Copy Trading: ¿Qué modalidad de copia le conviene?

Desde que el comercio de copias lanzó dos modos de copia, muchos copiadores han estado confundidos sobre qué modo de copia elegir. Para ser exactos, los copiadores se preocupan más por la rentabilidad y el riesgo. Así que este artículo explicará cuál será su rendimiento y riesgo bajo diferentes modos de copia.

1.Dos modos de copia en el Copy Trading: Modo de Copia Automática vs. Modo Personalizado

Actualmente existen dos modos de copia en el copy trading: El Modo Personalizado y el Modo de Copia Automática. En cuanto al Modo Personalizado, como su nombre indica, los copiadores pueden establecer el apalancamiento, el multiplicador de copia y los contratos de copia por sí mismos, mientras que el Modo de Copia Automática consiste en que los copiadores copian completamente los parámetros principales establecidos por el operador principal.

Cuando el usuario elige el Modo Auto-Copia, los copiadores pueden utilizar el mismo apalancamiento que el trader líder, cuyo apalancamiento máximo se puede establecer en 100, lo que rompe el límite de apalancamiento en el Modo Personalizado y maximiza los rendimientos pero también maximiza los riesgos.

Cuando el usuario elige el "Modo Personalizado", aunque no puede conseguir la misma rentabilidad que el lead trader debido a las restricciones de apalancamiento, tiene más oportunidades de evitar ciertos riesgos y reducir sus propias pérdidas cuando el mercado está en crisis.

En pocas palabras, si los copiadores eligen el "Modo de copia automática", sus riesgos y rendimientos están completamente determinados por el operador principal. Si los copiadores eligen el "Modo Personalizado", pueden ajustar los riesgos y rendimientos según su situación real.

2.Rentabilidad y riesgos en el modo de copia automática

Cuando los copiadores utilizan el "Modo Auto-Copia", por un lado, pueden maximizar sus beneficios sin el límite de apalancamiento que existe en el Modo Personalizado; por otro lado, también pueden asumir riesgos más allá de su tolerancia con un apalancamiento elevado establecido por un operador principal al que le gusta el trading agresivo.

Tomemos el siguiente caso para analizar los rendimientos y riesgos de los copiadores:

Sin contar las comisiones,

Activos del operador principal: 1000U. Ha comprado un contrato cuyo precio actual es de 100U. Si quiere abrir una posición por valor de 100000U, con el apalancamiento fijado en 100, entonces el margen de su posición será de 100000/100=1000U.Un copiador copia al operador principal con el modo de copia automática. Suponiendo que el copiador invierte el mismo margen y abre una posición del mismo valor que el operador principal.

A medida que el mercado sube, el copiador puede obtener una gran rentabilidad: Si el precio del contrato A aumenta un 10%La rentabilidad del operador principal: 100000*10%=10000U, y el copiador también ganará 10000U, que maximizará el beneficio.

Cuando el mercado caiga, los copiadores sufrirán los mismos riesgos elevados que el operador principal: Sí el contrato A cae un 1%,El importe de la pérdida para el operador principal: 100000*-1%=-1000U, el copiador también perderá 1000U;

Si se quiere mantener el margen de la posición existente al ratio del 0,5%El margen a mantener por el lead trader y el copier: (100000-1000)*0,5%=495, si el lead trader y el copier no siguen invirtiendo en el depósito líder, se desencadenará un cierre forzoso y se producirá una liquidación. Tanto el operador líder como el copiador perderán el contrato A que compraron y su propio depósito de 1000.

Se puede observar que el copiador que elige el modo de copia automática puede maximizar el beneficio cuando el mercado sube. Sin embargo, una vez que el mercado fluctúa, los copiadores pueden sufrir los riesgos del evento de liquidación bajo pequeñas fluctuaciones en el caso de fondos insuficientes.

3.Rentabilidad y riesgos de las copiadoras en el modo personalizado

Si eliges el Modo Personalizado y estableces tu propio apalancamiento de copia aceptable, ¿cómo serán tu rentabilidad y tu riesgo?

