Staking et minagesont les pierres angulaires de l'écosystème des cryptomonnaies, jouant un rôle essentiel dans la sécurité du réseau et l'engagement des investisseurs. En participant au staking, les individus contribuent à la robustesse des réseaux blockchain et débloquent des opportunités de revenus passifs. Le staking présente plusieurs avantages:

Alimenter la sécurité économique de la cryptographie

Au cœur de la mise en jeu, il s'agit de verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaie pour soutenir les opérations d'un réseau blockchain. Ce processus est essentiel à Preuve d'EnjeuLes blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), où les validateurs sont sélectionnés pour confirmer les transactions en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils enjeu. Ce mécanisme sécurise le réseau et aligne les intérêts des participants avec la santé et la stabilité de la blockchain.

Gagner un revenu passif

Au-delà de renforcer la sécurité du réseau, le staking offre un incitatif financier convaincant : l'opportunité de gagner un revenu passif. En investissant leurs actifs, les investisseurs reçoivent des récompenses, souvent sous forme de jetons de cryptomonnaie supplémentaires. Cette génération de revenus attire les investisseurs novices et expérimentés qui cherchent à maximiser leurs rendements sans s'engager dans des opérations de trading actives.

Lancement de nouveaux projets via le ré-empilage

Une innovation récente dans le paysage du jalonnement est «restaking,” ce qui permet d'utiliser les actifs mis en jeu sur plusieurs protocoles. Cette approche permet aux nouveaux projets de tirer parti de la sécurité et du capital des réseaux établis, ce qui leur permet de démarrer leur développement. Par exemple, des plateformes comme EigenLayerfaciliter le restaking en permettant aux utilisateurs de miser leur ETH ou Staking liquidejetons et étendre la sécurité crypto-économique à d'autres applications sur le réseau, en bénéficiant de nouveaux avantages.

Bien que le réinvestissement présente des opportunités de rendements améliorés et de soutien au réseau, il introduit également des complexités et des risques que les investisseurs devraient examiner attentivement.

À mesure que nous approchons de 2025, le staking dans finance décentraliséecontinue à évoluer, offrant de nombreuses options aux investisseurs. Cet article vise à guider les lecteurs à travers les meilleures plateformes de staking DeFi.

Qu'est-ce que le Staking DeFi?

Le staking DeFi consiste à verrouiller des actifs de cryptomonnaie dans un contrat intelligent pour soutenir les opérations d'un réseau blockchain, en particulier ceux utilisant un mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS). Dans les réseaux PoS, des validateurs sont sélectionnés pour confirmer les transactions et créer de nouveaux blocs en fonction de la quantité de cryptomonnaie qu'ils engagent. Le staking traditionnel nécessite généralement la mise en place d'un nœud complet et le respect des exigences de mise minimales du réseau, permettant aux participants de valider les transactions et de participer au consensus du réseau pour gagner des récompenses.

Concepts clés dans le Staking DeFi

• Contrats intelligents et contrats de mise en jeu : Les contrats intelligents sont des accords auto-exécutants codés sur la blockchain, garantissant que les processus de mise en jeu sont automatisés, transparents et sécurisés. Lorsque vous mettez en jeu vos jetons, vous devenez essentiellement un validateur (ou délégant) pour le réseau, contribuant à maintenir sa sécurité et sa stabilité. En retour de votre contribution, vous recevez des récompenses sous forme de nouveaux jetons ou d'une part des frais de transaction.
• Récompenses de Staking : Les récompenses de staking comprennent généralement des jetons nouvellement créés et une part des frais de transaction, ce qui incite les participants à contribuer à la sécurité et au fonctionnement du réseau.
• Slashing : Pour maintenir l'intégrité du réseau, les réseaux PoS mettent en œuvre le slashing, un mécanisme de pénalité qui réduit les fonds mis en jeu d'un validateur s'ils se livrent à des activités malveillantes ou ne remplissent pas leurs obligations. Ce mécanisme décourage les comportements répréhensibles.

DeFi Staking vs. Centralized Staking

Lors de la comparaison du staking décentralisé avec les services de staking centralisés, plusieurs facteurs clés émergent :

• Propriété: Le staking DeFi permet aux utilisateurs de conserver la propriété réelle de leurs actifs tout en maintenant le contrôle sur leurs clés privées. En revanche, le staking centralisé oblige les utilisateurs à confier leurs actifs à un tiers, renonçant ainsi au contrôle direct.
• Transparence : les plates-formes DeFi fonctionnent sur des contrats intelligents open-source, offrant des processus de mise en jeu transparents et des distributions de récompenses transparentes. Les plates-formes centralisées peuvent manquer de cette transparence, ce qui rend difficile pour les utilisateurs de vérifier comment les récompenses sont calculées et distribuées.
• Sécurité et contrôle : Le staking DeFi donne aux utilisateurs un plus grand contrôle sur leurs actifs, réduisant la dépendance aux intermédiaires et atténuant le risque de contrepartie. Le staking centralisé implique de confier des actifs à une plateforme, ce qui peut poser des risques de sécurité en cas de compromission.
• Mécanisme : Dans le staking DeFi, les utilisateurs délèguent leur mise à un réseau de validateurs sans permission, participant directement au mécanisme de consensus du réseau. Les plateformes de staking centralisées regroupent les fonds des utilisateurs et les déposent en utilisant les validateurs sélectionnés par la plateforme, souvent sans divulguer les détails du processus.
• La courbe d'apprentissage : Le staking DeFi peut être complexe, obligeant les utilisateurs à naviguer sur différentes plateformes et à gérer des clés privées, ce qui peut être intimidant pour les débutants. Les plateformes centralisées offrent une expérience plus conviviale, de type web2, simplifiant le processus de staking au détriment de la décentralisation.

