaya dibuat secara kolektif oleh pemegang token LDO.
• Tindakan Keamanan: Lido menggunakan operator node berpengalaman dan melakukan audit secara berkala untuk mempertahankan integritas dan keamanan proses staking serta meminimalkan risiko, seperti hukuman pemotongan.
• Integrasi DeFi: Token staking likuid Lido secara luas diterima di berbagai platform DeFi, memungkinkan pengguna untuk terlibat dalam aktivitas seperti pinjaman, meminjam, dan pertanian hasil sambil tetap mendapatkan imbalan staking.

Koin-koin yang Didukung untuk Staking

Lido mendukung staking untuk beberapa kriptocurrency di berbagai jaringan, termasuk:

• Ethereum (ETH): Staking ETH dan menerima stETH.
• Polygon(MATIC): Staking MATIC dan menerima stMATIC.
• Solana (SOL): Staking SOL dan menerima stSOL.
• Polkadot (DOT): Menyimpan DOT dan menerima stDOT.
• Kusama (KSM): Pasak KSM dan terima stKSM.

Token LDO dan Manfaatnya

Token asli Lido, LDO, memiliki beberapa fungsi kunci dalam ekosistem:

• Governance: Pemegang LDO berpartisipasi dalam Lido DAO, memilih dalam keputusan kritis seperti peningkatan protokol, struktur biaya, dan pemilihan operator node.
• Insentif: Token LDO dapat digunakan untuk memberikan insentif kepada penyedia likuiditas dan pengguna yang berkontribusi pada pertumbuhan dan stabilitas protokol Lido.

Ringkasan dan Capaian Terbaru

Lido Finance telah mengukuhkan posisinya sebagai pemain dominan di ruang DeFi. Pada Desember 2024, Total Value Locked (TVL)-nya mendekati rekor tertinggi sebesar $40 miliar.

Dominasi Pertumbuhan Lido Sebagai Platform LST Terkemuka | Grafik melalui DefiLlama

Pertumbuhan ini mencerminkan peningkatan kepercayaan pada solusi staking likuid Lido dan integrasi mereka dalam ekosistem DeFi. Selain itu, peluncuran modul staking komunitas baru-baru ini telah meningkatkan desentralisasi dengan memungkinkan partisipasi operator node tanpa izin, yang lebih memperkuat keamanan dan ketahanan jaringan.

Strategi staking unggulan Lido melibatkan penyediaan token staking likuid untuk pengguna yang dapat digunakan di berbagai platform DeFi. Strategi ini menawarkan fleksibilitas dan potensi pengembalian yang terakumulasi. Saat lanskap DeFi terus berkembang, Lido tetap berada di garis depan, menawarkan solusi inovatif yang memenuhi beragam kebutuhan investor cryptocurrency.

Untuk wawasan yang lebih mendalam tentang Lido, periksa Ulasan Lido dari Coin Bureau.

Pendle Finance

Pendle Finance adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang memungkinkan pengguna menggantikan dan memperdagangkan hasil yang akan datang dari aset penghasil hasil. Dengan memisahkan komponen pokok dan hasil aset, Pendle memungkinkan strategi pengelolaan hasil yang canggih, termasuk memperbaiki hasil, berspekulasi pada pergerakan hasil di masa depan, dan membuka likuiditas dari aset yang dipertaruhkan. Pendekatan inovatif ini membawa konsep keuangan tradisional, seperti derivatif tingkat bunga, ke ruang DeFi, menawarkan pengguna kontrol dan fleksibilitas yang lebih besar atas investasi mereka.

Fitur Utama Pendle Finance

• Tokenisasi Hasil: Pendle memungkinkan pengguna untuk membungkus token yang menghasilkan hasil ke dalam token Standar Hasil (SY), yang kemudian dibagi menjadi Token Pokok (PT) dan Token Hasil (YT). Pemisahan ini memungkinkan perdagangan independen dari komponen pokok dan hasil masa depan, memfasilitasi strategi seperti mengunci hasil tetap atau berspekulasi pada fluktuasi hasil. Lihat referensi kami.Panduan Penggunaan Pendle Financeuntuk dasar-dasar Tokenisasi Yield.
• Pendle Automated Market Maker (AMM): Dirancang khusus untuk aset yang mengalami penurunan waktu seperti YT, AMM Pendle menawarkan harga yang dioptimalkan dan slippage minimal. Ini mendukung likuiditas yang terkonsentrasi dan struktur biaya yang dinamis, meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi kerugian sementara bagi penyedia likuiditas.
• Governansi vePENDLE: Pendle menggunakan model token vote-escrowed di mana pengguna dapat mengunci token PENDLE untuk menerima vePENDLE. Mekanisme ini memberikan hak pengelolaan, memungkinkan pemegang untuk berpartisipasi dalam keputusan protokol, mendorong insentif ke kolam likuiditas tertentu, dan mendapatkan bagian dari pendapatan protokol.

