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Productos estructurados de Gate.io: ¿De dónde vienen los riesgos y los rendimientos?

01 April 16:59

1. La aleta de tiburón es un producto financiero de bajo riesgo garantizado. Se llama así porque la estructura de su curva de rendimiento es similar a la aleta de un tiburón que emerge del agua.

2. La opción aleta de tiburón establece en realidad un precio "rango de noqueo" para las opciones de compra o de venta ordinarias.

3. Si el usuario tiene una predicción clara de la tendencia del precio del activo subyacente, quiere obtener los rendimientos de la opción de compra, pero cree que la subida del precio del activo subyacente es limitada y no está dispuesto a pagar por todo el potencial de subida, puede elegir productos de aleta de tiburón de compra para ganar las mayores ganancias cuando el precio del activo subyacente sea ligeramente inferior al precio de compra.

4. Según el tipo de opción correspondiente, los productos de aleta de tiburón pueden dividirse en tres categorías: aleta de tiburón alcista, aleta de tiburón bajista y aleta de tiburón bidireccional.

5. Cuando el precio del activo subyacente varía poco (generalmente menos de 1.000), el bucle de compra puede obtener mayores rendimientos.

El producto estructurado es un nuevo producto financiero compuesto por productos de renta fija, opciones y otros derivados financieros. En comparación con los productos tradicionales a plazo fijo y corriente, los productos estructurados superponen los riesgos y beneficios de las carteras de derivados sobre la base de la renta fija original. Hoy Gate.io presentará dos nuevos productos lanzados en la página de productos estructurados: aleta de tiburón oso y bumpy. Este artículo presentará los principios básicos de estos dos productos para ayudar a los lectores a comprender las ventajas y los riesgos de los productos estructurados.

¿Qué es la opción aleta de tiburón?

La aleta de tiburón es un producto financiero de bajo riesgo garantizado por el director. Se llama así porque la estructura de su curva de rendimiento es similar a la aleta de un tiburón que emerge del agua. En principio, la aleta de tiburón es un derivado de la opción, también conocido como opciones knock-out, que pertenece a un tipo de opción barrera. En comparación con los productos de opción ordinarios, las opciones barrera suelen surtir efecto (denominadas knock-in) o quedar invalidadas (denominadas knock-out) cuando el precio del activo subyacente cruza un determinado nivel, por lo que el precio es relativamente bajo.

En la anterior entrada del blog " La terminología necesaria para invertir en criptodivisas: Derivados financieros " , introdujimos brevemente los principios relevantes de las opciones. Las opciones son una especie de "opción a los futuros". Cuando el comprador del contrato paga una determinada prima, el comprador tiene derecho a elegir si se negocia al precio de ejercicio en un tiempo determinado. Las opciones pueden dividirse en opciones de compra y opciones de venta según la dirección de compra y de venta seleccionada por ambas partes.

La opción aleta de tiburón establece en realidad un precio "rango de noqueo" para las opciones de compra o de venta ordinarias. Si el precio del activo subyacente se encuentra siempre dentro de este rango dentro del intervalo de tiempo especificado en el contrato, la opción aleta de tiburón es completamente coherente con la opción de compra o de venta ordinaria; si el precio del activo subyacente supera el rango de precios preestablecido, entonces se producirá el "knock-out", lo que provocará la invalidación de la opción. Por ello, este tipo de opciones también se conocen como opciones de exclusión.

En comparación con la compra de opciones de compra ordinarias, la aleta de tiburón alcista renuncia al potencial de ingresos cuando el precio de algunos activos sube bruscamente, por lo que el precio de la prima es menor. Especialmente en el caso de los productos de aleta de tiburón de Gate.io, debido a que los rendimientos básicos de los productos de renta fija se superponen a la cartera de derivados financieros, el producto se ha convertido en un producto con garantía de capital, y el capital no se perderá independientemente de cómo cambie el precio.

Para los usuarios, si tienen una predicción clara de la tendencia del precio del activo subyacente, no sólo quieren obtener la renta de compra de la opción, sino que también piensan que la subida del precio del activo subyacente es limitada y no están dispuestos a pagar por todo el potencial de subida, pueden optar por productos de aleta de tiburón alcistas, y ganar que el precio del activo subyacente sea ligeramente inferior a la renta de grado superior cuando el precio sea eliminado.

