• Pengalihan Bahasa & Nilai Tukar
  • Pengaturan Preferensi
    Warna Naik/Turun
    Waktu Mulai-Akhir Perubahan
Web3 Pertukaran
Blog Gate

Gerbang Anda ke berita dan wawasan tentang kripto

Gate.io Blog Bagaimana Investor Institusional Berpartisipasi dalam Kripto?

Bagaimana Investor Institusional Berpartisipasi dalam Kripto?

20 October 11:46





【TL;DR】


Investasi institusional dalam kripto dimulai pada pertengahan 2021 ketika MicroStrategy meraup bitcoin dalam jumlah besar。Ini terus mendapatkan momentum di banyak arah sejak saat itu。

Beberapa cara institusi berinvestasi dalam kripto termasuk menyimpan bitcoin di neraca mereka,menerima pembayaran dalam kripto,membangun rig penambangan,dll。

Peningkatan investasi institusional dalam kripto akan meningkatkan kepercayaan umum pada kelas aset yang baru lahir。

Di sisi lain,Ini juga dapat menyebabkan ketidakstabilan yang intens,dan potensi keruntuhan jika tidak dikelola dengan benar。



PENGANTAR;Investor Institusional Memperluas Partisipasi mereka di Pasar

Tingkat adopsi kripto terus melonjak dengan kecepatan yang terus meningkat,keadaan yang memuaskan bagi pengadopsi awal。Namun untuk waktu yang lama,sebagian besar investasi di sektor ini tetap berada dalam kendali trader ritel。Akan tetapi,keadaan ini mengambil giliran baru dimulai pada pertengahan 2020 ketika investor institusional mulai mencobanya。

Perjalanan dimulai dengan sungguh-sungguh dengan institusi petualang menambahkan kripto unggulan,bitcoin,ke neraca mereka。Khususnya,advokat radikal bitcoin Michael Saylor mempelopori kelompok giat ini。Faktanya,perusahaannya MicroStrategy masih memiliki investasi institusional paling banyak dalam bitcoin hingga saat ini,hampir 130,000 BTC。 Sebagai kripto terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar dan terlama,raja koin tersebut telah mendapatkan tingkat kepercayaan di antara kumpulan investor yang menghindari risiko ini。

Selain itu,ketika adopsi meningkat dan lebih banyak utilitas muncul untuk kelas aset yang baru lahir,investor institusional memperluas partisipasi mereka。Faktanya,pada bulan Juni tahun ini,hampir 7% dari total pasokan bitcoin dipegang oleh investor institusi。Menurut Bloomberg,sekitar $17 miliar modal institusional telah dipompa ke sektor kripto tahun ini saja。



Sumber:Moralis Academy



Apakah Investor Institusional Sama Dengan Investor Whale?

“Investor institusional” hanya menggambarkan keterlibatan institusi dalam proyek kripto。 Lembaga biasanya berinvestasi lebih dari individu yang hanya terlibat dalam investasi ritel。 Namun,tidak semua whale adalah investor institusional,dan beberapa whale sebenarnya adalah individu。Definisi resmi dari whale yaitu dompet apa pun yang membawa hingga 1000 BTC(atau setara dalam altcoin。Sementara investor institusional dapat masuk dalam kategori ini karena kapasitasnya yang lebih besar,itu tidak selalu terjadi。Hal ini karena mereka tidak selalu tertarik untuk menuangkan dana ke kripto karena volatilitasnya yang intens* Oleh karena itu,dalam arti kata yang paling ketat,tidak semua investor institusional di kripto adalah whale,tetapi sebagian besar iya。



Bagaimana Investor Institusional Berpartisipasi Dalam Kripto Dengan Contoh Yang Patut Diperhatikan

Sejak keterlibatan institusional dalam kripto lepas landas,ia telah menyebar ke berbagai jenis organisasi。Dari bioskop hingga brand fashion dan pemerintah,semua orang tiba-tiba tampaknya menginginkan sepotong kue kripto。Di bawah ini adalah beberapa contoh penting dari keseluruhannya:



Sumber:Finoa



Dengan Memegang Kripto di Neraca Mereka

(MicroStrategy):Perusahaan perangkat lunak cloud ini memimpin investasi institusional dalam kripto。Ia pertama kali membeli bitcoin senilai hampir $250 juta antara Agustus dan September 2020。Sejak itu,MicroStrategy,yang dipimpin oleh CEO-nya yang pecinta bitcoin,Michael Saylor,tidak pernah menoleh ke belakang。Menurut Buybitcoinworldwide,pada September 2022,perusahaan tersebut memiliki 130,000 BTC yang dibeli sekitar $4 miliar。

(Block, Inc.):Sebelumnya dikenal sebagai Square,perjalanan perusahaan pembayaran ini ke kripto dimulai pada Oktober 2020 ketika menghabiskan $50 juta。Pada akhir tahun,jumlah itu meningkat menjadi lebih dari $200 juta。Selanjutnya,Block menyatakan minatnya untuk masuk ke teknologi Kripto,seperti membangun dompet perangkat keras dan rig penambangan bitcoin


Dengan Menerima Pembayaran dalam Kripto

(AMC Theaters):Jaringan bioskop terbesar di AS merangkul kripto dengan memasukkannya sebagai metode pembayaran。Mulai November 2021,pengguna dapat membeli tiket menggunakan bitcoin(BTC),bitcoin Cash(BCH),Ether(ETH),dan Litecoin。Selanjutnya,ketika terbukti berhasil,jaringan theater memasukkan Dogecoin, Shiba Inu,dll。,dalam daftar mereka berdasarkan permintaan populer。Pada April 2022, AMC menuai hasilnya karena pembayaran kripto merupakan 14% dari transaksi online,menurut CEO Aron。

(Tesla):Investasi institusional penting lainnya yang tidak dapat dikesampingkan yaitu produsen kendaraan listrik Tesla。Menurut pengajuan SEC,perusahaan tersebut menginvestasikan sekitar $2 miliar dalam bitcoin pada Desember 2020。Namun,Tesla menjual 10% kepemilikannya saat Q1 2021,sebuah langkah yang digambarkan CEO Elon Musk sebagai pengujian likuiditas bitcoin。Selain itu,Pada bulan Maret di tahun yang sama,Tesla mulai menerima pembayaran untuk produk dan layanannya dalam bitcoin。Sayangnya,itu tidak bertahan lama karena konsumsi bahan bakar fosil bitcoin yang berbahaya bagi lingkungan。Sebagai gantinya,Tesla memilih untuk melakukan diversifikasi ke kripto lain yang lebih hemat energi seperti DOGE,sebuah koin meme。

(Gucci):Pada Mei 2022,Gucci menjadi brand terkemuka pertama yang menerima pembayaran kripto。Fashion besar ini menerima selusin kripto,termasuk Apecoin,token ekosistem NFT Bored Ape Yacht Club(BAYC)yang populer。70% dari toko yang dioperasikan langsung oleh brand fashion Italia menerima kripto seperti bitcoin,Ether, Litecoin,Dogecoin,dan bahkan stablecoin。


Melalui Keterlibatan dalam NFT dan Metaverse

Partisipasi institusional dalam investasi metaverse dan NFT ialah tidak terbatas,dengan pola-pola baru yang bermunculan setiap harinya。Untuk menyebutkan beberapa:

Nike mengakuisisi perusahaan koleksi dan mode NFT yang memproduksi sepatu kets virtual, RTFKT

Arizona Iced Tea bergabung dengan kereta BAYC dengan membeli NFT dan meletakkannya di kalengnya。

Barbados memperoleh tempat di Kedutaan Besar di Decentraland virtual real estate akhir tahun lalu。Dan daftarnya terus berlanjut。


Melalui Peluncuran Startup Kripto:

Coinbase:Perusahaan Kripto seperti Coinbase,sebuah pertukaran mata uang kripto populer,juga tidak ketinggalan。Platform kripto andalan ini bahkan langsung terdaftar di Nasdaq pada April 2021。Pada Juli tahun ini,ia memsegang 2,500 BTC dalam portofolionya meski terdapat beberapa waktu henti。