Aset yang Didukung untuk Staking

Pendle mendukung berbagai aset yang menghasilkan yield di beberapa jaringan blockchain, termasuk:

• Ethereum (ETH): Pendle memungkinkan tokenisasi dan perdagangan aset seperti stETH (Token Staking Likuid Lido).
• Stablecoin: Token seperti USDC dan DAI dari protokol peminjaman seperti Aave atau Compound dapat digunakan dalam ekosistem Pendle.
• Token Hasil Pendapatan Lainnya: Aset yang dihasilkan oleh berbagai protokol DeFi juga dapat diintegrasikan ke platform Pendle.

Token PENDLE dan Fungsinya

Token PENDLE adalah utilitas asli dan token tata kelola dalam ekosistem Pendle. Fungsi utamanya termasuk:

• Governance: Pemegang PENDLE dapat mengunci token mereka untuk menerima vePENDLE, memberi mereka hak suara untuk berpartisipasi dalam keputusan pengelolaan protokol, seperti mengusulkan dan memberikan suara pada peningkatan, struktur biaya, dan parameter kunci lainnya.
• Insentif: token PENDLE mendorong penyedia likuiditas dan pengguna, berkontribusi pada pertumbuhan dan stabilitas platform. Selain itu, pemegang vePENDLE dapat mengarahkan insentif ke kolam likuiditas tertentum, meningkatkan imbalan mereka.
• Pendapatan Berbagi: Pemegang vePENDLE berhak atas bagian dari pendapatan protokol, menyelaraskan kepentingan komunitas dengan kesuksesan platform.

Ringkasan dan Peristiwa Penting Terkini

Pendle Finance telah menetapkan dirinya sebagai kekuatan perintis di ruang DeFi dengan memperkenalkan tokenisasi hasil dan AMM khusus untuk perdagangan hasil. Pada Desember 2024, Total Nilai Tertahan Pendle (TVL) telah melampaui $5 miliar (data oleh DefiLlama) , mencerminkan adopsi dan kepercayaan yang semakin meningkat terhadap solusi inovatifnya.

Strategi andalan platform memungkinkan pengguna mengunci hasil tetap atau berspekulasi tentang pergerakan hasil di masa depan dengan memperdagangkan Token Hasil. Fleksibilitas ini memungkinkan investor menyesuaikan paparan hasil mereka sesuai dengan kondisi pasar dan preferensi risiko pribadi.

Pendle Menampilkan Hasil Variabel dalam token USDe | Gambar melalui Pendle DApp

Integrasi Pendle dengan berbagai protokol DeFi dan ekspansinya di berbagai jaringan blockchain, termasuk Ethereum dan Arbitrum, semakin mengukuhkan posisinya sebagai alat yang serbaguna dan berharga untuk pengelolaan yield dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi.

LihatlahUlasan Pendle Financedi Coin Bureau.

EigenLayer

EigenLayer adalah protokol berbasis Ethereum inovatif yang memperkenalkan konsep "restaking," yang memungkinkan pengguna untuk mengalokasikan kembali Ether (ETH) atau Liquid Staking Token (LST) yang dipertaruhkan untuk meningkatkan keamanan dan fungsionalitas layanan tambahan yang dibangun di jaringan Ethereum. Dengan mengaktifkan penggunaan kembali aset yang dipertaruhkan, EigenLayer memfasilitasi model keamanan bersama, mempromosikan pengembangan appchains dan rollup tanpa memerlukan set validator independen.

