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Comment utiliser le trading sur marge ?

IntermédiaireDec 22, 2022
Le trading sur marge est une méthode de trading qui amplifie les profits et les pertes du trading au comptant. L'utilisateur doit fournir une marge, et peut négocier avec plusieurs fois les actifs de la marge. L'utilisateur doit néanmoins supporter le risque de liquidation pour obtenir simultanément des rendements élevés.
Comment utiliser le trading sur marge ?

Introduction

Vous avez probablement entendu des histoires de personnes qui ont fait fortune avec un petit capital et ont réalisé des gains considérables sur les marchés traditionnels ou cryptographiques. Mais il existe également de nombreuses histoires de personnes, voire d'institutions célèbres, qui ont subi des pertes importantes en raison de la mauvaise gestion de leurs actifs. Ils utilisent l'effet de levier lorsqu'ils négocient ou investissent, réalisant plusieurs fois les bénéfices lorsque le marché évolue dans la direction prévue et subissant des pertes plus importantes lorsque la tendance est inverse.

Si vous êtes sur le marché depuis un certain temps, vous avez probablement rencontré les termes "leveraged trading" ou "margin trading". La principale distinction entre le trading sur marge et le trading au comptant est que le trading au comptant est celui où l'acheteur et le vendeur paient à la livraison, sans aucune dette l'un envers l'autre.

En revanche, le trading à effet de levier (trading sur marge) permet à l'acheteur ou au vendeur d'acheter ou de vendre avec plusieurs fois le nombre d'actifs qu'ils détiennent, en assumant une partie des responsabilités qui doivent être rendues tout en ayant la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés.

Le trading sur marge est essentiel pour les traders et les investisseurs sur les différents marchés financiers. L'effet de levier permet non seulement d'améliorer l'efficacité du capital et d'augmenter le retour sur investissement, mais aussi de couvrir le risque dans un marché incertain. Toutefois, le trading sur marge peut entraîner des pertes importantes pour les traders s'il est mal utilisé. Comprendre les principes, les avantages et les inconvénients du trading sur marge peut vous aider à utiliser vos actifs plus efficacement et à développer des stratégies d'investissement diversifiées.

Qu'est-ce que la négociation sur marge ?

Le trading sur marge, également connu sous le nom d'achat sur marge, est un type de trading dans lequel les traders empruntent des fonds pour négocier des positions plus importantes. Les fonds empruntés sont généralement fournis par la bourse ou par d'autres utilisateurs appariés par la bourse.

Le trading sur marge utilise des actifs autres que ceux de l'utilisateur, tels que ceux fournis par la plateforme de trading ou d'autres utilisateurs, ce qui entraîne un effet de levier financier. Avec le trading à effet de levier, vous pouvez négocier pour 300 $ ou même 1 000 $ si vous n'avez que 100 $ dans votre portefeuille de compte.

Étant donné que le trading sur marge implique l'utilisation des fonds d'autres personnes, les traders sur marge doivent fournir une marge comme garantie de remboursement en cas d'accident afin d'éviter les pertes pour la plateforme ou les autres utilisateurs. Supposons que l'investissement d'un négociant sur marge échoue, et qu'il y a un risque que la marge ne couvre pas la perte. Dans ce cas, l'utilisateur doit effectuer un appel de marge ou risquer que la plateforme liquide et force la vente de la position et confisque la marge pour couvrir le montant dû.

Les utilisateurs du trading sur marge qui empruntent de l'argent pour investir auprès de la plateforme de trading ou d'autres utilisateurs doivent payer régulièrement des intérêts. Cependant, étant donné que le trading sur marge permet aux gens de manipuler plus d'argent, les résultats de la transaction peuvent être amplifiés, permettant aux traders de profiter davantage d'une transaction réussie.