Conclusion

Le choix entre les plateformes DeFi et de staking centralisé dépend des préférences individuelles, en particulier en ce qui concerne le contrôle, la transparence et la facilité d'utilisation. Dans la section suivante, nous explorerons les plateformes de staking DeFi émergentes prêtes à avoir un impact en 2025, offrant des aperçus pour vous aider à prendre des décisions éclairées dans ce paysage en évolution.

Nos meilleurs choix

Voici un aperçu complet des protocoles de mise en jeu DeFi que nous allons discuter, mettant en évidence leurs principales caractéristiques, les jetons associés et les taux annuels de rendement (APR) ou de rendement annuel (APY) actuels :

Remarque : le TAEG (taux annuel effectif global) représente les intérêts annuels perçus sans tenir compte de la capitalisation, tandis que le TAEA (taux annuel effectif global) inclut les effets de la capitalisation. Les taux sont sujets à modification en fonction des conditions du marché et des spécificités du protocole.

Lido Finance

Lido Finance est un protocole DeFi leader spécialisé dans les services de staking liquide. Il permet aux utilisateurs de miser leurs actifs numériques sur plusieurs réseaux blockchain tout en maintenant la liquidité, ce qui permet de résoudre efficacement les limites traditionnelles du staking, telles que le blocage des actifs et les barrières à l'entrée élevées. En émettant des jetons de staking liquides (LST) tels que stETH pour Ethereum, Lido permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et d'utiliser simultanément leurs actifs au sein de l'écosystème DeFi plus large.

Caractéristiques principales de Lido Finance

• Liquid Staking : Le service principal de Lido permet aux utilisateurs de miser des actifs sans les bloquer. Il fournit des dérivés de tokens misés (par exemple, stETH) qui peuvent être librement transférés, échangés ou utilisés dans d'autres protocoles DeFi.
• Gouvernance décentralisée : Géré par l'Organisation Autonome Décentralisée (DAO) de Lido, Lido veille à ce que les décisions concernant les paramètres du protocole, la sélection des opérateurs de nœuds et les structures de frais soient prises collectivement par les détenteurs de jetons LDO.
• Mesures de sécurité : Lido emploie des opérateurs de nœuds expérimentés et effectue des audits réguliers pour maintenir l'intégrité et la sécurité du processus de mise en jeu et minimiser les risques, tels que les pénalités de réduction.
• Intégration DeFi: Les tokens de staking liquide de Lido sont largement acceptés sur différentes plateformes DeFi, permettant aux utilisateurs de participer à des activités telles que le prêt, l'emprunt et le yield farming tout en continuant à gagner des récompenses de staking.

Coins pris en charge pour le Staking

Lido prend en charge le staking de plusieurs cryptomonnaies sur différents réseaux, notamment :

• Ethereum (ETH) : Mise en jeu d'ETH et réception de stETH.
• Polygon(MATIC): Stakez MATIC et recevez stMATIC.
• Solana (SOL) : Mise en jeu de SOL et réception de stSOL.
• Polkadot(DOT) : Mise en jeu de DOT et réception de stDOT.
• Kusama (KSM) : Mettez en jeu KSM et recevez stKSM.

Jeton LDO et son utilité

Le jeton natif de Lido, LDO, remplit plusieurs fonctions clés au sein de l'écosystème :

• Gouvernance : les détenteurs de LDO participent au Lido DAO, votant sur des décisions critiques telles que les mises à niveau du protocole, les structures de frais et la sélection des opérateurs de nœuds.
• Incitations : les jetons LDO peuvent être utilisés pour inciter les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs qui contribuent à la croissance et à la stabilité du protocole Lido.

Résumé et Dernières Étapes

Lido Finance a consolidé sa position en tant qu'acteur dominant dans l'espace DeFi. En décembre 2024, son Total Value Locked (TVL) approchait un niveau record de 40 milliards de dollars.

La croissance de la dominance de Lido en tant que principale plateforme LST | Graphique viaDefiLlama

Cette croissance reflète une confiance accrue dans les solutions de staking liquide de Lido et leur intégration au sein de l'écosystème DeFi. De plus, le récent lancement d'un module de staking communautaire a renforcé la décentralisation en permettant la participation des opérateurs de nœuds sans autorisation, renforçant ainsi davantage la sécurité et la résilience du réseau.

La stratégie phare de Lido consiste à fournir aux utilisateurs des jetons de mise en jeu liquides pouvant être utilisés sur différentes plateformes DeFi. Cette stratégie offre flexibilité et potentiel de rendement composé. Alors que le paysage DeFi continue d'évoluer, Lido demeure à l'avant-garde, proposant des solutions innovantes qui répondent aux besoins diversifiés des investisseurs en cryptomonnaie.