Estudio de caso de los rendimientos y riesgos de las copiadoras: Sin contar las comisiones,

En el Modo Personalizado, la diferencia entre los rendimientos de los copiadores y los operadores principales,

Supongamos que el apalancamiento de los copiadores < apalancamiento del lead trader Los activos del lead trader: 1000U. Ha comprado el contrato A, cuyo precio actual es de 100U, pero quiere abrir una posición por valor de 100000U, con un apalancamiento de 100 y un margen de posición de 100000/100=1000UContenido de los copiadores: 500U; el multiplicador de copia: 0,1; valor de la posición de copia:
100000*0,1=10000U. Con el apalancamiento de copia fijado en 20, el margen de posición de las copiadoras será: 10000/20=500U.


Si el precio del contrato A sube un 10%

La rentabilidad del operador principal: 100000 * 10% = 10000U; rendimiento del operador principal: 10000/1000 = 1000%

Rendimiento del copiador: 10000*10%=1000U, el ROI del copiador: 1000/500=200%

La diferencia de rendimiento entre el operador principal y el copiador: 10000-1000=9000U

Suponiendo que tanto el operador principal como el copiador tengan suficiente margen y que la copia continúe

El valor de la posición del operador principal: 100000+10000=110000U;

El valor de la posición del copiador: 10000+1000=11000U;


Si el precio del contrato A sigue subiendo un 10%,

La ganancia del comerciante principal: 110000*10%=11000U; El rendimiento del operador principal: (10000+11000)/1000=2100%.

Rendimiento del copiador: 11000*10%=1100U, el ROI del copiador: (1000+1100)/500=420%.

La diferencia de rendimiento entre el comerciante líder y la copiadora: 11000-1100=9900U; la diferencia de rentabilidad acumulada: (10000-1000)+(11000-1100)=18900U

Valor de la posición del operador principal: 110000+11000=121000U; valor de la posición del copiador: 11000+1100=12100U；


El precio del contrato A volvió a subir un 10%,

El rendimiento del comerciante principal: 121000*10%=12100U; rendimiento del operador principal: (10000+11000+12100)/1000=3310%.

La rentabilidad del copiador: 12100*10%=1210U; rendimiento de la copiadora: (1000+1100+1210)/500=662%.

La diferencia de retorno entre el comerciante de plomo y la copiadora: 12100-1210=10890U, y la diferencia de rentabilidad acumulada: (10000-1000)+(11000-1100)+(12100-1210)=29790U


Supongamos que el apalancamiento del copiador > el apalancamiento del operador principal

Los activos del operador principal: 1000U. Ha comprado el contrato A cuyo precio actual es de 100U, pero quiere abrir una posición por valor de 100000U, con un apalancamiento de 10 y un margen de posición de 1000/100=100U.Activos del copiador: 500U; el multiplicador de la copia: 0,1; valor de la posición de copia: 100000*0,1=10000U. Con el apalancamiento de copia fijado en 20, el margen de posición de las copiadoras será: 100/20=5U.

Caso práctico de los rendimientos y riesgos entre el operador principal y el copiador en modo personalizado:

Si el precio del contrato A sube un 10%La rentabilidad del operador principal: 100000 * 10% = 100U; rentabilidad del lead trader: 1000/100 = 100%

La rentabilidad del copiador: 100*10%=10U, el ROI del copiador: 10/5=200%

La diferencia de rendimiento entre el operador principal y el copiador: 100-10=90U


Suponiendo que tanto el operador principal como el copiador tengan suficiente margen y que la copia continúe

El valor de la posición del operador principal: 1000+100=1100U;

El valor de la posición del copiador: 100+100=110U;


Si el precio del contrato A sigue subiendo un 10%

Rendimiento del operador principal: 1100*10%=110U; El rendimiento del operador principal: (100+110)/100=210%.

Rendimiento del copiador: 110*10%=11U, el ROI del copiador: (10+11)/5=420%.

La diferencia de rendimiento entre el operador principal y el copiador: 110-11=99U; la diferencia de rentabilidad acumulada: (100-10)+(110-11)=189U

El valor de la posición del operador principal 1100+110=1210U; El valor de la posición del copiador: 110+11=121U;


Si el precio del contrato A vuelve a subir un 10%,

La ganancia del comerciante principal: 1210*10%=121U; La rentabilidad del operador principal: (100+110+121)/100=331%.