Comment fonctionne le trading sur marge

Le trading sur marge consiste à négocier en mettant en gage vos actifs comme marge et en empruntant plusieurs fois les fonds garantis pour obtenir l'effet de faire une grande différence avec une petite somme d'argent. Le processus de négociation sur marge comprend les quatre étapes suivantes :

  1. Transférez des fonds vers votre portefeuille de négociation sur marge.

  2. Obtenir un prêt

  3. Transaction

  4. Rembourser

Le bitcoin, par exemple, vaut actuellement 20 000 dollars sur le marché libre. L'utilisateur A est optimiste quant à la performance du bitcoin dans un mois et a l'intention d'acheter à long terme avant que le prix ne monte, puis de vendre à un prix plus élevé pour réaliser un bénéfice. Même si le prix du bitcoin double en un mois pour atteindre 40 000 $, acheter 0,1 bitcoin dans une transaction au comptant et le revendre n'entraînera qu'un bénéfice de 2 000 $.

L'utilisateur A décide d'utiliser le trading sur marge pour augmenter son rendement. Il a d'abord transféré 2 000 $ sur son compte Margin Wallet à titre de marge, puis a emprunté 18 000 $ supplémentaires sur le marché des prêts pendant 30 jours à un taux d'intérêt quotidien de 0,02 % et a utilisé ses 2 000 $ et les 18 000 $ empruntés pour acheter un bitcoin.

Après 25 jours, le prix du bitcoin passe à 40 000 $, comme prédit par l'utilisateur A. À ce moment-là, l'utilisateur A vend les 1 bitcoin qu'il a achetés. Après avoir remboursé le prêt de 18 000 $ et 90 $ d'intérêts, il lui reste 21 910 $, ce qui, après déduction du principal de 2 000 $, donne à l'utilisateur A un bénéfice de 19 910 $, soit près de dix fois ce qu'il aurait fait s'il avait négocié sans l'effet de levier.

Cependant, le multiplicateur de rendement amplifié du trading à effet de levier est proportionnel au risque. Si l'utilisateur A utilise 2000 $ comme marge et achète un bitcoin à 20 000 $, et que le bitcoin tombe à 18 000 $ au lieu de monter, la position de l'utilisateur A perd 2000 $. Pour éviter que le prix du bitcoin ne chute davantage et que l'utilisateur A ne puisse pas rembourser l'argent dû, la plateforme de négociation oblige l'utilisateur A à vendre sa position en bitcoin et à renoncer à la marge pour éviter les pertes au fournisseur de fonds.

Bien que le prix du bitcoin ne baisse que de 10%, la plateforme liquide le compte de l'utilisateur A. Il perd 100 % de son capital car le montant de la marge sur son compte n'est plus suffisant pour couvrir la perte de valeur de sa position. Si l'utilisateur A n'avait pas été gourmand et n'avait acheté que 0,1 bitcoin au comptant pour 2 000 $, il n'aurait perdu que 200 $ lorsque le prix a chuté, ce qui ne représente que 10 % de son investissement initial, ce qui prouve que le trading sur marge amplifie non seulement les gains mais aussi les pertes pour l'utilisateur.

Explication des termes relatifs au trading sur marge

Sur Gate.io, la négociation sur marge est simple et permet aux utilisateurs de négocier à la fois à long et à court terme et de profiter des négociations sur marge à la hausse comme à la baisse. Avant de commencer à négocier avec un effet de levier, vous devez comprendre les termes standard suivants pour comprendre le fonctionnement du trading sur marge et les risques qu'il comporte.

Effet de levier

L'effet de levier est la quantité d'argent que vous empruntez à une plateforme d'échange ou à un autre utilisateur. En tant que rapport à la marge fournie, si vous transférez 100 $ sur un compte sur marge et n'utilisez ensuite que 50 $ pour acheter une position au comptant, vous utilisez toujours vos actifs et n'avez pas emprunté, il est donc traité comme une transaction au comptant.