EigenLayer adalah Protokol Restaking | Gambar melalui EigenLayer

Fitur Utama EigenLayer

• Mekanisme Restaking: EigenLayer memungkinkan para penstaker ETH dan pemegang LST untuk memilih untuk memvalidasi modul perangkat lunak baru, yang dikenal sebagai Layanan yang Divalidasi Secara Aktif (AVS), dengan memasang kembali aset mereka. Proses ini memperluas keamanan Ethereum ke berbagai aplikasi, termasuk lapisan ketersediaan data, jaringan oracle, dan protokol konsensus.
• Dukungan Token Tanpa Izin: EigenLayer telah memperkenalkan dukungan token tanpa izin, memungkinkan setiap token ERC-20 ditambahkan sebagai aset yang dapat di-stake ulang. Ekspansi ini memungkinkan beragam token untuk berkontribusi terhadap keamanan jaringan terdesentralisasi, memfasilitasi kemitraan lintas-ekosistem, dan meningkatkan kegunaan berbagai token.
• EigenDA (Data Availability Layer): EigenLayer menawarkan EigenDA, solusi ketersediaan data berbiaya rendah untuk rollups dan solusi lapisan-2 lainnya. Dengan memastikan data dapat diakses dengan mudah dan aman, EigenDA meningkatkan skalabilitas dan efisiensi untuk aplikasi berbasis Ethereum.
• Governance dan Fleksibilitas: Arsitektur EigenLayer memungkinkan AVSs untuk menyesuaikan parameter keamanan mereka, termasuk memilih token tertentu untuk restaking dan mendefinisikan kondisi pemotongan. Fleksibilitas ini memungkinkan layanan untuk menyesuaikan langkah-langkah keamanan sesuai dengan persyaratan unik mereka, mempromosikan ekosistem yang lebih tangguh dan dapat beradaptasi.

Aset yang Didukung untuk Restaking

EigenLayer mendukung berbagai aset untuk restaking, termasuk:

• Ether (ETH): Pengguna dapat me-re-stake ETH yang telah distake secara asli untuk berpartisipasi dalam mengamankan layanan tambahan.
• Token Staking Cair (LST): Token seperti stETH, rETH, dan lainnya dapat di-re-stake melalui EigenLayer, memungkinkan pemegang token untuk mendapatkan imbalan tambahan.
• Token ERC-20: Dengan dukungan token tanpa izin, setiap token ERC-20 sekarang dapat ditambahkan sebagai aset yang dapat di-stake ulang, memperluas cakupan partisipasi dan keamanan dalam ekosistem.

Token EIGEN dan Fungsinya

EigenLayer telah memperkenalkan token EIGEN, yang digambarkan sebagai token kerja intersubjektif universal. Ini dirancang untuk membantu protokol yang menggunakan fork AVS EigenLayer dalam kasus serangan liveness yang ekstrem atau pelanggaran keamanan tanpa mengganggu tumpukan modular blockchain. EIGEN dan ETH yang di-re-stake meningkatkan jaminan keamanan ekonomi kripto yang dapat dijamin melalui EigenLayer.

Ringkasan dan Tanda Batas Terbaru

EigenLayer telah dengan cepat mendapatkan daya tarik dalam ruang DeFi, dengan Total Value Locked (TVL) mencapai sekitar $20.10 miliar pada Desember 2024 (melaluiDefiLlamaPertumbuhan ini menegaskan daya tarik protokol dalam memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan utilitas aset yang dipertaruhkan melalui restaking.

Seiring dengan perkembangan EigenLayer, platform ini tetap berada di garis depan dalam meningkatkan keamanan dan skalabilitas Ethereum melalui protokol restaking yang inovatif, memberikan pengguna dan pengembang peluang baru untuk terlibat dan membangun jaringan Ethereum.

Periksa Ulasan EigenLayerdi Coin Bureau.

Ether.fi

Ether.fi adalah protokol staking likuid desentralisasi, non-kustodial yang dirancang untuk memberdayakan pemegang Ethereum (ETH) dengan memungkinkan mereka untuk melakukan staking aset mereka sambil tetap mengontrol kunci pribadi mereka. Dengan menerbitkan token staking likuid (LSTs) yang dikenal sebagai eETH, Ether.fi memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking dan berpartisipasi dalam ekosistem DeFi secara luas tanpa kendala tradisional yang terkait dengan staking. Pendekatan ini meningkatkan keamanan, desentralisasi, dan otonomi pengguna jaringan Ethereum.

Ether.fi adalah Protokol LST Terkemuka di Ethereum | Gambar melalui Ether.fi

Fitur Utama dari Ether.fi

• Staking Non-Custodial: Tidak seperti banyak layanan staking, Ether.fi memastikan bahwa pengguna tetap mengendalikan kunci pribadi mereka sepanjang proses staking, yang secara signifikan mengurangi risiko penitipan.
• Staking Likuid dengan eETH: Saat pengguna melakukan staking ETH, mereka menerima eETH, token likuid yang mewakili aset yang mereka staking. Token ini dapat digunakan di berbagai platform DeFi untuk peminjaman, pinjaman, dan pertanian hasil sambil mengakumulasi imbalan staking.
• Integrasi dengan EigenLayer: Ether.fi bekerja sama dengan EigenLayer untuk menawarkan kemampuan restaking, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan tambahan dengan mengamankan beberapa aplikasi terdesentralisasi (DApp) secara bersamaan. Integrasi ini meningkatkan potensi hasil dan berkontribusi pada keamanan keseluruhan ekosistem Ethereum.
• Operasi Solo Staker: Ether.fi mendorong desentralisasi dengan memungkinkan individu untuk mengoperasikan node validator mereka sendiri melalui inisiatif Operasi Solo Staker. Program ini mengurangi hambatan masuk dan mendorong jaringan validator yang lebih terdistribusi, memperkuat ketahanan Ethereum.