Pour des aperçus plus approfondis sur Lido, vérifiez Revue de Coin Bureau sur Lido

Pendle Finance

Pendle Finance est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de tokeniser et d'échanger les rendements futurs des actifs porteurs de rendement. En séparant le principal et les composants du rendement d'un actif, Pendle permet des stratégies avancées de gestion du rendement, y compris la fixation des rendements, la spéculation sur les mouvements futurs du rendement et le déblocage de liquidités à partir des actifs misés. Cette approche innovante apporte des concepts de finance traditionnelle, tels que les dérivés de taux d'intérêt, dans l'espace DeFi, offrant aux utilisateurs un plus grand contrôle et une plus grande flexibilité sur leurs investissements.

Principales fonctionnalités de Pendle Finance

• Tokenisation de rendement : Pendle permet aux utilisateurs d'envelopper des jetons porteurs de rendement en jetons de rendement normalisés (SY), qui sont ensuite divisés en jetons principaux (PT) et jetons de rendement (YT). Cette séparation permet la négociation indépendante des composantes principales et futures de rendement, facilitant des stratégies telles que la fixation de rendements fixes ou la spéculation sur les fluctuations de rendement. Référez-vous à notreGuide sur l'utilisation de Pendle Financepour les bases de la Tokenisation du Rendement.
• Pendle Automated Market Maker (AMM) : Conçu spécifiquement pour les actifs à décroissance temporelle tels que YT, l'AMM de Pendle offre des prix optimisés et une glissement minimal. Il prend en charge une liquidité concentrée et une structure de frais dynamique, améliorant l'efficacité du capital et réduisant la perte temporaire pour les fournisseurs de liquidité.
• Gouvernance vePENDLE : Pendle utilise un modèle de jeton verrouillé par vote où les utilisateurs peuvent verrouiller des jetons PENDLE pour recevoir vePENDLE. Ce mécanisme accorde des droits de gouvernance, permettant aux détenteurs de participer aux décisions du protocole, d'attribuer des incitations directes à des pools de liquidité spécifiques et de gagner une part des revenus du protocole.

Actifs pris en charge pour le staking

Pendle prend en charge une variété d'actifs producteurs de rendement sur plusieurs réseaux blockchain, notamment:

• Ethereum (ETH) : Pendle permet la tokenisation et le trading d’actifs comme le stETH (Lido’s Liquid Staking Token).
• Stablecoins: Des jetons tels que USDC et DAI provenant de protocoles de prêt tels que Aave ou Compound peuvent être utilisés dans l'écosystème de Pendle.
• Autres jetons porteurs de rendement : Les actifs générés par divers protocoles DeFi peuvent également être intégrés à la plateforme de Pendle.

Le jeton PENDLE et son utilité

Le jeton PENDLE est le jeton d'utilité et de gouvernance natif au sein de l'écosystème Pendle. Ses fonctions principales incluent :

• Gouvernance : Les détenteurs de PENDLE peuvent verrouiller leurs jetons pour recevoir des vePENDLE, ce qui leur accorde des droits de vote pour participer aux décisions de gouvernance du protocole, telles que la proposition et le vote sur les mises à niveau, les structures de frais et autres paramètres clés.
• Incitations : les jetons PENDLE incitent les fournisseurs de liquidité et les utilisateurs, contribuant à la croissance et à la stabilité de la plateforme. De plus, les détenteurs de vePENDLE peuvent diriger les incitations vers des pools de liquidité spécifiques, augmentant ainsi leurs récompenses.
• Partage des revenus : les détenteurs de vePENDLE ont droit à une part des revenus du protocole, alignant ainsi les intérêts de la communauté sur le succès de la plateforme.

Résumé et récents jalons

Pendle Finance s'est imposé comme une force pionnière dans l'espace DeFi en introduisant la tokenisation des rendements et une bourse automatisée dédiée au trading de rendements. En décembre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) de Pendle a dépassé les 5 milliards de dollars (données par DefiLlama) , reflétant une adoption croissante et une confiance en ses solutions innovantes.

La stratégie phare de la plateforme permet aux utilisateurs de verrouiller des rendements fixes ou de spéculer sur les mouvements de rendement futurs en négociant des Yield Tokens. Cette flexibilité permet aux investisseurs d’adapter leur exposition au rendement en fonction des conditions du marché et de leurs préférences personnelles en matière de risque.

Pendle affiche un rendement variable en jeton USDe | Image via Pendle DApp

L'intégration de Pendle avec plusieurs protocoles DeFi et son expansion sur divers réseaux de blockchain, y compris Ethereum et Arbitrum, ont encore renforcé sa position en tant qu'outil polyvalent et précieux pour la gestion du rendement dans l'écosystème de la finance décentralisée.

DécouvrezRevue de Pendle Financesur le Coin Bureau.

EigenLayer

EigenLayer est un protocole innovant basé sur Ethereum qui introduit le concept de « restaking », permettant aux utilisateurs de réaffecter leur Ether (ETH) mis en jeu ou leurs jetons de mise liquide (LST) afin d'améliorer la sécurité et la fonctionnalité de services supplémentaires construits sur le réseau Ethereum. En permettant la réutilisation des actifs mis en jeu, EigenLayer facilite un modèle de sécurité partagée, favorisant le développement d'appchains et de rollups sans avoir besoin d'ensembles de validateurs indépendants.