Toutefois, si vous utilisez 300 $ pour acheter une position longue au comptant, vous avez emprunté 200 $ au marché en plus des 100 $ qui se trouvent dans votre portefeuille de compte sur marge. En plus de payer des intérêts, la plateforme obligera l'utilisateur à fermer la position et à restituer le montant dû s'il y a un doute sur le fait que les fonds empruntés ne seront pas remboursés en raison de l'évolution des prix du marché.

Marge

La marge est la promesse de l'utilisateur de rembourser le prêt lorsqu'il négocie avec un effet de levier. Supposons que la valeur de la marge soit insuffisante pour couvrir les pertes de négociation. Dans ce cas, la plateforme liquidera et clôturera la position afin de protéger les droits et intérêts de l'emprunteur. Si l'utilisateur veut continuer à détenir la position, il doit soit ajouter une marge, soit réduire la position pour rembourser lui-même le prêt afin de réduire le risque.

Mode Marge isolée vs Mode Marge croisée

Le mode Marge isolée et le mode Marge croisée sont deux modes de négociation qui diffèrent selon que la marge est indépendante ou non des autres positions à effet de levier. La plateforme Gate.io utilise par défaut le mode Marge isolée, qui exige que les utilisateurs transfèrent la marge vers chaque portefeuille de compte de marge de chaque paire avant de négocier avec un effet de levier.

Pour négocier les BTC et ETH en mode marge isolée, vous devez transférer votre marge vers les comptes de marge isolée BTC et ETH, respectivement. Si la position ETH est supprimée en raison d'une marge insuffisante, la position BTC ne sera pas supprimée. Elle convient aux débutants en raison du risque contrôlé, mais la gestion de la marge lors de la négociation de plusieurs devises simultanément est plus complexe, et le taux d'utilisation du capital est plus faible.

Le mode Marge croisée utilise un modèle de marge partagée dans lequel vous transférez votre marge vers le portefeuille Marge croisée avant de négocier. Les profits non réalisés de la position que vous détenez peuvent être utilisés directement comme marge pour une autre paire, reliant ainsi les profits et les pertes des différentes positions.

Par exemple, si vous souhaitez négocier des BTC et des ETH avec Cross Margin, vous pouvez ouvrir une position à la fois sur les BTC et les ETH en transférant votre marge vers le portefeuille Cross Margin. La valeur des positions BTC et ETH fait partie de la marge de l'autre, donc si la position ETH est liquidée, la position BTC le sera également.

Cross Margin est simple et présente un taux d'utilisation du capital élevé pour le trading multidevises. Pourtant, l'exposition peut s'étendre à l'ensemble du solde du portefeuille de Cross Margin. Une seule transaction échouée peut réduire les actifs à zéro, c'est pourquoi il est mieux adapté aux traders institutionnels ou expérimentés.

Devise de base

La monnaie de base, ou la monnaie de transaction, est l'actif que les gens achètent et vendent sur le marché des crypto-monnaies. Dans le cas de la paire BTC/USDT, BTC est la devise de base. La cotation du marché des crypto-monnaies est exprimée en termes de combien d'unités de la monnaie de base peuvent être échangées contre une unité de la monnaie libellée.

Devise du devis

La devise de cotation est utilisée pour déterminer la valeur de la devise de base afin que les gens puissent comparer différentes devises de base, également appelées devise de règlement, devise cible ou devise de contrepartie. Par exemple, la monnaie libellée dans la paire BTC/USDT est l'USDT. Le prix coté sur le marché des crypto-monnaies indique combien de contre-monnaie il faut dépenser pour la convertir en une monnaie de base.

Longévité

Lorsque vous négociez avec un effet de levier, emprunter la devise libellée et la convertir dans la devise de base en étant long. Prenez la paire BTC/USDT comme exemple. Si l'utilisateur détermine que le prix du BTC va augmenter, il peut emprunter des USDT pour être long en BTC et les reconvertir en USDT pour gagner la différence après la hausse du BTC.