Token ETHFI dan Utilitasnya

Token asli Ether.fi, ETHFI, memiliki beberapa fungsi di dalam platform:

• Governance: Pemegang ETHFI memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola protokol, memengaruhi keputusan terkait manajemen kas, utilitas token, dan pengembangan ekosistem.
• Pembagian Pendapatan: Sebagian dari pendapatan bulanan protokol dialokasikan untuk membeli kembali token ETHFI, yang berpotensi meningkatkan nilainya dan menguntungkan pemegang token.
• Insentif Staking: Pengguna dapat melakukan staking token ETHFI mereka untuk mendapatkan hadiah tambahan, yang lebih mendorong partisipasi dan kesesuaian dengan pertumbuhan platform.

Ringkasan dan Capaian Terkini

Ether.fi dengan cepat muncul sebagai pemain penting di ruang DeFi, dengan Total Value Locked (TVL) melebihi $9.54 miliar pada Desember 2024 (melalui DefiLlama) , memposisikannya sebagai salah satu protokol restaking terkemuka di ekosistem Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang dibangun di Ethereum, menawarkan dolar sintetis kripto bernama USDe. Berbeda dengan stablecoin tradisional yang mengandalkan cadangan fiat, USDe mempertahankan peg-nya melalui strategi delta-hedging dan jaminan kripto, terutama Ethereum (ETH). Desain ini menyediakan solusi yang tahan sensor dan dapat diskalakan untuk representasi dolar digital, dengan tujuan meningkatkan stabilitas dan aksesibilitas dalam ekosistem DeFi.

Ethena adalah Protokol DeFi yang Dibangun di Ethereum. Gambar melalui Ethena

Fitur Utama Ethena Finance

• Dolar Sintetis (USDe): USDe adalah dolar sintetis yang sepenuhnya didukung oleh aset kripto dan dikelola melalui delta hedging. Pendekatan ini memastikan stabilitas tanpa ketergantungan pada sistem perbankan tradisional, menawarkan alternatif yang tangguh di ruang DeFi.
• Internet Bond (sUSDe): Dengan melakukan staking USDe, pengguna menerima sUSDe, aset yang menghasilkan pendapatan dari pendapatan yang dihasilkan oleh protokol dari waktu ke waktu. Mekanisme ini memungkinkan pengguna untuk menghasilkan pendapatan pasif sambil tetap terpapar pada aset stabil.
• Mekanisme Delta-Hedging: Ethena menggunakan delta-hedging, memanfaatkan posisi jual pendek di pasar derivatif untuk menyeimbangkan fluktuasi harga dalam aset jaminan. Strategi ini menjaga USDe tetap terkait dengan dolar, memastikan stabilitas meskipun adanya volatilitas pasar.
• Non-Custodial dan Terdesentralisasi: Ethena beroperasi tanpa mengandalkan infrastruktur keuangan tradisional, memberikan pengguna kontrol penuh atas aset mereka dan mempromosikan ekosistem keuangan yang terdesentralisasi.

Aset yang Didukung untuk Staking

Ethena terutama mendukung Ethereum (ETH) sebagai jaminan untuk mencetak USDe. Pengguna dapat menyetor ETH ke dalam protokol untuk menghasilkan USDe, yang kemudian dapat dipertaruhkan untuk menerima sUSDe, memungkinkan partisipasi dalam mekanisme penghasil hasil protokol.

Token ENA dan Fungsinya

Token tata kelola asli Ethena, ENA, melayani beberapa fungsi utama dalam ekosistem:

• Tata kelola: Pemegang ENA dapat berpartisipasi dalam tata kelola protokol, mempengaruhi keputusan terkait upgrade sistem, penyesuaian parameter, dan arah strategis secara keseluruhan.
• Reward Penambangan: Dengan memasang ENA, pengguna dapat menerima sENA, yang dapat menghasilkan tambahan reward dan menawarkan pengganda reward yang lebih tinggi dalam struktur insentif protokol.

