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Anuncios [Esencial para Principiantes] Conozcamos más acerca de la Minería de Liquidez (empezando por el Libro de Órdenes y el AMM)
[Esencial para Principiantes] Conozcamos más acerca de la Minería de Liquidez (empezando por el Libro de Órdenes y el AMM)
2021-09-22 08:18:43 UTC 87977 Leído
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La “Coincidencia de Deseos” (también conocida como la doble coincidencia de deseos) es un fenómeno económico en el que el vendedor debe tener exactamente los artículos que el comprador quiere para completar una transacción. Es esta condición explícita la que hace que el trueque directo sea difícil de ejecutar. En concreto, en el ámbito de las finanzas, el reto consiste en cómo hacer coincidir el mayor número posible de partes de la transacción para múltiples bienes y a la vez mejorar la eficiencia de la transacción y la reducción de los costes de la misma. Se han ofrecido varias soluciones para solventar este reto, siendo la minería de liquidez (AMM, o Automated Market Makers) es una de ellas.

Términos Relacionados

Maker: El Maker es un trader que envía el nombre, la cantidad y el precio de sus activos subyacentes para su posible intercambio. Si no hay ningún trader en el mercado en ese momento, la orden permanecerá en el mercado del exchange, proporcionando cotizaciones para todo el mercado.

Taker: Taker se refiere a un trader que completa una orden con el maker. Es decir, según el precio de la orden actual en el mercado del exchange, se emitirán una serie de órdenes por parte de los makers que serán completadas por los takers.

Hay que tener en cuenta que no hay que confundir "maker" y "taker" con "compradores" y "vendedores". Un maker es un usuario que aumenta la liquidez añadiendo órdenes al libro de órdenes, mientras que un taker es un usuario que reduce la liquidez retirando órdenes del libro de órdenes. Normalmente, los takers y los makers pagan una determinada cantidad de comisiones de trading. Sin embargo, dado que los makers son capaces de proporcionar liquidez al mercado, muchos exchanges les cobran menos comisiones que a los takers. De este modo, se anima a los inversores a añadir órdenes al libro de órdenes.

AMM: El uso de robots algorítmicos para simular acciones de trading y proporcionar liquidez al mercado se conoce como AMM (Automated Market Maker). El AMM de Gate.io calcula los precios de las transacciones basándose en el Modelo de Market Maker de Producto Constante (x*y=k) y, por tanto, proporciona cotizaciones continuas para el mercado.

Minería de Liquidez: La minería de liquidez es una forma de obtener un ingreso pasivo con criptos mediante la cesión o el staking de criptodivisas en un fondo de liquidez. Es una nueva tendencia en las finanzas descentralizadas (DeFi), que permite a los inversores obtener el máximo rendimiento con sus activos digitales.

Pérdida Impermanente: La pérdida impermanente es la pérdida de capital debido al diferencial causado por el cambio de precio de un activo digital después de que un inversor haya depositado sus criptodivisas en un fondo de liquidez AMM. Sin importar en qué dirección se mueva el precio de un activo digital, generará una pérdida, y cuanto mayor sea la desviación, mayor será la pérdida.

Libro de Órdenes y AMM

En la actualidad, la mayoría de exchanges organizan el emparejamiento de las transacciones a través de un libro de órdenes. En este mecanismo, los traders se dividen en makers y takers. El maker añadirá una orden que contenga el nombre, la cantidad y el precio objetivo de sus activos subyacentes para su posible trading. El taker se refiere a un trader que completa una orden con el maker. Las órdenes emitidas por los makers se negociarán con aquellas emitidas por los takers cuando el precio de la transacción alcance el objetivo de los takers.

La liquidez se refiere a la velocidad con la que se puede realizar una transacción sin que se produzcan fluctuaciones significativas de los precios en el mercado, o la capacidad de los participantes en el mercado para realizar transacciones a precios de mercado (buena liquidez para un bajo slippage). La liquidez es fundamental para el exchange, y es necesario que un mercado activo cuente con una buena liquidez para completar rápidamente las transacciones con diferentes volúmenes y precios de trading.

Desde el punto de vista de la liquidez, el maker es obviamente el proveedor de dicha liquidez. Todas las órdenes presentadas por los makers contribuyen al "grosor" del libro de órdenes. Cuanto mayor sea la orden, mayor será el grosor y, por tanto, el libro de órdenes podrá absorber grandes cantidades de las necesidades de los takers. Por el contrario, el taker es el consumidor de liquidez. El libro de órdenes agrega la demanda de trading en el mercado, y el maker sólo tiene que hacer trade en función de la demanda.

Para las monedas con grandes volúmenes de trading, como Bitcoin y Ether, el modelo de libro de órdenes es muy eficiente y permite descubrir rápidamente los precios. Sin embargo, en el caso de las monedas que aún no han generado demasiada atención, y que sólo tienen pequeños volúmenes de trading, o que no se tradean activamente, es difícil garantizar que las operaciones se realicen rápidamente utilizando sólo este modelo. Para compensar la falta de liquidez de algunas monedas y facilitar a los usuarios hacer trades mientras obtienen ganancias con activos sin uso, Gate.io ha actualizado algunos determinados mercados al modo de Automated Market Maker (AMM).

Gate.io se reserva el derecho final de interpretación del producto.

Nota:Esta es una traducción automática o humana del texto original en inglés, por lo que puede haber imprecisiones en la traducción. Haga clic aquí para ver el texto original en inglés.
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