Según el tipo de opción correspondiente, los productos de aleta de tiburón pueden dividirse en tres categorías: aleta de tiburón alcista, aleta de tiburón bajista y aleta de tiburón bidireccional. Gate.io ha lanzado anteriormente productos estructurados con diferentes mecanismos, como la aleta de tiburón semanal, la aleta de tiburón diaria y la aleta de tiburón alcista. El nuevo producto que se ha lanzado esta vez es un producto de aleta de tiburón bajista, adecuado para la compra cuando los precios de los activos puedan caer bajo control.

Para conocer los productos estructurados lanzados anteriormente, consulte el enlace: Productos estructurados de Gate.io: Obtenga altos rendimientos con un nuevo tipo de producto financiero

¿Qué es la aleta de tiburón bajista de Gate.io?

Al igual que el ejemplo de la opción aleta de tiburón de compra mencionado anteriormente, la opción aleta de tiburón de venta establece en realidad un rango de precios de noqueo para las opciones de venta ordinarias. El producto de aleta de tiburón de venta lanzado por Gate.io esta vez consiste en superponer los ingresos garantizados de los productos de renta fija a los productos de opción de aleta de tiburón de venta. Según los cambios de precio de los activos objetivo, los modelos de beneficios de los productos de aleta de tiburón bajistas de Gate.io pueden dividirse en tres tipos.

1）Modelo uno: durante el periodo de observación, el precio del activo objetivo no supera el rango de precios (es decir, el rango de acierto final), y el usuario puede obtener una mayor tasa de rentabilidad anualizada (tasa de rentabilidad de equilibrio ≤ tasa de rentabilidad final ≤ tasa de rentabilidad máxima). Durante la liquidación, cuanto más cerca esté el precio del activo objetivo del límite inferior del rango de precios, mayor será la rentabilidad anual.

2）Modelo dos: durante el periodo de observación, si el precio del activo objetivo ha sido inferior al límite inferior del rango de precios y no ha superado el límite superior del rango de precios (es decir de alcance hacia abajo), el usuario obtendrá un rendimiento de alcance medio.

3）Modelo tres: durante el periodo de observación, si el precio del activo objetivo ha superado el límite superior de la horquilla de precios y no ha superado el límite inferior de la horquilla de precios ((es decir de la gama hacia arriba), el usuario obtendrá el rendimiento de equilibrio.

¿Qué es un bache?

Bumpy es otro producto estructurado garantizado principal lanzado recientemente por Gate.io. Su diseño de producto es similar a otra opción no tradicional: la opción doble sin contacto. Estratégicamente hablando, el bumpy pertenece a la estrategia de trading de volatilidad corta. Cuando el precio del activo subyacente varía poco (generalmente menos de 1000), puede obtener mayores rendimientos. Por lo tanto, los baches son adecuados para comprar cuando el mercado cambia con menos violencia.

En función de las variaciones de precio de los activos objetivo, los modelos de beneficios de los productos de baches de Gate.io se dividen en dos tipos:

1）Tipo uno: durante el periodo de observación, el precio del activo objetivo no supera el rango de precios (es decir de la gama), y el usuario puede obtener una alta tasa de rendimiento anualizada.

2）Tipo dos: durante el periodo de observación, el precio del activo objetivo ha superado el rango de precios (es decir eliminado el rango), y el usuario puede obtener la tasa de rentabilidad de equilibrio.

Conclusión

Gate.io siempre se ha comprometido a proporcionar a los usuarios servicios de alta calidad y seguridad, introduciendo constantemente nuevas opciones financieras para adaptarse a diferentes escenarios y condiciones, y ayudando a los usuarios a ganar mayores rendimientos con menores riesgos. En el futuro, Gate.io seguirá lanzando varios productos estructurados nuevos. ¡Manténgase en sintonía!

Autor: Gate.io Observadora: Ashley H. Traductora: Joy Z.
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