Sélectionner la langue et la région
Qu'est-ce que Synthetix ? Tout ce que vous devez savoir sur SNX
Qu'est-ce que Synthetix ?
Comment fonctionne Synthetix ? Architecture
Qu'est-ce que le jeton SNX ?
Cas d'utilisation du SNX
Le SNX est-il un bon investissement ?
Comment posséder un SNX ?
Actualités sur Synthetix
Références utiles
Passez à l'action sur SNX
Au cœur du mouvement de la finance décentralisée (DeFi) se trouve l'objectif de réinventer les produits et concepts financiers traditionnels pour la blockchain. Dans la poursuite de cet objectif, la communauté DeFi a été à l'origine de nombreux mécanismes, dont la plupart sont aujourd'hui considérés comme la norme.
Parmi ces mécanismes figure le concept d'actifs synthétiques, un groupe d'actifs qui offre aux investisseurs une exposition à la valeur d'actifs non disponibles sur la blockchain. L'un des protocoles pionniers dans l'émission d'actifs synthétiques ou synths est Synthetix. Synthetix est un protocole DeFi qui ouvre la voie aux actifs synthétiques pour devenir un secteur important dans l'espace des crypto-monnaies.
Cet article traite du protocole, de la technologie derrière Synthetix et de son jeton natif, SNX. Il explorera également le modèle de gouvernance du protocole et expliquera comment commencer à échanger des synthés en tant que débutant.
Qu'est-ce que Synthetix ?
Construit sur Ethereum, la maison de DeFi, Synthetix est une plateforme décentralisée d'actifs synthétiques qui utilise un mécanisme de sur-collatéralisation pour frapper des actifs synthétiques. Les actifs synthétiques ou synths sont des versions on-chain des produits dérivés de la finance traditionnelle. Avec les actifs synthétiques, les investisseurs peuvent profiter de la valeur d'un actif sous-jacent sans détenir réellement cet actif.
Sythetix est donc un protocole DeFi qui émet des synthés sous forme de jetons ERC-20 sur la blockchain. Les actifs pris en charge par le protocole DeFi comprennent les monnaies fiduciaires, les matières premières comme l'or et les crypto-monnaies, qui sont toutes représentées par leur nom de jeton et un préfixe "s". La plateforme prévoit également un autre type de synthé appelé synthé inverse qui est créé pour suivre l'opposé de l'actif sous-jacent. En résumé, un utilisateur qui détient la synchro inverse BTC (iBTC) est susceptible de réaliser un bénéfice si le prix du BTC chute.
Synthetix vise à accroître l'accès aux actifs qui n'existent pas sur la blockchain. Outre les devises fiat et les matières premières, Synthetix permet également de créer des synthèses pour les fonds indiciels afin que les traders puissent bénéficier d'un groupe d'actifs au lieu d'un seul actif sous-jacent. Synthetix offre également à ses utilisateurs la possibilité d'échanger des synthés sur sa bourse décentralisée (DEX), Kwenta.
Un regard sur l'évolution de Synthetix
À l'origine, Synthetix était une plateforme nommée Havven. En 2017, Havven a été fondé par Kain Warwick en tant qu'émetteur de stablecoins garantis par des garanties. Cependant, l'équipe à l'origine du projet a décidé de prendre une autre direction.
Ainsi, en 2018, la société a été rebaptisée Synthetix pour mieux représenter la capacité du protocole à prendre en charge des actifs synthétiques autres que le premier stablecoin USD. Après cette décision, la société a levé 30 millions de dollars de financement par le biais de son ICO et de la vente du jeton natif du protocole, SNX.
Depuis lors, le protocole a évolué pour devenir l'un des noms standards de la communauté DeFi.
Comment fonctionne Synthetix ? Architecture
L'architecture de Synthetix est incroyablement technique car elle comporte divers contrats intelligents et autres mécanismes compliqués. Néanmoins, les oracles de prix décentralisés font partie intégrante de l'architecture de Synthetix. Tous les flux de prix sur la plateforme Synthetix sont fournis par des opérateurs de nœuds indépendants sur Chainlink, le réseau oracle décentralisé. Ainsi, la valeur de chaque actif sous-jacent pour un actif synthétique est fournie et mise à jour par les oracles pour garantir l'exactitude.
Au lieu de s'appuyer sur des réserves réelles, comme c'est le cas avec les stablecoins, chaque synth s'appuie simplement sur le prix d'un actif. Les contrats intelligents au sein de l'infrastructure Synthetix font en sorte que la possession d'un sUSD représente une exposition au prix de l'USD et non la propriété de l'USD lui-même.
