Chaque fois qu'un dirigeant a le pouvoir de gouverner au nom des autres, des risques moraux apparaissent. L'organisation autonome décentralisée (DAO) est une tentative de résolution de cet éternel problème de légitimité de la gouvernance. Examinons ce qu'il est et comment il vise à réaliser cet ambitieux projet.

Que ce soit dans les discours académiques ou informels, l'un des sujets les plus fréquemment abordés est celui de la légitimité de la gouvernance. Quelle est la forme la plus optimale ? La démocratie libérale est-elle une tyrannie de la minorité, la démocratie sociale est-elle une tyrannie de la majorité, la démocratie elle-même n'est-elle que le vernis d'une structure hiérarchique cachée ? Ces questions et d'autres encore sont aussi anciennes que les premières cités-États.

Qu'est-ce qu'une DAO ?

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Problème du mandant et de l'agent : Wikipedia

Imaginez une centaine de survivants, naufragés sur une île déserte. Pour survivre, ils devront coopérer et pour ce faire, ils devront suivre certaines règles de base. En retour, lorsqu'il y a des règles à suivre, il y a des dirigeants et des personnes chargées d'appliquer les règles. \
C'est à ce moment-là que le dilemme principal-agent apparaît. Les personnes qui prennent des décisions au nom des autres sont des agents, tandis que les autres sont les mandants. Étant donné que le décideur - l'agent - répartit le risque de ses actions sur d'autres personnes, cela entraîne inévitablement un risque plus élevé pour le mandant. Après tout, c'est à eux de subir de plein fouet les conséquences de la décision.

En outre, il arrive souvent que l'agent privilégie son intérêt personnel au détriment de celui du mandant. Cela aussi se produit inévitablement parce que le principe ne peut pas suivre et contrôler entièrement les mouvements de l'agent. Alors que les contrats légaux et le système judiciaire atténuent ces risques moraux dans les organisations traditionnelles, les organisations autonomes décentralisées réduisent considérablement les risques et les coûts de leur gestion.

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Comment les DAO sont-elles gouvernées ?

Une organisation autonome décentralisée utilise la blockchain pour faciliter l'application de règles ou de protocoles. Bien entendu, les contrats intelligents de la blockchain stockent ces règles, tandis que les jetons du réseau incitent les utilisateurs à protéger le réseau et à voter les règles.

Les trois étapes suivantes permettent de créer une organisation autonome décentralisée :

• Les développeurs doivent comprendre parfaitement le problème de gouvernance qu'ils essaient de codifier afin de créer un contrat intelligent réussi qui servira de base à la DAO.
• Les développeurs définissent les aspects symboliques de la gouvernance, tels que la monétisation, afin d'assurer un bon équilibre entre les récompenses et les sanctions en cas de comportement malveillant.
• Les développeurs lancent la DAO alimentée par la blockchain, en ayant de préférence les mêmes enjeux en termes de jetons que le reste des parties prenantes. De cette manière, il n'y a pas de déséquilibre de pouvoir. Cependant, la plupart des développeurs publient leurs enjeux au fil du temps.

Par conséquent, les organisations autonomes décentralisées sont à la fois transparentes et autonomes. Le nombre de jetons que l'on détient se traduit par le poids des droits de vote, ce qui permet d'orienter les nouvelles propositions de gouvernance. Cela permet d'éviter que la DAO ne soit submergée de propositions, ce qui pourrait créer de l'instabilité. Au contraire, les propositions de gouvernance ne sont adoptées que lorsque la majorité des parties prenantes les soutiennent.

Il va sans dire que chaque DAO a des règles différentes sur ce qui constitue une majorité et sur le processus de vote.

Tout sur les DAO

La première organisation autonome décentralisée a été créée en 2016, sous le nom de "DAO", sur la blockchain Ethereum. Malheureusement, au cours de cette première phase de développement, la DAO a connu un exploit que les pirates ont sommairement... exploité. Cela a entraîné la fourche dure d' Ethereum en raison des 150 millions de dollars d'ETH bloqués dans les pools de la DAO alloués au développement d'Ethereum.

