Was ist ein Reservenachweis?

Einführung

Zentralisierte und dezentralisierte Institutionen spielen unterschiedliche Rollen im Krypto-Ökosystem. Bei dezentralen Börsen haben die Benutzer die vollständige Kontrolle über ihre Gelder. Auf der anderen Seite fehlt den Benutzern bei zentralisierten Börsen die vollständige Kontrolle, da sie Gelder bei der Börse halten. Aber wie können Krypto-Benutzer sicherstellen, dass ihre Gelder nicht manipuliert wurden, selbst wenn sie bei einer zentralen Börse gespeichert sind? Die einfache Antwort ist durch Proof of Reserves (PoR).

Ein Reservenachweis ist eine Prüfung, die von einem Drittunternehmen bei einem Finanzunternehmen oder einer Kryptobörse durchgeführt wird, um zu überprüfen, ob der Wert der Vermögenswerte in seinen Büchern mit dem in seinen Reserven gehaltenen Wert übereinstimmt. Der externe Wirtschaftsprüfer ist dafür verantwortlich, die Behauptungen des Finanzinstituts oder der Börse zu überprüfen. Prüfungsergebnisse werden in der Regel öffentlich veröffentlicht und den Nutzern zugänglich gemacht.

Wie funktioniert die Prüfung des Reservenachweises?

Im Krypto-Ökosystem speichern zentralisierte Börsen die Gelder der Benutzer. Der von einer Börse gespeicherte Geldbetrag sollte immer gleich oder größer sein als der Nettowert der von den Benutzern eingezahlten Vermögenswerte. Um dies zu bestätigen, lädt eine Börse in der Regel eine externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ein, ihre Behauptungen zu überprüfen.

Die Rolle der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft oder -firma besteht darin, potenzielle Schlupflöcher in der Bilanz einer Börse zu finden oder die Richtigkeit der Behauptungen der Börse zu überprüfen. Eine solche Prüforganisation, die für die Überprüfung der finanziellen Gesundheit einer Krypto-Börse verantwortlich ist, ist Armanino LLP. Armanino ist eine führende Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit Sitz in den Vereinigten Staaten. Gate.io und viele andere bekannte Krypto-Börsen verwenden Armanino zur Prüfung. Um den Nachweis der Reserven einer Börse genau zu prüfen, wird normalerweise die Merkle-Baum-Technik implementiert.

Armanino und Proof-of-Reserve

Armanino ist eine 1953 gegründete Wirtschaftsprüfungs- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in den USA und ist eine der größten unabhängigen Wirtschaftsprüfungs- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften in den Staaten.

Armanino war das erste Wirtschaftsprüfungsunternehmen, das für die On-Chain-Prüfung in Trust Explorer integriert wurde. Auf diese Weise können Benutzer den Reservenachweis einer Börse in Echtzeit überprüfen, wodurch das Auditing-Modell von Armanino zu 100 % transparent wird.

Derzeit betreut Armanino mehr als 7000 Kunden in mehr als 100 Ländern weltweit. Im vergangenen Jahr erhielt Armanino LLP mehr als 25 Leistungsauszeichnungen in seiner Branche. Zweifellos haben die Langlebigkeit von Armanino und sein hoher Ruf führende Krypto-Börsen wie Gate.io dazu veranlasst, seine Prüfungsdienste zu übernehmen.

Die Rolle eines Merkle-Baums beim Proof of Reserve Auditing

Ein Merkle-Baum ist ein kryptografischer Hash, der auf einzigartige Weise eine umfassende Sammlung kleinerer Bits von On-Chain-Daten darstellt. Mit anderen Worten, es ist eine kryptografische Methode, um winzige Datenbits genau und ohne Beeinträchtigung der Privatsphäre zu gruppieren. So wie ein buchstäblicher Baum Blätter, Zweige und Wurzeln hat, hat ein Merkle-Baum kleinere Komponenten - die Blätter oder Knoten, Zweige und die Merkle-Wurzel.