Rendimiento del copiador: 121*10%=12,1U, el ROI del copiador: (10+11+12,1)/5=662%.

La diferencia de rendimiento entre el operador principal y la copiadora: 121-12,1=108,9U; la diferencia de rentabilidad acumulada: (100-10)+(110-11)+(121-12,1)=297,9U


Se puede observar que, independientemente de la diferencia de apalancamiento entre el operador principal y el copiador, mantendrán una misma dirección en el retorno, lo que significa que si el operador principal obtiene beneficios, el copiador también los obtendrá. Pero debido a factores como el multiplicador de la copia y el diferente apalancamiento, los retornos y el ROI serán significativamente diferentes.

Si el mercado varía y cae, ¿a qué riesgos se enfrentarán los copiadores?

Supongamos que el apalancamiento de la copia< el apalancamiento del operador principal

Los activos del operador principal: 1000U. Ha comprado el contrato A cuyo precio actual es de 100U, y quiere abrir una posición por valor de 100000U, con un apalancamiento de 100 y un margen de posición de 100000/100=1000U

Activos de los copiadores: 500U; el multiplicador de la copia: 0,1; valor de la posición de copia: 100000*0,1=10000U.

Con el apalancamiento de copia fijado en 20, el margen de posición de las copiadoras será: 10000/20=500U.


Si el precio del contrato A cae un 1%

Pérdida del operador principal: 100000*-1%=-1000U; el retorno de la inversión del operador principal: -1000/1000=-100%

Pérdida del copiador: 10000*-1%=-100U, el ROI del copiador: -100/500=-20%

Si quiere mantener el margen de la posición existente como la proporción de 0,5%

El margen que debe mantener el operador principal: (100000-1000）*0,5%=495U.

Si el trader líder no sigue invirtiendo en el margen líder, provocará una liquidación forzosa y habrá una liquidación. Entonces el operador líder perderá el contrato A comprado y su propio margen de 1000U. El copiador también seguirá al operador líder en el cambio de posición para tener un cierre de posición, entonces también perderá el contrato A comprado y el margen de 500U.

Cuando el contrato A vuelva a ser de 100U, si el trader líder vuelve a abrir la orden con los mismos parámetros y posiciones después de la liquidación, el copiador continuará siguiéndolo.


Tras la copia, el precio del contrato A subió un 10%,

La cantidad de inversión del operador principal: 1000U; el valor de la posición:100000U; el importe de la inversión de los copiadores: 500U; el valor de la posición: 10000U

La rentabilidad del copiador: 100000*0,5%=500U; rendimiento acumulado: 500-1000=-500U; ROI: -500/(1000+1000)=-25%；

La rentabilidad del operador principal: 10000*0,5%=50U; rendimiento acumulado: -100+50=-50U; ROI: -50/(500+500)=-5%；


El precio del contrato A siguió subiendo un 0,1%,

El valor de la posición del operador principal: 100000+500=100500U; el valor de la posición del copiador: 10000+50=10050U;

El rendimiento del comerciante principal: 100500*0,1%=100,5U; rendimiento acumulado: -1000+500+100,5=-399,5U; ROI:
-399.5/(1000+1000)=-19.98%；

La rentabilidad de la copiadora: 10050*0,1%=10,05U; rendimiento acumulado: 10050*0,1%=10,05U; ROI: -39.95/(500+500)=-4.00%；


El precio del contrato A siguió subiendo un 0,4%,

Valor de la posición del operador principal: 100500+100,5=100600,5U; valor de la posición del copiador: 10050+10,05=10060,05U;

La rentabilidad del operador principal: 100600,5*0,4%=402,40U; rendimiento acumulado: -1000+500+100,5+402,40=2,9U; ROI: 2,9/(1000+1000)=0,15%;

La rentabilidad de la copiadora: 10060,05*0,4%=40,24U; rendimiento acumulado: -100+50+10,05+40,24=0,29U; ROI: 0.29/(500+500)=0.03%；

Se puede ver que si la liquidación le ocurre al operador principal, el copiador sufrirá menos pérdidas, sin necesidad de invertir fondos iniciales adicionales para copiar. Después de que el copiador vuelva a copiar al operador principal, la diferencia de beneficios entre ambos en la fase inicial se reducirá.