Afin de restituer ces fonds, certains développeurs d'Ethereum ont décidé de créer une fourche dure - l'actuel Ethereum. La blockchain Ethereum originale s'est poursuivie sous la forme d'Ethereum Classic avec sa pièce ETC. Autant dire que ce fut un mauvais départ pour la réputation de la DAO. Cependant, avec l'émergence des protocoles DeFi à la fin de l'année 2020, la DAO est devenue une partie intégrante de la finance décentralisée.

Une comparaison pour comprendre les DAO

La meilleure façon de comprendre la mise en œuvre des organisations autonomes décentralisées est de comparer les différents niveaux entre les crypto-monnaies les plus populaires et les protocoles DeFi:

• Bitcoin - représente les préceptes les plus élémentaires de la DAO. Fondamentalement, la blockchain est un réseau peer-to-peer (P2P) qui permet aux utilisateurs d'accéder librement à l'exécution des transactions, de les valider et d'ajouter de nouveaux blocs. En d'autres termes, le bitcoin est une organisation de nœuds autonome et décentralisée. Cependant, il ne s'agit pas d'une organisation autonome décentralisée, car le bitcoin ne dispose pas des règles de gouvernance complexes qui caractérisent les organisations autonomes décentralisées.
• Ethereum - représente la deuxième génération de blockchain car elle offre la possibilité de conclure des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des ingrédients nécessaires pour que les DAO soient possibles. Néanmoins, Ethereum lui-même n'est pas une DAO, mais un cadre permettant de développer des projets de DAO. Par exemple, tout comme Unreal Engine 4 n'est pas un jeu mais un cadre pour la création de jeux vidéo.
• Uniswap - est le premier protocole DeFi à avoir été à l'origine des Automated Market Makers (AMMs), ce qui lui a permis de devenir la bourse décentralisée (DEX) la plus populaire. Actuellement, Uniswap détient 6,8 milliards de dollars de TVL (valeur totale bloquée) dans les pools de liquidités des fournisseurs de liquidités (yield farmers). Le réseau dispose de son propre jeton de gouvernance UNI, qui est utilisé pour voter les améliorations et financer les pools de liquidités. Uniswap est donc une DAO à part entière, mais il faut posséder 1 % de l'offre totale de l'UNI pour pouvoir proposer de nouvelles règles de gouvernance ou modifier les règles existantes.
• MakerDAO - est l'exemple le plus complet d'organisation autonome décentralisée. En tant que protocole DeFi similaire à Uniswap ou Compound, mais pour le prêt, il fonctionne également sur Ethereum. MakerDAO dispose de deux jetons, le stablecoin DAI et le jeton de gouvernance MKR. La fondation MakerDAO a distribué des MKR pour inciter les contributeurs, stimuler la participation des électeurs et décentraliser le processus de gouvernance. En fait, l'objectif de la fondation est de s'autodissoudre en donnant tous les jetons aux parties prenantes du réseau.

Les DAO peuvent être complexes et varier

Si l'on compare Uniswap à MakerDAO, il est clair que les règles font toute la différence. Parce que le protocole Uniswap impose de posséder 1 % de l'offre d'UNI, il empêche en fait plus de 90 % des utilisateurs de participer à la direction du développement du réseau. D'autre part, la fondation de MakerDAO est sur le point de se dissoudre dans les prochains mois.

En conséquence, il est juste de dire qu'une organisation autonome décentralisée digne de ce nom est totalement décentralisée, sans aucun contrôle central. En conséquence, les DAO démarrent dans un état semi-centralisé. Tout d'abord, l'équipe principale de développeurs doit s'occuper du protocole au fur et à mesure qu'il se développe et que de nouveaux utilisateurs s'y joignent. Et plus le nombre d'utilisateurs est élevé, plus le nombre de parties prenantes est important, ce qui favorise la décentralisation complète.

Comment fonctionne une DAO ?

Supposons que vous travailliez dans une entreprise qui conçoit des jeux vidéo. Ce domaine de travail dépend fortement du talent technique et artistique. En outre, en raison de leur complexité, le développement des jeux vidéo souffre souvent de ce que l'on appelle le "glissement des fonctionnalités".

