Mécanisme de contrôle des risques pour le compte de marge du portefeuille

Annonces Mécanisme de contrôle des risques pour le compte de marge du portefeuille

2022-11-13 11:53:07 UTC 32944 Lire

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Gate.io utilise le niveau de marge initiale du portefeuille et le niveau de marge de maintien du portefeuille pour évaluer le niveau de risque du compte de marge du portefeuille. Notre système exécutera les mesures de contrôle du risque suivantes en fonction des seuils pertinents.
### 1.	Auto-annulation
Lorsque le niveau de marge initiale du portefeuille est inférieur à 100 %, le système annule automatiquement tous les ordres en attente sur les Futures Perpétuels USDT-M, BTC-M qui ne sont pas destinés à réduire les positions afin de s'assurer que davantage de marge est disponible sur le compte. Lorsqu'il y a des positions sur différents marchés, le système commencera à annuler les ordres en attente du marché occupant le plus petit montant de marge. L'annulation automatique ne s'arrêtera pas tant que le niveau de marge initiale du portefeuille ne sera pas inférieur à 100 %.
### 2. Remboursement forcé
Lorsque le niveau de marge de maintien du portefeuille ne dépasse pas 110 %, le système rembourse automatiquement la dette avec les actifs du compte afin de s'assurer que davantage de marge est disponible. Seuls les prêts empruntés avec les mêmes pièces que celles qui sont disponibles sur votre compte seront remboursés. L'actif net (actif total - dette) de votre compte ne sera pas vendu pour le remboursement.
### 3. Liquidation
Le niveau de marge de maintien du portefeuille ≤ 100% déclenchera la liquidation.

La liquidation commencera par l'annulation de tous les ordres en attente dans le Spot Margin Trading et les Perpetual Futures et ne s'arrêtera que lorsque le Portfolio Maintenance Margin Level sera supérieur à 100%.

Pour les positions en USDT-M, BTC-M Perpetual Futures, la liquidation commencera par les positions avec des pertes plus importantes, suivies par celles avec des pertes plus petites. Si le niveau de marge de maintien du portefeuille n'est toujours pas supérieur à 100 % après que toutes les positions avec des pertes ont été liquidées, le système continuera à liquider les positions avec des bénéfices, en commençant par les positions avec moins de bénéfices. La liquidation ne s'arrêtera que lorsque le niveau de marge de maintien du portefeuille sera supérieur à 100 %.

Pour le trading sur marge au comptant, l'ordre de liquidation sera déterminé par le montant du prêt. La paire de trading avec le plus grand montant de prêt sera liquidée en premier, suivie par les plus petites. Si le niveau de marge de maintien du portefeuille n'est toujours pas supérieur à 100 % après que tous les ordres ont été liquidés, les actifs de votre compte seront vendus en fonction de leurs facteurs d'ajustement de marge. Ceux dont les facteurs d'ajustement de marge sont les plus élevés, ce qui signifie une valeur en USD plus faible (les USDT, USD et BTC seront vendus en dernier), seront vendus en premier afin de s'assurer que davantage de marge est disponible. La liquidation ne s'arrêtera que lorsque le niveau de marge de maintien du portefeuille sera supérieur à 100 %.

![](https://gimg2.gateimg.com/image/article/1669795310风控机制en1.png)

### Exemple : Annulation automatique
![](https://gimg2.gateimg.com/image/1709302981650778376_81a484093e56e013e6c9ad921fdc0468.png)
Tout d'abord, parmi les ordres en attente, la valeur de la position sur les marchés BTC/USD et ETH/USD sera comparée.
La valeur de la position sur le marché BTC/USD = 100 x 51000 x 0.0001 = 510 USD
La valeur de la position sur le marché ETH/USD = 200 x 1900 x 0.01 = 3800 USD

Le système comparera la valeur de la position sur les différents marchés et annulera d'abord les ordres ayant la valeur de position la plus faible, ce qui dans ce cas est la position sur le marché BTC/USD. Le premier et le deuxième ordre en attente nécessitent une marge initiale pour passer l'ordre. Les marges respectives occupées pour les deux ordres en attente sont calculées comme suit :

Marge occupée par le premier ordre en attente = 300 x 50000 x 0.0001 x 1% = 15 USD
Marge occupée par le deuxième ordre en attente = 500 x 49000 x 0.0001 x 1% = 24.5 USD

En raison de la volatilité du marché, le niveau de marge initiale du portefeuille est inférieur à 100 %, ce qui déclenche l'annulation automatique. Comme le premier ordre en attente occupe moins de marge, l'annulation de cet ordre aura moins d'impact sur les attentes de l'utilisateur. Le système annulera le premier ordre en attente. Ensuite, si le niveau de marge initiale du portefeuille est toujours inférieur à 100%, les ordres en attente suivants, dont la marge est plus importante, seront annulés jusqu'à ce que le niveau de marge initiale du portefeuille ne soit pas inférieur à 100%.

### Exemple : Remboursement forcé

Supposons que l'utilisateur A possède 1 BTC et 3000 USDT sur son compte et qu'il a emprunté 1,5 BTC et 1 ETH.

Les actifs totaux de A = 2,5 BTC + 3000 USDT + 1 ETH.

A a vendu le 1 ETH emprunté. Cependant, en raison de la volatilité du marché, le niveau de marge de maintien du portefeuille de A a atteint ou est passé en dessous de 110 %, ce qui déclencherait un remboursement forcé. Le système remboursera automatiquement les 1,5 BTC empruntés avec 1 BTC. Comme A n'a pas d'ETH, les 1 ETH empruntés ne seront pas remboursés automatiquement.

Gate.io se réserve le droit exclusif d'interpréter le produit.

Remarque：Il s'agit d'une traduction du texte initial anglais par une machine ou un humain, il peut donc y avoir des inexactitudes dans la traduction. Cliquez ici pour consulter le texte original en anglais.

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