Ringkasan dan Tanda Lintas Terkini

Ethena Finance telah dengan cepat mendapatkan perhatian dalam lanskap DeFi. Pada Desember 2024, Total Nilai Terkunci (TVL) mencapai lebih dari $5,9 miliar (melalui DefiLlamaPertumbuhan ini mencerminkan peningkatan kepercayaan pada solusi dolar sintetis Ethena dan pendekatan keuangan terdesentralisasi yang inovatif.

Fitur unggulan Ethena adalah Internet Bond (sUSDe), yang memungkinkan pengguna mendapatkan imbal hasil dengan mempertaruhkan USDe. Instrumen ini menggabungkan pengembalian dari Ethereum yang dipertaruhkan secara likuid dan arbitrase pendanaan derivatif, memberikan aset yang stabil dan bermanfaat bagi peserta DeFi.

Pendekatan unik Ethena dalam menciptakan dolar sintetis, bebas dari ketergantungan keuangan tradisional, menjadikannya sebagai pemain penting dalam ekosistem DeFi yang berkembang, menawarkan pengguna alat inovatif untuk stabilitas dan generasi yield.

Periksa Ulasan Ethena Financedi Coin Bureau.

Jito

Jito adalah protokol staking likuid yang beroperasi pada blockchain Solana, yang mengkhususkan diri dalam strategi Nilai Ekstraksi Maksimal (MEV). Dengan memungkinkan pengguna untuk melakukan staking token Solana (SOL) mereka sebagai imbalan JitoSOL—sebuah token staking likuid,—Jito memungkinkan peserta untuk mendapatkan imbalan staking yang ditingkatkan oleh pendapatan MEV. Pendekatan ini tidak hanya memaksimalkan pengembalian tetapi juga berkontribusi pada keamanan dan efisiensi jaringan Solana.

Jito sedang memimpin Likuid Staking di Solana | Gambar melalui Jito

Fitur Utama dari Jito

• Hadiah Staking yang Didukung oleh MEV: Jito mengintegrasikan strategi MEV untuk meningkatkan hadiah staking. Dengan menangkap dan mendistribusikan keuntungan MEV, pemegang JitoSOL mendapatkan hasil yang lebih tinggi daripada metode staking tradisional.
• Liquid Staking dengan JitoSOL: Saat melakukan staking SOL, pengguna menerima token JitoSOL yang mewakili aset yang mereka staked. Token ini menjaga likuiditas, memungkinkan pengguna untuk terlibat dalam berbagai aktivitas DeFi sambil tetap mendapatkan imbalan staking.
• Platform Non-Penahanan: Jito beroperasi sebagai platform non-penahanan, memastikan pengguna mempertahankan kontrol atas aset mereka. Desain ini meningkatkan keamanan dan sejalan dengan etos terdesentralisasi dari teknologi blockchain.
• Kinerja Jaringan yang Ditingkatkan: Jito berkontribusi pada peningkatan kinerja jaringan dan pengurangan spam di blockchain Solana dengan hanya staking dengan validator yang menjalankan perangkat lunak yang dioptimalkan.

Aset yang Didukung untuk Staking

Jito utamanya mendukung staking token Solana (SOL). Pengguna dapat melakukan staking sejumlah SOL dan menerima JitoSOL sebagai imbalan, memungkinkan mereka untuk mendapatkan hadiah sambil mempertahankan likuiditas.

Token JTO dan Manfaatnya

Jito telah memperkenalkan token aslinya, JTO, yang memiliki beberapa fungsi dalam ekosistem:

• Governance: Pemegang JTO dapat berpartisipasi dalam tata kelola protokol, mempengaruhi keputusan terkait peningkatan sistem, penyesuaian parameter, dan arah strategis secara keseluruhan.
• Reward Staking: Dengan melakukan staking JTO, pengguna dapat menerima hadiah tambahan, lebih mendorong partisipasi dan keselarasan dengan pertumbuhan platform.

Ringkasan dan Pencapaian Terbaru

Jito telah mengalami pertumbuhan signifikan dalam ekosistem Solana. Menurut situs web mereka, lebih dari 14,5 juta token SOL telah di-stake melalui Jito pada Desember 2024, dengan sekitar 204 validator Solana berpartisipasi. Platform ini menawarkan Staking Annual Percentage Yield (APY) yang melebihi 8%, mencerminkan keunggulan kompetitifnya di pasar staking likuid.

