Qu'est-ce qu'Axie Infinity ?

Qu'est-ce qu'Axie Infinity

Axie Infinity a été lancé en 2018 par le développeur de jeux vietnamien Sky Mavis et est devenu viral au second semestre 2021, trois ans après son lancement.

Play-To-Earn

Axie Infinity est un jeu de bataille de cartes P2E (Play-To-Earn) où les joueurs doivent acheter trois jolies Axies pour commencer à jouer. Les joueurs peuvent gagner des jetons en jeu SLP (SmoothLovePotion) et AXS (Axie Infinity Shard) grâce à des quêtes et des batailles quotidiennes, ou gagner des crypto-monnaies en élevant des Axies pour les vendre.

Le SLP est l'actif incitatif du jeu qui peut être gagné lors des batailles. Il est utilisé pour l'élevage et le commerce des Axies. AXS est le jeton de gouvernance pour proposer et voter des améliorations. Les joueurs qui remportent des duels en jeu ou accomplissent les tâches requises recevront le SLP comme récompense, tandis que l'AXS est la récompense du classement mensuel. Comme ces cryptocurrencies sont convertibles en monnaie fiduciaire par le biais d'échanges, les joueurs peuvent gagner des revenus réels grâce au jeu. Axie Infinity a attiré deux millions de joueurs à son apogée, dont la plupart étaient nouveaux dans l'espace cryptographique.

Les joueurs doivent dépenser des SLP et des AXS pour renforcer leurs Axes ou pour élever d'autres Axes, afin de gagner plus de jetons. Plus précisément, chaque Axie ne peut se reproduire que 7 fois et la consanguinité n'est pas autorisée, tandis que chaque reproduction consomme 4 AXS et une certaine quantité de SLP. Des frais de 4,25 % seront facturés pour négocier un Axie. De cette façon, Axie Infinity a construit un système économique fermé. Au fur et à mesure que de nouveaux joueurs se joignent à eux, le prix du jeton augmente. Au cours du premier semestre 2021, les utilisateurs actifs quotidiens d'Axie Infinity passent rapidement de 38 000 à 2 millions. Selon Token Terminal, ses revenus ont culminé à 17,55 millions de dollars le 6 août, dépassant de loin la plupart des jeux traditionnels.

Axie Infinity est devenu viral aux Philippines

En 2020, le Covid-19 a rapidement balayé le monde. Pendant la pandémie, le taux de chômage aux Philippines a atteint un niveau record de 17,7 %, et plus de 100 000 Philippins travaillant à l'étranger ont été rapatriés. L'une des raisons de la popularité d'Axie Infinity était le système de bourses d'études des Yield Guild Games (YGG) : les joueurs pouvaient louer trois Axies à la Guilde à bas prix, et la Guilde organisait des leçons pour ces nouveaux venus, leur apprenant comment gagner. Les joueurs qui réussissaient pouvaient souvent gagner jusqu'à 700-2 000 dollars par mois, soit bien plus que le revenu mensuel moyen du Philippin moyen. A cette époque, 40% des joueurs d'Axie Infinity venaient des Philippines.

(Source : activeplayer.io)

En juillet 2021, Axie Infinity a explosé en popularité avec un afflux de joueurs, rapportant d'énormes revenus. En octobre 2021, elle a attiré des investissements de la part de a16z, Paradigm et d'autres grands noms. Finalement, elle a reçu 152 millions de dollars en financement Round B. Elle a été évaluée à environ trois milliards de dollars par le développeur de jeux Sky Mavis en octobre 2021.

En 2021, Axie Infinity a connu une croissance exponentielle de ses utilisateurs, initiant avec succès des millions de personnes aux crypto-monnaies. À son apogée, Axie comptait plus de 2 millions d'utilisateurs actifs quotidiens. Un certain nombre d'imitations sont apparues, suscitant le GameFi, comme DNAxCAT (un jeu P2E sur le thème du chat sur le BSC) et Crabada (un jeu P2E sur le thème du bernard-l'hermite sur Avalanche).

La sidechain spéciale Ethereum derrière Axie : Ronin

Grâce à la promotion des guildes dont la guilde de jeu philippine YGG, Axie Infinity a rapidement attiré un grand nombre de joueurs. Et alors qu'Axie Infinity devenait plus connu, l'afflux d'utilisateurs a créé des défis de performance pour le projet. Les utilisateurs ont constaté que les transactions sur Ethereum étaient non seulement lentes mais aussi coûteuses.