Les monnaies d'emprunt et de remboursement sont les mêmes, donc si un utilisateur emprunte 100 USDT pour prendre une position longue sur BTC, il n'a qu'à rendre 100 USDT plus les intérêts lorsqu'il rembourse le prêt et conserve le reste du bénéfice.

Court-circuitage

Lorsque l'on négocie avec un effet de levier, il faut emprunter la devise de base et la convertir dans la devise libellée. Dans le cas de la paire BTC/USDT, par exemple, si l'utilisateur détermine que le prix des BTC va baisser, il peut emprunter des BTC et les échanger contre des USDT pour être à découvert, puis les échanger à nouveau contre des BTC après la baisse du prix des BTC pour gagner la différence.

Les devises d'emprunt et de remboursement sont les mêmes, donc si un utilisateur emprunte 1 BTC pour vendre à découvert de l'USDT, il n'a qu'à rendre 1 BTC plus les intérêts au moment du remboursement et conserver le reste du bénéfice.

Actifs disponibles

Les actifs sont à la disposition de l'utilisateur dans le portefeuille de marge pour passer des ordres, y compris les parties transférées et débitées.

Actifs empruntables

Les actifs empruntables représentent la valeur de la cryptocurrency qui peut être empruntée par le biais d'un portefeuille de marge en utilisant les actifs transférés comme marge. Le montant des actifs empruntables varie en fonction de la paire, de la marge isolée, de la marge croisée et du pool de marché de prêt.

Sur Gate.io, Le mode de marge croisée est de 3x la valeur de la marge (3X), tandis que la marge isolée est de 3x, 5x et 10x la valeur de la marge (3X, 5X, 10X), selon la paire et la profondeur du marché.

Comme les actifs empruntés pour les transactions sur marge proviennent du marché des prêts, le pool deviendra illiquide lorsque de nombreux utilisateurs emprunteront. Elle ne pourra continuer à emprunter que si la marge est suffisante.

Actifs empruntés

Utilisez les actifs transférés comme marge pour les cryptocurrences déjà empruntées via un portefeuille de marge.

Actifs gelés

La crypto-monnaie d'un compte sur marge que l'utilisateur ne peut plus utiliser pour passer des ordres, généralement la partie de la liste des ordres située dans " Ordres en cours ", que l'utilisateur a verrouillée sur la plateforme en raison d'un ordre limite en attente.

Taux de risque

Il s'agit d'une métrique utilisée par la plateforme Gate.io pour évaluer le risque d'éclatement d'un compte sur marge et représente le rapport entre les actifs totaux et les actifs empruntés dans un compte sur marge.

Taux de risque = Actif total / Passif total = Actif total Fonds emprunté + Intérêts impayés

Une valeur plus considérable du taux de risque indique un pourcentage plus faible d'actifs empruntés et une position tenue moins susceptible d'exploser. S'il n'y a pas d'emprunt, le passif est égal à zéro, et le ratio de risque est traité comme une transaction au comptant avec une valeur infinie.

Inversement, une valeur plus faible du taux de risque signifie que plus le pourcentage d'actifs empruntés est élevé, plus il est probable qu'une position soit fermée. Supposons que le ratio de risque soit proche de 1. Dans ce cas, la valeur totale de l'actif est presque égale à la valeur totale du passif. La plateforme liquidera la position de l'utilisateur pour rembourser les fonds empruntés afin d'éviter une situation où le trader sur marge devient insolvable. En outre, si le ratio de risque est trop faible, l'utilisateur sera limité dans ses actions.

Liquidation forcée

Lorsque le taux de risque d'une marge à effet de levier est < 110%, le système liquidera le compte et utilisera tous les actifs du compte (positions détenues + marge) pour rembourser la devise empruntée.

Prix de clôture prévu

Un prix calculé en utilisant un taux de risque de 110% indique le prix auquel une position sera fermée. Actuellement, l'effet de levier 3-5X est soumis à une liquidation forcée lorsque le ratio de risque tombe en dessous de 110%, tandis que l'effet de levier 10X est soumis à une liquidation forcée lorsque le ratio de risque tombe en dessous de 105%.