EigenLayer est un protocole de Restaking | Image via EigenLayer

Principales fonctionnalités d'EigenLayer

• Mécanisme de réenjeu: EigenLayer permet aux détenteurs d'ETH et de LST de choisir de valider de nouveaux modules logiciels, appelés Services de Validation Active (AVS), en réenjeant leurs actifs. Ce processus étend la sécurité d'Ethereum à un plus large éventail d'applications, y compris les couches de disponibilité des données, les réseaux d'oracle et les protocoles de consensus.
• Support des jetons sans permission : EigenLayer a introduit le support des jetons sans permission, permettant à tout jeton ERC-20 d'être ajouté en tant qu'actif restakable. Cette expansion permet à une gamme diversifiée de jetons de contribuer à la sécurité des réseaux décentralisés, favorisant les partenariats inter-écosystèmes et améliorant l'utilité de divers jetons.
• EigenDA (Data Availability Layer): EigenLayer propose EigenDA, une solution de disponibilité de données à faible coût pour les rollups et autres solutions de couche 2. En garantissant que les données sont facilement accessibles et sécurisées, EigenDA améliore la scalabilité et l'efficacité des applications basées sur Ethereum.
• Gouvernance et flexibilité : L'architecture d'EigenLayer permet aux AVSs de personnaliser leurs paramètres de sécurité, y compris la sélection de jetons spécifiques pour le restaking et la définition des conditions de réduction. Cette flexibilité permet aux services d'adapter les mesures de sécurité à leurs besoins uniques, favorisant un écosystème plus résilient et adaptable.

Actifs pris en charge pour le restaking

EigenLayer prend en charge une variété d'actifs pour le restaking, notamment:

• Ether (ETH): Les utilisateurs peuvent re-staker leur ETH mis en jeu nativement pour participer à la sécurisation de services supplémentaires.
• Liquid Staking Tokens (LST) : Les tokens tels que stETH, rETH et autres peuvent être restaurés via EigenLayer, ce qui permet aux détenteurs de gagner des récompenses supplémentaires.
• Jetons ERC-20 : Avec la prise en charge de jetons sans permission, tout jeton ERC-20 peut maintenant être ajouté en tant qu'actif restakable, élargissant ainsi la portée de la participation et de la sécurité au sein de l'écosystème.

Token EIGEN et son utilité

EigenLayer a introduit le jeton EIGEN, qui est décrit comme un jeton de travail intersubjectif universel. Il est conçu pour aider les protocoles qui utilisent le fork AVS d'EigenLayer dans des cas extrêmes d'attaques de vivacité ou de violations de sécurité sans perturber la pile modulaire de la blockchain. EIGEN et l'ETH restaké renforcent les garanties de sécurité économique crypto qui peuvent être sécurisées grâce à EigenLayer.

Résumé et jalons récents

EigenLayer a rapidement gagné en popularité dans l'espace DeFi, avec une valeur totale verrouillée (TVL) atteignant environ 20,10 milliards de dollars en décembre 2024 (viaDefiLlama. Cette croissance souligne l'attrait du protocole en permettant aux utilisateurs de maximiser l'utilité de leurs actifs mis en jeu grâce au restaking.

Alors qu'EigenLayer continue d'évoluer, il reste à l'avant-garde de l'amélioration de la sécurité et de l'évolutivité d'Ethereum grâce à son protocole de restaking pionnier, offrant aux utilisateurs et aux développeurs de nouvelles opportunités pour s'engager et construire sur le réseau Ethereum.

Découvrez le Critique d'EigenLayersur le Coin Bureau.

Ether.fi

Ether.fi est un protocole de staking liquide décentralisé et non-custodial conçu pour autonomiser les détenteurs d'Ethereum (ETH) en leur permettant de mettre en jeu leurs actifs tout en conservant le contrôle sur leurs clés privées. En émettant des jetons de staking liquides (LST) appelés eETH, Ether.fi permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking et de participer à l'écosystème DeFi plus large sans les contraintes traditionnelles liées au staking. Cette approche renforce la sécurité, la décentralisation et l'autonomie des utilisateurs du réseau Ethereum.

Ether.fi est un protocole LST leader sur Ethereum | Image via Ether.fi

Caractéristiques principales d'Ether.fi

• Staking non-custodial : Contrairement à de nombreux services de staking, Ether.fi veille à ce que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées tout au long du processus de staking, réduisant ainsi considérablement les risques de garde.
• Staking liquide avec eETH : lorsque les utilisateurs stake de l'ETH, ils reçoivent de l'eETH, un jeton liquide représentant leurs actifs stakés. Ce jeton peut être utilisé sur diverses plateformes DeFi pour des prêts, des emprunts et du yield farming tout en accumulant des récompenses de staking.
• Intégration avec EigenLayer : Ether.fi collabore avec EigenLayer pour offrir des capacités de reprise, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses supplémentaires en sécurisant simultanément plusieurs applications décentralisées (DApp). Cette intégration améliore le potentiel de rendement et contribue à la sécurité globale de l’écosystème Ethereum.
• Opération Solo Staker : Ether.fi favorise la décentralisation en permettant aux particuliers d'exploiter leurs propres nœuds validateurs grâce à l'initiative Operation Solo Staker. Ce programme réduit les barrières à l'entrée et encourage un réseau de validateurs plus distribué, renforçant ainsi la résilience d'Ethereum.