Il s'agit d'une défaillance organisationnelle dans laquelle le projet continue d'ajouter de nouvelles fonctionnalités au-delà de la vision initiale. Il en résulte souvent un gâchis, des coûts paralysants et un temps de développement considérablement prolongé, comme dans le cas de Star Citizen.

Pour éviter une telle dérive, le studio de jeu pourrait fixer des règles de financement avec une organisation autonome décentralisée fonctionnant sur la blockchain Ethereum. Ils peuvent, par exemple, fixer un seuil budgétaire et verrouiller la réserve de financement du contrat intelligent. Ensuite, chaque action - modélisation 3D, programmation, son, voix off, etc. - est automatiquement calculée par rapport au budget sur la base des tarifs en vigueur dans l'organisation.

En conséquence, chaque membre de l'équipe recevra des jetons pour voter sur les ajouts. Les chefs d'équipe recevraient proportionnellement plus de jetons. Si leurs votes dépassent le seuil budgétaire, le vote est rejeté. L'équipe prendrait ainsi conscience de l'ampleur du développement qu'il est possible de réaliser de manière rentable.

De même, la DAO peut être utilisée pour détrôner des PDG d'entreprises, mettre en commun des ressources pour engager des fournisseurs ou des travailleurs indépendants, payer des primes, etc.

Avantages et inconvénients des DAO

On pourrait faire valoir que la répartition égale des droits de vote n'est pas une bonne chose. Il suffit d'examiner le principe de Pareto pour comprendre pourquoi il en est ainsi. L'économiste Vilfredo Pareto a remarqué une tendance récurrente dans ses études portant sur des secteurs entiers de l'économie.

Le principe de Pareto quantifie donc ces observations dans une règle de 80/20. En d'autres termes, 80 % des conséquences découlent de 20 % des causes. En termes d'organisation, 20 % - les "quelques personnes essentielles" - sont responsables de la réussite d'un projet. La plupart des gens l'ont déjà remarqué s'ils ont participé à des projets de groupe à l'école ou à l'université.

Par conséquent, les DAO devraient tenir compte du fait que tous les votes ne sont pas comptabilisés de la même manière. Certains utilisateurs auraient alors plus de jetons que la majorité, ce qui diminuerait la décentralisation. La MIT Technology Review est arrivée à une conclusion similaire en 2016.

Un autre inconvénient potentiel de la DAO est que ses règles pourraient s'étendre à de nombreuses juridictions. Si un problème survient et qu'il ne peut être corrigé par le vote symbolique, il faudra s'engager dans une procédure juridique longue et alambiquée.

Néanmoins, un contrat intelligent bien conçu permet aux DAO de fournir aux organisations un moyen transparent et facile de gouverner les institutions. Cela est particulièrement vrai pour les organisations dont la plupart des membres ne se connaissent pas. Le scénario est le mieux illustré dans les plus grandes organisations où les gens ne se connaissent pas - les nations. Une organisation autonome décentralisée de la blockchain pour le vote peut garantir la transparence et la légitimité des élections, ce qui a été largement accepté.

Processus de vote décentralisé

Top 5 des DAO

En dehors de MakerDAO, qui est la plus grande et la plus populaire des organisations autonomes décentralisées, voici d'autres candidats DAO intéressants.

1. Gitcoin

Contrairement aux protocoles DeFi standard, Gitcoin ne facilite pas l'agriculture de rendement, mais cherche à rassembler les développeurs de blockchain, en tant que plateforme spécifique à la blockchain similaire à UpWork ou Fiverr. Pour faciliter leur financement, Gitcoin a créé les Gitcoin Grants. En utilisant le jeton EIP 1337 pour le vote quadratique, Gitcoin Grants verse une somme équivalente à tous les dons reçus.

Chaque don est mis en balance avec le nombre de donateurs pour les projets de blockchain. Il s'agit là d'un autre exemple d'utilisation créative d'une organisation autonome décentralisée. Au lieu de favoriser les projets financés par quelques donateurs fortunés, Gitcoin Grants privilégie les projets qui bénéficient du plus grand engagement de la part de la communauté.