Evidentemente, aunque los rendimientos de la copia no se han maximizado, los copiadores pueden seguir obteniendo un rendimiento considerable. Y una vez que el mercado cae, los usuarios del Modo Personalizado pueden reducir la pérdida tras la liquidación hasta cierto punto si eligen un apalancamiento bajo. Y si el operador principal reinicia la orden, los copiadores también pueden reducir las pérdidas con relativa rapidez y obtener beneficios.

4. Cómo juzgar el modo de copia que le conviene？

Un pensamiento de copia correcto es la premisa para elegir el modo de copia adecuado. Al copiar, las copiadoras suelen tener el siguiente pensamiento de copia erróneo:

1. Excesivas expectativas de beneficio

Muchos usuarios copian con la esperanza de obtener los mismos beneficios que el operador principal. Pero a veces, debido a la limitación de los fondos de apalancamiento o de copia, el rendimiento del copiador es mucho menor que el del trader principal. Por lo tanto, con el fin de obtener altos rendimientos, muchos copiadores se desesperan por utilizar un alto apalancamiento para copiar. Cuando el mercado baja, un apalancamiento demasiado alto provocará un riesgo demasiado alto, que puede acabar con los beneficios anteriores.

2. Creer ciegamente en el trader líder, sin el reconocimiento básico de las condiciones del mercado

El mercado es a menudo volátil, y por muy excelentes que sean las habilidades de negociación del operador principal, también pueden producirse pérdidas debido a una comprensión inexacta de las condiciones del mercado. Si el copiador no tiene un reconocimiento básico de las condiciones del mercado, o no está absolutamente seguro del nivel de liderazgo actual del trader líder que sigue, se recomienda no seguir ciegamente todos los parámetros del trader líder, puede haber un riesgo desconocido.

3. Evaluar mal su propia capacidad para resistir los riesgos

Tal vez sea usted un buscador de riesgos, pero su preferencia por el riesgo no significa su tolerancia al mismo. Aunque muchos copiadores pueden ser inversores que prefieren el riesgo, no tienen una gran capacidad de antirriesgo. Si eligen y siguen a un operador líder de preferencia al riesgo que establece un apalancamiento demasiado alto, el copiador puede enfrentarse a grandes riesgos en el futuro porque toma la tolerancia al riesgo del operador líder como propia.

Por lo tanto, a la hora de elegir copiar a un lead trader, debe tener un correcto reconocimiento de su capacidad de resistencia a los riesgos en un primer momento, y luego determinar sus propias expectativas de ganancias. Por último, decida si va a utilizar el modo de copia automática o el modo personalizado después de conocer el mercado y el lead trader.

Lo más importante es evaluar la tolerancia al riesgo, pero a menudo es ignorada por muchos copiadores o no saben cómo evaluarla.

Los copiadores necesitan evaluar su propia capacidad de resistencia al riesgo desde los siguientes aspectos: edad;empleo e ingresos de la familia; Su período de inversión y si los fondos de inversión se utilizarán en cualquier momento; Si tiene experiencia de inversión relevante o no; El tiempo que puede aceptar sobre las fluctuaciones negativas en la inversión, y el rango de relación de sus activos de inversión a los activos del hogar (excluyendo los activos fijos).

Copiar no es algo tan sencillo como un clic. Debe tratar cada indicador con precaución, que es la base para evaluar su propia tolerancia al riesgo.

Después de hacer una autoevaluación, el copiador está muy seguro de su propia tolerancia al riesgo, puede aumentar la expectativa de rendimiento copiando bajo el modo de copia automática con un alto apalancamiento. Entonces, el riesgo aumentará y la rentabilidad también;
Si cree que tiene una tolerancia al riesgo ordinaria, se recomienda que copie bajo el Modo Personalizado con un apalancamiento bajo, lo que le permite buscar una rentabilidad estable y a largo plazo con un riesgo bajo.

En resumen, independientemente del modo de copia que elijan los copiadores, deben copiar de forma racional para conseguir un beneficio efectivo a largo plazo sobre la base de tener muy claro su propio nivel de inversión, su tolerancia al riesgo y sus expectativas de beneficio.