Dengan Bergabung dengan Decentralized Finance(De-Fi)

(Aave Pro):Aave merupakan salah satu penyedia solusi defi paling populer untuk investor ritel。Ini adalah platform pinjaman P2P non-custodial yang memberi wewenang kepada pengguna untuk meminjamkan dan meminjam aset digital dengan harga yang bersaing。Namun,sifat terdesentralisasi dari proyek ini menimbulkan beberapa masalah regulasi yang membuat investor institusional tidak dapat berpartisipasi。Di sinilah Aave Pro hadir dengan kumpulan KYC-nya yang memungkinkan organisasi untuk meminjamkan dan meminjam di pasar pinjaman yang terdesentralisasi。Kepatuhan dengan persyaratan peraturan。Proyek yang diluncurkan pada Juli 2021 memungkinkan lembaga untuk menikmati pinjaman terdesentralisasi yang sesuai dengan tuntutan peraturan。




Dengan Menjalankan Operasi Penambangan

(Marathon Digital Holdings):Tujuan perusahaan ini adalah menjalankan operasi penambangan bitcoin paling luas dengan biaya listrik terendah di Amerika Utara。Ini memegang lebih dari 10,000 BTC di pundi-pundinya。Dengan itu,ia berencana untuk mempekerjakan 200,000 penambang dan telah memesan sejumlah besar mesin pertambangan。

(HUT 8 Mining Corp):Sebuah perusahaan pertambangan kripto yang berbasis di Kanada, Hut 8,memegang bitcoin senilai sekitar $160 juta。Pertengahan tahun lalu,Hut 8 terdaftar di Nasdaq sebagai HUT dan terus berupaya meningkatkan nilainya dengan meningkatkan kepemilikan bitcoin nya。


Sebagai Pembayaran yang Sah(El Salvador)

Pertengahan tahun 2021,republik El Salvador mengejutkan dunia dengan mengeluarkan undang-undang yang mengadopsi bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah。Nayib Bukele, presiden demokrasi Amerika tengah,adalah pendukung kuat kelas aset yang baru lahir。Dia percaya itu akan membantu menyelamatkan ekonomi mereka dari biaya pengiriman uang,yang menyumbang 24% dari PDB-nya。Selain itu,Bukele berharap dapat memikat investor ke negaranya melalui langkah beraninya tersebut。


Berinvestasi dalam Investasi Jenis Ekuitas(GrayScale
bitcoin Trust)

Beberapa institusi berinvestasi dalam kripto melalui saluran tidak langsung seperti GrayScale bitcoin trust,yang melacak nilai bitcoin。Juga,di negara lain selain AS,cara paling populer bagi institusi untuk melakukan ini ialah melalui Exchange-Traded Funds atau ETF。Lainnya berinvestasi dalam dana lindung nilai dan pertukaran derivatif。



Sumber:grayscale investor study


Faktor-Faktor yang Menghambat Investasi Institusional di Kripto

Volatilitas Pasar:Tradfi masih menganggap kripto sebagai aset yang berisiko;Oleh karena itu lembaga mencoba untuk menguranginya dengan berinvestasi melalui dana lindung nilai。Sarana perdagangan ini melibatkan rekanan yang mengumpulkan dana bersama dan menggunakan berbagai strategi untuk mendapatkan pengembalian bagi investor secara aktif。Selain itu,Dana lindung nilai menggunakan netral pasar,arbitrase volatilitas,arbitrase merger,dan ekuitas panjang dan pendek untuk mengurangi risiko。Mereka juga hanya tersedia untuk investor yang terakreditasi,sehingga sangat cocok untuk investor institusional。