Comme Synthetix est construit sur la blockchain Ethereum, tous les synthés sont des jetons ERC-20 et sont compatibles avec d'autres échanges décentralisés comme Uniswap.
Source : Synthetix - Synths
Qu'est-ce que le jeton SNX ?
Comme la plupart des autres protocoles décentralisés, Synthetix émet son jeton natif. Comme la plateforme s'appelait auparavant Havven, son jeton natif, HAV, correspondait à l'époque au nom de la plateforme. Le HAV a été initialement lancé au cours du troisième mois de 2018, et l'offre totale était de 100 millions de dollars. Lors de son lancement, 60 % de l'offre totale de jetons ont été émis pour un total de 30 millions de dollars au cours de l'Initial Coin Offering (ICO).
Les 40 millions de HAV restants ont été répartis ainsi :
- 8 millions d'euros entre le marketing et les partenariats ;
- 12 millions d'euros à la fondation Havven (à distribuer selon un calendrier sur les 12 prochains mois) ;
- Et la plus grosse somme, 20 millions, est allée à l'équipe fondatrice, liée à un autre calendrier de distribution, d'une durée de deux ans.
Après le changement de marque du protocole, le jeton a été renommé SNX pour correspondre au nouveau nom, Synthetix. En 2021, un tour de financement de plusieurs millions de dollars a propulsé le prix du SNX à un sommet historique de 28,77 $.
Cas d'utilisation du SNX
En plus d'être le jeton de gouvernance de la plateforme Synthetix, le jeton SNX a quelques cas d'utilisation supplémentaires.
Récompenses et incitations au jalonnement
Le modèle économique de Synthetix prévoit des incitations et des récompenses pour les utilisateurs qui mettent en jeu leurs jetons SNX. Le jalonnement de SNX peut se faire de plusieurs façons, et les récompenses varient également.
- Récompenses d'échange : une commission est générée sur chaque échange qu'un utilisateur effectue sur la plateforme d'échange décentralisée Synthetix, Kwenta. Les frais de change varient entre 0,1% de la transaction et 0,6%. La coalition de ces frais d'échange est ensuite distribuée aux stakers SNX chaque semaine.
- Inflation : le protocole synthetix intègre une politique monétaire d'inflation. Les acquéreurs peuvent donc réaliser un profit s'ils conservent leurs jetons SNX pendant une période prolongée.
Surcollatéralisation et monnayage de synthés
Le jeton SNX est un acteur clé dans le processus de création d'actifs synthétiques sur la plateforme Synthetix. Pour créer un synth, les utilisateurs doivent déposer jusqu'à 400% de la valeur de leur jeton de synth en guise de garantie. Étant donné que la création d'un actif synthétique sur le protocole Synthetix implique une position de dette, les jetons SNX de chaque utilisateur sont conservés jusqu'à ce qu'ils brûlent leurs Synths frappés pour rembourser la dette.
Modèle de gouvernance de Synthetix
À l'origine, Synthetix était supervisé par une fondation à but non lucratif en Australie. Toutefois, à l'appui de la décentralisation, l'administration du protocole a été déplacée et répartie entre quatre conseils de direction, le conseil spartiate, le conseil des subventions, le conseil des ambassadeurs et le conseil du Trésor.
- Le conseil spartiate, composé de huit membres, est au centre du modèle de gouvernance de Synthetix. Les huit membres votent sur les points suivants :
- Propositions pour améliorer le protocole
- Modification des paramètres, tels que le ratio de collatéralisation et les frais de gaz.
- Le conseil des subventions a un agenda plus spécifique et est composé de 5 membres. Le conseil des subventions est responsable des subventions, des primes d'initiative et des prix de concours pour dynamiser la plate-forme.
- Avec cinq membres, le conseil des ambassadeurs représente les intérêts du protocole Synthetix sur la blockchain Ethereum et dans l'écosystème plus large de DeFi.
- Enfin, le Conseil du Trésor agit comme tout autre organe du Trésor. Les membres gèrent les fonds de la plateforme Synthetix et supervisent le versement des allocations et des primes discrétionnaires.
Tous les membres des organes de gouvernance de Synthetix reçoivent 2000 jetons SNX en guise d'indemnité.
Comment interagir avec Synthetix
Il y a deux façons principales d'interagir avec la plateforme Synthetix, toutes deux impliquant l'échange ou la création de synthés. Une méthode consiste à utiliser les échanges décentralisés qui soutiennent Synthetix, et l'autre est le jalonnement.