Utilisations de la négociation sur marge

Quelles sont les situations où le trading sur marge pourrait être utilisé au lieu du simple trading au comptant ? En général, il existe plusieurs scénarios d'application principaux pour le trading sur marge :

Court-circuitage

Vous ne pouvez pas être shorting dans le trading Spot. Supposons que vous pensez que le prix du bitcoin est trop élevé aujourd'hui. Dans ce cas, vous ne pouvez pas vendre à découvert les crypto-monnaies non détenues, sauf si vous détenez déjà des bitcoins au comptant ou si vous utilisez un instrument financier dérivé tel qu'un contrat à terme (perpétuel, livraison).

Les utilisateurs peuvent utiliser le trading sur marge au comptant pour emprunter des spots à la plateforme ou à d'autres utilisateurs pour vendre, puis racheter pour rembourser lorsque le prix baisse, ce qui leur permet de tirer profit de la vente à découvert de cryptocurrences.

Des rendements potentiels maximisés

Le trading sur marge permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds, ce qui augmente leur pouvoir d'achat et amplifie les résultats des profits et des pertes du trading au comptant. Étant donné que la variation quotidienne des taux de change entre les devises de différents pays est souvent inférieure à 0,5 %, les bénéfices sont limités même si le marché est correctement prédit, et le coût en temps d'attente des opportunités de négociation est trop élevé sur les marchés à faible volatilité (comme le marché international des changes).

Cependant, sur les marchés très volatils comme celui des cryptocurrences, les traders spéculatifs utilisent fréquemment l'effet de levier pour s'enrichir rapidement, en multipliant la hausse et la baisse déjà spectaculaires des cryptocurrences pour obtenir un rendement centuplé avec une petite somme d'argent.

Risque de couverture

Les investisseurs professionnels ou les institutions peuvent également utiliser la négociation sur marge au comptant pour couvrir leur risque. Le concept de base du trading au comptant sur marge est le suivant : l'emprunteur doit rembourser les fonds, et le fournisseur des fonds (la plateforme ou un autre utilisateur) ne supporte pas le risque que les transactions de l'emprunteur échouent, entraînant une réduction du nombre de devises prêtées et l'obligation pour l'emprunteur de payer des intérêts supplémentaires.

En termes relatifs, tant que l'emprunteur peut rembourser, il peut emprunter de l'argent pour acheter ou vendre de grandes quantités à des prix favorables en utilisant la négociation sur marge pour se couvrir contre les fluctuations de prix ou verrouiller les bénéfices. Par exemple, si vous êtes propriétaire d'un mineur de BTC ou si vous exécutez plusieurs nœuds couplés à l'ETH, une baisse du prix des crypto-monnaies peut diminuer les revenus ou même entraîner une perte. Dans ce cas, vous pouvez utiliser la négociation sur marge au comptant pour vendre à découvert des BTC ou des ETH et les vendre pour encaisser vos futurs gains avant que le prix ne chute, après quoi vous pourrez rembourser le prêt.

Trading d'arbitrage

Le trading d'arbitrage est considéré comme une stratégie à faible risque qui exploite les inefficacités du marché comme base pour réaliser des bénéfices. Si les prix des bitcoins diffèrent entre les bourses A et B, vous pouvez acheter sur la bourse la moins chère et vendre sur la bourse la plus chère.

Vous pouvez également utiliser les opérations au comptant sur marge pour l'arbitrage de contrats à terme, dans lequel vous achetez au comptant et vendez des contrats à terme lorsque le prix du marché à terme est supérieur au comptant, et vice versa lorsque le prix du marché au comptant est supérieur aux contrats à terme.

D'une manière générale, le rendement des opérations d'arbitrage est maigre. Néanmoins, l'avantage est que vous ne devez pas prendre de risque de liquidité, et l'utilisation de la négociation sur marge au comptant pour acheter ou vendre peut effectivement amplifier le rendement.

