Comparación de capitales de riesgo（VCs y DAOs de inversión）

🔷 Las organizaciones autónomas descentralizadas ( DAOs) recaudan fondos de la venta de sus tokens nativos.

🔷 Los miembros de la comunidad de las DAOs toman decisiones sobre cómo la organización debe utilizar sus fondos.

🔷 Las empresas de capital riesgo son organizaciones centralizadas que proporcionan capital a las nuevas empresas.

🔷 Las empresas de capital riesgo deberían reestructurar sus operaciones para aportar valor a las startups de la web3.

La llegada del blockchain ha dado lugar a nuevos modelos de negocio como las organizaciones autónomas descentralizadas ( DAOs). Estas empresas basadas en la cadena de bloques tienen sus propios medios para obtener fondos. Por ejemplo, las DAOs generan fondos a través de los miembros de su comunidad organizada. No dependen del modelo tradicional de obtención de fondos, que incluye la obtención de préstamos de instituciones financieras o la obtención de fondos de capitales de riesgo. En este artículo, compararemos el trabajo de los capitales de riesgo y el de las DAOs.

¿Qué son las organizaciones autónomas descentralizadas ( DAOs )?

Una organización autónoma descentralizada es una estructura de entidad, controlada por contratos inteligentes en la que los miembros de la comunidad deciden el funcionamiento de la organización. Las DAOs pueden funcionar durante muchos años sin asistencia humana, ya que están controladas por contratos inteligentes.

Básicamente, los miembros de la DAO interactúan entre sí de acuerdo con un conjunto de reglas codificadas en el contrato inteligente. En la mayoría de los casos, cualquier persona del mundo puede convertirse en miembro de una DAO siempre que cumpla los requisitos. Un requisito clave para convertirse en miembro es poseer su token nativo. Los miembros de la comunidad toman decisiones sobre el uso de los fondos a través de votaciones.

DAOs de inversión

Una DAO de inversión es una entidad descentralizada que genera un conjunto de fondos de sus miembros y los invierte. Para recaudar fondos, las DAOs venden sus tokens nativos o de gobierno a los miembros de su comunidad. Además, las DAOs pueden vender sus servicios para generar fondos adicionales.

Los titulares de los tokens participan en la toma de decisiones a través de un mecanismo de votación. No obstante, algunas DAOs conceden derechos de voto a los miembros que tienen el número mínimo de tokens requerido. Después de la votación, la DAO implementará las decisiones a través de contratos inteligentes que ejecutan las decisiones de inversión.

En esencia, las DAOs pueden invertir en diferentes campos como GameFi, SocialFi, proyectos DeFi y NFTs.

Importancia de las DAOs

Hay varias razones por las que las DAOs son populares. Por ejemplo, las DAO tienen un gran apoyo de sus comunidades. En la mayoría de los casos, los miembros de la comunidad dan su opinión a los fundadores del proyecto a través de varias plataformas de medios sociales como Telegram Chats, Facebook y Twitter. Parte de los consejos se refieren a cómo la organización puede mejorar los productos. Además, los miembros de la comunidad pueden ayudar a comercializar los productos de las DAO.

Las DAOs mejoran la eficiencia de las operaciones, ya que no dependen de la aprobación de las grandes empresas (capitales de riesgo). En su lugar, obtienen el apoyo de sus miembros de forma que no retrasan el progreso de sus proyectos. Además, obtienen fondos tanto de pequeños como de grandes inversores, indistintamente. Por lo tanto, no sólo dependen de los ricos, popularmente llamados tiburones y ballenas.

Las DAO aumentan la innovación y el emprendimiento, ya que incorporan las ideas de muchas personas en sus proyectos. De hecho, las personas con grandes ideas de negocio propias pueden conseguir financiación a través de las organizaciones descentralizadas. Esta es la razón por la que encontramos a muchos jóvenes con ideas brillantes prosperando en el sector del blockchain. Tomemos, por ejemplo, la forma en que Vitalik Buterin ha alcanzado el éxito, siendo dueño de un proyecto multimillonario a una tierna edad.

Capital riesgo

Un modelo de financiación empresarial alternativo es el capital riesgo (VC). El capital riesgo se refiere a los recursos financieros que las grandes empresas de inversión dan a las startups para financiar sus proyectos. Normalmente, las startups con poca reputación y un historial probado obtienen financiación de los capitales de riesgo.

Desgraciadamente, les resulta difícil obtener capital de las instituciones financieras de crédito tradicionales, como los bancos. Para las empresas de capital riesgo, se trata de una inversión muy arriesgada, ya que algunas de las startups pueden no generar beneficios. Las empresas de capital riesgo aportan capital durante las distintas fases del proyecto. Además, asesoran al proyecto en el que invierten. A cambio del capital que aportan a las empresas emergentes, los capitalistas de riesgo obtienen altos rendimientos y acciones de las startups.

Inversión DAOs vs.Capital Riesgo

Las organizaciones autónomas descentralizadas compiten ahora con las empresas de capital riesgo a la hora de proporcionar recursos financieros a proyectos emergentes. Sin embargo, la mayoría de las DAOs se centran en proyectos basados en la cadena de bloques, mientras que las empresas de capital riesgo proporcionan fondos a empresas del sector tradicional. Sin embargo, recientemente algunos capitalistas de riesgo han comenzado a proporcionar fondos a proyectos basados en blockchain.

En algunos casos, las empresas de capital riesgo se han convertido en DAOs para aprovechar las numerosas oportunidades de ese sector. Por ejemplo, Stakers Ventures es una empresa de capital riesgo que se ha convertido en una DAO. Esto se debe a que las empresas de capital riesgo se han dado cuenta del potencial que tienen las DAOs en nuestro dinámico entorno empresarial actual. Además, las empresas de capital riesgo deben justificar ahora el valor que aportan al entorno empresarial moderno. Si no evolucionan de acuerdo con el entorno económico cambiante, pueden salir del negocio en el futuro.

Debido a sus antecedentes, las DAOs sólo pueden operar en el sector del blockchain. Esto se debe a que existen requisitos estrictos para que puedan operar en el sector de Th tradinationa. Por ello, sólo las empresas de capital riesgo invierten en el sector tradicional. Los capitales de riesgo que actualmente operan en el sector descentralizado tienen un conocimiento y una experiencia limitados para destacar. Por lo tanto, las empresas de capital riesgo tendrán que adaptarse a los requisitos del sector de la cadena de bloques.

Por otra parte, las empresas de capital riesgo ofrecen amplios servicios de apoyo a los proyectos con los que trabajan. Sin embargo, las DAOs dependen del asesoramiento de los miembros de su comunidad y no ofrecen un servicio de apoyo especializado. Por lo tanto, los capitales de riesgo tienen una ventaja sobre las DAOs en cuanto al apoyo que ofrece al sector tradicional.

¿Pueden las DAOs sustituir a los capitales de riesgo?

Actualmente, las DAOs ofrecen la mayoría de los servicios que prestan las empresas de capital riesgo. Por ejemplo, pueden buscar acuerdos comerciales; obtienen información de sus comunidades y tienen muchos conocimientos sobre la tecnología y el entorno empresarial en evolución. Por ello, tienen la capacidad de sustituir a los capitales de riesgo. Además, les gusta trabajar en estructuras democráticas en lugar de centralizadas.

Un sistema híbrido