Salah satu fitur unggulan dari Jito adalah integrasinya dengan strategi MEV untuk meningkatkan penghargaan staking. Dengan menangkap dan mendistribusikan keuntungan MEV, Jito meningkatkan hasil bagi pengguna sambil berkontribusi pada kesehatan dan efisiensi jaringan Solana secara keseluruhan.

Komitmen Jito terhadap pengembangan sumber terbuka terbukti melalui rilis Jito-Solana, klien validator pihak ketiga pertama yang didorong MEV untuk Solana. Inisiatif ini menggarisbawahi dedikasi Jito terhadap transparansi dan kolaborasi komunitas dalam meningkatkan kinerja blockchain.

Babilon

Babylon adalah protokol perintis yang memperkenalkan staking Bitcoin ke ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi). Dengan memungkinkan pemegang Bitcoin (BTC) untuk mempertaruhkan aset mereka secara langsung, Babylon memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil sambil berkontribusi pada keamanan blockchain Proof-of-Stake (PoS). Pendekatan inovatif ini menghilangkan kebutuhan untuk menjembatani, membungkus, atau mentransfer BTC ke kustodian pihak ketiga, menjaga keamanan yang melekat dan desentralisasi Bitcoin.

Babylon Memperkenalkan Narasi Staking untuk Bitcoin | Gambar melalui Babel

Fitur Utama Babylon

• Staking Self-Custodial: Protokol Babylon memungkinkan pemegang BTC untuk melakukan staking aset mereka tanpa menyerahkan kendali kepada pihak eksternal. Pengguna mengunci Bitcoin mereka dengan cara self-custodial, memastikan kepemilikan penuh dan keamanan selama proses staking.
• Integrasi dengan Rantai PoS: Dengan melakukan staking BTC, pengguna dapat ikut serta dalam mengamankan berbagai rantai PoS, termasuk rantai aplikasi dan aplikasi terdesentralisasi (DApp). Integrasi ini meningkatkan keamanan jaringan ini dan memberikan imbalan kepada para staker sebagai imbalan.
• Pemutusan Cepat: Babylon menggunakan protokol penanda waktu Bitcoin yang canggih untuk memungkinkan pemutusan cepat BTC yang dipertaruangkan. Fitur ini memastikan bahwa pengguna dapat menarik aset mereka dengan cepat tanpa mengandalkan konsensus sosial, menjaga likuiditas dan fleksibilitas.
• Scalable Restaking: Desain modular protokol ini mendukung restaking yang dapat diskalakan, memungkinkan satu BTC untuk mengamankan beberapa rantai PoS secara simultan. Kemampuan ini memaksimalkan potensi hasil dan berkontribusi pada keamanan yang lebih luas dari ekosistem DeFi.

Aset yang Didukung untuk Staking

Babylon berfokus secara eksklusif pada Bitcoin (BTC) untuk tujuan staking. Dengan memanfaatkan kapitalisasi pasar BTC yang substansial, protokol ini meningkatkan keamanan jaringan PoS tanpa memerlukan transfer atau konversi aset ke bentuk lain.

Ringkasan dan Capaian Terbaru

Babylon telah mencapai tonggak penting, termasuk peluncuran berhasil dari mainnet-nya dan inisiasi beberapa staking caps. Terutama, Total Value Locked (TVL) protokol ini melampaui $5,7 miliar pada Desember 2024 (via DefiLlama), mencerminkan adopsi yang kuat dan keyakinan di dalam komunitas.

Salah satu fitur unggulan dari Babylon adalah mekanisme staking Bitcoin mandiri, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil tanpa mengorbankan keamanan aset. Pendekatan ini merupakan kemajuan signifikan dalam mengintegrasikan Bitcoin ke dalam lanskap DeFi, memberikan pemegang BTC peluang baru untuk berpartisipasi dan mendapatkan manfaat dari pertumbuhan keuangan terdesentralisasi.

Secara ringkas, protokol inovatif Babylon membuka potensi Bitcoin dalam ekosistem DeFi, memungkinkan staking yang aman dan mandiri yang meningkatkan keamanan blockchain PoS sambil menawarkan hasil yang menarik bagi pemegang BTC.