Le jeton ETHFI et son utilité

Le jeton natif d'Ether.fi, ETHFI, sert à plusieurs fonctions au sein de la plate-forme :

• Gouvernance : les détenteurs de ETHFI ont le droit de participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions relatives à la gestion du trésor, à l'utilité du jeton et au développement de l'écosystème.
• Partage des revenus : une partie des revenus mensuels du protocole est allouée au rachat de jetons ETHFI, potentiellement augmentant leur valeur et bénéficiant ainsi aux détenteurs de jetons.
• Incitations au staking: Les utilisateurs peuvent miser leurs jetons ETHFI pour gagner des récompenses supplémentaires, encourageant ainsi davantage la participation et l'alignement avec la croissance de la plateforme.

Résumé et jalons récents

Ether.fi s'est rapidement imposé comme un acteur majeur de l'espace DeFi, avec sa Valeur Totale Verrouillée (TVL) dépassant 9,54 milliards de dollars en décembre 2024 (via DefiLlama), le positionnant comme l'un des principaux protocoles de restaking dans l'écosystème Ethereum.

Ethena Finance

Ethena Finance est un protocole de finance décentralisée (DeFi) construit sur Ethereum, offrant un dollar synthétique natif à la crypto connu sous le nom de USDe. Contrairement aux stablecoins traditionnels qui dépendent des réserves fiat, USDe maintient son ancrage grâce à des stratégies de couverture delta et des garanties crypto, principalement Ethereum (ETH). Cette conception offre une solution résistante à la censure et évolutive pour la représentation du dollar numérique, visant à améliorer la stabilité et l'accessibilité au sein de l'écosystème DeFi.

Ethena est un protocole DeFi construit sur Ethereum. Image via Éthéna

Fonctionnalités principales d'Ethena Finance

• Dollar synthétique (USDe) : L’USDe est un dollar synthétique entièrement adossé à des actifs cryptographiques et géré par une couverture delta. Cette approche garantit la stabilité sans dépendre des systèmes bancaires traditionnels, offrant une alternative résiliente dans l’espace DeFi.
• Internet Bond (sUSDe): En investissant des USDe, les utilisateurs reçoivent des sUSDe, un actif rémunérateur qui accumule les revenus générés par le protocole au fil du temps. Ce mécanisme permet aux utilisateurs de générer des revenus passifs tout en conservant une exposition à un actif stable.
• Mécanisme de couverture delta : Ethena utilise la couverture delta, en utilisant des positions courtes sur les marchés dérivés pour compenser les fluctuations de prix des actifs de garantie. Cette stratégie maintient l'ancrage de USDe au dollar, assurant la stabilité malgré la volatilité du marché.
• Non-custodiale et décentralisé: Ethena fonctionne sans se fier à l'infrastructure financière traditionnelle, offrant aux utilisateurs un contrôle total sur leurs actifs et promouvant un écosystème financier décentralisé.

Actifs pris en charge pour le staking

Ethena prend principalement en charge Ethereum (ETH) en tant que garantie pour l'émission de USDe. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH dans le protocole pour générer des USDe, qui peuvent ensuite être misés pour recevoir des sUSDe, permettant ainsi de participer aux mécanismes de génération de rendement du protocole.

ENA Token et son utilité

Le jeton de gouvernance natif d'Ethena, ENA, remplit plusieurs fonctions clés au sein de l'écosystème :

• Gouvernance: Les détenteurs de ENA peuvent participer à la gouvernance du protocole, influençant les décisions liées aux mises à niveau du système, aux ajustements des paramètres et à la direction stratégique globale.
• Récompenses de mise en jeu : En misant ENA, les utilisateurs peuvent recevoir sENA, qui peut générer des récompenses supplémentaires et offrir des multiplicateurs de récompenses plus élevés dans les structures incitatives du protocole.

Résumé et récents jalons

Ethena Finance a rapidement gagné du terrain dans le paysage DeFi. En décembre 2024, sa Valeur Totale Bloquée (TVL) a dépassé 5,9 milliards de dollars (via DefiLlamaCette croissance reflète une confiance croissante dans la solution de dollar synthétique d'Ethena et son approche innovante de la finance décentralisée.

Une fonction phare d'Ethena est son Internet Bond (sUSDe), qui permet aux utilisateurs de gagner des rendements en misant sur USDe. Cet instrument combine les rendements de l'Ethereum mis en jeu liquide et l'arbitrage de financement dérivé, offrant un actif stable et gratifiant pour les participants à la DeFi.

L'approche unique d'Ethena pour créer un dollar synthétique, libéré des dépendances financières traditionnelles, le positionne comme un acteur majeur de l'écosystème DeFi en évolution, offrant aux utilisateurs des outils innovants pour la stabilité et la génération de rendement.

Découvrez le Critique d'Ethena Financesur le Coin Bureau.