Mit der Verwendung von Merkle-Bäumen können die Guthaben der Benutzer bestätigt werden. So funktioniert das:

• Die den Reservenachweis durchführende Wirtschaftsprüfungsgesellschaft extrahiert den Saldennachweis über einen Merkle-Baum.
• Eine Merkle-Wurzel wird beschafft. Dadurch werden die Guthaben der Benutzer zusammengetragen.
• Die Guthaben der Benutzer werden dann auf der Blockchain verifiziert, wo die Krypto-Token gespeichert sind. Der Kryptowährungsaustausch stellt digitale Signaturen bereit, um das Eigentum an den Vermögenswerten zu bestätigen.
• Die Aufzeichnungen der Börsensalden werden dann mit denen im öffentlichen Hauptbuch abgeglichen. Die Werte sollten konsistent sein.
• In Zusammenarbeit mit der Börse richtet die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Systeme ein, mit denen einzelne Benutzer bestätigen können, ob die Token in ihren Wallets verifiziert wurden. Dadurch wird es noch transparenter.
• Sollten die Daten geändert werden, spiegelt auch die Merkle-Wurzel die Änderung wider.

Vorteile der Prüfung des Reservenachweises

Obwohl die Schritte für eine erfolgreiche Prüfung umfassend sind, profitieren Kunden und die Krypto-Börse davon. Hier sind einige Vorteile der Durchführung eines Reservenachweis-Audits:

• Audits zum Nachweis von Reserven schaffen Vertrauen in den Köpfen der Kryptobenutzer. Einer der Hauptgründe für die Schaffung von Kryptowährungen ist die Förderung der Transparenz im Finanzökosystem. Wenn Börsen ein Standard-Audit-Modell übernehmen, ermöglicht es den Benutzern, der zentralisierten Einheit zu vertrauen.
• Reservenachweisprüfungen helfen, Mittelmissbrauch zu verhindern. Die Transparenz, die durch diese systematische Art der Überprüfung der Vermögensbestände eines Unternehmens angespornt wird, hält Krypto-Handelsunternehmen auf Trab. Im Krypto-Ökosystem gab es eine Handvoll Fälle, in denen Verwahrer Gelder missbraucht haben. Dies könnte wahrscheinlich durch die Prüfung des Nachweises der Reserven vermieden worden sein.
• Es könnte indirekt die Akzeptanz erhöhen. Der Nachweis der Reserven ist ein regulatorischer Rahmen für den Krypto-Austausch, der skeptischere Benutzer für das Ökosystem gewinnen könnte.

Einschränkungen der Prüfung des Reservenachweises

Obwohl die Prüfung des Reservenachweises die Transparenz fördert, weist sie dennoch einige Einschränkungen auf. Hier sind einige der Einschränkungen:

• Bei der Durchführung durch einen unerfahrenen Wirtschaftsprüfer könnten Schlupflöcher in der Bilanz der Kryptobörse übersehen oder sogar übersehen werden.
• Der Proof of Reserves garantiert nicht das alleinige Eigentum an verifizierten privaten Schlüsseln. Dies bedeutet, dass zwei oder mehr Organisationen zusammenarbeiten könnten, um dieselbe Reserve zu teilen. Dies ist jedoch im Krypto-Ökosystem sehr selten, da viele zentralisierte Börsen Konkurrenten sind.
• Selbst wenn Geldbewegungen und Wallet-Interaktionen überwacht werden können, kann der Reservenachweisprozess nicht aufzeigen, ob Gelder geliehen wurden, um den Prüfungsprozess zu bestehen.

Die besten Reserve-Assets für Krypto-Börsen

Gate.io hält seine Reserve in Bitcoin und Ether. Dies sind die größten Kryptowährungen nach Popularität und Marktanteil. Noch wichtiger ist, dass BTC und ETH im Vergleich zu vielen anderen Kryptowährungen sehr liquide sind oder leicht verkauft werden können.

Währungsreserven sollten ein hohes Liquiditätsprofil aufweisen. Dies würde es den Benutzern erleichtern, ihre Vermögenswerte im Falle von Black-Swan-Ereignissen zu verkaufen. Neben Bitcoin und Ether könnten auch USDT, USDC und DAI als Reservevermögen dienen.

Börsen könnten auch Altcoins mit geringerer Obergrenze in ihren Reserven halten, aber es wird empfohlen, diese in kleinen Mengen zu halten, um große Verluste zu vermeiden, wenn es zu einem Ausstiegsansturm kommt.