Manfaat dan Risiko Staking DeFi

Berikut adalah manfaat dari staking DeFi:

• Potensi Untuk Mendapatkan Imbal Hasil Tinggi Melalui Yield Farming: Staking DeFi seringkali memberikanhadiah menguntungkan, terutama ketika dikombinasikan dengan strategi pertanian hasil.
• Kontrol Lebih Lanjut atas Dana: Pengguna mempertahankan kepemilikan penuh atas dana mereka melalui dompet terdesentralisasi, menghilangkan ketergantungan pada penjaga amanah pihak ketiga.
• Partisipasi dalam Tata Kelola: Mempertaruhkan token tata kelola memungkinkan pengguna untuk memberikan suara pada keputusan protokol dan memengaruhi pengembangan platform di masa depan.
• Kontribusi terhadap Keamanan dan Operasi Jaringan: Dengan melakukan staking, pengguna membantu mengamankan jaringan blockchain dan menjaga operasi terdesentralisasi.
• Opsi Likuiditas dengan Liquid Staking: Token staking likuid memungkinkan pengguna untuk mengakses modal yang dipertaruhkan sambil terus mendapatkan imbalan.
• Fleksibilitas dalam Strategi Pendapatan: DeFi staking menyediakan peluang untuk strategi kreatif seperti menggandakan hasil melalui restaking atau memanfaatkan token staking dalam aktivitas DeFi lainnya.
• Akses ke Ekosistem yang Berkembang: Staking mendukung inovasi dengan membantu memulai protokol dan ekosistem baru.

Risiko Staking DeFi:

• Kerentanan Kontrak Pintar: Eksploitasi jahat atau bug dalam kontrak pintar dapat menyebabkan hilangnya aset yang dipertaruhkan.
• Kerugian Sementara dalam Kolam Likuiditas: Perubahan harga token dapat mengurangi nilai aset dalam kolam likuiditas, mempengaruhi pengembalian secara keseluruhan.
• Fluktuasi Harga Token: Sifat volatil dari mata uang kripto dapat mempengaruhi nilai imbalan yang dipertaruhkan.
• Hukuman Perusakan: Dalam beberapa jaringan, perilaku validator yang tidak tepat dapat menyebabkan hukuman yang mengurangi jumlah dana yang dipertaruhkan.
• Risiko Spesifik Protokol: Platform-platform baru mungkin kurang memiliki audit atau pengalaman yang cukup, meningkatkan risiko kegagalan operasional.
• Kurangnya Likuiditas: Aset yang dipertaruhkan dapat dikunci untuk durasi tertentu, membatasi akses langsung ke dana.

Strategi untuk Meredakan Risiko Staking DeFi

• Diversifikasi Staking di Berbagai Platform: Sebarkan aset yang dipertaruhkan di berbagai protokol untuk mengurangi dampak kegagalan platform tunggal.
• Platform Penelitian Audit dan Riwayat Keamanan: Pilih platform dengan catatan keamanan terbukti dan audit pihak ketiga secara teratur untuk memastikan dana Anda aman.
• Tetap Diperbarui tentang Tokenomics dan Perubahan Protokol: Pantau perubahan pasokan token, mekanisme reward, dan keputusan tata kelola yang dapat mempengaruhi strategi staking Anda.
• Manfaatkan Pilihan Staking Likuid: Gunakan protokol yang menawarkan token staking likuid untuk menjaga likuiditas dan fleksibilitas sambil mendapatkan imbalan.
• Atur Batasan Risiko: Untuk mengelola paparan, tentukan persentase maksimum dari portofolio Anda yang dialokasikan untuk staking dan patuhi itu.
• Gunakan Dompet Terpercaya dan Keamanan Perangkat Keras: Simpan aset yang Anda staked di dalam dompet yang aman untuk melindungi dari potensi serangan peretasan atau phishing.

Bagaimana Memulai DeFi Staking: Panduan Langkah demi Langkah

Staking DeFi memungkinkan Anda untuk mendapatkan imbalan dengan mendukung jaringan blockchain, dan meskipun langkah-langkah tertentu mungkin bervariasi tergantung pada protokolnya, berikut ini memberikan panduan umum:

Langkah 1: Pilih Protokol Staking

• Teliti berbagai platform staking untuk menentukan yang sesuai dengan tujuan Anda, seperti staking likuid (misalnya, Lido Finance atau Jito) atau tokenisasi hasil (misalnya, Pendle Finance).
• Pertimbangkan faktor-faktor seperti aset yang didukung, langkah-langkah keamanan, dan potensi imbalan.

Langkah 2: Siapkan Dompet

• Pilih dompet non-custodial yang kompatibel dengan protokol yang ingin Anda gunakan, seperti MetaMask untuk platform berbasis Ethereum atau Phantom untuk Solana.
• Amankan dompet Anda dengan mencadangkan frasa benih dan mengaktifkan otentikasi dua faktor.
• Merujuk pada pilihan Coin BureauWallet DeFi Terbaikuntuk bantuan.