Avantages et inconvénients du trading sur marge

Avantages du trading sur marge :

  1. Vous pouvez obtenir des rendements plus élevés en empruntant des fonds et en négociant dans des positions plus importantes qu'en utilisant uniquement vos propres fonds.
  2. Vous pouvez utiliser le trading à effet de levier pour diversifier un portefeuille et augmenter l'efficacité du capital en permettant aux traders de détenir plusieurs positions à la fois. Si au moins un des investissements réalise un bénéfice important, les chances de profit augmentent et le risque de perte est réparti.
  3. Il peut être utilisé à des fins de couverture ou d'arbitrage à faible risque. Les traders expérimentés utilisent l'effet de levier pour couvrir les risques sur les marchés volatils ou obtenir des rendements réguliers.

Inconvénients du trading sur marge :

  1. Les profits et les pertes proviennent de la même source, comme le dit le dicton. Le trading à effet de levier amplifie les gains tout en amplifiant les pertes et les traders qui ignorent les risques de liquidation peuvent perdre leurs investissements si les positions sont forcées d'être fermées. En outre, les opérations à effet de levier et la liquidation à grande échelle sont des facteurs importants de la forte hausse et de la baisse du marché des crypto-monnaies.
  2. Étant donné que les positions à effet de levier sont de l'argent emprunté et qu'elles nécessitent le paiement d'intérêts et le risque de liquidation lorsque les prix fluctuent de façon spectaculaire, elles ne conviennent pas à une détention à long terme comme les spots. Les investisseurs doivent examiner attentivement si le coût de l'échec est raisonnable par rapport au rendement potentiel avant de s'engager dans des opérations à effet de levier (le rapport risque-récompense).
  3. Il pourrait être plus convivial, et le résultat pourrait être néfaste si le marché évolue dans la direction prévue par le trader. Il est recommandé d'utiliser le trading à effet de levier uniquement si l'utilisateur peut tirer profit du trading au comptant, même le plus basique ; sinon, il ne fera qu'accélérer le rythme auquel l'utilisateur perd de l'argent.

Comment effectuer un trading sur marge sur Gate.io

Sur le web :

Étape 1 : Connectez-vous à votre compte Gate.io . Cliquez sur "Margin Trading" sous "Trade" dans la barre de navigation supérieure. Vous pouvez choisir la version "standard" ou "professionnelle". Ce tutoriel utilise la version standard.

Étape 2 : Recherchez et entrez la paire que vous souhaitez négocier. (GT_USDT comme exemple ici)

Étape 3 : Cliquez sur "Transfert de fonds" et procédez comme suit

① Déterminez la direction du transfert.

② Sélectionnez la pièce à transférer.

③ Entrez le volume de la transaction.

④ Cliquez sur "Transférer maintenant".

Étape 4 : Cliquez sur "Obtenir un prêt" pour emprunter des GT ou des USDT. Ici, vous pouvez consulter les prêts de votre compte.

Étape 5 : Choisissez entre "acheter" et "vendre" en fonction de la devise que vous avez empruntée. Définissez les prix d'achat/de vente et le montant d'achat/de vente (ou le total de l'échange). Vous pouvez également cliquer sur les derniers prix du carnet d'ordres pour définir le prix d'achat/de vente de manière pratique. Cliquez ensuite sur "Acheter"/"Vendre".

(Remarque : les pourcentages sous la case "Montant" font référence à certains pourcentages du solde du compte).

Étape 6 : Confirmez le prix et le montant. Cliquez ensuite sur "Confirmer la commande".

Étape 7 : Après avoir passé une commande avec succès, vous pourrez la consulter dans "Mes commandes" en bas de la page. Vous pouvez également annuler la commande ici en cliquant sur "Annuler".

Sur l'APP :

Étape 1 : Ouvrez l'application mobile Gate.io et connectez-vous à votre compte. Cliquez sur "Exchange" dans la barre de navigation inférieure, puis sur "Leverage".