En février 2021, Sky Mavis a développé sa propre nouvelle sidechain Ethereum "Ronin", dont la vitesse plus rapide et le prix plus bas ont contribué au décollage d'Axie quelques mois plus tard. Sky Mavis a choisi de développer sa propre sidechain pour bénéficier du contrôle et de la flexibilité de la sidechain. Le mécanisme de consensus utilisé par la sidechain Ronin est le PoA (Proof of Authority), qui s'appuie fortement sur des vérificateurs de confiance. En mai 2021, Axie Infinity a été entièrement migré vers la chaîne Ronin.

Efficace mais moins décentralisé

Le mécanisme de PoA comporte un petit nombre de vérificateurs et un haut degré de centralisation. Le traitement des transactions est extrêmement rapide et les frais sont presque négligeables, ce qui rend possible des transactions on-chain rapides et pratiques dans l'Axie Infinity. Les actifs négociables du jeu comprennent les Axies, SLP, AXS et WETH. Avec ses mises à jour, il y aura de nouveaux accessoires négociables tels que des terrains, des objets, des bundles et d'autres types de NFT.

Certains considèrent que PoA est une version modifiée de PoS. Dans le PoA, c'est la réputation dans la communauté qui est mise en jeu plutôt que le jeton. Généralement, les algorithmes de PoA reposent sur :

1. une identité valide et digne de confiance, avec une haute moralité et sans casier judiciaire

2. le candidat doit être prêt à investir et à mettre en jeu sa réputation

3. des critères cohérents pour la sélection des candidats afin de garantir l'intégrité et la fiabilité du système

Dans la phase initiale de Ronin, Sky Mavis a mis en place 9 vérificateurs, mais 5 d'entre eux étaient sous le contrôle de Sky Mavis. La centralisation excessive et la mauvaise gestion des clés privées ont conduit au piratage de mars 2022, qui n'avait rien à voir avec la sécurité du code du contrat. Au lieu de cela, il a fait prendre conscience aux gens que si toutes les blockchains recherchent des transactions rapides, un débit élevé et des frais réduits, une centralisation excessive peut conduire à des attaques de gouvernance de protocole ou à des vérificateurs malveillants confirmant des transactions invalides et illégales.

Risques du pont Ronin

La chaîne Ronin est une chaîne latérale d'Ethereum. Si vous souhaitez transférer des actifs entre les deux chaînes, vous devez utiliser le pont Ronin. Lorsque les utilisateurs mettent 1 ETH dans le Ronin Bridge, ils peuvent obtenir 1 ETH sur la chaîne Ronin dans un rapport de 1:1.

Les actifs de la chaîne Ronin sont précieux car ils peuvent être échangés contre des actifs de valeur sur le réseau principal Ethereum. Par conséquent, si le pont Ronin est attaqué et que les jetons sont volés par les pirates, les actifs de la chaîne Ronin perdront leur support et le prix fluctuera de façon drastique.

Les périls pour Axie Infinity

Axie Infinity est-elle en train de mourir ?

Axie Infinity a été le premier jeu populaire Play-to-Earn dans l'espace cryptographique, et son modèle économique à jetons apporte de nombreuses leçons pour les projets GameFi ultérieurs. Axie Infinity possède un mécanisme à "double jeton", avec un jeton de jeu SLP et un jeton de gouvernance AXS.

SLP est un jeton ERC-20 sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent obtenir des SLP par le biais de jeux de matchmaking et doivent consommer des SLP lorsqu'ils élèvent des Axies. En raison de la demande d'un grand nombre de nouveaux joueurs dans la phase initiale, le prix du SLP a atteint 0,36 $ à un moment donné. Cependant, en raison de l'émission excessive de jetons SLP, de la destruction insuffisante et du mécanisme d'émission non plafonné, Axie a connu une crise inflationniste et l'offre de SLP a dépassé la demande.

Depuis novembre 2021, en raison de la dépréciation du SLP, les joueurs ne sont plus en mesure de gagner aussi bien qu'au cours des mois précédents. Ainsi, de nombreux joueurs quittent le jeu. La spirale de la mort de SLP a été causée par le jeu lui-même, comme le manque d'autres sources de revenus, et le déclin progressif des nouveaux joueurs et des joueurs actifs par jour. Le prix de SLP est actuellement de 0,004 $, en baisse de près de 99 % par rapport à son sommet de 0,36 $.

Le hack du pont Ronin

En mars 2022, des pirates ont attaqué le pont inter-chaînes entre Ronin et Ethereum, dérobant pour 620 millions de dollars de crypto-monnaies à Ronin. Cependant, Sky Mavis n'a pas surveillé le piratage en temps voulu, et le projet n'a été informé de l'attaque que six jours après le vol, lorsque les joueurs n'ont pas pu réclamer de l'ETH.