Langkah 3: Peroleh Token

• Melalui pertukaran cryptocurrency, Anda dapat membeli token yang diperlukan untuk staking (misalnya, ETH untuk Lido, SOL untuk Jito).
• Transferkan token ke dompet Anda.
• Gunakan Koin Staking Kripto Terbaikpemilihan untuk membantu Anda menemukan koin yang ideal.

Langkah 4: Terhubung ke Protokol Staking

• Kunjungi situs web resmi protokol (mis., lido.fi, jito.network.
• Sambungkan dompet Anda ke platform dengan memberikan izin koneksi saat diminta.

Langkah 5: Staking Aset Anda

• Pilih token yang ingin Anda staking dan tentukan jumlahnya.
• Konfirmasikan transaksi staking, pastikan Anda memiliki cukup dana untuk menutup biaya transaksi.
• Dalam protokol staking likuid, Anda akan menerima token derivatif (misalnya, stETH atau JitoSOL), yang dapat Anda gunakan dalam ekosistem DeFi.

Langkah 6: Pantau dan Kelola Staking Anda

• Lacak secara rutin imbal hasil staking dan kinerja portofolio Anda melalui dashboard atau antarmuka protokol.
• Pertimbangkan memanfaatkan fitur tokenisasi hasil untuk strategi tambahan bagi protokol seperti Pendle.

Tips untuk Maksimalkan Keuntungan dalam Staking DeFi

1. Diversifikasi Portofolio Staking Anda: Sebarkan investasi Anda ke berbagai protokol (misalnya, Lido untuk ETH, Jito untuk SOL) untuk meminimalkan risiko dan mengoptimalkan imbal hasil.
2. Reinvest Hadiah: Gunakan hadiah yang diperoleh untuk meningkatkan pengembalian dengan melakukan restaking atau berpartisipasi dalam peluang pertanian hasil.
3. Tetap Terinformasi: Ikuti pembaruan tentang tata kelola protokol, tokenomika, dan peningkatan jaringan yang dapat mempengaruhi imbal hasil staking atau keamanan.
4. Optimalkan Biaya Gas: Waktu transaksi Anda selama aktivitas jaringan rendah untuk mengurangi biaya transaksi.
5. Jelajahi Strategi Lanjutan: Pertimbangkan protokol seperti Pendle Finance untuk mengunci imbal hasil tetap atau berspekulasi tentang imbal hasil masa depan menggunakan aset tokenized.
6. Gunakan Token Staking Likuid dalam DeFi: Untuk menumpuk pengembalian tambahan di atas imbalan staking, implementasikan token turunan (misalnya, stETH, JitoSOL) dalam peminjaman, pinjaman, atau pertanian hasil.

Langkah-langkah dan tips ini akan membantu Anda memulai perjalanan Anda dalam staking DeFi secara efektif dan membuka potensi untuk menghasilkan pendapatan pasif dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi. Kami memilikiPanduan untuk Staking Cryptodalam DeFi untuk para pembaca yang mencari wawasan yang lebih dalam.

Pikiran Penutup

Staking DeFi telah berkembang menjadi salah satu dasar dari ekosistem cryptocurrency, menawarkan peluang untuk mendapatkan imbalan sambil berkontribusi pada keamanan jaringan dan desentralisasi. Panduan ini menjelajahi beberapa platform teratas untuk tahun 2025, termasuk Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, dan Ether.fi, Ethena, Jito, dan Babylon. Setiap protokol menyediakan layanan staking dasar tetapi membedakan dirinya dengan fitur unik seperti staking likuid, tokenisasi hasil, restaking, atau staking Bitcoin.

Kunci untuk membuka keuntungan nyata adalah memahami dan memanfaatkan fitur-fitur unggulan ini dengan efektif. Baik itu memaksimalkan imbalan melalui staking yang didukung MEV dengan Jito, terlibat dalam restaking di EigenLayer, atau menjelajahi strategi inovatif dengan Pendle, kesuksesan dalam staking DeFi memerlukan keputusan yang terinformasi dan perencanaan strategis.

Saat pasar kripto memasuki fase bullish lainnya, tahun 2025 menjanjikan banyak untuk keuangan terdesentralisasi. Dengan terus berinovasi dan adopsi yang meningkat, Staking DeFi siap menawarkan peluang menguntungkan bagi mereka yang siap menjelajahi lanskap dinamisnya.

Pemberitahuan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [ coinbureau]. Semua hak cipta milik penulis asli [ Siddhant Kejriwal]. Jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Pelajaritim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penafian Kewajiban: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Tim Learn gate melakukan terjemahan artikel ke dalam bahasa lain. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.