Jito

Jito est un protocole de mise en jeu liquide opérant sur la blockchain Solana, spécialisé dans les stratégies de Valeur Maximale Extractible (MEV). En permettant aux utilisateurs de miser leurs jetons Solana (SOL) en échange de JitoSOL, un jeton de mise en jeu liquide, Jito permet aux participants de gagner des récompenses de mise en jeu augmentées par les revenus MEV. Cette approche non seulement maximise les rendements, mais contribue également à la sécurité et à l'efficacité du réseau Solana.

Jito pionnière de la liquidité de Staking sur Solana | image viaJito

Principales fonctionnalités de Jito

• Récompenses de mise en jeu alimentées par MEV : Jito intègre des stratégies MEV pour améliorer les récompenses de mise en jeu. En capturant et en redistribuant les bénéfices MEV, les détenteurs de JitoSOL bénéficient de rendements plus élevés que les méthodes de mise en jeu traditionnelles.
• Staking liquide avec JitoSOL : En misant des SOL, les utilisateurs reçoivent des jetons JitoSOL représentant leurs actifs misés. Ces jetons maintiennent la liquidité, permettant aux utilisateurs de s'engager dans diverses activités DeFi tout en continuant à gagner des récompenses de staking.
• Plateforme non-custodienne : Jito fonctionne comme une plateforme non-custodienne, garantissant aux utilisateurs le contrôle de leurs actifs. Cette conception renforce la sécurité et est conforme à l'éthique décentralisée de la technologie blockchain.
• Performance réseau améliorée : Jito contribue à améliorer les performances du réseau et à réduire le spam sur la blockchain Solana en misant exclusivement sur des validateurs utilisant un logiciel optimisé.

Actifs pris en charge pour le Staking

Jito prend principalement en charge le staking des jetons Solana (SOL). Les utilisateurs peuvent miser n'importe quelle quantité de SOL et recevoir en retour des JitoSOL, ce qui leur permet de gagner des récompenses tout en maintenant la liquidité.

JTO Token et son utilité

Jito a introduit son jeton natif, JTO, qui remplit plusieurs fonctions au sein de l'écosystème :

• Gouvernance : Les détenteurs de JTO peuvent participer à la gouvernance du protocole, en influençant les décisions relatives aux mises à niveau du système, aux ajustements des paramètres et à l’orientation stratégique globale.
• Récompenses de mise en jeu: En misant JTO, les utilisateurs peuvent recevoir des récompenses supplémentaires, ce qui encourage davantage leur participation et leur alignement avec la croissance de la plateforme.

Résumé et récents jalons

Jito a connu une croissance significative au sein de l'écosystème Solana. Selon leur site web, plus de 14,5 millions de jetons SOL ont été mis en jeu via Jito en décembre 2024, avec la participation d'environ 204 validateurs Solana. La plateforme propose un rendement annuel de mise en jeu (APY) supérieur à 8 %, ce qui reflète son avantage concurrentiel sur le marché de la mise en jeu liquide.

Une fonction phare de Jito est son intégration des stratégies MEV pour augmenter les récompenses de staking. En capturant et redistribuant les profits MEV, Jito améliore les rendements pour ses utilisateurs tout en contribuant à la santé et à l'efficacité globale du réseau Solana.

L'engagement de Jito envers le développement open source est évident à travers la sortie de Jito-Solana, le premier client valideur tiers boosté par MEV pour Solana. Cette initiative souligne la dédication de Jito à la transparence et à la collaboration communautaire pour améliorer les performances de la blockchain.

Babylon

Babylon est un protocole pionnier introduisant le staking de Bitcoin dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). En permettant aux détenteurs de Bitcoin (BTC) de miser directement leurs actifs, Babylon permet aux utilisateurs de générer des rendements tout en contribuant à la sécurité des blockchains de Proof-of-Stake (PoS). Cette approche innovante élimine le besoin de ponts, d'enveloppements ou de transferts de BTC à des dépositaires tiers, tout en maintenant la sécurité inhérente et la décentralisation de Bitcoin.

Babylon introduit le récit du Staking pour Bitcoin | Image viaBabylon

Principales caractéristiques de Babylone

• Staking auto-custodien : Le protocole de Babylone permet aux détenteurs de BTC de miser leurs actifs sans renoncer au contrôle des parties externes. Les utilisateurs bloquent leur Bitcoin de manière auto-custodienne, garantissant une propriété et une sécurité totales tout au long du processus de mise en jeu.
• Intégration avec les chaînes PoS : En misant du BTC, les utilisateurs peuvent participer à la sécurisation de diverses chaînes PoS, y compris les chaînes d'application et les applications décentralisées (DApp). Cette intégration renforce la sécurité de ces réseaux et récompense les participants en retour.
• Fast Unbonding : Babylon utilise des protocoles avancés de timestamping Bitcoin pour permettre un déblocage rapide des BTC mis en jeu. Cette fonctionnalité garantit aux utilisateurs de pouvoir retirer rapidement leurs actifs sans avoir à compter sur un consensus social, ce qui permet de maintenir la liquidité et la flexibilité.
• Restaking évolutif : La conception modulaire du protocole prend en charge le restaking évolutif, permettant à une seule mise en jeu de BTC de sécuriser simultanément plusieurs chaînes de PoS. Cette capacité maximise le potentiel de rendement et contribue à la sécurité globale de l'écosystème DeFi.