La sidechain Ronin est basée sur le mécanisme de consensus PoA (Proof of Authority), qui nécessite l'approbation de seulement 5 des 9 vérificateurs. De cette façon, la vitesse de transaction est augmentée et les frais de traitement sont réduits. Cependant, comme il est hautement centralisé et que la clé privée n'est pas bien conservée, des pirates ont pris le contrôle de cinq des vérificateurs. Après le piratage, la sidechain Ronin a été fermée puis rouverte le 28 juin 2022 tandis que Sky Mavis a promis de dédommager entièrement les joueurs pour leurs pertes.

Le 7 avril 2022, Sky Mavis a reçu 150 millions de dollars dans le cadre d'un financement de type round B mené par Binance avec la participation d'Animoca Brands, a16z, Dialectic, Paradigm et Accel pour rétablir le capital de la sidechain Ronin. Cependant, en juillet 2022, Binance a déclaré qu'elle avait réduit son investissement et ne dirigerait pas le nouveau tour de table.

Risques liés à l'investissement dans Axie Infinity

À partir de novembre 2021, Axie Infinity a commencé à s'essouffler, car les prix des SLP ont chuté de façon spectaculaire et de nombreux joueurs ont cessé de jouer au jeu car il n'y avait plus d'incitation à le faire. Les joueurs d'Argentine, du Venezuela et la plupart des guildes des Philippines ont commencé à abandonner en 2022.

Fin mars 2022, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens du jeu est passé de 2,7 millions à la fin de 2021 à 1,5 million. Le marché des crypto-monnaies a connu une baisse frénétique au premier trimestre 2022 au milieu de la récession provoquée par la guerre russo-ukrainienne et l'inflation. Et le prix de SLP, AXS et Axie NFT a dépassé le déclin du marché global des crypto-monnaies. En 2021, un Axie coûtait jusqu'à 200 $, tandis que l'Axie le moins cher en 2022 coûte moins de 10 $.

(Source : Axie Infinity)

Conclusion

Le développeur de jeux Sky Mavis tente de modifier les règles d'Axie Infinity pour le rendre plus intéressant. Il a l'intention de changer la règle du "Play-to-Earn" (jouer pour gagner) en "Play-and-Earn" (jouer et gagner), faisant d'Axie Infinity plus qu'une simple machine à gagner de l'argent. En modifiant les règles et l'éligibilité aux récompenses, le nombre de PSL émis sera contrôlé et le modèle économique sera amélioré.

Le jeu a récemment lancé une version gratuite d'Axie Infinity Origin où les joueurs peuvent obtenir trois Axies non-NFT gratuits pour se familiariser avec lui mais ne peuvent pas gagner de SLP, afin d'attirer plus de nouveaux utilisateurs. De plus, une campagne de jalonnement des terrains a été lancée en juillet de cette année, permettant aux joueurs de gagner des AXS grâce au jalonnement, et il est rapporté que plus de 90% des terrains ont été jalonnés. Cependant, la campagne de marketing de ces derniers mois ne donne toujours pas lieu à des tendances haussières suffisantes, et la manière d'augmenter la jouabilité du jeu sera un test majeur.

Axie Infinity a sans aucun doute ouvert une nouvelle piste de course pour GameFi, et en tant que pionnier, beaucoup de ses plans ont été exécutés pour la première fois. Bien que le boom après la seconde moitié de 2021 n'ait pas été aussi spectaculaire qu'auparavant, le prix du principal jeton de revenu SLP ayant chuté et le nombre de joueurs s'étant effondré, la nouvelle ère qu'il a créée laissera certainement une grande marque dans l'histoire des crypto-monnaies.

Lorsque le GameFi se refroidira et qu'un certain nombre de studios de jeux réputés entreront sur le marché pour développer de nouveaux projets, il sera très difficile pour Axie de maintenir sa position de leader. À un stade ultérieur, il est recommandé aux investisseurs désireux d'entrer sur le marché de faire l'expérience du modèle P2E (Play to Earn) qui associe les jeux aux crypto-monnaies pour inspirer de nouvelles perspectives.

Par exemple, en quoi est-il différent des jeux en ligne précédents ? Comment les utilisateurs peuvent-ils gagner de l'argent en jouant à des jeux ? D'où proviennent les revenus ? Cette économie symbolique est-elle viable à long terme ?

En un mot, quel que soit le type d'opération, il s'agit essentiellement d'utiliser les actifs actuels pour obtenir un rendement plus élevé à l'avenir. Il est toujours nécessaire de prendre en compte divers facteurs qui affectent le rendement, tels que les mises à jour du jeu, la sécurité des contrats intelligents, le prix des jetons, la liquidité réelle des NFT, etc.