① Sélectionnez la paire que vous voulez négocier.

② Ici, il montre le ratio de levier du commerce actuel. Cliquez pour gérer votre compte sur marge.

③ Cliquez pour transférer des fonds, emprunter ou rembourser des prêts. Vous pouvez également cliquer sur l'icône pour transférer des fonds.

④ Entrée dans le graphique en chandeliers de la paire choisie.

⑤ Emprunt automatique : Une fois activé, si le solde disponible de votre compte sur marge est inférieur au montant de l'ordre, des fonds seront empruntés automatiquement pour garantir l'exécution de la transaction. Les intérêts commenceront à courir dès que l'emprunt sera réussi. Remboursement automatique : Une fois activé, lorsque l'ordre a été entièrement ou partiellement exécuté puis annulé, la devise que vous avez achetée sera immédiatement utilisée pour le remboursement selon la priorité du taux d'intérêt et la priorité temporelle.

Étape 2 : Avant d'effectuer une opération sur marge, les utilisateurs doivent d'abord transférer des collatéraux :

① Déterminez la direction du transfert.

② Sélectionnez la pièce à transférer.

③ Entrez le volume de la transaction.

④ Cliquez sur "Transférer maintenant".

Étape 3 : Choisissez entre "acheter" et "vendre" en fonction de la devise que vous avez empruntée. Définissez les prix d'achat/de vente et le montant d'achat/de vente. Vous pouvez également cliquer sur les derniers prix du carnet d'ordres pour définir le prix d'achat/de vente de manière pratique. Cliquez ensuite sur "Acheter"/"Vendre".

Étape 4 : Après avoir passé une commande avec succès, vous pourrez la consulter dans "Commandes" en bas de la page.

Étape 5 : Cliquez pour afficher les détails de n'importe quelle commande de la liste. Avant qu'un ordre ne soit exécuté, l'utilisateur peut l'annuler en cliquant sur "Annuler".

Conclusion

Le trading sur marge est un type de trading dans lequel les traders empruntent au marché afin d'acheter ou de vendre des positions plus importantes en mettant en gage leurs propres actifs comme marge. Les profits et les pertes peuvent être multipliés par le trading sur marge, et de petites fluctuations de prix amplifiées par l'effet de levier peuvent avoir un impact significatif sur les profits et les pertes. Si les récompenses sont élevées, le trading sur marge comporte également un risque élevé, ce qui le rend plus adapté aux traders expérimentés.

Le trading à effet de levier peut être utilisé pour une variété de stratégies de trading, notamment la vente à découvert, la couverture, la diversification et l'arbitrage, en plus d'amplifier les rendements. De nombreux fonds spéculatifs et sociétés d'investissement considèrent le trading à faible levier comme un outil financier qui non seulement améliore l'utilisation du capital mais permet également de contrôler le risque de liquidation, d'éviter les pertes dans des conditions de marché volatiles et d'améliorer régulièrement les performances financières à long terme. Cependant, étant donné que le trading à effet de levier est essentiellement une transaction empruntée, vous devez payer des intérêts sur l'argent emprunté et peser le coût et les avantages potentiels avant de l'utiliser.

Gate.io prend en charge le trading à effet de levier sur plus de 400 cryptocurrences, permettant aux utilisateurs d'emprunter la devise de base pour être short ou la devise libellée pour être long. Il existe deux types de trading selon que la marge d'une position à effet de levier est partagée ou non : position à effet de levier par position et position à effet de levier total. Comme les cryptocurrences sont très volatiles et que des marges insuffisantes peuvent entraîner une liquidation, il est essentiel de comprendre les principes du trading à effet de levier et de développer une bonne stratégie de trading avant de s'engager dans le trading pour éviter des pertes inutiles.

Auteur : Piccolo
Traduction effectuée par : piper
Examinateur(s): Hugo、Edward、Ashely、Joyce
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