Ukuran Pasar(kapitalisasi):Institusi membutuhkan likuiditas yang cukup untuk mengeksekusi perdagangan kecil。Meski kapitalisasi pasar Kripto terus meningkat terlepas dari kepedihan bearish baru-baru ini yang dialaminya,itu tidak dapat dibandingkan dengan keuangan tradisional。Pada tahun 2021,pasar kripto global mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $1 triliun。Namun,turun di bawah jumlah itu pada tahun ini dikarenakan pergolakan yang terjadi tahun ini,menurut data CoinMarketCap 。Tetapi bahkan pada level tertinggi,ukuran pasar kripto tidak dapat bersaing dengan pasar ekuitas,yang mencapai 125 triliun。

Dengan pendiriannya,hubungan antara industri kripto dan investor institusional harus quid pro quo。Investasi institusional meningkatkan kapitalisasi pasar kripto,dan ketika kapitalisasi meningkat,institusi memiliki lebih banyak likuiditas。

Penyimpangan regulasi:Kurangnya regulasi pada Kripto sebelumnya menimbulkan masalah bagi organisasi karena sebagian besar terikat untuk mematuhi persyaratan tertentu。Tetapi regulator mengejar,dan perusahaan seperti Aave di atas menggabungkan operasi yang sesuai dengan peraturan。Ini secara bertahap meningkatkan tingkat kepercayaan institusi akan kripto。



Apa efek dari Investor Institusional yang Berpartisipasi dalam Kripto?

Seperti yang akan Anda lihat di bawah,keterlibatan institusional dalam kripto adalah pedang bermata dua。

Di satu sisi,keterlibatan luas organisasi dalam kripto akan menandakan dan menginspirasi adopsi besar-besaran kelas aset digital。Keterlibatan tersebut secara otomatis melahirkan kepercayaan di antara individu dan badan hukum。Ini,pada gilirannya,akan memudahkan adopsi kripto dengan memungkinkan perusahaan untuk mengimplementasikan banyak utilitas dengan mulus。

Selanjutnya,ketika institusi mengambil posisi besar dan panjang dalam ekosistem kripto, mereka menstabilkannya karena pergerakan whale cenderung mengganggu pasar。Dalam kasus seperti itu,mereka mungkin tidak memengaruhi skenario pembelian besar-besaran,tetapi mereka juga tidak memicu aksi jual panik。Juga sudah menjadi rahasia umum bahwa institusi biasanya berinvestasi lebih dari rata-rata investor ritel。Oleh karena itu,ketika organisasi menunjukkan minat pada pasar kripto,itu menyenangkan pihak-pihak yang terlibat saat ini。

Di sisi baliknya,whale yang sama yang dapat menyelesaikan pasar juga dapat memanipulasinya,menyebabkan volatilitas yang intens。Dalam kasus ekstrim,mereka dapat menyebabkan seluruh ekosistem rusak,seperti dalam kasus UST Terra stablecoin yang terkenal。



Kesimpulan

Investasi institusional dalam industri kripto sedang meningkat,kesenangan para pendukungnya dan investor saat ini。Namun,agar perkembangan ini dianggap baik,semua pihak harus melangkah dengan hati-hati。Ini untuk menghindari jatuh kembali ke hal yang sebenarnya harus dielakkan oleh aset digital,sentralisasi,dan ketegasannya。



Pengarang: M. Olatunji Peneliti Gate.io Penerjemah:Tasya A.

Disclaimer:

*Artikel ini hanya mewakili pandangan peneliti dan bukan merupakan saran investasi.

*Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini. Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io. Dalam semua kasus lain, tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta.


ETH/USDT + 1.22%
BTC/USDT + 2.06%
GT/USDT + 4.22%
Buka Kotak Keberuntungan Anda dan Dapatkan Hadiah $6666
Daftar Sekarang
Klaim 20 Poin sekarang
Eksklusif Pengguna Baru: selesaikan 2 langkah untuk segera mengklaim Poin!

🔑 Daftarkan akun di Gate.io

👨‍💼 Selesaikan KYC dalam waktu 24 jam

🎁 Klaim Poin Hadiah

Klaim sekarang
bahasa dan wilayah
Nilai Tukar
Buka Gate.TR?
Gate.TR sedang online sekarang.
Anda dapat mengklik dan buka Gate.TR atau tetap di Gate.io.