Actifs pris en charge pour le Staking

Babylon se concentre exclusivement sur Bitcoin (BTC) à des fins de staking. En tirant parti de la capitalisation boursière importante de BTC, le protocole renforce la sécurité des réseaux PoS sans nécessiter le transfert ou la conversion des actifs en d'autres formes.

Résumé et réalisations récentes

Babylon a atteint des étapes importantes, notamment le lancement réussi de son mainnet et l'initiation de plusieurs limites de staking. Notamment, la valeur totale verrouillée (TVL) du protocole a dépassé 5,7 milliards de dollars en décembre 2024 (via DefiLlama), reflétant une forte adoption et une confiance au sein de la communauté.

Une fonction phare de Babylon est son mécanisme d'enjeu de Bitcoin autogéré, qui permet aux utilisateurs de générer des rendements sans compromettre la sécurité des actifs. Cette approche représente une avancée significative dans l'intégration du Bitcoin dans le paysage DeFi, offrant aux détenteurs de BTC de nouvelles opportunités de participer et de bénéficier de la croissance de la finance décentralisée.

En résumé, le protocole innovant de Babylon débloque le potentiel de Bitcoin au sein de l'écosystème DeFi, permettant un staking sécurisé et autonome qui renforce la sécurité des blockchains PoS tout en offrant des rendements attractifs aux détenteurs de BTC.

Avantages et risques du staking DeFi

Voici les avantages du staking DeFi :

• Potentiel de gains élevés grâce au yield farming : le staking DeFi offre souventrécompenses lucratives, surtout lorsqu'il est combiné avec des stratégies de yield farming.
• Contrôle amélioré des fonds : Les utilisateurs conservent la pleine propriété de leurs fonds grâce à des portefeuilles décentralisés, éliminant ainsi la dépendance à l'égard des dépositaires tiers.
• Participation à la gouvernance : La mise en jeu des jetons de gouvernance permet aux utilisateurs de voter sur les décisions du protocole et d'influencer le développement futur de la plateforme.
• Contribution à la sécurité et aux opérations du réseau : En effectuant des mises en jeu, les utilisateurs contribuent à la sécurisation des réseaux blockchain et au maintien des opérations décentralisées.
• Options de liquidité avec Liquid Staking : Les jetons de liquid staking permettent aux utilisateurs d'accéder au capital mis en jeu tout en continuant à gagner des récompenses.
• Flexibilité dans les stratégies de rendement : le jalonnement DeFi offre des opportunités pour des stratégies créatives telles que les rendements composés par le retaking ou l’utilisation de tokens de staking dans d’autres activités DeFi.
• Accès aux écosystèmes émergents: Le staking soutient l'innovation en aidant à amorcer de nouveaux protocoles et écosystèmes.

Risques du Staking DeFi :

• Les vulnérabilités des contrats intelligents : Les exploits malveillants ou les bugs dans les contrats intelligents peuvent entraîner la perte d'actifs mis en jeu.
• Perte impermanente dans les pools de liquidité : Les changements de prix des jetons peuvent réduire la valeur des actifs dans les pools de liquidité, affectant les rendements globaux.
• Fluctuations in Token Prices: La nature volatile des cryptomonnaies peut avoir un impact sur la valeur des récompenses mises en jeu.
• Pénalités de Slashing: Dans certains réseaux, un comportement de validation inapproprié peut entraîner des pénalités qui réduisent le montant des fonds mis en jeu.
• Risques spécifiques au protocole : les plateformes émergentes peuvent manquer d'audits suffisants ou d'expérience, ce qui accroît le risque de défaillances opérationnelles.
• Manque de liquidité : les actifs mis en jeu peuvent être verrouillés pour une durée spécifique, limitant l'accès immédiat aux fonds.

Stratégies pour atténuer les risques de mise en jeu DeFi

• Diversifiez le Staking sur plusieurs plateformes : Répartissez vos actifs mis en jeu sur différents protocoles afin de réduire l'impact de la défaillance d'une seule plateforme.
• Plateformes de recherche d'audits et d'historique de sécurité: Choisissez des plateformes avec un historique de sécurité éprouvé et des audits réguliers de tiers pour garantir la sécurité de vos fonds.
• Restez à jour sur les changements de tokénomique et de protocole : surveillez les changements d’offre de jetons, les mécanismes de récompense et les décisions de gouvernance qui pourraient affecter votre stratégie de jalonnement.
• Options de staking liquide avec effet de levier : Utilisez des protocoles offrant des jetons de staking liquide pour maintenir la liquidité et la flexibilité tout en gagnant des récompenses.
• Fixez des limites de risque : Pour gérer l’exposition, définissez le pourcentage maximum de votre portefeuille alloué au staking et respectez-le.
• Utilisez des portefeuilles réputés et une sécurité matérielle : Stockez vos actifs mis en jeu dans des portefeuilles sécurisés pour vous protéger contre les piratages potentiels ou les attaques de phishing.