Reservenachweis von Gate.io

Quelle: Gate.io Proof-of-Reserves Assessment Report

Gate.io ist eine der größten Kryptowährungsbörsen weltweit und war die erste Mainstream-Börse, die ein PoR-Audit vorlegte. Im Mai 2020 prüfte Armanino LLP die Reserven von Gate.io und stellte fest, dass die Vermögenswerte von Gate.io seine Verbindlichkeiten um 4 % überstiegen. Somit hielt Gate.io 104 % BTC seiner gesamten Kundeneinlagen, was der Börse eine gesunde finanzielle Bewertung verlieh.

Die letzte von Armanino durchgeführte Prüfung der Reserven von Gate.io wurde im Oktober 2022 durchgeführt. Bei einer BTC-Blockhöhe von 759290 hatte Gate.io eine Asset Collateralization Ratio von 107,79 % für Bitcoin. Bei einer ETH-Blockhöhe von 15778435 hatte Gate.io eine Asset Collateralization Ratio von 104,45 %.

Die Prüfungsergebnisse von Mai 2020 und Oktober 2022 zeigen, dass die Börse überschüssige Vermögenswerte auf Lager hat. Somit garantiert Gate.io seinen Benutzern 100% Zugriff auf Gelder, selbst wenn es zu einem Abhebungsansturm kommt. Die Krypto-Börse hat einen Überschuss an Vermögenswerten in ihren Beständen, um alle Benutzer gleichzeitig zu bezahlen.

Der vollständige Bericht der von Armanino, der unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, durchgeführten Audits ist auf den offiziellen Websites des Unternehmens und von Gate.io zu finden. Der Bewertungsbericht wurde ebenfalls am veröffentlicht GitHub und ist für jedermann zugänglich.

So überprüfen Sie die Einbeziehung Ihres Kontos für die Prüfung

Sie können bestätigen, ob die während des Prüfungsprozesses abgeleiteten Daten des Merkle-Baums manipuliert wurden. Dies kann mit Ihren Zugangsdaten erfolgen. Hier sind die Schritte, um zu überprüfen, ob Ihr Gate.io-Konto geprüft wurde.

• Schritt 1: Besuchen Sie die Seite „Proof of Reserves“ von Gate.io.
• Schritt 2: Scrollen Sie nach unten zum Abschnitt „Mein Konto bestätigen“ und klicken Sie auf die Schaltfläche „Anmelden“, um sich anzumelden.
• Schritt 3: Ihre Hash-ID wird nach erfolgreicher Anmeldung angezeigt. Kopieren Sie die Hash-ID und klicken Sie auf die Schaltfläche Verifizieren.
• Schritt 4: Geben Sie die kopierte Hash-ID in das dafür vorgesehene Feld ein, um Ihren Snapshot zu überprüfen.
• Schritt 5: Überprüfen Sie, wo sich Ihr Konto auf dem Merkle-Blattknoten befindet.
  
  Bildquelle: Gate.io

Beachten Sie, dass es möglich ist, dass Ihre Daten weggelassen werden, wenn Ihr Konto während des Prüfzeitraums inaktiv war. Sie haben auch keine Daten, wenn Sie nach Abschluss der Reservenachweisprüfung ein Konto eröffnet haben.

Abschließende Gedanken

Die regelmäßige Überprüfung der Guthaben eines Finanzinstituts oder Handelsunternehmens hat viele Vorteile, insbesondere für Krypto-Benutzer. Anstatt sich auf die Bescheinigungen einer Krypto-Börse zu verlassen, ermöglicht die Prüfung des Reservenachweises den Kunden, den Finanzstatus und die Berichte der Börse zu überprüfen.

Darüber hinaus können Benutzer mit der Implementierung von Merkle-Bäumen Reserven kryptografisch verifizieren, wodurch die Transparenz erhöht wird. Obwohl der Nachweis der Reservebescheinigungen den Austausch nicht vollständig daran hindert, die Gelder der Benutzer zu manipulieren, enthüllt er die finanzielle Situation und Ansprüche eines Austauschs. Es könnte den Benutzern auch dabei helfen, potenzielle Warnsignale zu identifizieren, falls vorhanden, und den Benutzern helfen, die richtige Entscheidung darüber zu treffen, welche Börse ihre Gelder verwahren soll.

Verweise

Zebpay-Blog: https://zebpay.com/blog/proof-of-reserves

Kraken-Blog: https://www.kraken.com/proof-of-reserves

BlockWorks: https://blockworks.co/news/what-are-proof-of-reserves-and-can-they-build-back-trust