Échanges décentralisés
La plateforme d'échange décentralisée pour le commerce de Synth est Kwenta. Kwenta se distingue des autres DEX car il remplace le mécanisme générique du carnet d'ordres par la négociation de pair à pair. Cela signifie que chaque échange sur la plateforme est exécuté par un contrat intelligent. Pour négocier un synthé sur Kwenta, vous devez disposer d'ETH et d'un portefeuille Ethereum tel que MetaMask. Une fois que vous avez ces deux-là, suivez ces étapes :
- Visitez le site Web de Kwenta et cliquez sur "Start Trading".
- Cliquez sur "Connect Wallet" sur la page suivante pour lier votre portefeuille Ethereum à l'échange.
- Sur Kwenta, échangez vos ETH contre des sUSD
- Maintenant que vous avez échangé votre premier synthé, vous pouvez échanger le sUSD contre d'autres synthés comme le sBTC.
Piquetage
Si un utilisateur préfère partir de zéro pour créer un actif synthétique, le principal moyen d'y parvenir est le jalonnement. Comme mentionné précédemment, Synthetix fonctionne selon un mécanisme de surcollatéralisation ; les utilisateurs doivent mettre en jeu des SNX pour monnayer des synthés. Ces jetons sont disponibles à l'achat sur des plateformes d'échange de crypto-monnaies comme Gate.io.
Une fois que vous avez acheté des SNX, l'étape suivante consiste à les déposer dans un portefeuille Ethereum. Après avoir fait cela, suivez les étapes suivantes :
- Visitez le site Web de Synthetix Staking.
- Dans le coin droit de la page, cliquez sur le menu déroulant et connectez votre portefeuille.
- Les portefeuilles disponibles comprennent Coinbase, Portis, WalletConnect, Torus et Ledger.
- Déposez des SNX depuis votre portefeuille et créez votre synthé préféré, en utilisant vos SNX comme garantie. N'oubliez pas que vous devez déposer au moins 400% de la valeur du synthé que vous souhaitez monnayer.
- Pour retirer vos jetons SNX, il suffit de brûler des synthés.
En outre, Synthetix offre aux utilisateurs la possibilité d'utiliser l'ETH comme garantie. Dans ce cas, le taux de garantie est de 150%.
SNX est-il un bon investissement ?
Synthetix donne accès à des dérivés sur la chaîne sous forme d'actifs synthétiques. Bien que le concept soit assez compliqué, l'intégration de Synthetix avec les échanges décentralisés rend la plateforme facile à utiliser. Même s'il s'agit de l'un des plus anciens projets DeFi, le protocole Synthetix n'a pas encore atteint son plein potentiel. Alors que le grand espace DeFi s'étend et accueille de nouvelles technologies et innovations, la croissance de Synthetix se fera certainement simultanément.
Comment posséder SNX ?
Une façon de posséder SNX est de passer par un échange centralisé de crypto-monnaies, donc la première étape est de créer un compte Gate.io et de compléter le processus KYC. Une fois que vous avez ajouté des fonds à votre compte, consultez les étapes pour acheter du SNX sur le marché spot ou dérivé.
Nouvelles sur Synthetix
Selon des informations récentes publiées en décembre 2022, Synthetix Atomic Swaps V2 est enfin en ligne. En raison de la grande liquidité de SNX et de ses coûts abordables, les deux premiers protocoles à se connecter aux SNX Atomic Swaps sont @1inch et @CurveFinance, ce qui permet d'offrir les meilleurs remplissages aux traders DEX. Sur Synthetix, les utilisateurs ont déjà remarqué l'amélioration du volume. Cet été, la version bêta d'Atomic Swaps v1 a été introduite et a commencé à acheminer des volumes considérables via SNX.
Après mûre réflexion, Synthetix a pris la décision de suspendre l'instance bêta et de se reconfigurer pour intégrer directement 1inch/curve, offrant ainsi une plus grande flexibilité et des coûts réduits. Le DAO de Curve a récemment ajusté quelques paramètres pour Synthetix Atomic Swaps v2. Ces plans permettront d'augmenter le nombre de transactions acheminées par SNX et de réduire considérablement les frais de swap.
Références utiles
Pour les dernières mises à jour concernant Synthetix, vous pouvez visiter :
Passez à l'action sur SNX
Consultez le prix de SNX aujourd'hui et commencez à négocier vos paires de devises préférées.
Articles connexes
Qu'est-ce que la ZEC ?
Que sont les signaux Triple top et Bottom ?