Comment commencer le Staking DeFi : un guide étape par étape

Le jalonnement DeFi vous permet de gagner des récompenses en prenant en charge les réseaux blockchain, et bien que les étapes spécifiques puissent varier en fonction du protocole, ce qui suit fournit un guide général :

Étape 1 : Choisissez un protocole de Staking

• Recherchez différentes plateformes de jalonnement pour en identifier une qui correspond à vos objectifs, comme le jalonnement liquide (par exemple, Lido Finance ou Jito) ou la tokenisation du rendement (par exemple, Pendle Finance).
• Considérez des facteurs tels que les actifs pris en charge, les mesures de sécurité et les récompenses potentielles.

Étape 2: Configurer un portefeuille

• Choisissez un portefeuille non-custodial compatible avec le protocole que vous souhaitez utiliser, comme MetaMask pour les plateformes basées sur Ethereum ou Phantom pour Solana.
• Sécurisez votre portefeuille en sauvegardant votre phrase de récupération et en activant l’authentification à deux facteurs.
• Référez-vous à la sélection de Coin Bureau deMeilleurs portefeuilles DeFipour obtenir de l'aide.

Étape 3: Acquérir des jetons

• Grâce à une plateforme d'échange de cryptomonnaies, vous pouvez acheter les jetons nécessaires au staking (par exemple, ETH pour Lido, SOL pour Jito).
• Transférez les jetons vers votre portefeuille.
• Utilisez notre Meilleures pièces de cryptage pour le stakingsélection pour vous aider à trouver la pièce idéale.

Étape 4: Connectez-vous au protocole de mise en jeu

• Visitez le site web officiel du protocole (par exemple, lido.fi, jito.network).
• Connectez votre portefeuille à la plateforme en autorisant la connexion lorsque vous y êtes invité.

Étape 5: Mise en jeu de vos actifs

• Sélectionnez le jeton que vous souhaitez mettre en jeu et spécifiez le montant.
• Confirmez la transaction de mise en jeu, en vous assurant que vous avez suffisamment de fonds pour couvrir les frais de transaction.
• Dans les protocoles de mise en jeu liquide, vous recevrez un jeton dérivé (par exemple, stETH ou JitoSOL), que vous pourrez utiliser au sein de l'écosystème DeFi.

Étape 6 : Surveiller et gérer votre mise

• Suivez régulièrement vos récompenses de staking et les performances de votre portefeuille via des tableaux de bord ou l'interface du protocole.
• Envisagez de tirer parti de fonctionnalités telles que la tokenisation du rendement pour des stratégies supplémentaires pour des protocoles comme Pendle.

Conseils pour maximiser les rendements dans le Staking DeFi

1. Diversifiez votre portefeuille de mise en jeu: Répartissez vos investissements sur plusieurs protocoles (par exemple, Lido pour ETH, Jito pour SOL) afin de minimiser les risques et d'optimiser les récompenses.
2. Réinvestir les récompenses : Utilisez les récompenses gagnées pour augmenter les rendements en les réinvestissant ou en participant à des opportunités de farming de rendement.
3. Rester informé : Suivez les mises à jour sur la gouvernance du protocole, la tokenomie et les mises à niveau du réseau qui pourraient affecter les récompenses de staking ou la sécurité.
4. Optimisez les frais de gaz : planifiez vos transactions pendant les périodes de faible activité du réseau pour réduire les coûts de transaction.
5. Explorez des stratégies avancées : envisagez des protocoles comme Pendle Finance pour verrouiller des rendements fixes ou spéculer sur les rendements futurs en utilisant des actifs tokenisés.
6. Utilisez des jetons de mise en jeu liquides dans DeFi: Pour empiler des rendements supplémentaires sur les récompenses de mise en jeu, déployez des jetons dérivés (par exemple, stETH, JitoSOL) dans le prêt, l'emprunt ou l'agriculture de rendement.

Ces étapes et conseils vous aideront à commencer votre parcours dans le staking DeFi de manière efficace et à débloquer le potentiel de génération de revenus passifs dans l'écosystème de la finance décentralisée. Nous avons un Guide pour le Staking de Cryptodans DeFi pour les lecteurs qui cherchent des analyses approfondies.

Réflexions finales

Le staking DeFi a évolué pour devenir un pilier de l'écosystème des cryptomonnaies, offrant des opportunités de gagner des récompenses tout en contribuant à la sécurité et à la décentralisation du réseau. Ce guide explore certains des principales plateformes pour 2025, notamment Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer et Ether.fi, Ethena, Jito et Babylon. Chaque protocole propose des services de staking de base mais se distingue par des fonctionnalités uniques telles que le staking liquide, la tokenisation du rendement, le restaking ou le staking de Bitcoin.

La clé pour débloquer de vrais bénéfices réside dans la compréhension et l'utilisation efficace de ces fonctionnalités exceptionnelles. Que ce soit en maximisant les récompenses grâce au staking alimenté par le MEV avec Jito, en participant au restaking sur EigenLayer ou en explorant des stratégies innovantes avec Pendle, le succès dans le staking DeFi nécessite des décisions éclairées et une planification stratégique.

Alors que le marché des crypto-monnaies entre dans une autre phase haussière, 2025 offre une immense promesse pour la finance décentralisée. Avec une innovation continue et une adoption croissante, le staking DeFi est prêt à offrir des opportunités lucratives à ceux qui sont prêts à naviguer dans son paysage dynamique.

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