2. Aragon

Aragon est à la fois une organisation autonome décentralisée et une plateforme permettant de créer des DAO personnalisées. Il est donc extrêmement utile pour les utilisateurs qui n'ont pas de connaissances avancées en programmation. Aragon s'occupe des types de contrats intelligents et de l'interface, vous laissant le soin de décider comment gérer votre organisation.

En outre, Aragon propose Aragon Fundraising, anciennement appelé Apiary, pour le financement par la foule. Lancé en avril, Aragon Fundraising a pour principale caractéristique un contrat intelligent de cautionnement. Il s'agit d'AMM où les utilisateurs peuvent déposer des garanties en échange d'un jeton propre à l'organisation. Cela fait d'Aragon un écosystème DAO avec un large éventail de cas d'utilisation.

3. Digix

Avez-vous déjà voulu posséder de l'or, mais vous ne pouviez pas vous préoccuper des problèmes pratiques liés à sa sécurisation ? Digix vient à la rescousse en tokenisant les avoirs en or. Chaque jeton - DGX - vaut 1 gramme d'or. Digix a été l'un des tout premiers projets lancés en tant qu'ICO sur Ethereum, ce qui signifie qu'il dispose d'un long historique permettant de vérifier qu'il ne s'agit pas d'une escroquerie.

Le coffre-fort de Singapour sécurise l'or et une société indépendante, le Bureau Veritas, en assure l'audit. Outre le jeton DGX qui représente la propriété de l'or, le jeton DGD est utilisé pour voter sur la manière dont la société utilise les fonds pour poursuivre son développement. En retour, les utilisateurs reçoivent des DGD sous forme de dividendes trimestriels.

4. MolochDAO

Après l'achèvement du hard fork de Londres, Ethereum a franchi une nouvelle étape vers la mise à niveau de la preuve d'enjeu (PoS) d' Ethereum 2.0. Sur les cinq nouveaux changements, l'introduction de frais de combustion est le plus important, rendant Ethereum déflationniste avec 3,26 ETH brûlés par minute.

L'objectif unique de MolochDAO est de financer les bourses ETH 2.0. Pour rejoindre MolochDAO, vous devez être invité par un membre existant. Ensuite, chaque membre détient des parts sociales qui correspondent à des droits de vote : 1 part - 1 voix. Ces parts ne sont ni transférables ni vendables entre les membres et sont utilisées pour voter/financer des propositions.

5. Aave

Aave est actuellement le premier protocole de prêt DeFi avec plus de 15 milliards de dollars TVL (total value locked). Si vous souhaitez l'utiliser pour prêter de l'argent, le protocole émet (frappe) des aTokens ERC-20 dans un rapport de 1:1 avec les actifs déposés. Les utilisateurs bénéficient ainsi d'un taux d'intérêt composé régulier. De plus, Aave propose des prêts flash pour lesquels l'emprunt et le remboursement doivent être effectués au cours de la même opération.

Naturellement, les développeurs peuvent expérimenter et combiner de nouvelles utilisations de DeFi avec ces prêts flash, qui sont adaptés à cet objectif. Le jeton de gouvernance d'Aave, LEND (ETHLend), est utilisé à la fois pour les réductions de frais et pour le vote sur les propositions d'amélioration d'Aave (AIP). Cette dernière peut même être réalisée si les jetons LEND sont bloqués en tant que garantie.

Les DAO sont-elles vraiment décentralisées ?

Les organisations autonomes décentralisées servent davantage d'accès à des sources ouvertes pour une organisation sans confiance, plutôt que d'être des systèmes purement décentralisés. En dehors du vote lors des élections générales, il n'y a pas beaucoup d'environnements dans lesquels une répartition égale des votes serait bénéfique.

En tant que telles, les DAO se situent sur un spectre de décentralisation. En d'autres termes, la délimitation logique des règles, par opposition à la décentralisation géographique, est beaucoup plus importante. Elles peuvent conduire à la centralisation, à la décentralisation ou à une situation intermédiaire. Quoi qu'il en soit, Aragon fait la meilleure démonstration jusqu'à présent, en utilisant les règles comme des legos pour construire une DAO sans confiance.

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